tBTC, eller Threshold Bitcoin, er en protokol, der giver brugerne mulighed for at udstede en tokeniseret version af Bitcoin (BTC) på Ethereum-blockchain. Dette token, kaldet tBTC, er bakket op 1:1 af Bitcoin, hvilket betyder, at 1 tBTC altid kan indløses for 1 BTC. tBTC er en decentraliseret, tilladelsesfri og sikker måde at bringe Bitcoin til Ethereum-blockchain på, hvilket giver Bitcoin-indehavere adgang til den store verden af DeFi-applikationer og -tjenester uden at være afhængige af centraliserede depotforvaltere.
Brug multichain Bitcoin.com Wallet-appen, som millioner af mennesker stoler på til sikkert og nemt at sende, modtage, købe, sælge, handle, bruge og administrere Bitcoin (BTC), Threshold Bitcoin (tBTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH) og de mest populære kryptovalutaer.
Hvad er tBTC?
tBTC er en decentraliseret bro mellem Bitcoin og Ethereum, der giver Bitcoin-indehavere mulighed for at få adgang til DeFi-økosystemet uden at være afhængige af centraliserede enheder til opbevaring af deres BTC.
tBTC er dækket 1:1 af Bitcoin, hvilket betyder, at for hver 1 tBTC, der udstedes, er der 1 Bitcoin, der er sikret af Threshold Network. Broen er fuldstændig gennemsigtig og giver opdaterede bevis for reserver.
Kom i gang med En introduktion til Bitcoin og læs mere i Hvad er Bitcoin?. Dyk dybere ned og lær mere om Sådan fungerer Bitcoin-transaktioner og opdag Historien om Bitcoins oprindelse- fra en idé til en global finansiel revolution.
Hvorfor er der brug for tBTC?
Bitcoin er den mest kendte og værdifulde kryptovaluta, men dens blockchain mangler smartkontrakt de funktioner, der er nødvendige for at deltage i DeFi-økosystemet. Ethereum er derimod den førende platform for DeFi med et bredt udvalg af dApps og protokoller, der gør det muligt at låne ud i BTC, låne i BTC, handle med BTC og meget mere.
tBTC slår bro mellem disse to blockchains ved at give Bitcoin-ejere mulighed for at overføre deres BTC til Ethereum på en decentraliseret og sikker måde. Dette åbner en verden af muligheder for Bitcoin-ejere.
Læs mere om decentraliseret finansiering (DeFi) og decentraliserede applikationer (dApps)
Sådan bruger du tBTC
De nuværende anvendelsesmuligheder for tBTC omfatter:
Handl med BTC på Ethereum-baserede DEX'er: tBTC kan veksles på decentraliserede børser (DEX'er) ligesom Bitcoin.coms Verse DEX, Curve, Uniswap, og SushiSwap, som giver Bitcoin-indehavere adgang til et bredere udvalg af handelspar og likviditet.
Brug BTC som sikkerhed i DeFi-lånprotokoller: tBTC kan bruges som sikkerhed for at låne andre kryptovalutaer eller udstede stablecoins, hvilket giver Bitcoin-ejere mulighed for at udnytte deres BTC-beholdninger uden at sælge dem. tBTC er blevet integreret med platforme som AAVE og Sammensat, hvilket yderligere styrker dens anvendelighed inden for DeFi ved at tilbyde flere lån og udlån muligheder. Denne funktion omfatter thUSD, en decentraliseret stablecoin udviklet af Threshold Network og bakket op af tBTC og ETH, som muliggør rentefri låntagning. tBTC kan også bruges som sikkerhed til at udstede en lang række stablecoins. Disse protokoller åbner nye muligheder for Bitcoin-indehavere til at få adgang til likviditet og deltage i decentraliseret finansiering uden at miste deres selvbestemmelse. Læs mere om Bitcoin-likviditet og stablecoins.
Deltag i yield farming og andre DeFi-strategier: tBTC kan indbetales til likviditetspuljer eller satt i DeFi-protokoller for at tjene belønninger, hvilket giver Bitcoin-ejere mulighed for at skabe passiv indkomst fra deres BTC. Læs mere om yield farming og Sådan bruger du tBTC.
Hvordan fungerer tBTC?
tBTC bruger en decentraliseret netværk af noder til at oprette og indløse tBTC. Disse noder udvælges tilfældigt fra en pulje af deltagere, der har sat Threshold (T)-tokens i spil, hvilket er Threshold Networks eget token. Threshold Network er et decentraliseret protokol, der kombinerer kryptografiske og privatlivsbeskyttende teknologier fra Keep og NuCypher for at muliggøre sikre applikationer med minimeret tillid, såsom tBTC på Ethereum og adskillige andre blockchains.
Her er en forenklet oversigt over processen for udstedelse og indløsning af tBTC:
Sådan udsteder du tBTC
Anmodning om adresse: Brugeren bruger kontrolpanelet til at oprette en engangsadresse til indbetaling af BTC ved at angive sin ETH-adresse og en BTC-genoprettelsesadresse. Denne adresse er unik for denne bruger.
Indbetaling af BTC: Brugeren indbetaler bitcoin (> 0,01 BTC).
Mint tBTC: Broen registrerer indskuddet, og brugeren starter udstedelsen på kontrolpanelet.
Modtag tBTC: Brugeren modtager tBTC på den ETH-adresse, der blev angivet i trin 1.
Sådan indløser du tBTC
Returner tBTC: Brugeren forbinder sin ETH-tegnebog, der indeholder tBTC, til kontrolpanelet
Anmodning om ophævelse af udstedelse: Brugeren indtaster det beløb i tBTC, der skal indløses
Modtag Bitcoin: Brugeren angiver en BTC-adresse og anmoder om at få en coin fjernet
Fejning og BTC-tegnebøger
Hver Bitcoin-indbetaling genererer en specifik transaktionsudgang (UTXO). Protokollen samler automatisk disse udtræk med et par timers mellemrum gennem en proces, der kaldes »sweeping«. Dette sikrer, at tegnebogen forbliver overskuelig og effektiv. Sweeping foregår automatisk.
tBTC-broen opretter en ny BTC-tegnebog cirka hver anden uge, eller når der er indsat 100 BTC. Tegnebøgerne sikres af noder i Threshold-netværket. Ingen nodeoperatør har ensidig adgang til nøglerne, og BTC kan kun flyttes ved et flertal, der opfylder tærskelkravet (51 ud af 100 underskrivere). Underskriverne vælges tilfældigt under oprettelsen af tegnebogen, hvilket kaldes en DKG-begivenhed (Distributed Key Generation). Tilfældigheden i udvælgelsen genereres af et program kaldet Random Beacon, der skaber en verificerbar kilde til tilfældighed.
Bevis for reserver/midler
En liste over Bitcoin-tegnebøger og deres saldoer findes på Gå til Threshold Networks tBTC-scanningsside her.
Hvad er fordelene ved tBTC?
tBTC har flere fordele i forhold til andre metoder til at overføre Bitcoin til Ethereum, såsom WBTC:
Decentralisering: tBTC er decentraliseret, hvilket betyder, at ingen enkelt enhed opbevarer BTC-sikkerheden eller styrer udstedelses- eller indløsningsprocessen. Dette mindsker risikoen for censur eller manipulation og erstatter behovet for at stole på fejlbare enheder med muligheden for at stole på kode, der er revideret af velrenommerede firmaer. Læs mere om Styring af Bitcoin.
Uden tilladelse: Alle kan udstede og indløse tBTC; der er ingen forhandlere, der fungerer som mellemmænd, som det er tilfældet med tBTC.
Sikkerhed: tBTC er sikret af Threshold Network, som anvender tærskelkryptografi til at sikre sikkerheden for de adresser med flere underskrifter, hvor BTC opbevares. Threshold tilskynder til løbende kontrol af protokollen gennem et bug bounty-program på 500.000 dollar i samarbejde med Immunefi. Læs mere om sikkerhed for digitale aktiver.
Gennemsigtighed: Alle tBTC-transaktioner og -operationer kan offentligt verificeres på Ethereum- og Bitcoin-blockchainene. Threshold tilbyder en tBTC-explorer, der samler alle data på tværs af blockchains på ét sted.
Hvilke risici er der forbundet med brugen af tBTC?
Selvom tBTC har indført omfattende sikkerhedsforanstaltninger, bør brugerne være opmærksomme på følgende potentielle risici:
Risici ved smarte kontrakter: tBTC-protokollen er baseret på smarte kontrakter, som kan være sårbare over for fejl eller sikkerhedsbrud.
Risiko for hemmeligt samarbejde: tBTC-nodeoperatørerne på Threshold Network er ansvarlige for sikkerheden af de BTC, der opbevares i adskillige verificerbare adresser med flere signaturer. Hvis et flertal af underskriverne for en bestemt tegnebog skulle indgå i et hemmeligt samarbejde eller blive kompromitteret, kunne det føre til tab af midler på den kompromitterede adresse med flere underskrifter.
Markedsrisiko: Selvom tBTC altid er dækket 1:1 af Bitcoin, følger dens værdi Bitcoins prisudsving.
Sådan får du tBTC
tBTC kan udstedes med BTC via dashboardet på threshold.network. Som et ERC-20-token på Ethereum kan tBTC handles på en række centraliserede og decentraliserede børser, herunder Bitcoin.coms decentraliserede børs, Verse DEX, og Bitcoin.com Wallet-appen.
Du kan også tjene tBTC ved at stake Bitcoin.coms økosystem-token VERSE på Verse DEX eller i Bitcoin.com Wallet-appen. Læs mere om Sådan tjener du tBTC her.
tBTC vs. WBTC: En sammenligning
Både tBTC og WBTC er tokeniserede versioner af Bitcoin på Ethereum-blockchain, men de adskiller sig fundamentalt i deres underliggende mekanismer og funktioner. Her er en sammenligning:
1. Centralisering kontra decentralisering
tBTC: Fuldstændig decentraliseret. Systemet bygger på et netværk af uafhængige noder, der har staket T-tokens fra Threshold Network. Disse noder forvalter de Bitcoin, der ligger til grund for tBTC, og sikrer dermed, at ingen enkelt enhed eller central myndighed har kontrol over de deponerede BTC.
WBTC: Centraliseret. WBTC udstedes af et konsortium af "godkendte forhandlere" ledet af BitGo, en centraliseret depotforvalter, der opbevarer de faktiske Bitcoin. Da WBTC udstedes af et konsortium, kan enhver fejl fra depotforvaltere, udstedere eller involverede parter påvirke WBTC's dækning og indehavernes mulighed for at indløse det 1:1 for Bitcoin.
2. Forældremyndighed
tBTC: Decentraliseret opbevaring. Den Bitcoin, der ligger til grund for tBTC, forvaltes af decentraliserede noder ved hjælp af en ordning med flere underskrifter, hvilket sikrer, at ingen centraliseret enhed har opbevaring eller kontrol over Bitcoin.
WBTC: Opbevaring. WBTC administreres centralt, hvor BitGo og BiT Global fungerer som depotforvaltere. Det betyder, at indehaverne er afhængige af blot to enheder til opbevaring, hvilket udsætter dem for risici, hvis en af disse enheder skulle stå over for drifts-, sikkerheds- eller juridiske problemer.
3. Tillidsmodellen
tBTC: Tillidsminimeret. Ingen enkelt enhed har kontrol over den Bitcoin, der ligger til grund for tBTC, da det bygger på tærskelkryptografi og decentraliserede protokoloperationer.
WBTC: Centraliseret tillid. Brugerne skal have tillid til, at WBTC-depotforvalterne, BitGo og BiT Global, opbevarer Bitcoin på en sikker måde, godkender og administrerer forhandlerne samt varetager udstedelse og indløsning af tokens korrekt.
4. Gennemsigtighed
tBTC: Høj grad af gennemsigtighed og verificerbarhed på blockchainen. Protokollen er open source, og alle transaktioner i forbindelse med udstedelse, indløsning og opbevaring af tBTC er synlige på blockchainen.
WBTC: Gennemsigtig, men med tredjepartsopbevaring. BitGo offentliggør dokumentation for sine reserver, og udbuddet af WBTC kan verificeres på blockchainen, men brugerne er afhængige af BitGos gennemsigtighed.
5. Prægningsprocessen
tBTC: Ingen tilladelse kræves. Alle kan udstede tBTC ved at låse Bitcoin fast i det decentraliserede protokol. Udstedelsesprocessen styres af smarte kontrakter og et decentraliseret netværk af noder på Threshold Network.
WBTC: Kræver tilladelse. Kun godkendte forhandlere kan udstede WBTC. Brugere skal benytte en af disse godkendte forhandlere for at udstede WBTC.
6. Indløsning
tBTC: Uden tilladelse. Indløsning foregår uden tilladelse og varetages af decentraliserede noder, der frigiver Bitcoin tilbage til den oprindelige ejer, når tBTC brændes.
WBTC: Godkendt. Indløsning af WBTC til Bitcoin varetages af BitGo og dets godkendte forhandlere. Brugerne skal stole på, at disse pålidelige enheder udfører de nødvendige handlinger for at modtage deres BTC tilbage.
7. Hastighed og pris
Selvom både tBTC og WBTC findes på Ethereum-blockchainen og har sammenlignelige transaktionshastigheder og -omkostninger, er udstedelsesprocessen forskellig. Det tager typisk 1–3 timer at udstede tBTC på grund af dens decentraliserede og tillidsfri karakter, som involverer flere noder og opsætninger med flere signaturer. I modsætning hertil tager WBTC omkring 24 timer, fordi det er afhængigt af en centraliseret depotforvalter til at verificere og udstede, hvilket tilføjer tid til godkendelsesprocessen. Dette gør tBTC mere effektivt for brugere, der søger hurtigere udstedelse på en decentraliseret måde.
8. Anvendelsestilfælde
Da både tBTC og WBTC er ERC-20-tokens, kan de bruges på samme måde på Ethereum og EVM-kæder. Det betyder, at de begge kan handles mod andre tokens på Ethereum-baserede decentraliserede børser. Ligeledes kan begge bruges som sikkerhed i DeFi-lånprotokoller, hvilket giver indehaverne mulighed for at udnytte deres Bitcoin-beholdninger uden at sælge dem. Endelig kan både tBTC og WBTC indsættes i likviditetspuljer eller stakkes i DeFi-protokoller for at tjene belønninger. Dette giver Bitcoin-indehavere mulighed for at generere afkast.
Selvom både tBTC og WBTC kan bruges som sikkerhed i DeFi-udlånsprotokoller og til at opnå afkast i likviditetspuljer, indebærer WBTC en risiko for centralisering. WBTC er afhængig af en centraliseret depotforvalter, hvilket betyder, at brugerne skal stole på en tredjepart til at opbevare den Bitcoin, der ligger til grund for WBTC. Dette medfører potentielle risici som censur, modpartssvigt eller endda indefrysning af aktiver i nogle centraliserede modeller. I modsætning hertil mindsker tBTC disse risici ved at bruge en tillidsfri, decentraliseret protokol til at administrere Bitcoin, hvilket eliminerer behovet for en enkelt depotforvalter.
9. Ledelse
tBTC: Styringen af tBTC varetages af Threshold DAO, en fuldt decentraliseret og autonom organisation. Threshold DAO giver T-tokenindehavere mulighed for aktivt at deltage i beslutninger vedrørende protokollens fremtid, herunder opdateringer, nye integrationer og sikkerhedsforbedringer. Denne robuste, fællesskabsdrevne styringsmodel sikrer, at tBTC udvikler sig i overensstemmelse med det decentraliserede fællesskabs interesser, hvilket gør det robust og tilpasningsdygtigt til DeFi-økosystemets behov.
WBTC: Derimod er styringen af WBTC formelt tillagt WBTC DAO. På trods af DAO-strukturen kontrolleres WBTC's faktiske opbevarings- og udstedelsesprocesser imidlertid af blot nogle få enheder. Denne centraliserede model betyder, at WBTC-indehavere er afhængige af BitGo og andre depotvirksomheder for opbevaring og udstedelse af WBTC, hvilket begrænser indflydelse fra fællesskabet og gennemsigtigheden.
Resumé
Kort sagt er tBTC et decentraliseret, tillidsminimeret og tilladelsesfrit alternativ til WBTC. Begge aktiver muliggør Bitcoins deltagelse i DeFi-økosystemet, men de adskiller sig fundamentalt i tilgang og underliggende principper. Mens WBTC er afhængig af centraliserede depotforvaltere og godkendte forhandlere til at opbevare og forvalte Bitcoin-reserver, følger tBTC en decentraliseret vej og udnytter Threshold Network til at sikre Bitcoin uden at være afhængig af en enkelt enhed.
tBTC giver Bitcoin-indehavere mulighed for at deltage i DeFi uden at gå på kompromis med værdierne decentralisering, gennemsigtighed og sikkerhed, som er i tråd med Bitcoins oprindelige ånd. Ved at bruge tærskelkryptografi fordeler tBTC opbevaringen blandt et decentraliseret netværk af Threshold tBTC-noder, hvilket sikrer, at ingen central myndighed kontrollerer udstedelsen, indløsningen eller opbevaringen af Bitcoin, der understøtter tBTC. Med tBTC kan Bitcoin-indehavere interagere på tværs af forskellige DeFi-økosystemer til handel, udlån, lån, Bitcoin L2'er, udstedelse af stablecoins og Bitcoin-staking. Hver af disse aktiviteter bliver mere sikker og kræver mindre tillid, hvilket giver brugerne mulighed for at udnytte Bitcoin på nye måder, samtidig med at de undgår de risici ved centralisering, som ses i opbevaringsprodukter.
I sidste ende har tBTC til formål at integrere Bitcoin i DeFi uden at gå på kompromis med de grundlæggende principper om decentralisering og brugerautonomi. Det åbner en ny vej for brugere, der foretrækker et fuldt gennemsigtigt system uden adgangskrav, idet det fjerner behovet for centraliserede depotforvaltere og samtidig skaber en verden af nye muligheder inden for decentraliseret finansiering.
Interview 1 med Callan Sarre fra Threshold Network
Bitcoin.com talte for nylig med Callan Sarre, en af de centrale bidragydere til Threshold Network, om, hvorfor der endnu ikke findes en DeFi-løsning, der er fuldt ud integreret i Bitcoin, og hvordan projekter som tBTC udvider Bitcoins rolle i DeFi-økosystemer, der spænder over flere blockchains.
I interviewet forklarer Sarre de arkitektoniske begrænsninger, der forhindrer Bitcoin i at understøtte komplekse DeFi-aktiviteter indbygget, skitserer, hvad »Bitcoin-indbygget DeFi« egentlig bør betyde, og diskuterer de afvejninger, der er forbundet med at forbinde BTC med andre netværk. Han dækker også Thresholds tilgang til governance, staking og eksekvering, samt hvordan tBTC er designet til at udvide Bitcoins anvendelighed uden at kompromittere dets sikkerhedsmodel.
Interview nr. 2 med Callan Sarre fra Threshold Network
Bitcoin.com har tidligere talt med Callan Sarre om Threshold Networks mission om at gøre Bitcoin anvendelig på tværs af de decentraliserede finansielle økosystemer via tBTC.
I denne tidligere diskussion gennemgår Sarre, hvordan tBTC fungerer som et Bitcoin-baseret aktiv, forklarer de kryptografiske mekanismer og styringsmekanismerne bag Threshold og undersøger, hvordan Bitcoin kan anvendes til udlån, handel og afkast på tværs af netværk som Ethereum og Solana. Samtalen berører også målinger af udbredelsen, institutionel interesse og Thresholds langsigtede plan for at udvide Bitcoins rolle ud over simpel opbevaring.
Læs mere om Bitcoin-tegnebøger og hvordan man opretter en. Lær, hvordan man køb, send og modtage Bitcoin. Se også Bitcoins kursudvikling og Prognoser for Bitcoin-kursen.
