Yield farming er en måde at tjene belønninger på ved at deponere sin kryptovaluta eller digitale aktiver i en decentraliseret applikation (dApp). Yield farming er et farverigt udtryk, der beskriver en udbredt praksis inden for traditionel finans, nemlig at tjene afkast (rente) på aktiver. I modsætning til den traditionelle finansverden, hvor monopolistiske institutioner tager hovedparten af afkastet, er DeFi-projekter nødt til at konkurrere med hinanden ved at nøjes med en langt mindre andel af afkastet.
Alle kan opnå afkast ved at stille likviditet til rådighed for Bitcoin.coms multichain Verse DEX. Se de afkast, angivet i APY, du kan få lige nu på Verse DEX-puljerne her. Brug Verse Farms for at tjene ekstra belønninger ud over dem, du får for at stille likviditet til rådighed
Hvad er yield farming?
Det korte svar er, at yield farming er en måde at tjene belønninger på indskudte kryptoaktiver. Det mere uddybende svar er, at i stedet for blot at holde på kryptoaktiver, er yield farming en måde for initiativrige mennesker at maksimere afkastet på deres beholdninger. Projekter tilbyder disse belønninger til folk for midlertidigt at kunne bruge deres aktiver. Typisk bruger projekter indskud til at øge likviditeten, men der findes andre anvendelsesmuligheder, såsom staking.
Stor likviditet er en af de vigtigste egenskaber ved ethvert finansielt marked, da den muliggør hurtige og effektive finansielle transaktioner. For en grundig introduktion til likviditet kan du læse dette artikel. Yield farming er en god strategi til at øge likviditeten. Nye projekter kan få deres likviditet hurtigt op at køre, og etablerede projekter med faldende likviditet kan vende udviklingen ved at tilbyde generøse incitamenter.
Hvordan fungerer yield farming?
DApps tiltrækker brugernes kryptoaktiver ved at udbetale belønninger for indskud. Når en bruger beslutter sig for at indbetale, sender vedkommende kryptoaktiver til en smart kontrakt, som opbevarer aktiverne og holder styr på de optjente belønninger. Den smarte kontrakt udsteder et token til indskyderen, der fungerer som en slags kvittering. Tokenet bruges til at indløse eventuelle udestående belønninger og til at hæve kryptoaktiver fra den smarte kontrakt.
Almindelige former for yield farming
Likviditetslevering: Likviditetsudbydere, også kaldet LP’er, stiller kryptoaktiver til rådighed for en decentraliseret børs (DEX) og modtager en procentdel af handelsgebyrerne fra handlerne. LP’er skal indbetale lige store beløb af to kryptoaktiver til et handelspar, for eksempel VERSE-WETH. Alle likviditetsudbydere (LP'er) med samme sammensætning af aktiver samles i en pulje og kaldes derfor puljer eller undertiden likviditetspuljer. Når en bruger bytter mellem to kryptoaktiver – i ovenstående eksempel VERSE og WETH – modtager de relevante LP'er en procentdel af handelsgebyret fra transaktionen.
Staking: Der findes flere former for staking inden for kryptovaluta. Den første form foregår på protokolniveau i en Proof-of-Stake-blockchain. Brugere låner en vis mængde af blockchainens indbyggede kryptoaktiver (ETH på Ethereum-blockchain, AVAX på Avalanche-blockchain osv.) til netværket for at sikre det. Til gengæld for denne vigtige tjeneste modtager de en procentdel af blockchainens nye tokenudstedelse.
Den anden form for staking er som regel en tidsbegrænset mulighed for at opnå ekstra afkast ved at fungere som likviditetsudbyder (LP). Når du stiller likviditet til rådighed på en DEX, modtager du et LP-token, en slags kvittering, der bruges til at indsamle de optjente gebyrer og til at indløse kryptoaktiverne i en pulje. Nogle projekter giver folk mulighed for at "stake" LP-tokens ved at deponere dem i en staking smartkontrakt. Dette giver LP’er mulighed for at opnå afkast to gange: først for at stille likviditet til rådighed i en pulje og dernæst for at sætte LP-tokens i staking på DEX’en. DEX’er benytter sig af denne form for staking for at tiltrække likviditet.
For eksempel, Verse Farms tilbyder yield farming uden deponering. Indsæt udvalgte tokens fra likviditetspuljer i Verse Farms, og tjen ekstra belønninger ud over de handelsgebyrer, du tjener ved at stille likviditet til rådighed.
Udlån: DeFi giver folk mulighed for at låne kryptoaktiver fra en pulje af långivere. Långiverne får et afkast fra de renter, som låntagerne betaler. Hvis du ikke er bekendt med begreberne udlån og lån, kan du læse følgende artikel: Hvad er kryptolån?
Fordele og risici ved yield farming
Den største fordel ved yield farming er indlysende: Du beholder dine kryptoaktiver og får samtidig et ekstra afkast oveni.
Der er flere risici forbundet med yield farming. De mest almindelige risici stammer fra DApp-udviklere, smart contracts og markedsudsving. DApp-udviklere kan stjæle de indskudte aktiver eller ødsle dem væk. Smart contracts kan indeholde fejl eller sårbarheder, der spærrer midlerne eller gør det muligt at stjæle dem. Markedsudsving kan forårsage det, der kaldes »impermanent loss«, hvilket i høj grad påvirker DEX-likviditetspuljer.
Den bedste måde at mindske risiciene ved yield farming på er at undersøge projekterne, før du indbetaler penge, og at holde sig til projekter, der har en lang og solid track record.
