DeFi-långivning giver folk mulighed for at låne penge fra en pulje af långivere. Långiverne modtager afkast fra de renter, som låntagerne betaler. Decentraliseret långivning og låntagning gør denne aktivitet – som i udviklede lande hovedsageligt tilbydes af finansielle institutioner såsom banker – tilgængelig for mennesker over hele verden, især i udviklingslandene.
Da udlån og låntagning er grundlæggende aktiviteter i ethvert finansielt system, er det tragisk, at mange af dem, der har størst brug for det, ikke har adgang til det. Der er da også blevet gjort en stor indsats i de seneste 20 til 30 år for at øge adgangen til finansiering i udviklingslandene. Man behøver blot at se på mikrolån eller web2 peer-to-peer-långivning for at se fremskridt. DeFi vil fremme mikrofinansiering – både udlån og lån – endnu mere, samtidig med at det vil medføre forbedringer inden for den traditionelle finansverden.
Brug multichain Bitcoin.com Wallet-appen, som millioner af brugere stoler på til sikkert og nemt at købe, sælge, bytte og administrere bitcoin og de mest populære kryptovalutaer. Du kan også låne ud og låne dine kryptoaktiver via appen.
Betydningen af at yde og optage lån
Ved første øjekast kan det virke som om, at udlån og lån er ikke-væsentlige, esoteriske finansielle redskaber. I udviklingslandene benytter folk sig imidlertid konstant af begge dele. Når man indsætter penge i en bank, låner man juridisk set sine penge ud til banken. Banken låner din indskud fra dig og udlåner derefter disse penge til alle mulige formål. Boliglån, billån og studielån er almindelige former for udlån, som bankerne beskæftiger sig med. Det er også almindelige former for lån, som en stor del af befolkningen i udviklingslandene benytter sig af. Kreditkort er usikrede låneinstrumenter, som de fleste mennesker har.
Udlån og låntagning er også udbredt uden for detailhandlen. Folk låner penge for at starte små og mellemstore virksomheder. Virksomheder af alle størrelser låner penge for at udvide deres forretning: til at betale for nye faciliteter, nye medarbejdere eller fremtidige materialer. Store selskaber og regeringer har aktive obligationsmarkeder, hvor de låner penge ved at udstede obligationer. Når udlån og låntagning strammes, tørrer likviditeten ind, og der sker uheldige ting.
Læs mere: Hvad er likviditet?
Hvorfor traditionelle låne- og låneforhold er ufuldstændige
Udlån og låntagning inden for den traditionelle finansverden har fungeret godt, især når der er tale om store lånebeløb og med den rette underliggende infrastruktur. Uden for disse rammer har udlån og låntagning åbenlyse mangler.
Fremkomsten af mikrofinansiering og peer-to-peer-lån peger på svaghederne ved traditionelle udlåns- og låneprodukter. Det er især et problem i vækstmarkederne. Udlån er i praksis kun tilgængeligt for folk med en veludviklet finansiel infrastruktur, så lad os tale om at optage lån.
I lande med en mangelfuld identifikationsinfrastruktur forhindrer KYC/AML-krav ansøgere i overhovedet at ansøge – eller så forhindrer overholdelsen af disse krav dem i at optage lån, der anses for at være for risikable. Selv hvis de opfylder kravene, har traditionelle låneinstitutter minimumsbeløb for lån, der er for høje for de fleste mennesker.
At låne penge fra centraliserede, traditionelle institutioner er forbundet med høje gebyrer. Da der ikke findes nogen konkurrenter, har banker og andre långivende institutioner en nærmest monopolistisk kontrol over at opkræve vilkårligt høje gebyrer for deres »tjenester«.
Endelig har långivere og låntagere ikke rådighed over deres midler, så længe disse opbevares af den pågældende låne-/udlånsinstitution. Hvis institutionen bliver insolvent eller handler ulovligt, risikerer kundernes midler at gå tabt.
Hvordan DeFi forbedrer udlån og låntagning
DeFi-udlån og -lån bringer nye løsninger på de problemer, der blev beskrevet i det foregående afsnit. Det giver større effektivitet, bedre adgang og større gennemsigtighed. DeFi-platforme til udlån og lån giver enhver overalt i verden med internetadgang mulighed for at låne ud og låne.
Mikrofinansiering og P2P-lån kan nemt replikeres med DeFi-værktøjer. Faktisk ser det ud til, at mange eksisterende mikrofinansierings- og P2P-virksomheder vil blive tiltrukket af DeFi’s fordele og skifte fra de traditionelle finansielle systemer til DeFi-systemer. Lånebeløbene kan tilpasses helt efter låntagerens behov. For eksempel har mikrolån lavere minimumsbeløb end traditionelle lån, men har alligevel ofte et minimumsbeløb på 50 eller 100 USD.
DeFi-protokoller har betydeligt lavere minimumsgebyrer end deres modstykker inden for traditionel finans. For relativt velhavende personer er disse gebyrer ikke særlig belastende, men de kan udgøre en uforholdsmæssig stor andel af midlerne, når beløbet er lille.
DeFi-långivning er en meget stor forbedring for udviklingslandene, da den simpelthen ikke er tilgængelig, medmindre man har adgang til en bank og et minimumsbeløb at låne ud. Desuden giver DeFi folk med lokale valutaer, der er udsat for høj inflation, mulighed for at bevare deres købekraft i stablecoins, som normalt er knyttet til den amerikanske dollar.
Endelig mindsker det risikoen til praktisk talt nul, at den tredjepart, der opbevarer dine midler, forvalter dine aktiver forkert, når du selv har fuld kontrol over dine midler.
Centraliseret udlån og lån af kryptovaluta
Ikke alle kryptobaserede udlåns- og låneprodukter er decentraliserede. Mange populære produkter er centraliserede virksomheder, der accepterer kryptoaktiver som indskud eller sikkerhed og udlåner midler til deres kunder på samme måde som traditionelle finansielle institutioner. Disse virksomheder er udsat for alle de samme risici som traditionelle finansielle udlåns- og låneprodukter.
Husk, at det kun er DeFi-protokoller, der reelt er selvforvaltede. Desværre måtte mange lære denne lektie på den hårde måde i 2022, da en lang række af disse centraliseret udlån og lån af kryptovaluta virksomheder går konkurs.
Hvordan fungerer udlån og lån inden for DeFi?
DeFi-protokoller til udlån og lån fungerer med kryptoaktiver og smarte kontrakter. Der er ingen betroet mellemmand, der kan træffe uigennemsigtige beslutninger. Processen er tillidsfri og gennemsigtig. Indtil videre har det betydet, at kun lån med sikkerhed er mulige, da lån uden sikkerhed kræver tillid mellem långiver og låntager. Derudover er de eneste former for sikkerhed, der accepteres, og de eneste midler, der udlånes, kryptovaluta-lignende digitale aktiver såsom Bitcoin, Ethereum og stablecoins. Kryptoaktiver såsom NFT'er begynder at blive accepteret som sikkerhed af visse protokoller.
Sådan fungerer långivning:
- Se listen over godkendte kryptoaktiver i låneprotokollen. Hvert aktiv har en APY.
- Vælg det kryptoaktiv, du ønsker at indbetale.
- Indsæt kryptoaktiverne og tjen renter på dit indskud.
Sådan fungerer det at låne:
- Gennemse listen over kryptoaktiver, som låneprotokollen udlåner. Hvert aktiv har sin egen rentesats.
- Vælg det kryptoaktiv, du ønsker at låne.
- For at kunne låne penge skal du stille sikkerhed. Vælg et kryptoaktiv, som protokollen tillader som sikkerhed.
- Indbetal din sikkerhed.
- Afhængigt af sikkerheden og det kryptoaktiv, du ønsker at låne, vil du kunne låne et maksimumsbeløb.
- Lån kryptoaktiverne.
- Sørg for, at din sikkerhed ikke mister sin værdi, ellers vil den blive realiseret for at dække dit lån.
