De kryptoprojekter, der tilsammen udgør Decentralized Finance (DeFi), har gjort finansielle produkter og tjenester tilgængelige, som tidligere var forbeholdt en lille del af verdens befolkning. Nu er de tilgængelige for alle i verden, der har adgang til internettet. DeFi-alternativerne til de traditionelle finansielle produkter og tjenester vil blive så konkurrencedygtige, at de i sidste ende vil kunne måle sig med deres traditionelle modstykker i popularitet. Lad os se på nogle sandsynlige anvendelsesscenarier.
Brug multichain Bitcoin.com Wallet-appen Millioner af brugere stoler på, at de sikkert og nemt kan sende, modtage, købe, sælge, handle og administrere Bitcoin og de mest populære kryptovalutaer. Du kan også bruge appen til sikkert at oprette forbindelse til og benytte tusindvis af decentraliserede applikationer (DApps), der muliggør de DeFi-anvendelsesscenarier, der beskrives i denne artikel.
Formueforvaltning
I sin mest grundlæggende betydning henviser formueforvaltning til, hvordan en person forvalter og investerer sine aktiver. Inden for traditionel finansverden bruges udtrykket formueforvaltning oftest om tredjeparter, der forvalter aktiver på andres vegne. Formueforvaltning af kryptovaluta omfatter både personlige beholdninger og tredjeparter, der forvalter og investerer på dine vegne.
Med forvaltning af kryptoaktiver kan du »være din egen bank«. Selvom dette teknisk set er muligt inden for den traditionelle finansverden – hvor du kan opbevare dine fiat-penge og ædle metaller under sengen eller i et pengeskab – er det i praksis ikke muligt. For det første er det ikke særlig sikkert. For det andet mister du adgangen til de fleste finansielle tjenester og produkter, såsom elektroniske betalinger, aktiehandel samt låntagning og udlån.
Det gælder ikke inden for kryptovaluta. Du kan beholde fuld kontrol over dine aktiver uden at give afkald på nogen af bekvemmelighederne eller de finansielle tjenester og produkter. Selvforvaltede tegnebøger som f.eks. Bitcoin.com-tegnebog Gør det nemt og sikkert. Du er ikke tvunget til selv at opbevare dine kryptoaktiver, hvis du ikke ønsker det, men det faktum, at muligheden altid er der, betyder, at formidlere ikke vil have den urimelige fordel som »gatekeepers«, som de nyder på de traditionelle markeder.
Læs mere: Hvad er forvaltning af kryptoaktiver?
DEX
Decentraliserede børser, også kaldet DEX’er, er decentraliserede versioner af centraliserede børser (CEX’er). Børser er et grundlæggende produkt på ethvert finansielt marked. De giver købere og sælgere mulighed for at mødes og danne et marked, hvor de kan handle med aktiver.
På mange måder er CEX’er perfekte eksempler på problemet med mellemmænd. De er magtfulde portvagter, der bestemmer, hvilke aktiver der kan handles, hvornår de kan handles, og hvem der kan handle. Dette giver dem en utrolig indflydelse på udfaldet for aktiver, købere og sælgere. På traditionelle markeder er CEX'er ikke en enkelt formidler, men består snarere af op til fem eller flere formidlere (mobilapp, PFOF, aktieclearing, dollarclearing, dark pool, børs osv.). Hver formidler udvinder værdi fra køberen og sælgeren.
Som man kan se, består PFOF af et kompliceret netværk af mellemled på begge sider af enhver transaktion, og alle disse skal have en godtgørelse.
DEX’er kan reducere antallet af mellemled til ét – selve DEX’en. Vigtigt er det, at DEX'en er en upartisk mellemmand; et program defineret af smarte kontrakter, der er synlige for alle på blockchainen. DEX'er giver enhver mulighed for at skabe et marked – der kan handles når som helst, af hvem som helst, hvor som helst i verden. Denne radikale udjævning af konkurrencevilkårene fjerner mange af de fasttømrede fordele, som CEX-insidere nyder godt af.
I øjeblikket bruges DEX’er næsten udelukkende til handel mellem digitale aktiver som Bitcoin (via Wrapped Bitcoin) eller Ethereum, men i takt med at verden bliver stadig mere tokeniseret, vil DEX’er kunne muliggøre handel med næsten alt – aktier, fast ejendom, råvarer og meget mere.
Læs mere: Hvad er en DEX?
Udlån
DeFi Udlån giver folk mulighed for at låne penge fra en pulje af långivere. Långiverne modtager afkast fra de renter, som låntagerne betaler. Decentraliseret udlån og låntagning gør denne aktivitet – som i udviklede lande hovedsageligt tilbydes af finansielle institutioner såsom banker – tilgængelig for mennesker over hele verden, især i udviklingslandene.
DeFi-udlån og -lån løser problemerne i den traditionelle finansverden på en innovativ måde. Det giver større effektivitet, bedre adgang og større gennemsigtighed. DeFi-platforme for udlån og lån giver enhver overalt i verden med internetadgang mulighed for at låne ud og låne. Lånebeløbene i DeFi kan være langt mere fleksible end selv mikrofinansieringslån, hvor minimumsbeløbet ligger på mellem 50 og 100 amerikanske dollar. DeFi-protokoller har betydeligt lavere minimumsgebyrer end deres modstykker i den traditionelle finansverden, hvilket er særligt vigtigt, når lånebeløbet er relativt lille. DeFi-udlån er en meget stor forbedring for udviklingslande, da det simpelthen ikke er tilgængeligt, medmindre man har adgang til en bank og et minimumsbeløb at låne ud. Endelig reducerer det at beholde den fulde forvaring af sine midler risikoen til praktisk talt nul for, at den tredjepart, der opbevarer ens midler, forvalter ens aktiver forkert.
Læs mere: Hvad er kryptolån?
DAO'er
DAO står for Decentralized Autonomous Organization. DAO’er er en ny måde at opbygge organisationer på internettet, hvor reglerne er indbygget i og udføres af smarte kontrakter. Derudover kan DAO’er have samme hierarki som enhver anden organisation, uanset om det er fuldstændig fladt uden central ledelse eller stærkt opdelt, som man ser det i en typisk stor virksomhed.
En rimelig analog måde at opfatte en DAO på er som en virksomhed. Virksomheder består af mennesker, der følger regler. Disse regler håndhæves i sidste ende af lovgivningen i den jurisdiktion, hvor virksomheden er underlagt. DAO-regler håndhæves ikke ved lov, men gennem koden i smarte kontrakter.
DAO’er bringer fordelene ved kryptovaluta ind i organisationsstrukturer: tillidsfri, gennemsigtig, modulær og decentraliseret.
I en verden, der i stigende grad er baseret på internettet, kan DAO’er være en mere effektiv måde at oprette organisationer på, især organisationer, der er spredt over hele verden og råder over store finansielle midler. Der har været mange succesrige internetbaserede organisationer, men så snart der er penge – især store beløb – på spil, kan disse organisationer sjældent forblive udelukkende internetbaserede. De stifter selskaber et eller andet sted.
Læs mere: Hvad er en DAO?
Derivater
Et kryptoderivat, såsom en »perpetual futures«, er et finansielt instrument, hvis værdi »afledes« af en underliggende kryptovaluta eller et digitalt aktiv. Der findes for eksempel mange perpetual futures-kontrakter baseret på Bitcoin. Derivater er kontrakter mellem to eller flere parter. Den mest udbredte type derivater på kryptomarkederne er de ovennævnte evige futures, mens traditionelle futures og optioner ligger langt bag på henholdsvis anden- og tredjepladsen.
I kryptovalutaernes korte historie har de centraliserede børser været det mest populære sted at handle med derivater. Disse børser har sikret likviditet og et responsivt handelsmiljø, hvilket begge dele er vigtige faktorer for handel med derivater på kortere tidshorisonter. En væsentlig ulempe har været de mange beskyldninger om, at centraliserede børser har misbrugt deres privilegerede adgang til information til aktivt at handle imod deres kunder. Desuden har centraliserede børser under større begivenheder på markedet haft en tendens til at gå offline, hvilket har medført, at kunder med åbne positioner er blevet likvideret.
Dette ændrer sig gradvist, da DeFi modnes. Der findes nu en håndfuld levedygtige decentraliserede derivatplatforme. De mangler stadig den likviditetsdybde og reaktionshastighed, som centraliserede børser har, men disse forskelle vil sandsynligvis blive mindre med tiden.
Læs mere: Hvad er kryptoderivater?
Forudsigelsesmarkeder
Forudsigelsesmarkeder er markedspladser, hvor folk handler på udfaldet af fremtidige begivenheder. Markedspriserne kan give et indtryk af, hvad markedsdeltagerne mener, sandsynligheden for begivenheden er. De fleste forudsigelsesmarkeder er markeder for binære optioner (f.eks. »ja« eller »nej«), hvor de to muligheder udløber til en kurs på henholdsvis 0 % eller 100 %. Inden udløbet handles de to aktiver mellem 0 % og 100 %, hvilket angiver, hvad markedet vurderer, at oddsene er. Forudsigelsesmarkeder har vist sig at være relativt effektive til at forudsige fremtidige begivenheder.
Der findes mange centraliserede forudsigelsesmarkeder, der reguleres af traditionelle finansielle institutioner som SEC. De største problemer ved disse centraliserede markeder er, at de har lave grænser for, hvor meget den enkelte kan satse, og høje gebyrer (f.eks. et udbetalingsgebyr på 5 % på PredictIt). Det første problem begrænser forudsigelsesmarkedernes forudsigelsesevne, for selvom en person er meget overbevist om et udfald og har midlerne til at bakke det op, er vedkommende underlagt grænser, der ligger langt under 1.000 $. Det andet problem er udbredt i hele den traditionelle finansverden, men findes ikke i DeFi.
Læs mere: Hvad er forudsigelsesmarkeder?
Stablecoins
Stablecoins er ikke den eneste anvendelse af DeFi, men de to har skabt en stærk synergi. Stablecoins gør DeFi mere brugervenligt, og til gengæld øger DeFi brugen af stablecoins. Stablecoins er en slags tokeniseret version af fiat-valuta. De fleste stablecoins er tokeniserede digitale dollars. Stablecoins er blevet det mest populære handelspar for kryptoaktiver, fordi de giver brugerne prisstabilitet inden for krypto, som er en meget volatil ny aktivklasse. På DEX’er eller i udlåns- og låneprotokoller er stablecoins det mest anvendte kryptoaktiv.
I visse dele af verden er man begyndt at bruge stablecoins i den daglige handel. I Sydøstasien bruges USDT for eksempel til P2P betalinger og accepteres endda hos 7-Eleven i visse områder. Stablecoins bruges til grænseoverskridende betalinger, især i lande, der mangler amerikanske dollars; en forståelig udvikling, da amerikanske dollars udgør ca. 70 % af verdenshandelen.
Det er ikke kun investorer og virksomheder, der har indset værdien af stablecoins. Regeringer over hele verden har implicit anerkendt den grundlæggende anvendelse af stablecoins ved i stor stil at satse på centralbankernes digitale valutaer (CBDC), som i bund og grund er stablecoins, der er støttet af nationalstaterne.
Læs mere: Hvad er stablecoins?
Metaverse
Metaverset er det næste trin i internettets udvikling. Metaverset er internettet formidlet gennem grafisk avancerede 3D-rum med et stigende fokus på virtuel og udvidet virkelighed.
Kryptovalutaer introducerede begrebet digital knaphed, som muliggør digitalt ejerskab. Mange aspekter af kryptovalutaer vil komme til at spille en afgørende rolle i metaverset. DeFi Primitiver, som dem på denne liste over anvendelsestilfælde, vil udgøre de byggesten, som metaverset har brug for for at kunne fungere.
Metaverset er svært at beskrive som én bestemt ting, ligesom internettet. Læs artiklen nedenfor for at få en bedre forståelse af, hvad metaverset er, og hvilket potentiale det rummer.
Læs mere: Hvad er metaverset?
Forsikring
Forsikring er afgørende for en velfungerende økonomi. På verdensplan genererede forsikringsbranchen præmier for 5,8 billioner US-dollar i 2020. Alligevel er store dele af processen arbejdskrævende, papirbaseret og præget af dobbeltarbejde. Forsikringsselskaberne står desuden over for et omfattende koordineringsproblem.
Mange traditionelle virksomheder og kryptovirksomheder undersøger, hvordan man kan bruge blockchain til at løse ineffektiviteten i forsikringsbranchen. For eksempel bruger etablerede forsikringsselskaber som State Farm og USAA allerede et blockchain-baseret system. Anthem, det næststørste sygeforsikringsselskab i USA, er begyndt at bruge blockchain til sikkert at få adgang til og dele deres medicinske data.
Kryptobaserede virksomheder som Nexus Mutual udvikler decentraliserede forsikringsløsninger på blockchainen til kryptoprojekter, f.eks. forsikring af smarte kontrakter og DEX forsikring. Som DeFi ... vokser, vil behovet for decentraliseret forsikring vokse i samme takt. Andre DeFi-forsikringsselskaber er begyndt at bevæge sig ind på traditionelle forsikringsmarkeder, såsom forsikring mod flyforsinkelser. Med de effektivitetsgevinster, der følger med DeFi, er der et reelt potentiale for at revolutionere forsikringsmarkedet, der er på flere billioner dollar.
Identitet
Når din identitet er registreret på blockchainen, får folk adgang til langt mere effektive tjenester. Dette omfatter bank-, ejendoms- og offentlige tjenester. Også myndighederne drager fordel af de mere effektive tjenester. McKinsey påpeger, at »en forbedring af kunderegistreringen kan reducere omkostningerne ved kundeoptagelse med op til 90 procent, og en reduktion af lønsvindel kan spare op til 1,6 billioner dollars på verdensplan.« Identifikation af høj kvalitet er vigtig for at sikre adgang til et stort antal grundlæggende tjenester – lige fra sundhedspleje over finansielle tjenester til uddannelse.
Konklusion
Selvom DeFi udvikler sig hurtigt, har man stadig kun lige begyndt at skrabe overfladen af de muligheder, der findes. I de kommende år vil der sandsynligvis dukke nye anvendelsesmuligheder for DeFi op, som ikke var mulige i det gamle system.
Er du klar til at tage springet ind i DeFi-verdenen? Få Multichain Bitcoin.com-tegnebog hvor du kan oprette forbindelse til DApps der muliggør DeFi-anvendelser.
