tBTC, eller Threshold Bitcoin, är ett protokoll som gör det möjligt för användare att skapa en tokeniserad version av Bitcoin (BTC) på Ethereums blockkedja. Denna token, kallad tBTC, backas upp 1:1 av Bitcoin, vilket innebär att 1 tBTC alltid kan lösas in mot 1 BTC. tBTC är ett decentraliserat, tillståndsfritt och säkert sätt att föra in Bitcoin i Ethereums blockkedja, vilket gör det möjligt för Bitcoin-innehavare att få tillgång till den stora världen av DeFi-applikationer och -tjänster utan att behöva förlita sig på centraliserade förvarare.
Använd multichain Bitcoin.com Wallet-appen, som miljontals människor litar på för att på ett säkert och enkelt sätt skicka, ta emot, köpa, sälja, handla, använda och hantera Bitcoin (BTC), Threshold Bitcoin (tBTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH) och de mest populära kryptovalutorna.
Vad är tBTC?
tBTC är en decentraliserad bro mellan Bitcoin och Ethereum som gör det möjligt för Bitcoin-innehavare att få tillgång till DeFi-ekosystemet utan att behöva förlita sig på centraliserade aktörer för förvaring av sina BTC.
tBTC är täckt 1:1 av Bitcoin, vilket innebär att för varje 1 tBTC som skapas finns det 1 Bitcoin som säkerställs av Threshold Network. Bron är helt transparent och ger aktuell bevis på reserver.
Kom igång med En introduktion till Bitcoin och läs mer i Vad är Bitcoin?. Dyk djupare och lär dig mer om hur Bitcoin-transaktioner fungerar och upptäck Bitcoins ursprungshistoria– från en idé till en global finansiell revolution.
Varför behövs tBTC?
Bitcoin är den mest kända och värdefulla kryptovalutan, men dess blockkedja saknar smart kontrakt de funktioner som krävs för att delta i DeFi-ekosystemet. Ethereum är å sin sida den ledande plattformen för DeFi, med ett brett utbud av dApps och protokoll som möjliggör utlåning av BTC, upplåning av BTC, handel med BTC och mycket mer.
tBTC överbryggar klyftan mellan dessa två blockkedjor genom att göra det möjligt för Bitcoin-innehavare att överföra sina BTC till Ethereum på ett decentraliserat och säkert sätt. Detta öppnar upp en värld av möjligheter för Bitcoin-innehavare.
Läs mer om decentraliserad finans (DeFi) och decentraliserade applikationer (dApps)
Så här använder du tBTC
De nuvarande användningsområdena för tBTC omfattar:
Handla BTC på Ethereum-baserade DEX:er: tBTC kan bytas mot decentraliserade börser (DEX) som Bitcoin.com:s Verse DEX, Curve, Uniswap, och SushiSwap, vilket ger Bitcoin-innehavare tillgång till ett bredare utbud av handelspar och likviditet.
Använd BTC som säkerhet i DeFi-låneprotokoll: tBTC kan användas som säkerhet för att låna andra kryptovalutor eller skapa stablecoins, vilket gör det möjligt för Bitcoin-innehavare att utnyttja sina BTC-innehav utan att behöva sälja dem. tBTC har integrerats med plattformar som AAVE och Sammansatt, vilket ytterligare ökar dess användbarhet inom DeFi genom att erbjuda fler upplåning och utlåning alternativ. Denna funktion omfattar även thUSD, en decentraliserad stablecoin som skapats av Threshold Network och backas upp av tBTC och ETH, vilket möjliggör räntefria lån. tBTC kan även användas som säkerhet för att skapa en rad olika stablecoins. Dessa protokoll öppnar upp nya möjligheter för Bitcoin-innehavare att få tillgång till likviditet och delta i decentraliserad finans utan att förlora sin självbestämmanderätt. Läs mer om Likviditet i Bitcoin och stablecoins.
Delta i yield farming och andra DeFi-strategier: tBTC kan sättas in på likviditetspooler eller uppsatt i DeFi-protokoll för att tjäna belöningar, vilket gör det möjligt för Bitcoin-innehavare att skapa passiva inkomster från sina BTC. Läs mer om yield farming och Hur man använder tBTC.
Hur fungerar tBTC?
tBTC använder en decentraliserad nätverk av noder för att skapa och lösa in tBTC. Dessa noder väljs slumpmässigt ut från en grupp deltagare som har stakat Threshold (T)-tokens, vilket är Threshold Networks egna token. Threshold Network är ett decentraliserat protokoll som kombinerar kryptografiska och integritetsskyddande tekniker från Keep och NuCypher för att möjliggöra säkra applikationer med minimerat förtroendebehov, såsom tBTC på Ethereum och många andra blockkedjor.
Här följer en förenklad översikt över processen för utgivning och inlösen av tBTC:
Så här skapar du tBTC
Ange adress: Användaren interagerar med kontrollpanelen för att skapa en engångsadress för insättning av BTC genom att ange sin ETH-adress och en återställningsadress för BTC. Denna adress är unik för just denna användare.
Insättning i BTC: Användaren gör en insättning i bitcoin (> 0,01 BTC).
Mint tBTC: Bron identifierar insättningen och användaren startar myntningen på kontrollpanelen.
Ta emot tBTC: Användaren tar emot tBTC till den ETH-adress som angavs i steg 1.
Så här löser du in tBTC
Återför tBTC: Användaren ansluter sin ETH-plånbok med tBTC till kontrollpanelen
Begär återkallande: Användaren anger det belopp i tBTC som ska lösas in
Ta emot Bitcoin: Användaren anger en BTC-adress och begär att myntet ska tas bort
Sopning och BTC-plånböcker
Varje insättning av Bitcoin genererar en specifik transaktionsutgång (UTXO). Protokollet sammanställer automatiskt dessa utdata med några timmars mellanrum genom en process som kallas ”sweeping”. Detta gör att plånboken hålls ordnad och effektiv. Sweeping sker automatiskt.
tBTC-bron skapar en ny BTC-plånbok ungefär varannan vecka, eller när 100 BTC har satts in. Plånböckerna skyddas av noder i Threshold Network. Ingen nodoperatör har ensidig tillgång till nycklarna, och BTC kan endast flyttas med en tröskelmajoritet (51 av 100 undertecknare). Undertecknarna väljs slumpmässigt under plånbokens skapandeprocess, vilket kallas en distribuerad nyckelgenerering (DKG). Slumpmässigheten i urvalet genereras av en applikation som kallas random beacon, vilket skapar en verifierbar källa till slumpmässighet.
Bevis på reserver/medel
En lista över Bitcoin-plånböcker och deras saldon finns på Threshold Networks sida för tBTC-skanning finns här.
Vilka är fördelarna med tBTC?
tBTC erbjuder flera fördelar jämfört med andra metoder för att föra över Bitcoin till Ethereum, till exempel WBTC:
Decentralisering: tBTC är decentraliserat, vilket innebär att ingen enskild aktör förvarar BTC-säkerheterna eller styr processen för utgivning eller inlösen. Detta minskar risken för censur eller manipulation och innebär att man inte längre behöver lita på felbara aktörer, utan istället kan lita på kod som granskats av välrenommerade företag. Läs mer om Bitcoins styrning.
Utan tillstånd: Vem som helst kan skapa och lösa in tBTC; inga handlare fungerar som mellanhänder, som är fallet med tBTC.
Säkerhet: tBTC säkerställs av Threshold Network, som använder tröskelkryptografi för att garantera säkerheten hos de adresser med flera signaturer där BTC förvaras. Threshold uppmuntrar till kontinuerlig granskning av protokollet genom ett bug bounty-program på 500 000 dollar i samarbete med Immunefi. Läs mer om säkerhet för digitala tillgångar.
Öppenhet: Alla tBTC-transaktioner och -operationer kan verifieras offentligt på Ethereums och Bitcoins blockkedjor. Threshold erbjuder en tBTC-utforskare som på ett smidigt sätt samlar all kedjeöverskridande data på ett och samma ställe.
Vilka risker finns det med att använda tBTC?
Även om tBTC har infört omfattande säkerhetsåtgärder bör användarna vara medvetna om följande potentiella risker:
Risker med smarta kontrakt: tBTC-protokollet bygger på smarta kontrakt, som kan vara utsatta för buggar eller säkerhetsluckor.
Risken för samverkan: tBTC-nodoperatörerna i Threshold Network ansvarar för säkerheten för de BTC som förvaras i ett stort antal verifierbara adresser med flera signaturer. Om en majoritet av signatärerna för en viss plånbok skulle samarbeta i hemlighet eller utsättas för intrång, skulle det kunna leda till förlust av medel på den drabbade adressen med flera signaturer.
Marknadsrisk: Även om tBTC alltid backas upp 1:1 av Bitcoin, följer dess värde Bitcoins prisfluktuationer.
Så här skaffar du tBTC
tBTC kan skapas med BTC via kontrollpanelen på threshold.network. Eftersom tBTC är en ERC-20-token på Ethereum kan den bytas på en rad olika centraliserade och decentraliserade börser, däribland Bitcoin.com:s decentraliserade börs Verse DEX, och Bitcoin.com Wallet-appen.
Du kan också tjäna tBTC genom att staka Bitcoin.com:s ekosystemtoken VERSE på Verse DEX eller i Bitcoin.com Wallet-appen. Läs mer om Hur man tjänar tBTC här.
tBTC jämfört med WBTC: En jämförelse
Både tBTC och WBTC är tokeniserade versioner av Bitcoin på Ethereums blockkedja, men de skiljer sig väsentligt åt när det gäller underliggande mekanismer och funktioner. Här följer en jämförelse:
1. Centralisering kontra decentralisering
tBTC: Helt decentraliserat. Systemet bygger på ett nätverk av oberoende noder som har stakat T-tokens från Threshold Network. Dessa noder förvaltar de Bitcoin som ligger till grund för tBTC, vilket garanterar att ingen enskild aktör eller central myndighet har kontroll över de insatta Bitcoin.
WBTC: Centraliserad. WBTC utfärdas av ett konsortium av ”godkända handlare” som leds av BitGo, en centraliserad förvarare som innehar den faktiska Bitcoin. Eftersom WBTC utfärdas av ett konsortium kan varje misslyckande från förvarare, utfärdare eller inblandade parter påverka WBTC:s säkerhet och innehavarnas möjlighet att lösa in den 1:1 mot Bitcoin.
2. Vårdnad
tBTC: Decentraliserad förvaring. Den Bitcoin som ligger till grund för tBTC förvaltas av decentraliserade noder med hjälp av en lösning med flera signaturer, vilket säkerställer att ingen centraliserad aktör har förvaringen eller kontrollen över Bitcoinen.
WBTC: Förvaring. WBTC förvaltas centralt, med BitGo och BiT Global som förvaringsinstitut. Detta innebär att innehavarna är beroende av endast två aktörer för förvaringen, vilket utsätter dem för risker om någon av aktörerna drabbas av drifts-, säkerhets- eller juridiska problem.
3. Förtroendemodell
tBTC: Minimerad tillit. Ingen enskild aktör har kontroll över den Bitcoin som ligger till grund för tBTC, eftersom systemet bygger på tröskelkryptografi och decentraliserade protokollfunktioner.
WBTC: Centraliserat förtroende. Användarna måste lita på att WBTC:s förvaringsinstitut, BitGo och BiT Global, förvarar bitcoinen på ett säkert sätt, godkänner och hanterar dess handlare samt sköter utgivningen och inlösen av token på ett korrekt sätt.
4. Öppenhet
tBTC: Mycket transparent och verifierbart på blockkedjan. Protokollet är öppen källkod, och alla transaktioner som rör utgivning, inlösen och förvaring av tBTC är synliga på blockkedjan.
WBTC: Transparent men med förvaring. BitGo offentliggör bevis på sina reserver, och WBTC:s utbud kan verifieras direkt i blockkedjan, men användarna förlitar sig på BitGos transparens.
5. Prägling
tBTC: Inget tillstånd krävs. Vem som helst kan skapa tBTC genom att låsa in Bitcoin i det decentraliserade protokollet. Skapandeprocessen hanteras av smarta kontrakt och en decentraliserad uppsättning noder i Threshold Network.
WBTC: Begränsad åtkomst. Endast godkända handlare kan prägla WBTC. Användare måste vända sig till en av dessa handlare på vitlistan för att prägla WBTC.
6. Inlösen
tBTC: Utan behörighetskrav. Inlösen sker utan behörighetskrav och hanteras av decentraliserade noder som återför bitcoinen till den ursprungliga ägaren när tBTC bränns.
WBTC: Godkänt. Inlösen av WBTC mot Bitcoin sköts av BitGo och dess godkända återförsäljare. Användarna måste förlita sig på dessa betrodda aktörer för att utföra de åtgärder som krävs för att få tillbaka sina BTC.
7. Hastighet och kostnad
Även om både tBTC och WBTC finns på Ethereums blockkedja och har liknande transaktionshastigheter och kostnader, skiljer sig processen för att skapa dem åt. Det tar vanligtvis 1–3 timmar att skapa tBTC på grund av dess decentraliserade och tillitsfria karaktär, som involverar flera noder och konfigurationer med flera signaturer. Däremot tar WBTC cirka 24 timmar eftersom det förlitar sig på en centraliserad förvarare för verifiering och utgivning, vilket lägger till tid för godkännandeprocessen. Detta gör tBTC mer effektivt för användare som söker snabbare utgivning på ett decentraliserat sätt.
8. Användningsfall
Eftersom både tBTC och WBTC är ERC-20-tokens, kan de användas på samma sätt på Ethereum och EVM-kedjor. Det innebär att båda kan bytas mot andra tokens på decentraliserade börser baserade på Ethereum. På samma sätt kan båda användas som säkerhet i DeFi-låneprotokoll, vilket gör det möjligt för innehavarna att utnyttja sina Bitcoin-innehav utan att behöva sälja dem. Slutligen kan både tBTC och WBTC sättas in i likviditetspooler eller stakas i DeFi-protokoll för att tjäna belöningar. Detta gör det möjligt för Bitcoin-innehavare att generera avkastning.
Även om både tBTC och WBTC kan användas som säkerhet i DeFi-låneprotokoll och för att generera avkastning i likviditetspooler, medför WBTC en risk för centralisering. WBTC är beroende av en centraliserad förvarare, vilket innebär att användarna måste lita på en tredje part för att förvara den Bitcoin som ligger till grund för WBTC. Detta medför potentiella risker som censur, motpartsfallissemang eller till och med frysning av tillgångar i vissa centraliserade modeller. Däremot minskar tBTC dessa risker genom att använda ett tillitslöst, decentraliserat protokoll för att hantera Bitcoin, vilket eliminerar behovet av en enda förvarare.
9. Styrning
tBTC: Styrningen av tBTC sköts av Threshold DAO, en helt decentraliserad och autonom organisation. Threshold DAO ger innehavare av T-token möjlighet att aktivt delta i beslut som rör protokollets framtid, inklusive uppdateringar, nya integrationer och säkerhetsförbättringar. Denna robusta, gemenskapsdrivna styrningsmodell säkerställer att tBTC utvecklas i linje med intressena hos dess decentraliserade gemenskap, vilket gör den motståndskraftig och anpassningsbar till behoven i DeFi-ekosystemet.
WBTC: Däremot tillfaller styrningen av WBTC formellt WBTC DAO. Trots DAO-strukturen kontrolleras dock WBTC:s faktiska förvarings- och utgivningsprocesser av endast ett fåtal enheter. Denna centraliserade modell innebär att WBTC-innehavare är beroende av BitGo och andra förvaringsenheter för förvaring och utgivning av WBTC, vilket begränsar gemenskapens inflytande och transparensen.
Sammanfattning
Sammanfattningsvis utgör tBTC ett decentraliserat, tillitsminimerat och tillståndsfritt alternativ till WBTC. Båda tillgångarna möjliggör Bitcoins deltagande i DeFi-ekosystemet, men de skiljer sig fundamentalt åt i tillvägagångssätt och underliggande principer. Medan WBTC förlitar sig på centraliserade förvarare och godkända handlare för att hålla och hantera Bitcoin-reserver, tar tBTC en decentraliserad väg och utnyttjar Threshold Network för att säkra Bitcoin utan att förlita sig på någon enskild enhet.
tBTC ger Bitcoin-innehavare möjlighet att delta i DeFi utan att göra avkall på de värden som decentralisering, transparens och säkerhet står för – värden som ligger i linje med Bitcoins ursprungliga anda. Genom att använda tröskelkryptografi fördelar tBTC förvaringen mellan ett decentraliserat nätverk av Threshold tBTC-noder, vilket säkerställer att ingen central myndighet kontrollerar utgivningen, inlösen eller förvaringen av Bitcoin som ligger till grund för tBTC. Med tBTC kan Bitcoin-innehavare interagera i olika DeFi-ekosystem för handel, utlåning, upplåning, Bitcoin L2, utgivning av stablecoins och Bitcoin-staking. Var och en av dessa aktiviteter blir säkrare och kräver mindre förtroende, vilket ger användarna möjlighet att utnyttja Bitcoin på nya sätt samtidigt som de undviker de centraliseringsrisker som finns i förvaringsprodukter.
I slutändan syftar tBTC till att integrera Bitcoin i DeFi utan att göra avkall på de grundläggande principerna om decentralisering och användarens självbestämmande. Det erbjuder en väg framåt för användare som föredrar ett helt transparent och tillståndsfritt system, vilket eliminerar behovet av centraliserade förvarare samtidigt som det öppnar upp en ny värld av möjligheter inom decentraliserad finans.
Intervju 1 med Callan Sarre från Threshold Network
Bitcoin.com pratade nyligen med Callan Sarre, en av de viktigaste bidragsgivarna till Threshold Network, om varför det ännu inte finns någon DeFi som är helt integrerad med Bitcoin och hur projekt som tBTC breddar Bitcoins roll inom DeFi-ekosystem som spänner över flera blockkedjor.
I intervjun förklarar Sarre de arkitektoniska begränsningarna som hindrar Bitcoin från att inbyggt stödja komplexa DeFi-aktiviteter, beskriver vad ”Bitcoin-inbyggd DeFi” egentligen bör innebära och diskuterar de avvägningar som krävs för att koppla samman BTC med andra nätverk. Han tar också upp Thresholds syn på styrning, staking och genomförande, samt hur tBTC är utformat för att utöka Bitcoins användbarhet utan att äventyra dess säkerhetsmodell.
Intervju 2 med Callan Sarre från Threshold Network
Bitcoin.com har tidigare talat med Callan Sarre om Threshold Networks mål att göra Bitcoin användbart i olika ekosystem inom decentraliserad finans genom tBTC.
I denna tidigare diskussion redogör Sarre för hur tBTC fungerar som en Bitcoin-baserad tillgång, förklarar de kryptografiska mekanismerna och styrningsmekanismerna bakom Threshold samt belyser hur Bitcoin kan användas för utlåning, handel och avkastning i nätverk som Ethereum och Solana. Samtalet berör även mätvärden för adoption, institutionellt intresse och Thresholds långsiktiga plan för att utvidga Bitcoins roll bortom enkel förvaring.
Läs mer om Bitcoin-plånböcker och hur man skapar en. Lär dig hur man köpa, skicka och ta emot Bitcoin. Utforska även Bitcoins kursutveckling och Prognoser för bitcoins pris.
