Genom DeFi-utlåning kan människor låna pengar från en pool av långivare. Långivarna får avkastning från den ränta som låntagarna betalar. Decentraliserad ut- och inlåning gör denna verksamhet – som i utvecklade länder främst erbjuds av finansinstitut såsom banker – tillgänglig för människor över hela världen, särskilt i utvecklingsländer.
Eftersom utlåning och upplåning är grundläggande verksamheter i alla finansiella system är det tragiskt att många människor som skulle ha störst behov av dem inte har tillgång till dem. Under de senaste 20–30 åren har det faktiskt gjorts stora insatser för att öka tillgången till kapital i utvecklingsländerna. Man behöver bara tänka på mikrolån eller web2-baserad peer-to-peer-utlåning för att se framsteg. DeFi kommer att driva på utvecklingen av mikrofinansiering – både utlåning och upplåning – ytterligare, samtidigt som det bidrar till förbättringar inom den traditionella finanssektorn.
Använd Multichain Bitcoin.com Wallet-appen, som miljontals användare litar på för att på ett säkert och enkelt sätt köpa, sälja, byta och hantera bitcoin och de mest populära kryptovalutorna. Du kan också låna ut och låna kryptotillgångar via appen.
Betydelsen av att låna ut och låna
Vid första anblicken kan det verka som om utlåning och upplåning är icke-väsentliga, svårbegripliga finansiella verktyg. I utvecklingsländerna ägnar sig människor dock ständigt åt båda delarna. Att sätta in pengar på en bank innebär juridiskt sett att du lånar ut dina pengar till banken. Banken lånar din insättning av dig och lånar sedan ut dessa pengar till alla möjliga typer av verksamhet. Bostadslån, billån och studielån är vanliga former av utlåning som banker bedriver. De är också vanliga former av upplåning som en stor del av befolkningen i utvecklingsländerna använder sig av. Kreditkort är lån utan säkerhet som de flesta människor har.
Utlåning och upplåning är också vanligt förekommande utanför detaljhandeln. Människor lånar pengar för att starta små och medelstora företag. Företag av alla storlekar lånar pengar för att expandera sin verksamhet: för att finansiera nya lokaler, nyanställningar eller framtida material. Stora företag och statliga myndigheter har aktiva obligationsmarknader, där de lånar pengar genom att emittera obligationer. När utlåningen och upplåningen stramas åt torkar likviditeten ut och det uppstår problem.
Läs mer: Vad är likviditet?
Varför traditionella utlånings- och låneformer är ofullständiga
Utlåning och upplåning inom den traditionella finanssektorn har fungerat väl, särskilt när det gäller stora lånebelopp och med lämplig underliggande infrastruktur. Utanför dessa förutsättningar uppvisar utlåning och upplåning uppenbara brister.
Framväxten av mikrofinansiering och peer-to-peer-utlåning pekar på bristerna i traditionella lån- och kreditprodukter. Situationen är särskilt allvarlig på tillväxtmarknaderna. Lån är i praktiken endast tillgängliga för personer med en välutvecklad finansiell infrastruktur, så låt oss istället tala om krediter.
I länder med bristfällig infrastruktur för identitetskontroll hindrar KYC-/AML-kraven sökande från att ens ansöka – eller så förhindrar efterlevnaden av dessa krav dem från att få lån som anses vara för riskfyllda. Även om de uppfyller kraven har traditionella kreditinstitut minimibelopp för lån som är för höga för de flesta människor.
Att låna från centraliserade, traditionella institutioner medför höga avgifter. Eftersom det inte finns några konkurrenter har banker och andra kreditinstitut ett kvasi-monopolistiskt grepp om marknaden, vilket gör att de kan ta ut godtyckligt höga avgifter för sina ”tjänster”.
Slutligen har varken långivare eller låntagare förfoganderätt över sina medel så länge dessa förvaras av den institution som hanterar utlåningen. Om institutionen blir insolvent eller bryter mot lagen riskerar kundernas medel att gå förlorade.
Hur DeFi förbättrar utlåning och upplåning
DeFi-utlåning och -upplåning innebär en innovativ lösning på de problem som beskrevs i föregående avsnitt. Det erbjuder ökad effektivitet, bättre tillgänglighet och större transparens. DeFi-plattformar för utlåning och upplåning gör det möjligt för vem som helst, var som helst i världen, med tillgång till internet att låna ut och låna pengar.
Mikrofinansiering och P2P-lån går lätt att efterlikna med DeFi-verktyg. Det verkar faktiskt troligt att många befintliga mikrofinans- och P2P-företag kommer att lockas av DeFi:s fördelar och övergå från traditionella finansiella system till DeFi-system. Lånebeloppen kan anpassas precis efter låntagarens behov. Mikrolån har till exempel lägre minimibelopp än traditionella lån, men har ändå ofta ett minimibelopp på 50 eller 100 USD.
DeFi-protokoll har betydligt lägre minimiavgifter än motsvarande protokoll inom traditionell finans. För relativt förmögna personer är dessa avgifter inte särskilt betungande, men de kan utgöra en oproportionerligt stor andel av medlen när beloppet är litet.
DeFi-utlåning innebär en enorm förbättring för utvecklingsländerna, eftersom sådan utlåning helt enkelt inte finns tillgänglig om man inte har tillgång till en bank och ett visst minimibelopp att låna ut. Dessutom ger DeFi människor med lokala valutor som präglas av hög inflation möjlighet att bevara sin köpkraft genom att spara i stablecoins, som vanligtvis är knutna till den amerikanska dollarn.
Slutligen innebär det att du behåller full kontroll över dina medel att risken för att den tredje part som förvaltar dina medel ska hantera dina tillgångar på ett felaktigt sätt praktiskt taget reduceras till noll.
Centraliserad utlåning och upplåning av kryptovalutor
Inte alla kryptovalutabaserade utlånings- och låneprodukter är decentraliserade. Många populära produkter drivs av centraliserade företag som tar emot kryptotillgångar som insättningar eller säkerheter och lånar ut medel till sina kunder på samma sätt som traditionella finansinstitut. Dessa företag utsätts för samma risker som gäller för traditionella finansiella utlånings- och låneprodukter.
Kom ihåg att det endast är DeFi-protokoll som verkligen är självförvarade. Tyvärr fick många lära sig denna läxa den hårda vägen under 2022, när en hel rad av dessa centraliserad utlåning och upplåning av kryptovalutor företag går i konkurs.
Hur fungerar utlåning och upplåning inom DeFi?
DeFi-protokoll för utlåning och upplåning arbetar med kryptotillgångar och smarta kontrakt. Det finns ingen betrodd mellanhand som kan fatta otydliga beslut. Processen är tillitsfri och transparent. Hittills har detta inneburit att endast lån med säkerhet är möjliga, eftersom lån utan säkerhet kräver förtroende mellan långivaren och låntagaren. Dessutom är de enda säkerheter som accepteras och de enda tillgångar som lånas ut kryptovalutaliknande digitala tillgångar såsom Bitcoin, Ethereum och stablecoins. Kryptotillgångar såsom NFT:er börjar accepteras som säkerhet av vissa protokoll.
Så här fungerar utlåningen:
- Bläddra bland listan över godkända kryptotillgångar i låneprotokollet. Varje tillgång har en APY.
- Välj den kryptotillgång som du vill sätta in.
- Sätt in kryptotillgången och få ränta på din insättning.
Så här fungerar lån:
- Bläddra igenom listan över kryptotillgångar som lånas ut enligt låneprotokollet. Varje tillgång har en räntesats.
- Välj den kryptotillgång du vill låna.
- För att kunna låna måste du ställa säkerhet. Välj en kryptotillgång som protokollet godkänner som säkerhet.
- Sätt in din säkerhet.
- Beroende på säkerheten och den kryptotillgång du vill låna kommer du att kunna låna ett maximalt belopp.
- Låna kryptotillgången.
- Se till att din säkerhet inte tappar i värde, annars kommer den att realiseras för att täcka ditt lån.
