Yield farming är ett sätt att tjäna belöningar genom att sätta in sin kryptovaluta eller sina digitala tillgångar i en decentraliserad applikation (dApp). Yield farming är ett färgstarkt uttryck som beskriver en utbredd praxis inom traditionell finans, nämligen att tjäna avkastning (ränta) på tillgångar. Till skillnad från inom traditionell finans, där monopolistiska institutioner tar lejonparten av avkastningen, måste DeFi-projekt konkurrera med varandra genom att nöja sig med en betydligt mindre andel av avkastningen.
Vem som helst kan få avkastning genom att tillföra likviditet till Bitcoin.com:s multichain Verse DEX. Kolla in de avkastningar, uttryckta i APY, som du kan få just nu i Verse DEX-poolerna här. Använd Verse Farms för att tjäna ytterligare belöningar utöver dem du får genom att tillhandahålla likviditet
Vad är yield farming?
Det enkla svaret är att yield farming är ett sätt att tjäna belöningar på insatta kryptotillgångar. Det mer utförliga svaret är att istället för att bara inneha kryptotillgångar är yield farming ett sätt för företagsamma människor att maximera avkastningen på sina innehav. Projekt erbjuder dessa belöningar till människor för att tillfälligt kunna använda deras tillgångar. Vanligtvis använder projekt insättningar för att öka likviditeten, men det finns andra användningsområden såsom staking.
En djup likviditet är en av de viktigaste egenskaperna på alla finansmarknader, eftersom den möjliggör snabba och effektiva finansiella transaktioner. För en grundlig introduktion till likviditet, läs detta artikel. Yield farming är en bra strategi för att öka likviditeten. Nya projekt kan snabbt få igång sin likviditet, och etablerade projekt med sjunkande likviditet kan vända trenden genom att erbjuda generösa incitament.
Hur fungerar yield farming?
DApps lockar till sig användarnas kryptotillgångar genom att erbjuda belöningar för insättningar. När en användare väljer att göra en insättning skickar hen sina kryptotillgångar till ett smart kontrakt, som förvarar tillgångarna och håller reda på intjänade belöningar. Det smarta kontraktet utfärdar en token till insättaren som fungerar som ett slags kvitto. Token används för att lösa in eventuella utestående belöningar och för att ta ut kryptotillgångar från det smarta kontraktet.
Vanliga former av yield farming
Likviditetsförsörjning: Likviditetsleverantörer, eller LP:er som de kallas, tillför kryptotillgångar till en decentraliserad börs (DEX) och får en andel av handelsavgifterna från transaktionerna. LP:er måste sätta in lika stora belopp av två kryptotillgångar i ett handelspar, till exempel VERSE-WETH. Alla likviditetspooler (LP) med samma tillgångssammansättning slås samman, varför de kallas pooler eller ibland likviditetspooler. När någon byter mellan två kryptotillgångar, i exemplet ovan VERSE och WETH, får de berörda likviditetspoolerna en andel av transaktionsavgifterna från affären.
Staking: Det finns flera olika typer av staking inom kryptovalutor. Den första typen sker på protokollnivå i en Proof-of-Stake-blockkedja. Användare lånar ut en viss mängd av blockkedjans egna kryptotillgång (ETH på Ethereum-blockkedjan, AVAX på Avalanche-blockkedjan osv.) till nätverket för att säkra det. I utbyte mot denna viktiga tjänst får de en andel av blockkedjans nya tokenutgivning.
Den andra typen av staking är oftast ett tidsbegränsat tillfälle att tjäna extra avkastning genom att agera likviditetsleverantör (LP). När du tillför likviditet till en DEX får du en LP-token, ett slags kvitto som används för att hämta ut intjänade avgifter och lösa in kryptotillgångarna i en pool. Vissa projekt tillåter användare att ”staka” LP-tokens genom att sätta in dem i en staking smart kontrakt. Detta gör det möjligt för LP:er att få avkastning på två sätt: dels genom att tillhandahålla likviditet i en pool, dels genom att staka LP-tokens på DEX:en. DEX:er använder sig av denna typ av staking för att locka till sig likviditet.
Till exempel, Verse Farms erbjuder yield farming utan förvaring. Sätt in utvalda likviditetspool-tokens i Verse Farms och tjäna extra belöningar utöver de handelsavgifter du får genom att tillhandahålla likviditet.
Utlåning: Med DeFi kan man låna kryptotillgångar från en grupp långivare. Långivarna får avkastning från den ränta som låntagarna betalar. Om du inte är så bekant med begreppen utlåning och upplåning rekommenderar vi att du läser följande artikel: Vad är kryptolån?
Fördelarna och riskerna med yield farming
Den största fördelen med yield farming är uppenbar: du behåller dina kryptotillgångar och får dessutom en extra avkastning.
Det finns flera risker förknippade med yield farming. De vanligaste riskerna härrör från DApp-utvecklare, smarta kontrakt och marknadsvolatilitet. DApp-utvecklare kan stjäla insatta tillgångar eller slösa bort dem. Smarta kontrakt kan innehålla brister eller säkerhetsluckor som låser medel eller gör det möjligt att stjäla dem. Marknadsvolatilitet kan orsaka så kallad impermanent loss, vilket i hög grad påverkar likviditetspooler på DEX-börser.
Det bästa sättet att minska riskerna med yield farming är att undersöka projekten noggrant innan du sätter in några pengar och att hålla sig till projekt som har en lång historik.
