加密货币交易与投资基础知识
学习如何明智地驾驭加密货币市场。从了解市场周期到管理风险，在您开始逢低买入之前，培养您所需的基础技能。
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什么是永续DEX？（2026年链上永续期货指南）
永续DEX可让您在链上交易无到期日且完全自主托管的杠杆加密货币期货。了解永续DEX的工作原理，以及2026年发生了哪些变化。
Written by Neill Velardo
学习如何明智地驾驭加密货币市场。从了解市场周期到管理风险，在您开始逢低买入之前，培养您所需的基础技能。
永续DEX可让您在链上交易无到期日且完全自主托管的杠杆加密货币期货。了解永续DEX的工作原理，以及2026年发生了哪些变化。
“万物法则”（The Everything Code）是一个宏观框架，它通过流动性、债务再融资和经济状况来解释市场周期，而非基于特定资产的事件。
有两个主要理论框架试图解释加密货币的周期性波动：比特币的减半时间表，以及被称为“万物密码”（Everything Code）的宏观流动性动态。本文对这两者进行了比较。
从历史来看，比特币的价格走势呈现出重复的四年周期。本指南将解释这些周期的运作机制、形成原因，以及投资者在2026年需要了解的内容。
CCE.Cash 是一家非托管交易所，提供无需注册的即时跨链兑换服务。了解其运作原理、支持的资产以及哪些人能从中获益最多。
了解 GMX V2 的运作原理，包括隔离的流动性市场、GM 代币、合成资产，以及基于预言机的现货和永续合约交易执行机制。
探索预言机网络如何向 Perp DEXs 提供实时市场数据，确保准确定价、公平清算和稳定的资金利率。
ApeX Protocol 是一款新一代去中心化交易所（DEX），整合了跨链的永续期货、现货市场、预测合约以及基于金库的收益策略。该平台基于零知识和意图导向的框架构建，在提供完全自主托管的同时，实现了与中心化交易所（CEX）相当的交易性能。
Lighter 是一个基于定制 zk-rollup（锚定以太坊）构建的永续期货去中心化交易所（DEX）。它通过零知识证明对每笔匹配、风险检查和清算进行验证，为大多数用户提供零手续费交易，并在排序器出现异常时，为交易者提供一条返回以太坊的加密“逃生通道”。
Reya 是一个以交易优化为基础的 ZK rollup，旨在为以太坊带来机构级别的执行能力。本指南涵盖其架构、确认模型、代币、srUSD、执行节点、路线图和交易功能。
SunX 是 TRON 的旗舰去中心化永续期货交易所，提供免 gas 执行、深厚的 USDT 流动性、高杠杆和以 SUN 为驱动的代币经济学。本指南解释了 SunX 的运作方式、核心功能、风险，以及它在 TRON 的 DeFi 生态系统中的重要性。
dYdX 是一个去中心化交易协议，运行在其独立的 Cosmos 应用链上，提供高性能的永续合约、新兴现货市场和由验证者质押及链上结算支持的无许可衍生品。
Aster 是一款新一代去中心化交易所，整合了跨链的永续合约、现货市场以及 USDF 和 asBNB 等收益产品。本指南将详细介绍 Aster 的运作原理、其双模式永续合约引擎的设计思路、ASTER 代币的功能，以及需要了解的主要优势和风险。
Avantis 是一个去中心化的永续期货协议，用户可通过基于预言机的执行机制和 USDC 流动性，在加密货币及全球资产市场中进行杠杆交易。
发现 Drift，这是一种基于 Solana 的交易协议，提供永续期货、现货市场、借贷、统一保证金以及通过 DAMM、订单簿和 JIT 做市提供的混合流动性。
EdgeX 是一个基于定制以太坊 Rollup 构建的去中心化永续期货交易所。它专注于基于订单簿的交易、并行执行和可验证结算，以支持高性能的链上衍生品交易。
Hyperliquid 通过其自研的第 1 层（Layer 1）HyperCore 引擎和 HyperEVM 智能合约系统，将高速执行与完全的链上透明度相结合。
Ethereal 是一个由 USDe 支持的 Layer-3 去中心化交易所，结合了中心化交易所级别的执行和链上结算。本指南解释了 Ethereal 的工作原理、架构、功能、代币激励、风险以及作为一个 DeFi 万能应用程序的长期愿景。
了解去中心化交易所（DEX）如何通过让您直接从自己的钱包进行交易来提升安全性，发现其独特的风险，并判断去中心化交易是否适合您。
Jupiter 是 Solana 平台上的主要流动性聚合器，同时也是一座全栈式 DeFi 交易平台，将代币互换、交易路由、限价单、DCA、永续合约、项目上线、治理以及 JUP 代币经济整合为一个统一的生态系统。
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自动做市商（AMM）正在改变我们的交易方式。了解它们的工作原理、对去中心化金融（DeFi）的影响，以及与传统交易所的对比。此外，我们还将探讨在这个不断演变的格局中，是什么赋予了比特币价值。
去中心化交易所（DEX）上的永续合约利用智能合约、预言机、资金费率以及清算引擎，在链上实现衍生品的模拟。以下是详细解析。
融资费率使永续合约价格与现货价格保持挂钩。它们既是一种成本，也是一种收益机会，同时还是市场情绪的信号。以下是您需要了解的一切。
现货去中心化交易所（DEX）让您拥有资产的所有权，永续合约去中心化交易所（DEX）则让您获得杠杆化的价格敞口。以下是这两种模式的区别，以及哪种更符合您的目标。
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移动平均线收敛与发散（MACD）是一种动量指标，帮助加密货币交易者识别趋势方向和强度。本指南解释了如何使用MACD交叉、背离和直方图来优化交易决策。
射击之星蜡烛图形态，也称为下跌锤，是一种流行的看跌反转信号。本指南将向您展示如何识别和在加密货币交易策略中使用它。
相对强弱指数（RSI）是一种广泛使用的动量指标，帮助交易者识别超买和超卖情况。了解RSI的工作原理、如何解读以及如何将其与其他工具结合使用，以进行更智能的加密货币交易。
The bearish engulfing is a two-candle reversal pattern that signals sellers taking control after an uptrend. Discover how it works and how to trade it effectively.
看跌交叉，也被称为死亡交叉，是一种长期看跌信号，当50天移动平均线跌破200天平均线时出现。以下是其工作原理以及交易者如何在加密市场中使用它。
随机震荡指标是一个领先的动量指标，帮助交易者识别超买和超卖条件。本指南解释了其工作原理、背后的公式，以及如何解读信号以做出更好的加密货币交易决策。
当50日移动平均线穿越200日移动平均线上方时，形成的金叉是一个强有力的看涨交易信号。了解加密货币交易者如何利用它来确认趋势反转并建立多头仓位。