Aster 是一个去中心化交易所，将永续期货、现货交易和收益资产（如 USDF 和 asBNB）统一到一个由 Astherus 和 APX Finance 合并创建的多链平台中。它旨在提供类似中心化交易所的交易性能，同时保持托管和结算在链上进行。
要开始探索像 Aster 这样的链上平台，您需要一个安全的自托管钱包。Bitcoin.com Wallet 允许您购买、存储和管理比特币和其他主要资产，同时完全控制您的私钥，然后将资金转移到 Aster 支持的网络。
Aster 是一个专注于永续期货的下一代去中心化交易所（DEX），同时在多个区块链上提供现货交易和集成收益产品。
概述
Aster 是一个以永续合约为优先的 DEX，围绕双模式衍生品引擎、集成收益层和代币驱动的激励系统构建。
该项目源于以下合并：
- Astherus，多资产流动性和收益协议，以及
- APX Finance，去中心化永续合约交易所。
合并后，合并协议重新命名为 Aster，明确专注于构建一个高性能、非托管的衍生品交易场所，同时让用户接触到收益资产。
Aster 的定位是：
- 一个具有高级和一键交易界面的 永续合约优先 DEX。
- 一个运行在多个主要网络上的 多链平台。
- 一个 收益集成环境，其中抵押品可以保持生产力而不是闲置。
其核心产品支柱是：
- Aster Pro – 基于订单簿的永续期货场所。
- 1001x（简单模式） – 完全链上的一键永续合约，具有非常高的杠杆。
- 现货交易 – 具有深度流动性的订单簿现货市场。
- Aster Earn – 如 asBNB 和 USDF 这样的收益产品，也可用作抵押品。
Aster 的运作方式
从高层次看，Aster 将三种交易模式、一个收益层和 ASTER 代币结合到一个生态系统中。
多链架构
Aster 部署在多个网络，包括：
这种多链方法允许用户选择最适合其费用、流动性和资产偏好的网络。
用户通过以下方式与 Aster 互动：
- 基于浏览器的 dApp。
- Aster Mobile，一个移动界面，用户可以连接 钱包、选择网络，并随时随地交易。
- 对于偏好更熟悉的登录流程的用户，可以使用连接的 Web3 钱包或 基于电子邮件的智能钱包。
电子邮件登录选项会创建一个与电子邮件关联的链上地址。截至撰写时，此路径主要围绕 Arbitrum 上的 USDT 存款，并且用户在提取或更正不支持的存款时仍需负责管理 gas 费用。
双永续引擎加现货
在引擎下，Aster 的交易堆栈分为：
- Aster Pro（永续模式 / 专业版）
- 订单簿匹配。
- 高级订单类型。
- 多资产保证金。
- 1001x（简单模式）
- 基于池的永续合约，使用 ALP 流动性池。
- 一键进入和退出。
- 强调 MEV 抗性链上执行。
- 现货模式
- 订单簿现货对，用于直接代币交易。
- 在诸如 Rocket Launch 之类的活动中被大量使用。
这种结构使 Aster 能够同时服务多个用户细分：
- 想要一个全功能永续界面，感觉类似于 中心化交易所 的交易者。
- 喜欢简单、高杠杆曝光的一键永续合约的用户。
- 专注于现货的交易者，仍希望获得收益资产和启动活动的访问权限。
集成收益和抵押品
Aster 的一个定义特征是其使用 收益资产作为抵押品。
协议结合了：
- 液态质押代币，如 asBNB。
- 收益稳定币，如 USDF 和质押变体 asUSDF。
这些资产可以：
- 从基础策略中获得收益。
- 作为抵押品发布在 Aster Pro 上。
- 参与交易和赚取计划，奖励积极交易。
与许多永续 DEX 相比，其中的保证金只是停放在 稳定币 中，Aster 的设计旨在保持抵押品在用于支持杠杆头寸时的生产力。
DF和asBNB也存在风险。策略设计不当、执行错误或不利的市场条件可能会减少或消除收益。
Aster的优势和局限性
优势
- 以永续合约为主，但支持多种产品
Aster将永续合约、现货交易、收益层和启动平台结合在一个生态系统中，而不是专注于单一用途。 - 收益整合的抵押品
像asBNB、USDF和其他as-代币这样的资产允许用户在专业模式中使用抵押品的同时赚取收益。 - 功能丰富的永续引擎
Aster Pro支持隐藏订单、对冲模式、网格策略和非加密基础资产，而1001x为希望简化界面的用户提供简单的高杠杆曝光。 - 以社区为中心的代币分配
超过一半的ASTER供应分配给空投和社区激励，将代币分配与平台使用对齐。 - 火箭启动集成
将项目启动与实际交易量和流动性挂钩，有助于将新上市与更深的市场参与对齐。
局限性和风险
- 高杠杆风险
提供高达1001倍的杠杆意味着即使是微小的价格变动也可能会使一个头寸清零。这对缺乏经验的交易者尤其危险。 - 系统复杂性
多种交易模式、收益资产和分层奖励的结合可能难以完全理解，如果用户不仔细阅读文档，可能会导致误用。 - 集中和解锁风险
外部分析指出，解锁时间表和某些地址的集中可能会随着时间的推移为ASTER带来波动性。 - 智能合约和预言机风险
与任何DeFi协议一样，漏洞、错误定价的预言机和跨链基础设施问题可能会导致损失，即使用户操作正确。 - 监管不确定性
永续期货、类似股票的链上产品和收益稳定币可能会引起监管关注，政策可能会发生变化。
基于以上原因，用户在使用Aster时应清楚了解相关风险，永远不要使用他们无法承受损失的资金进行交易。
如何开始使用Aster
1. 获取一个自托管钱包
要使用Aster，您需要一个支持BNB Chain、以太坊和Arbitrum等网络的钱包。
Bitcoin.com Wallet是一个非托管钱包的例子，它让您可以在一个地方购买、存储和管理比特币和其他主要加密货币。从那里，您可以将资金桥接或转移到Aster支持的链上。
2. 连接钱包或使用电子邮件登录
在Aster界面上：
- 连接一个Web3钱包，如MetaMask、Binance Wallet或其他WalletConnect-兼容的钱包，或者
- 使用电子邮件登录流程，该流程创建了一个与您的电子邮件绑定的链上地址，目前支持在Arbitrum上的USDT存款进行交易。
在连接钱包或输入凭据之前，请始终验证官方域名。
3. 存入或铸造抵押品
连接后，您可以：
- 存入基本资产，如USDT或BNB。
- 交换或铸造收益资产，如USDF或asBNB。
- 在专业模式中启用多资产保证金，以使用这些代币作为抵押品。
4. 选择您的交易模式
选择符合您经验和风险偏好的模式：
- 专业模式用于具有高级工具和多资产保证金的全功能永续交易。
- **1001x（简单模式）**用于一键式、完全链上杠杆曝光。
- 现货交易直接买卖代币并参与火箭启动活动。
许多用户从适度杠杆和简单设置开始，然后再探索更复杂的策略。
最近的项目亮点
Aster目前正在运行一个名为“双丰收”的多阶段交易计划，这是一项为期五周的活动，在每个周阶段分配高达1000万美元的USDF奖励。每个阶段包含高达200万美元的潜在奖金，基于验证的永续交易量进行分配。 （您可以在Aster的官方公告这里找到完整的项目详情。）
结论
Aster正在发展成为一个全面的，以永续合约为重点的DEX生态系统，将高性能衍生品、现货市场、收益抵押品和以流动性为导向的启动平台结合在一个品牌下。其起源于Astherus和APX Finance的合并，使其在收益策略和永续基础设施方面拥有经验基础，而ASTER代币和APX升级过程将社区统一在一个经济模型周围。
对于理解杠杆DeFi风险的经验丰富的衍生品交易者和收益导向用户，Aster提供了广泛的功能集和紧密集成的资本效率设计。对于新用户，电子邮件登录和移动界面降低了一些进入壁垒，但基本的金融和技术风险仍然显著，需谨慎对待。
常见问题
什么是Aster？
Aster是一个专注于永续期货的去中心化交易所，同时支持现货交易和收益产品。它由Astherus和APX Finance合并而成，现在作为一个多链、以永续合约为中心的DEX运营，集成了收益抵押品。
Aster只是一家永续DEX吗？
不是。Aster以永续合约为中心，但支持多种产品。它提供：
- Aster Pro用于基于订单簿的永续合约。
- 1001x（简单模式）用于一键永续合约。
- 现货市场用于直接代币交易。
- Aster Earn用于收益资产，如asBNB和USDF。
- 火箭启动用于流动性驱动的代币活动。
Aster上的USDF是什么？
USDF是Aster的全抵押收益稳定币，旨在1:1兑换为USDT。在幕后，协议将基础抵押品部署到delta中性策略中。USDF可以持有以获取收益，用作Aster Pro中的抵押品，并且通常在风险引擎中获得非常高的抵押因子。
在Aster上交易有多大风险？
在Aster上交易有几个风险，包括：
- 使用杠杆的市场和清算风险，尤其是在简单模式中高达1001倍。
- 智能合约和跨链基础设施风险。
- 如果价格馈送延迟或失真，则存在预言机风险。
- 像USDF和asBNB这样的收益产品的策略风险。
- 关于衍生品和收益代币的监管不确定性。
用户应充分了解这些风险，并避免使用他们无法承受损失的资金进行交易。
ASTER代币的用途是什么？
ASTER代币支持Aster生态系统内的治理、激励和交易福利。它用于社区奖励、APX迁移、潜在费用折扣，以及参与治理和回购相关计划。大部分供应分配给空投和生态系统增长。
APX到ASTER的升级如何进行？
APX持有者可以通过升级界面将其代币转换为ASTER。转换按周期结构化，交换比率随时间递减，鼓励早期迁移。此过程旨在将APX社区引入新的基于ASTER的生态系统，并围绕更新的协议对齐激励。
我应该与Aster使用哪个钱包？
任何与Aster支持的网络兼容的Web3钱包都可以使用，例如MetaMask、Binance Wallet或通过WalletConnect连接的钱包。为了在链上移动资金到Aster之前获取和管理比特币和其他主要资产，您可以使用像Bitcoin.com Wallet这样的自托管应用程序，直接控制您的密钥。
Aster与中心化交易所相比如何？
与中心化交易所相比，Aster通过智能合约在链上保管，而不是将用户资金存放在托管账户中。它增加了收益抵押品、多链访问和启动台功能，这些功能通常在中心化平台上不可用。然而，用户必须管理自己的安全，理解智能合约和预言机风险，并自己处理网络费用和链上用户体验。
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