去中心化交易所（DEX）是一种专门用于加密货币和数字资产点对点交易的交易所。与中心化交易所（CEX）不同，DEX无需可信第三方或中介来促成加密资产的交易。
使用 Bitcoin.com 的去中心化交易所 Verse DEX 安全可靠地兑换各种加密货币，包括BTC、BCH、ETH等之间的跨链交易。
概述
去中心化交易所（DEX）在以太坊上曾一度风靡一时，但此后已扩展至所有通用型区块链 智能合约 功能。去中心化交易所（DEX）对于……至关重要 区块链的生态系统，因为它们是首批 去中心化应用（dApp） 这是您在进入新链时通常会接触到的。它们是您进行代币兑换的途径，用于将代币兑换进和兑换出 加密资产. 除了促进不同加密资产之间的交易外，许多去中心化交易所（DEX）还提供了无需交易即可赚取加密资产的方式。
加密货币的一项核心理念是金融去中介化，因为这能增加世界各地每个人的经济自由，无论他们是谁。去中心化交易所（DEX）是 去中心化金融（DeFi）. 可以说，如果没有高质量且流动性充足的去中心化交易所（DEX），DeFi 就不可能实现如此惊人的增长。
去中心化交易所（DEX）是如何运作的？
根据对去中心化交易所（DEX）的定义不同，此类交易所早在2012年至2014年间就以各种形式存在于加密货币领域。虽然关于哪一个DEX是首个可能存在争议，但显然有一个DEX彻底改变了行业格局：Uniswap。 Uniswap带来了首个可实际运行的去中心化 自动做市商（AMM）. 在自动做市商（AMM）出现之前，去中心化交易所（DEX）一直饱受流动性问题困扰。自动做市商（AMM）使得提供流动性变得更加容易且更有吸引力 流动性.
之前 Uniswap 随着一个可正常运行的自动做市商（AMM）的出现，去中心化交易所（DEX）上的交易速度变得很慢，而且该交易所上的加密资产价格往往比其他交易所上的同类加密资产更高。 中心化交易所（CEX）. 这是因为在自动做市商（AMM）出现之前，去中心化交易所（DEX）曾试图模仿中心化交易所（CEX）促成交易的方式。问题在于，CEX采用的方法需要大量计算且要求低延迟。 将相同的方法移植到去中心化交易所（DEX）上，导致交易速度大幅下降，且仍需一定程度的中心化。更糟糕的是，早期去中心化交易所糟糕的用户体验吓退了用户，使他们不愿提供资金用于交易，这阻碍了这些交易所获得市场认可并聚集所需的流动性。
AMM 通过激励流动性池的创建，并使这些池能够进行算法交易，从而解决了这一问题。这种激励以手续费分成的方式实现。具体来说，向去中心化交易所（DEX）提供流动性的人，可以获得其他参与者交易时产生的部分手续费。 至于交易算法，它涉及一个用于平衡交易对中两种资产剩余余额的公式。需要记住的一点是，这两种资产并非实时主动配对，而是由程序根据两种资产的剩余数量来确定价格。
去中心化交易所（DEX）有哪些优势？
与中心化模式相比，去中心化具有诸多优势。 首先，新加密资产几乎总是比在中心化交易所（CEX）更早出现在去中心化交易所（DEX）上。这是因为中心化交易所必须手动将加密资产添加到其系统中。添加新项目通常需要经过多层合规审查、测试以及各级管理层的审批。而在去中心化交易所中，任何新代币都可以自动添加到交易所，无需征得任何人同意。
去中心化交易所（DEX）不需要 了解你的客户（KYC） 或反洗钱（AML）措施。该交易所本身并不存在于任何特定司法管辖区，因此没有适用于它的监管框架。这带来了一系列影响。首先，去中心化交易所（DEX）能保护用户隐私。 您可以匿名使用去中心化交易所，无需透露任何个人信息，包括账户余额等财务信息。此外，您可以在去中心化交易所立即开始交易，无需经过冗长的身份验证流程即可进行交易。
去中心化交易所（DEX）能惠及所有人，但在发展中国家，其作用最为显著——由于缺乏健全的金融基础设施，传统金融机构难以接纳许多客户。世界银行 估计有10亿人 没有正式的身份证明。这些人即使面对最宽松的“了解你的客户”（KYC）和反洗钱（AML）措施也无法通过审核，但只要能上网，他们就能在去中心化交易所（DEX）上进行交易。探讨去中心化交易所如何赋能此类人群，请访问 DEX 目录.
最后，你不必通过交易来赚钱 钱 在去中心化交易所（DEX）上。有多种赚取收益的方式，例如，任何人都可以向去中心化交易所提供流动性，从而获得部分手续费。此外，许多去中心化交易所还设有奖励机制。这些奖励通常以该交易所的治理代币形式发放 token.
去中心化交易所（DEX）有哪些缺点？
迄今为止，使用去中心化交易所（DEX）的最大障碍在于用户界面（UI）和用户体验（UX）方面的困难。其操作令人困惑，且难以将加密资产存入 钱包，然后熟悉大多数去中心化交易所（DEX）的用户界面。在能够完成一笔交易之前，需要投入大量时间进行前期学习。更棘手的是，交易往往因各种原因失败，而客服支持有时也帮不上什么忙。
由于任何人都可以将加密资产添加到去中心化交易所（DEX）中，因此诈骗行为屡见不鲜。 任何合法项目都会衍生出数十个名称相同或略有不同的诈骗项目，企图诱骗你进行加密资产的兑换。此外，由于这些项目无需事先经过审核，一些看似合法的项目最终可能被证实是骗取你资金的骗局。 要想参与这个不受监管、如同“狂野西部”般的领域，在交易新币种之前务必做好调研。你可以阅读白皮书、加入Telegram群组和Discord频道、搜索X（原Twitter），或者阅读Medium上的博客和文章。
在去中心化交易所（DEX）上进行的每笔操作都需要消耗 gas，而这可能相当昂贵。在迄今为止最受欢迎的区块链——以太坊上，仅在 DEX 上进行一次代币兑换，费用就可能高达 100 美元以上（具体取决于交易时的网络拥堵情况）。其他区块链的费用虽然较低，但交易活跃度也远低于以太坊。 另一个缺点是，自动做市商（AMM），特别是在流动性有限的情况下，仍然会受到滑点的影响。交易量越大，价格偏离你期望支付的价格的可能性就越大。 最后，由于去中心化交易所（DEX）的所有交易活动均在链上进行且公开透明，程序（机器人）可以监控用户的交易意图，并抢先执行其订单。这意味着你最终为这笔交易支付的费用会比原本应付的更多。
最后，在……中提供流动性 流动性池 与中心化交易所相比，这存在一定程度的风险。这主要是因为向流动性池注入或提取流动性需要消耗一定数量的gas，执行时间更长，而且即使是对提取流动性这样简单的操作，主动管理流动性池所需的工具也比中心化交易所要求更高的技术专业知识。 对于技术水平较低的投资者而言，直接持有加密资产，而非将其投入流动性池，可能更为有利可图。
