Ano ang Aster? Sa loob ng susunod na henerasyon ng Perp DEX at ekosistema ng kita

Ang Aster ay isang desentralisadong palitan na pinagsasama ang perpetual futures, spot trading, at mga asset na kumikita ng kita tulad ng USDF at asBNB sa isang multichain na plataporma na nilikha sa pamamagitan ng pagsasanib ng Astherus at APX Finance. Nilalayon nitong maghatid ng pagganap sa pangangalakal na katulad ng sa CEX habang pinananatili ang custody at settlement sa onchain.

Upang simulan ang paggalugad sa mga onchain na plataporma tulad ng Aster, kailangan mo ng isang ligtas na self-custodial na pitaka. Bitcoin.com Wallet Pinapayagan kang bumili, mag-imbak, at pamahalaan ang Bitcoin at iba pang pangunahing asset habang pinananatili ang buong kontrol sa iyong mga pribadong susi bago ilipat ang pondo sa mga network na sinusuportahan ng Aster.

Pangkalahatang-ideya

Ang Aster ay perp-first DEX itinayo sa paligid ng isang dual-mode derivatives engine, isang pinagsamang yield layer, at isang token-driven na sistema ng insentibo.

Ang proyekto ay nagmula sa pagsasanib ng:

• Astherus, isang multi-asset na protocol para sa likwididad at kita, at
• APX Pananalapi, isang desentralisadong palitan ng perpetuals.

Pagkatapos ng pagsasanib, muling pinangalanan ang pinagsamang protocol bilang Aster, na may malinaw na pokus sa pagbuo ng isang mataas na pagganap, hindi kustodiyal na plataporma para sa mga derivatives na nagbibigay din sa mga gumagamit ng pagkakataon sa mga asset na kumikita.

Ipinoposisyon ng Aster ang sarili bilang:

• Isang DEX na pangunahing nag-aalok ng mga perpetual na may parehong mga advanced at one-click na trading interface.
• Isang platapormang multichain nagpapatakbo sa ilang pangunahing network.
• Isang integradong kapaligiran ng ani kung saan maaaring manatiling produktibo ang kolateral sa halip na nakatengga.

Ang mga pangunahing haligi ng produkto nito ay:

• Aster Pro – isang plataporma para sa perpetual futures na nakabatay sa orderbook.
• 1001x (Simpleng Mode) – ganap na onchain, one-click na perps na may napakataas na leverage.
• Pagtitrade sa spot – Mga spot market ng orderbook na may malalim na likwididad.
• Aster Kumita – magbunga ng mga produkto tulad ng asBNB at USDF na nagsisilbing kolateral din.

Paano Gumagana ang Aster

Sa pangkalahatan, pinagsasama ng Aster ang tatlong mode ng kalakalan, isang layer ng kita, at ang ASTER. token sa isang nag-iisang ekosistema.

Arkitekturang multichain

Ang Aster ay naka-deploy sa iba't ibang mga network, kabilang ang:

• BNB Chain
• Ethereum
• Arbitrum
• Solana
• Karagdagang Elektronikong Makina ng Botohan mga kadena tulad ng Scroll para sa treasury at mga kontrata ng produkto

Pinapayagan ng multichain na pamamaraang ito ang mga gumagamit na pumili ng network na pinakaangkop sa kanilang mga bayarin. likwididad, at mga kagustuhan sa ari-arian.

Nakikipag-ugnayan ang mga gumagamit kay Aster sa pamamagitan ng:

• Batay sa browser desentralisadong aplikasyon.
• Aster Mobile, isang mobile na interface kung saan nagkokonekta ang mga gumagamit ng pitaka, pumili ng network, at mag-trade kahit saan.
• Alinman sa isang konektado Web3 pitaka o isang Matalinong pitaka na nakabase sa email para sa mga gumagamit na mas gusto ang mas pamilyar na daloy ng pag-login.

Ang opsyon sa pag-login sa email ay lumilikha ng onchain na address na naka-link sa isang email. Sa oras ng pagsulat, ang landas na ito ay pangunahing nakatuon sa USDT mga deposito sa Arbitrum, at nananatiling responsable ang mga gumagamit sa pamamahala gas Bayarin sa pag-withdraw o pagwawasto ng mga depositong walang suporta.

Dalawang perp na makina kasama ang spot

Sa ilalim ng hood, hinati ang trading stack ni Aster sa:

• Aster Pro (Perpetwal na Mode / Pro)
  • Pag-uugnay ng orderbook.
  • Mga advanced na uri ng order.
  • Margin sa maraming asset.
• 1001x (Simpleng Mode)
  • Mga perpetual na nakabase sa pool gamit ang ALP pool ng likwididad.
  • Isang pag-click lang para pumasok at lumabas.
  • Pagbibigay-diin sa onchain na pagpapatupad na lumalaban sa MEV.
• Spot na mode
  • Mga spot pair sa Orderbook para sa direktang pangangalakal ng token.
  • Malawakang ginagamit sa mga kampanya tulad ng Rocket Launch.

Pinapayagan ng estrukturang ito ang Aster na pagsilbihan nang sabay-sabay ang ilang segment ng mga gumagamit:

• Mga mangangalakal na nais ng isang perp interface na may buong tampok at pakiramdam na katulad ng Sentralisadong palitan.
• Mga gumagamit na mas gusto ang simpleng, lubos na pinadali na exposure sa pamamagitan ng isang-pindut na perps.
• Mga mangangalakal na nakatuon sa spot na nais pa ring magkaroon ng access sa mga asset na nagbubunga at sa paglulunsad ng mga kampanya.

Pinagsamang ani at kolateral

Isang natatanging katangian ng Aster ay ang paggamit nito ng Kolateral na nagbubunga.

Kasama sa protocol ang:

• Mga token ng likidong staking tulad ng asBNB.
• Mga stablecoin na kumikita ng kita tulad ng USDF at mga variant na may pustahan gaya ng asUSDF.

Maaaring:

• Kumita ng kita mula sa mga nakapailalim na estratehiya.
• Ipuwesto bilang kolateral sa Aster Pro.
• Makiisa sa mga programang Trade & Earn na nagbibigay ng gantimpala sa aktibong pangangalakal.

Kumpara sa maraming perp DEXs kung saan ang margin ay simpleng nakapark sa isang matatag na baryaAng disenyo ng Aster ay naglalayong panatilihing produktibo ang kolateral habang ito ay ginagamit upang suportahan ang mga leveraged na posisyon.

Mga Pangunahing Produkto at Tampok

Aster Pro: Perpetwal na kalakalan sa Orderbook

Aster Pro ay ang advanced na plataporma ng perpetual futures sa loob ng ekosistema.

Kasama sa mga pangunahing katangian ang:

• Interface ng orderbook
  Nakakakuha ang mga mangangalakal ng access sa isang sentral na limit order book gamit ang mga karaniwang kasangkapan tulad ng limit order at market order, pati na rin ang mas mga advanced na uri ng order.
• Mga advanced na kasangkapan
  Sinusuportahan ng Pro mode ang mga tampok tulad ng nakatagong mga order, hedge mode, at mga estratehiya sa grid trading. Pinananatiling lihim ng nakatagong mga order ang laki at intensyon sa pampublikong libro hanggang sa maisakatuparan ang order, na makatutulong na mabawasan ang pagtagas ng impormasyon para sa mas malalaking mangangalakal.
• Estruktura ng bayarin
  Binibigyang-diin ng dokumentasyon ng Aster ang mga bayarin na humigit-kumulang 0.01% para sa mga tagagawa at 0.035% para sa mga kumukuha, na kompetitibo o mas mababa kaysa sa karamihan ng mga sentralisadong palitan sa katulad na mga merkado.
• Margin sa maraming asset
  Maaaring maglagay ang mga gumagamit ng iba't ibang asset bilang kolateral, kabilang ang USDT, USDF, at asBNB. Itinalaga ng risk engine ng Aster ang mga salik ng kolateral upang ang ilang asset (tulad ng USDF) ay magamit nang lubos na episyente sa kapital.
• Maramihang asset na panlahok
  Sinusuportahan ng Aster Pro ang mga perpetual sa parehong crypto assets at piling 24/7 na pamilihang katulad ng stock, na ang mga posisyon ay nase-settle on-chain gamit ang crypto.

Sa pangkalahatan, ang Pro ay nakatuon sa mga gumagamit na nais ng malalim na likwididad, sopistikadong kasangkapan sa pamamahala ng panganib, at kakayahang umangkop na parang sa CEX nang hindi isinusuko ang sariling kustodiya.

1001x (Simple Mode): Isang pag-click na onchain perps

Isang libo at isang beses, na madalas tinatawag na Simple Mode, ay idinisenyo upang pasimplehin ang leveraged trading.

Ang mga pangunahing katangian nito:

• Arkitekturang nakabatay sa pool
  Ang ruta ng kalakalan laban sa isang pinagsasaluhan Pool ng likwididad ng ALP Sa halip na isang karaniwang aklat-utos.
• Mataas na leverage
  Maaaring ma-access ng mga gumagamit ang leverage hanggang 1001x sa mga napiling pares tulad ng BTC/USD. Lubos nitong pinapalaki ang parehong potensyal na kita at potensyal na pagkalugi.
• Ganap na pagpapatupad sa onchain
  1001x ay tumatakbo nang direkta sa mga pinagbabatayang chain, na nakatuon sa MEV-resistant na pag-o-order kaya hindi na kailangang mag-alala ng mga user tungkol sa front-running gaya ng maaaring mangyari sa mga simpleng onchain na disenyo.
• Pagpepresyo ng maramihang orakulo
  Ang sistema ay kumukuha mula sa maraming presyo mga orakulo, kasama ang Pyth, Kadena ng link, at Binance Oracle, upang makatulong panatilihin ang patas at matatag na pagpepresyo.

Ang Simple Mode ay para sa mga gumagamit na nais ng napakabilis at tuwirang paraan para makakuha ng leveraged exposure at komportable sa mga panganib na kaakibat ng matinding leverage.

Aster Spot: Mga spot market at likwididad

Ang Tuldok ng Aster Sinusuportahan ng kapaligiran ang direktang palitan ng token sa token sa kasalukuyang presyo sa merkado.

Mga pangunahing aspeto:

• Estruktura ng orderbook
  Naglagay ang mga gumagamit ng mga bid at ask sa mga karaniwang pares ng kalakalan, tulad ng BTC/USDT.
• Likwididad
  Ang lalim ay nagmumula sa sariling mga pool ng Aster pati na rin sa mga panlabas na market maker, na may layuning maghatid ng mga kompetitibong spread.
• Integrasyon ng paglulunsad ng rocket
  Maaaring itakda bilang mga pares ng kampanya para sa Rocket Launch ang mga partikular na pares ng spot, gaya ng mga kinasasangkutan ng mga bagong token. Ang dami ng kalakalan sa mga pares na ito ang nagtutukoy sa pagiging karapat-dapat at sa bigat ng gantimpala para sa mga kalahok.

Kinukumpleto ng mga spot market ang posisyon ng Aster bilang isang palitan, hindi lamang isang mga derivatibo lugar ng pagdaraos

Aster Earn: asBNB, USDF, at iba pang mga asset na may yield

Aster Kita Ang payong para sa mga produktong nagbubunga ng kita ng protocol.

Kasama sa mga pangunahing bahagi ang:

• bilangBNB
  • Isang likido pagtaya token na kumakatawan sa nakataya na BNB o slisBNB.
  • Patuloy na nakakakuha ng mga pangunahing gantimpala mula sa mga pinagkukunan tulad ng staking at Launchpools.
  • Maaaring gamitin bilang margin sa Aster Pro, na nagpapahintulot sa mga gumagamit na kumita ng gantimpala habang bukas pa ang kanilang mga posisyon.
• Pambansang Pederasyon ng mga Kawani ng Serbisyo Sibil ng Estados Unidos
  • Isang ganap na nakapundong, kumikitang stablecoin na idinisenyo upang mapagpalit nang 1:1 sa USDT.
  • Sinusuportahan ng mga delta-neutral na estratehiya na naglalayong mabawasan ang panganib ng direksyon ng merkado habang nakakalikha ng kita.
  • Maaaring ipaskil bilang margin at madalas ay nakakatanggap ng mataas na collateral factor, kaya ito ay partikular na epektibo sa paggamit ng kapital.
• Iba pang mga token bilang
  • Ang mga asset tulad ng asUSDF, asBTC, at asCAKE ay kumakatawan sa mga may-kinita na paghahabol sa iba't ibang nakapailalim na token.
  • Nagbibigay ito sa mga gumagamit ng mas maraming pagpipilian kapag pinipili kung paano pagsamahin ang kita at exposure sa kalakalan.

Ang mga token na ito ay nilalayon na pagsamahin ang pasibong paglikha ng kita at ang nababaluktot na paggamit ng kapital sa iba't ibang produktong pangkalakalan ng Aster.

Kalakalan at Kumita: Pag-convert ng margin sa pinagkukunan ng kita

Makipagkalakalan at Kumita ay programa ni Aster na pinagsasama ang kalakalan at kita sa isang pinag-isang daloy.

Sa pangkalahatan:

• Nagdedeposito ang mga gumagamit ng mga karapat-dapat na asset na kumikita ng kita gaya ng asBNB at USDF sa Aster Pro.
• Sinusubaybayan ng sistema ang parehong aktibidad sa kalakalan at mga hawak.
• Ang mga gumagamit na nakakatugon sa mga threshold ng aktibidad (halimbawa, isang minimum na bilang ng aktibong araw at isang minimum na lingguhang dami, tulad ng 100,000 USD) ay maaaring makatanggap ng mga gantimpala.
• Ang mga gantimpala ay ipinamamahagi nang pana-panahon sa USDF at madalas na may limitasyon batay sa pinakamataas na halaga ng USDF na binibilang kada account.

Ang resulta ay maaaring patuloy na kumita ang kolateral sa margin habang sinusuportahan din ang mga bukas na posisyon, na isa sa mga pangunahing pagkakaiba ng Aster.

Paglulunsad ng Rocket: Mga paglulunsad ng token na nakatuon sa likwididad

Paglulunsad ng Roketa ay ang productong launchpad-style ni Aster para sa mga asset sa maagang yugto.

Karaniwang kasama sa istruktura nito ang:

• Itinalagang magkaparehang spot
  Ang mga bagong token ay ipinapares sa USDT o sa iba pang pangunahing pares, at ipinagpapalitan ng mga gumagamit ang mga ito upang makabuo ng volume.
• Mga pondong gantimpala
  Ang mga pondong gantimpala ay pinondohan ng kombinasyon ng mga ASTER token at ng token ng katuwang na proyekto. Isang bahagi ng kita ng protocol ay maaaring gamitin upang bumili muli ng ASTER para sa mga pondong ito.
• Mga kinakailangang kwalipikasyon
  Karaniwang kailangang magpanatili ng pinakamababang balanse ng ASTER ang mga gumagamit at matugunan ang mga tiyak na Dami ng kalakalan mga threshold sa itinalagang pares upang maging karapat-dapat sa mga gantimpala.
• Mga halimbawa ng kampanya
  Ang mga maagang kampanya, tulad ng mga tampok na proyekto ng orakulo, ay nag-anunsyo ng mga pondong gantimpala na katumbas ng daan-daang libong dolyar sa pinagsamang ASTER at mga token ng kasosyo.

Ang Rocket Launch ay idinisenyo upang pahabain ang siklo ng buhay ng paglulunsad ng token sa pamamagitan ng pag-uugnay ng mga proyekto sa tuloy-tuloy na kalakalan at likwididad, sa halip na sa mga isang beses na kaganapan ng paglista.

Dumb Mode: Pana-panahong hula sa presyo

Nag-aalok din ang Aster ng isang tampok na kilala bilang Tontin Mode, na nakatuon sa napakaikling-panahong espekulasyon:

• Kumuha ang mga gumagamit ng direksyonal na pananaw sa paggalaw ng presyo sa napakaikling tagal ng panahon, madalas hanggang sa bawat minutong pagitan.
• Magagamit ang produkto sa mga network tulad ng BNB Chain at Arbitrum.

Mula sa pananaw ng panganib, mas malapit ang Dumb Mode sa isang panandaliang Pamilihang hula kaysa sa isang karaniwang salarin. Ito ay likas na haka-haka at maaaring maging lubhang pabagu-bago.

Aster Mobile at mga pitaka na nakabase sa email

Pinapalawak ng Aster ang access at binabawasan ang hadlang sa karanasan ng gumagamit sa pamamagitan ng:

• Aster Mobile
  Isang mobile interface na nagpapahintulot sa mga gumagamit na ikonekta ang isang katugmang wallet, pumili ng nais na network, at gamitin ang Pro o Simple Mode mula sa kanilang smartphone.
• Matalinong pitaka na nakabase sa email
  Isang onboarding na landas kung saan nagla-log in ang mga gumagamit gamit ang isang email address, tumatanggap ng isang code, nagse-set ng password, at may bloke-bloke Address na nilikha para sa kanila. Sa kasalukuyan, nakasentro ang opsyon na ito sa USDT sa Arbitrum at nangangailangan pa rin ng mga gumagamit na magbayad ng gas fees kapag nagwi-withdraw o nagliligtas ng mga hindi sinusuportahang token.

Ang mga pagpipiliang ito ay nilalayon na gawing mas madali para sa mga hindi gaanong bihasang gumagamit ang pag-access sa plataporma, habang pinananatili ang pag-aayos sa onchain.

Aster Chain at pangmatagalang roadmap

Ang roadmap ng Aster ay lampas sa pag-upo lamang sa patong ng aplikasyon.

Kasama sa mga planado at pampublikong tinalakay na mga direksyon ang:

• Kadena ng Aster
  Isang planadong mataas na pagganap, may kamalayan sa privacy Patong 1 Ginawa nang partikular para sa Aster trading at yield stack. Ang layunin ay i-optimize ang pagpapatupad, pag-aayos, at pagkakatugma para sa mga produktong katutubo sa Aster.
• Mga patunay na walang kaalaman
  Nagpahiwatig ang koponan ng interes na gumamit Mga patunay na walang kaalaman upang palakasin ang mga katiyakan hinggil sa kakayahang magbayad, balanse ng mga gumagamit, at posibleng mag-alok ng mga pagpipilian para sa mas pribadong kalakalan o beripikasyon ng estado.
• Arkitekturang nakabatay sa intensyon
  Tinalakay ng Aster ang isang hinaharap na direksyon kung saan maaaring tukuyin ng mga gumagamit ang mga high-level na intensiyon sa pangangalakal (halimbawa, pagbubukas ng perp posisyon na may tinukoy na mga parameter ng panganib) at inaayos ng sistema ang mga intensiyong iyon sa pinakamahusay na magagamit na likwididad at mga chain.
• Paglalawak ng mobile
  Karagdagang pag-unlad ng Aster Mobile, na may mas malalim na integrasyon ng parehong Pro at Simple Mode at mas malawak na suporta sa wallet.

Hindi pa lahat ng mga item sa roadmap na ito ay aktibo sa oras ng pagsulat, ngunit ipinapakita nila ang layunin ng Aster na kontrolin nang higit pa ang stack habang nananatiling hindi kustodiyal at onchain.

Ang ASTER token at ang tokenomics nito

Ang Asthenia Ang token ang sentral na asset ng ekosistemang Aster at sumusuporta sa pamamahala, mga insentibo, at pangmatagalang pagpapanatili.

Mga detalye ng token

• Pamantayan: BEP-20
• Pinakamataas na suplay: 8,000,000,000 Aster
• Pangunahing network: BNB Chain
• Oras ng paglulunsad: Paglikha ng token at mga kaganapan sa paglilista sa Setyembre 2025

Mga gamit ng ASTER

Ang ASTER ay idinisenyo upang suportahan ang ilang mga pag-andar:

• Pamahalaan mga parameter ng protocol, paggamit ng treasury, at mga desisyon sa roadmap.
• Mga insentibo para sa mga mangangalakal, mga LP, at mga kalahok sa ekosistema sa pamamagitan ng mga libreng pamimigay at mga programa ng gantimpala.
• Mga benepisyo sa pangangalakal, gaya ng mga diskwento sa bayad o mga pribilehiyadong multiplier ng gantimpala.
• Pag-uugnay sa mga programa ng pagbili muli, kung saan ang mga muling biniling token ay maaaring gamitin para sa mga insentibo sa pamamahala o iba pang pamamahagi sa komunidad.

Paghahati at pagbibigay ng karapatan

Ayon sa inilathalang tokenomics ng Aster, ang suplay ay inilaan nang halos ganito:

Ilang mahahalagang punto sa pagpapatupad:

• Mga paligid 8.8% ng kabuuang suplay (mga 704 milyong ASTER) ay binubuksan sa TGE para sa mga maagang kalahok na nakapagtipon ng mga puntos o katulad na gantimpala sa mga naunang yugto.
• Ang natitirang airdrop at mga alokasyon para sa komunidad ay unti-unting na-i-vest sa loob ng humigit-kumulang walong puung buwan, na nagkakalat ng distribusyon sa loob ng ilang taon.
• Ang alokasyon para sa ekosistema at komunidad (hindi kasama ang APX swap pool) ay unti-unting inilalabas nang pantay-pantay sa loob ng humigit-kumulang Dalawampung buwan.
• Ang mga token ng koponan ay sumasailalim sa isang buong Isang taong bangin, na sinusundan ng multi-taong paunti-unting pagbibigay ng karapatan.

Pag-upgrade mula APX patungong ASTER

Isang pangunahing bahagi ng paglulunsad ng token ay ang Pag-upgrade mula APX patungong ASTER.

• Isang interface para sa pag-upgrade ang inilunsad noong Setyembre 2025.
• Maaaring ipagpalit ng mga may hawak ng APX ang APX sa ASTER sa loob ng ilang siklo.
• Ang ratio ng palitan ay bumababa sa paglipas ng panahon, na naghihikayat ng mas maagang migrasyon.

Ang mekanismong ito ay idinisenyo upang ilipat ang komunidad ng APX sa bagong ekosistemang nakabase sa ASTER habang ginagantimpalaan ang maagang pakikilahok.

Kita sa protocol at mga pagbili pabalik

Inilahad ni Aster ang isang Inisyatiba ng pagbili muli ng kita ng protocol.

• Isang bahagi ng kita ng protocol ay ginagamit upang bumili ng ASTER sa bukas na merkado.
• Ang mga token na muli'y binili ay maaaring ilaan sa mga gantimpala sa pamamahala o sa iba pang mga programa ng insentibo para sa komunidad, na napapailalim sa mga proseso ng pamamahala.

Sa praktika, nakasalalay ang bisa ng ganitong modelo sa dami ng kalakalan, sa kita mula sa mga bayarin, at sa paraan ng paglalaan ng mga muling biniling token ng pamamahala.

Seguridad, mga orakulo, at pamamahala ng panganib

Arkitekturang hindi pangangalaga

Ang Aster ay gumagana bilang isang protocol na hindi nangangailangan ng kustodiya:

• Nagkokonekta ang mga gumagamit mga pitakang sariling pangangalaga o mga matatalinong pitaka na nakabase sa email.
• Ang mga ari-arian ay hawak sa matatalinong kontrata, hindi sa mga account sa isang sentralisadong palitan.

Inaalis nito ang direktang panganib ng custodial counterparty ngunit nagpapakilala ng karaniwang Desentralisadong pananalapi mga panganib sa disenyo at pagpapatupad ng smart contract.

Nananatiling nalalantad ang mga gumagamit sa:

• Mga bug sa smart contract.
• Mga panganib sa anumang pagitan ng mga kadena o pagtatayo ng tulay imprastraktura na kanilang nakikipag-ugnayan
• Mga posibleng maling pagsasaayos sa liquidation, margin, o mga parameter ng panganib.

Mga orakulo at pagpepresyo

Upang mapanatiling naaayon ang presyo ng perpetual contract sa mas malawak na merkado, gumagamit ang Aster ng maraming pinagkukunan ng datos, kabilang ang:

• Pyth Network.
• Kadena ng link.
• Binance Oracle at iba pang mga feed sa ilang pamilihan.

Ang pamamaraang multi-oracle na ito ay nilalayong bawasan ang posibilidad na ang isang pagkabigo ng oracle ay makapagbaluktot sa pagpepresyo, bagaman walang disenyo ng oracle na ganap na makakapag-alis ng panganib. Maaari pa ring makaapekto sa pagpepresyo ng perp ang matinding pagbabago-bago, pagkaantala ng mga update, o manipulasyon sa mga pinagbabatayang plataporma.

Likwidasyon at margin

Bagaman maaaring magbago ang eksaktong mga parameter ng panganib sa paglipas ng panahon, ang mga pangkalahatang pattern ay kinabibilangan ng:

• Mga hangganan ng margin ng pagpapanatili para sa bawat pamilihan
• Awtomatikong pagbabawas o pagsasara ng posisyon kapag ang equity ng account ay bumaba sa kinakailangang antas.
• Mga ratio ng kolateral na nagkakaiba ayon sa asset, kung saan ang mga asset na kumikita ng tubo gaya ng USDF ay madalas na nakakakuha ng napakataas na mga factor ng kolateral (halimbawa, halos 100 porsyento), at ang mga asset tulad ng asBNB ay nakakakuha ng medyo mas mababang mga factor (halimbawa, mga 95 porsyento).

Dahil maaaring umabot ng 1001x ang leverage sa Simple Mode, kahit maliliit na paggalaw ng presyo ay maaaring magdulot ng mabilis na paglikida. Dapat ipagpalagay ng mga gumagamit na ang mataas na leverage ay lubos na nagpapabilis at nagpapalaki sa posibleng pagkalugi.

Panganib sa regulasyon at estratehiya

Ang mga perpetual contract, mga derivative na katulad ng stock, at mga stablecoin na may kita ay nasa mga kulay-abo na bahagi ng regulasyon sa maraming hurisdiksyon. Maaaring magbago ang mga patakaran, at ang bawat indibidwal na gumagamit ay responsable sa pag-unawa sa anumang mga paghihigpit na naaangkop sa kanila.

May kaakibat ding panganib ang mga estratehiya sa kita sa likod ng mga asset tulad ng USDF at asBNB. Ang mahinang disenyo ng estratehiya, mga pagkakamali sa pagpapatupad, o hindi kanais-nais na kondisyon ng merkado ay maaaring magpababa o magtanggal ng kita.

Mga kalakasan at limitasyon ng Aster

Mga Lakas

• Una sa perp ngunit maraming produkto
  Pinagsasama ng Aster ang mga perpetual, spot trading, yield layer, at launch platform sa isang ecosystem, sa halip na magpokus sa isang solong kaso ng paggamit.
• Kolateral na pinagsama sa ani
  Ang mga asset tulad ng asBNB, USDF, at iba pang as-tokens ay nagpapahintulot sa mga gumagamit na kumita ng kita habang ginagamit ang kolateral sa Pro mode.
• Makina ng perp na sagana sa tampok
  Sinusuportahan ng Aster Pro ang mga nakatagong order, hedge mode, grid strategies, at mga non-crypto underlying, habang nag-aalok ang 1001x ng simpleng exposure na may mataas na leverage para sa mga gumagamit na nais ng pinadaliang interface.
• Paghahati ng token na nakatuon sa komunidad
  Mahigit sa kalahati ng suplay ng ASTER ay nakalaan para sa mga airdrop at insentibo sa komunidad, na inaayos ang pamamahagi ng token sa paggamit ng plataporma.
• Integrasyon ng paglulunsad ng raketa
  Ang pag-uugnay ng paglulunsad ng mga proyekto sa aktwal na dami ng kalakalan at likwididad ay nakakatulong na maitugma ang mga bagong listahan sa mas malalim na pakikilahok ng merkado.

Mga limitasyon at panganib

• Mataas na panganib ng leverage
  Ang pag-aalok ng hanggang 1001x na leverage ay nangangahulugang kahit maliliit na paggalaw ng presyo ay maaaring magpuksa ng posisyon. Lalo itong mapanganib para sa mga mangangalakal na walang karanasan.
• Komplikasyon ng sistema
  Ang kombinasyon ng iba't ibang paraan ng pangangalakal, mga asset na kumikita, at mga gantimpalang may iba't ibang antas ay maaaring mahirap lubusang maunawaan, at maaaring magdulot ng maling paggamit kung hindi maingat na babasahin ng mga gumagamit ang dokumentasyon.
• Konsentrasyon at pagbubukas ng panganib
  Napansin ng mga panlabas na pagsusuri na ang iskedyul ng pag-unlock at ang konsentrasyon sa ilang mga address ay maaaring magdulot ng pagbabago-bago para sa ASTER sa paglipas ng panahon.
• Panganib sa smart contract at oracle
  Tulad ng sa anumang DeFi protocol, ang mga bug, maling presyo ng oracle, at mga isyu sa cross-chain na imprastruktura ay maaaring magdulot ng pagkalugi kahit na tama ang ginagawa ng mga gumagamit.
• Hindi tiyak na regulasyon
  Ang mga perpetual futures, mga onchain na produktong katulad ng stock, at mga stablecoin na kumikita ay maaaring makaakit ng atensyon ng mga regulator, at maaaring magbago ang mga patakaran.

Dahil sa lahat ng mga kadahilanang ito, dapat lapitan ng mga gumagamit ang Aster nang may malinaw na pag-unawa sa mga kaugnay na panganib at huwag kailanman makipagpalitan gamit ang pondong hindi nila kayang mawala.

Paano magsimulang gumamit ng Aster

1. Kumuha ng self-custodial na wallet

Para magamit ang Aster, kailangan mo ng wallet na sumusuporta sa mga network tulad ng BNB Chain, Ethereum, at Arbitrum.

Ang Bitcoin.com Wallet ay isang halimbawa ng isang non-custodial na wallet na nagpapahintulot sa iyo na bumili, mag-imbak, at pamahalaan Bitcoin at iba pang pangunahing mga kriptocurrency sa isang lugar. Mula doon, maaari kang magtayo ng tulay o maglipat ng pondo sa mga chain na sinusuportahan ng Aster.

2. Ikonekta ang pitaka o gumamit ng pag-login sa email

Sa interface ng Aster:

• Ikonekta ang isang Web3 wallet tulad ng MetaMask, Binance Wallet, o iba pa. WalletConnect-walang katugmang pitaka, o
• Gamitin ang daloy ng pag-login sa email, na lumilikha ng on-chain address na naka-link sa iyong email at kasalukuyang sumusuporta sa mga deposito ng USDT sa Arbitrum para sa pangangalakal.

Palaging suriin ang opisyal na domain bago ikonekta ang wallet o maglagay ng mga kredensyal.

3. Magdeposito o mag-mint ng kolateral

Kapag nakakonekta na, maaari mong:

• Magdeposito ng mga asset na batay sa base tulad ng USDT o BNB.
• Palitan o i-mint ang mga asset na nagbubunga ng kita tulad ng USDF o asBNB.
• I-aktibo ang multi-asset margin sa Pro mode upang magamit ang mga token na ito bilang kolateral.

4. Piliin ang iyong paraan ng kalakalan

Piliin ang mode na akma sa iyong karanasan at profile ng panganib:

• Pro na Mode para sa komprehensibong panghabambuhay na kalakalan na may mga advanced na kasangkapan at margin sa maraming asset.
• 1001x (Simpleng Mode) para sa one-click na ganap na onchain na leveraged exposure.
• Pagtitrade sa spot Para bumili o magbenta ng mga token nang direkta at lumahok sa mga kampanya ng Rocket Launch.

Maraming gumagamit ang nagsisimula sa katamtamang leverage at simpleng setup bago tuklasin ang mas kumplikadong mga estratehiya.

Mga Kamakailang Tampok na Kaganapan ng Programa

Kasalukuyang nagpapatakbo ang Aster ng isang multi-phase na inisyatiba sa pangangalakal na tinatawag na "Double Harvest," isang limang-linggong programa na may hanggang $10 milyon na gantimpala sa USDF na inilaan sa bawat lingguhang yugto. Bawat yugto ay may kasamang hanggang $2 milyon na posibleng premyo, na ipinamamahagi batay sa napatunayang dami ng pangangalakal sa perpetual. (Makikita mo ang buong detalye ng programa sa opisyal na anunsyo ng Aster dito.)

Konklusyon

Ang Aster ay umuunlad bilang isang komprehensibo, perp-focused na DEX ecosystem na pinagsasama ang high-performance na derivatives, spot markets, yield-bearing collateral, at isang liquidity-oriented na launch platform sa ilalim ng isang tatak. Ang pinagmulan nito sa pagsasanib ng Astherus at APX Finance ay nagbibigay dito ng batayan ng karanasan sa parehong mga estratehiya sa kita at imprastruktura ng perpetuals, habang pinagbubuklod ng ASTER token at ng proseso ng pag-upgrade ng APX ang komunidad sa isang solong modelo ng ekonomiya.

Para sa mga batikang mangangalakal ng derivatives at mga gumagamit na nakatuon sa kita na nauunawaan ang mga panganib ng leveraged DeFi, nag-aalok ang Aster ng malawak na hanay ng mga tampok at isang mahigpit na pinagsamang disenyo para sa episyenteng paggamit ng kapital. Para sa mga bagong gumagamit, binabawasan ng pag-login sa pamamagitan ng email at ng mobile interface ang ilang hadlang sa pagpasok, ngunit nananatiling malaki ang mga pinagbabatayang panganib na pinansyal at teknikal at dapat lapitan nang may pag-iingat.

Panayam sa CEO ng Aster

Kamakailan lang ay nakipag-usap ang Bitcoin.com kay Leonard, ang CEO ng Aster, tungkol sa ebolusyon ng onchain derivatives trading, ang paglipat patungo sa mga orderbook-based DEX, at kung bakit lalong nagiging mahalaga ang privacy at kalidad ng execution para sa mga decentralized perpetual exchange.

Sa talakayan, tinalakay ni Leonard ang pamamaraan ni Aster sa pagbuo ng isang palitan na nakatuon sa perp-first na may integrasyon ng spot at yield, mga aral mula sa mga kaganapan ng stress sa merkado, at kung paano nakakaapekto ang mga pagpipilian sa disenyo ng protocol sa tiwala ng mangangalakal at pamamahala ng panganib.