Ang liquidity pool ay isang koleksyon ng mga cryptocurrency o digital na asset na tumutulong sa mas mahusay na mga transaksyong pinansyal tulad ng pagpapalitan, pagpapahiram, at pagkita ng kita. Ang mga taong naglalagay ng kanilang mga asset sa liquidity pools ay kumikita ng gantimpala sa kanilang mga deposito. Ang mga insentibong ito sa pamamagitan ng liquidity pools ay nakatulong na magdala ng liquidity sa mga desentralisadong aplikasyon (Desentralisadong aplikasyon), na nagpapahintulot sa marami sa kanila na makipagkumpetensya sa kanilang mga sentralisadong katapat. Habang mas sumisikat ang desentralisadong pananalapi (DeFi), maaari itong lumago upang sa huli ay malampasan ang mga tradisyonal na sentralisadong serbisyong pinansyal.
Sinuman ay maaaring kumita ng kita sa pamamagitan ng pagdedeposito ng piling mga cryptoasset sa mga pool ng likwididad sa multichain ng Bitcoin.com Taludtod DEX. Suriin ang mga gantimpala, na sinusukat sa APY, na magagamit ngayon sa Verse DEX pools ditoGamitin ang Verse DEX para ligtas at secure na magpalitan ng crypto nang may mababang bayad, kabilang ang cross-chain trading sa pagitan ng BTC, BCH, ETH at iba pa.
Ang kahalagahan ng mga liquidity pool
Ang pangunahing sangkap ng anumang pamilihang pinansyal ay isang palitan – isang lugar kung saan nagtitipon ang mga mamimili at nagbebenta upang makabuo ng merkado. Sa tradisyunal na pananalapi, palaging kinakailangan ang isang pinagkakatiwalaang ikatlong partido upang mamamagitan sa kalakalan. Binago ng industriya ng crypto ang dinamikong ito sa pamamagitan ng pag-aalis ng pangangailangan sa pinagkakatiwalaang tagapamagitan sa pamamagitan ng pagpapakilala ng desentralisadong palitan (DEXs)Sa kasamaang palad, ang mga DEX (at ang crypto sa pangkalahatan) ay nagkaroon ng malubhang problema sa likwididad.
Malalim likwididad Isa ito sa pinakamahalagang katangian para sa anumang pamilihang pinansyal dahil pinapayagan nito ang mabilis at mahusay na mga transaksyong pinansyal. Ang mga unang DEX ay napakababa ng likwididad kaya halos hindi magamit. Tinulungan ng mga liquidity pool na mabago ito. Hindi nagtagal matapos lumitaw ang mga liquidity pool, nagsimulang umunlad ang mga DEX at sumabog ang buong ekosistema ng DeFi.
Hindi lamang sa mga DEX kapaki-pakinabang ang mga liquidity pool. Nagdaragdag ang mga ito ng likwididad sa halos bawat Desentralisadong aplikasyon sa Desentralisadong pananalapi. Pagpapautang mga protokol pagsasaka ng ani, mga pamilihan ng hula, seguro, at iba pa ay gumagamit ng mga liquidity pool upang maging mas maayos ang mga gawaing pinansyal.
Paano gumagana ang mga liquidity pool?
May dalawang mahahalagang konsiderasyon sa kung paano gumagana ang mga liquidity pool: 1) ang teknikal na detalye ng pagdedeposito ng mga cryptoasset sa isang pool at 2) ang sikolohikal na aspeto ng paghihikayat sa mga tao na ideposito ang kanilang mga asset.
Ang mga teknikal na detalye ay maaaring mag-iba mula sa isang proyekto patungo sa isa pa, ngunit karaniwang sumusunod sa parehong pattern. Isang matalinong kontrata tumutanggap ng ilang deposito ng cryptoasset. Maaaring mag-iba ang mga paghihigpit sa kung ano ang tinatanggap at sa kung anong ratio. Halimbawa, karamihan sa mga DEX liquidity pool ay kumakatawan sa mga trading pair, na nangangahulugang ang pagdedeposito sa pool ay nangangailangan ng pantay na halaga ng dalawang cryptoasset na bumubuo sa pares. Ang Taludtod-namin Kinakailangan ng pool ang VERSE at WETH sa pantay na halaga batay sa kasalukuyang presyo ng merkado ng DEX.
Kapag naideposito sa pool, maaaring ma-lock o hindi ang mga pondo sa loob ng itinakdang panahon. Gumagawa ang smart contract ng token at ipinapadala ito sa iyo bilang isang uri ng resibo. Ito token ginagamit upang makuha ang anumang natitirang gantimpala mula sa iyong posisyon, at upang i-withdraw ang iyong na-depositong cryptoassets. Maaaring iba ang ratio ng ibinalik na cryptoassets kumpara noong nagsimula ka.
Pagdating sa paghikayat sa mga tao na lumahok sa mga liquidity pool, matagal na itong hamon. Ang mga tradisyonal na institusyong pinansyal tulad ng mga bangko ay umaakit ng likwididad sa pamamagitan ng pagbibigay ng gantimpala (interes) sa mga deposito, kahit na mababa na ang mga rate ng interes sa deposito sa bangko nang matagal na panahon. Nag-aalok ang mga liquidity pool ng kita sa anyo ng pagbabahagi ng bayad.
Para saan ginagamit ang mga liquidity pool?
DEX: Karamihan sa mga DEX ay gumagamit ng isang Awtomatikong tagagawa ng merkado (AMM) modelo sa halip na Sentralisadong palitan na gumagamit ng modelong order book. Ang order book ay direktang pinagtutugma ang mga mamimili at nagbebenta sa isa't isa. Pinagtutugma ng AMMs ang mga mamimili at nagbebenta sa isang liquidity pool. Binabayaran ang mga liquidity provider ng proporsyonal na bahagi ng mga bayarin na nalilikha kapag nakikipagkalakalan ang mga tao sa mga asset sa isang liquidity pool.
PagpapautangSa tradisyunal na pananalapi, kumukuha ang mga bangko o iba pang malalaking institusyong pinansyal ng deposito ng mga tao, ipinapahiram ito, at kinokolekta ang interes mula sa mga pautang. Sa DeFi, inilalagay mo ang iyong mga asset sa isang liquidity pool at maaaring hiramin mula sa pool. Kumikita ang mga nagdedeposito ng bahagi ng interes na binabayaran ng mga nangungutang. Ang pagkakaiba ay dahil ang mga bangko ay nasa napakapribilehiyong posisyon, kinukuha nila ang karamihan ng interes na kinikita mula sa mga pautang, samantalang ang mas kompetitibong mga DeFi protocol ay kumukuha lamang ng mas maliit na porsyento.
Pamilihang hulaAng mga taong nagdaragdag sa liquidity pool ay kumikita ng porsyento sa bawat kalakalan, na katumbas ng kanilang pagmamay-ari sa liquidity pool. Kailangang maingat na ipasok at i-exit ang mga posisyon sa liquidity pool ng prediction market dahil maaari itong maging napaka- pabagu-bago.
SeguroMaaaring magdeposito ang mga tao ng pondo sa isang liquidity pool na gagamitin para bayaran ang mga claim sa insurance sa hindi kanais-nais na pangyayari tulad ng pagkawala ng pondo dahil sa mga depekto sa smart contract o sa mga palitan na walang sapat na pondo. Kumikita ang mga liquidity provider ng bahagi ng mga bayad sa insurance.
Ang mga benepisyo at panganib ng mga liquidity pool
May dalawang pangunahing benepisyo sa paggamit ng liquidity pools, isa'y pinansyal at ang isa'y panlipunan. Ang pangunahing benepisyong pinansyal ay, siyempre, kumikita ka ng gantimpala sa pamamagitan ng paghawak ng iyong mga cryptoasset sa isang liquidity pool. Ang kabutihang panlipunan ay ang mga liquidity provider ay tumutulong na lumikha ng mas maraming kalayaan pang-ekonomiya sa mundo. Paano? Kailangan ng DeFi ng likwididad. Ang pagpapalago ng likwididad ng mga DeFi DApp ay ginagawang mas praktikal na alternatibo ang DeFi sa sentralisadong sistemang pinansyal. Ang isang desentralisadong alternatibo sa sentralisadong pananalapi ay nagdadala ng mas maraming kalayaan pang-ekonomiya sa lahat, ngunit lalo na sa mga umuunlad na pamilihan o sa mga reaksyunaryong rehimen.
Ang pagdeposito ng iyong mga cryptoasset sa isang liquidity pool ay may kaakibat na mga panganib. Ang pinaka-karaniwang mga panganib ay nagmumula sa mga developer ng DApp, mga smart contract, at pabagu-bagong kalagayan ng merkado. Maaaring magnakaw ng mga na-deposito na asset ang mga developer ng DApp o sayangin ang mga ito. Maaaring may mga depekto o pagsasamantala ang mga smart contract na naglolo-lock o nagpapahintulot na nakawin ang mga pondo. Ang pabagu-bagong kalagayan ng merkado ay maaaring magdulot ng tinatawag na pansamantalang pagkawala, na malaking nakakaapekto sa mga DEX liquidity pool.
Ang pinakamainam na paraan para mabawasan ang mga panganib ng yield farming ay magsaliksik muna sa mga proyekto bago ka magdeposito ng anumang pondo, at manatili sa mga proyektong may mahabang rekord.
Alamin pa ang tungkol sa crypto mga panganib, Panlilinlang at mga panlilinlang.
