Pinapayagan ng DeFi lending ang mga tao na mangutang ng pondo mula sa isang pool ng mga nagpapautang. Nakakatanggap ang mga nagpapautang ng kita mula sa interes na binabayaran ng mga nangungutang. Binubuksan ng desentralisadong pagpapautang at pangungutang ang aktibidad na ito, na karaniwang inaalok ng mga institusyong pinansyal tulad ng mga bangko sa mga mauunlad na bansa, para sa mga tao sa buong mundo, lalo na sa mga umuunlad na bansa.
Dahil ang pagpapahiram at pangungutang ay mga pangunahing gawain ng anumang sistemang pinansyal, nakalulungkot na hindi ito naaabot ng maraming tao na pinakakailangan nito. Sa katunayan, maraming pagsusumikap ang nagawa sa nakalipas na 20 hanggang 30 taon upang mapalawak ang access sa pondo sa mga umuunlad na ekonomiya. Sapat nang tingnan ang mga mikro-utang o web2 pagpapautang na peer-to-peer upang makita ang pag-unlad. Paunlarin pa ng DeFi ang mikrofinansiyang pagpapautang at pangungutang, habang nagpapabuti rin sa tradisyunal na pananalapi.
Gamitin ang multichain Bitcoin.com Wallet appPinagkakatiwalaan ng milyon-milyon para ligtas at madaling bumili, magbenta, magpalitan, at pamahalaan ang bitcoin at ang pinakasikat na mga cryptocurrency. Maaari ka ring magpahiram at mangutang ng iyong mga cryptoasset gamit ang app.
Ang Kahalagahan ng Pagpapautang at Pagpapahiram
Sa unang tingin, maaaring mukhang hindi mahalaga at esotériko ang pagpapahiram at pangungutang. Gayunpaman, sa mga umuunlad na bansa, patuloy na isinasagawa ng mga tao ang pareho. Ang pagdedeposito ng pera sa bangko ay legal na pagpapahiram ng iyong pera sa bangko. Hinihiram ng bangko ang iyong deposito mula sa iyo, at ipinapautang naman nito ang perang iyon para sa iba't ibang gawain. Karaniwang anyo ng pagpapautang ng mga bangko ang mga mortgage, pautang sa sasakyan, at pautang sa kolehiyo. Karaniwan din ang mga ito bilang anyo ng pangungutang na sinasalihan ng malaking bahagi ng mga tao sa mga umuunlad na bansa. Ang mga credit card ay mga instrumentong pangutang na walang kolateral na karamihan sa mga tao ay mayroon.
Ang pagpapahiram at pangungutang ay laganap din sa sektor na hindi pang-retail. Humihiram ang mga tao ng pera para magsimula ng maliliit at katamtamang negosyo. Ang mga negosyo sa lahat ng laki ay humihiram ng pera upang palawakin ang kanilang negosyo: bayaran ang mga bagong pasilidad, bagong empleyado, o mga materyales sa hinaharap. Ang malalaking korporasyon at pamahalaan ay may aktibong pamilihan ng bono, kung saan sila humihiram ng pera sa pamamagitan ng pag-isyu ng mga bono. Kapag humihigpit ang pagpapahiram at pangungutang, nauubos ang likwididad at nagkakaroon ng masamang kinalabasan.
Magbasa pa: Ano ang likwididad?
Paano Hindi Kumpleto ang Pamana ng Pagpapahiram at Pangungutang
Ang pagpapahiram at pangungutang sa tradisyunal na pananalapi ay naging epektibo lalo na sa malalaking halaga ng pautang at sa tamang imprastruktura. Sa labas ng mga kondisyong iyon, halata ang mga kakulangan ng pagpapahiram at pangungutang.
Ang pag-usbong ng maliliit na pautang at pagpapautang mula sa kapwa Ipinapakita nito ang mga kahinaan sa tradisyonal na mga produkto ng pagpapahiram at pangungutang. Lalo itong masama sa mga umuusbong na pamilihan. Ang pagpapahiram ay talagang naa-access lamang ng mga taong may maunlad na imprastraktura sa pananalapi, kaya pag-usapan natin ang pangungutang.
Sa mga bansang may mahinang imprastruktura sa pagkakakilanlan, hinahadlangan ng mga kinakailangan sa KYC/AML ang mga aplikante na mag-aplay—o pinipigilan sila ng pagsunod sa itinuturing na masyadong mapanganib na mga pautang. Kahit na kwalipikado sila, ang mga tradisyunal na institusyong nagpapautang ay may pinakamababang halaga ng pautang na masyadong mataas para sa karamihan ng mga tao.
Ang paghiram mula sa mga sentralisadong institusyong pamana ay may kasamang mataas na bayarin. Wala silang kakumpitensya, kaya ang mga bangko at iba pang institusyong nagpapautang ay may halos monopolistikong kontrol sa pagsingil ng arbitraryong mataas na bayarin para sa kanilang "serbisyo."
Sa wakas, hindi nakokontrol ng mga nagpapautang at nanghihiram ang kanilang pondo hangga't ito ay hawak ng institusyong nagpapahiram o nanghihiram. Kung ang institusyon ay magkalugi o maging labag sa batas, nanganganib na mawala ang pondo ng mga kliyente.
Paano Pinapabuti ng DeFi ang Pagpapahiram at Pangungutang
Ang DeFi lending at borrowing ay nagpapabago sa mga problemang inilahad sa nakaraang seksyon. Nag-aalok ito ng mas mataas na kahusayan, mas malawak na access, at mas mataas na transparency. Pinapayagan ng mga DeFi lending at borrowing na plataporma ang sinuman, kahit saan sa mundo na may access sa internet, na magpahiram at mangutang.
Ang microfinance at mga pautang na P2P ay madaling maulit gamit ang mga kasangkapang DeFi. Sa katunayan, mukhang posible na maraming umiiral na negosyo sa microfinance at P2P ang maaakit sa mga benepisyo ng DeFi at lilipat mula sa mga tradisyonal na sistema ng pananalapi patungo sa mga sistema ng DeFi. Maaaring maging kasing-detalye ng pangangailangan ng nangungutang ang halaga ng pautang. Halimbawa, mas mababa ang pinakamababang halaga ng microloans kaysa sa tradisyunal na pautang, ngunit madalas pa ring may pinakamababang $50 o $100 USD.
Ang mga DeFi protocol ay may makabuluhang mas mababang pinakamababang bayarin kaysa sa kanilang mga katapat sa tradisyunal na pananalapi. Para sa mga medyo mayayaman, hindi gaanong mabigat ang mga bayaring ito, ngunit maaari itong kumain ng hindi proporsyonal na malaking porsyento ng pondo kapag maliit ang halaga.
Ang DeFi lending ay isang napakalaking pag-unlad para sa mga umuunlad na bansa, dahil hindi ito magagamit maliban kung may access ka sa bangko at may sapat na halaga ng pera para ipahiram. Nagbibigay din ang DeFi sa mga taong may lokal na salaping lubhang nag-i-inflate ng pagkakataong mai-save ang kanilang kapangyarihan sa pagbili sa mga stablecoin na karaniwang nakatali sa dolyar ng US.
Sa wakas, ang pagpapanatili ng buong kustodiya ng iyong pondo ay halos nagpapababa ng panganib sa zero na maling pamamahala ng ikatlong partido na humahawak ng iyong mga ari-arian.
Sentralisadong Pagpapahiram at Pangungutang ng Crypto
Hindi lahat ng mga produktong pautang at pangungutang na nakabase sa crypto ay desentralisado. Maraming tanyag na produkto ang mga sentralisadong kumpanya na tumatanggap ng mga cryptoasset bilang deposito o kolateral at nagpapahiram ng pondo ng kanilang mga kustomer tulad ng mga tradisyunal na institusyong pinansyal. Nakararanas ang mga kumpanyang ito ng lahat ng mga panganib na kaakibat ng mga tradisyunal na produktong pautang at pangungutang.
Tandaan, tanging ang mga DeFi protocol ang tunay na self-custodial. Sa kasamaang palad, maraming tao ang natutunan ang aral na ito sa mahirap na paraan noong 2022 nang isang sunud-sunod na mga ito Sentralisadong pautang at pangungutang ng crypto Nagiging insolbente ang mga negosyo.
Paano gumagana ang DeFi lending at borrowing?
Ang mga protocol ng pautang at pangungutang sa DeFi ay gumagana sa mga cryptoasset at matatalinong kontrataWalang pinagkakatiwalaang tagapamagitan o gitnang tao na maaaring gumawa ng hindi malinaw na mga desisyon. Ang proseso ay hindi nangangailangan ng tiwala at transparent. Sa ngayon, nangangahulugan iyon na tanging mga pautang na may kolateral ang posible, dahil ang mga pautang na walang kolateral ay nangangailangan ng tiwala sa pagitan ng nagpapautang at nanghihiram. Bukod dito, ang tanging kolateral na tinatanggap at pondo na ipinapautang ay mga digital na asset na katulad ng cryptocurrency gaya ng Bitcoin, Ethereum, at matatag na barya. Mga cryptoasset tulad ng Mga NFT Sinisimulan nang tanggapin ng ilang protocol bilang kolateral.
Ganito gumagana ang pagpapautang:
- Mag-browse sa listahan ng mga tinatanggap na cryptoasset ng protocol ng pagpapahiram/pagpapautang. Ang bawat asset ay magkakaroon ng Taunang Porsyento ng Kita.
- Piliin ang cryptoasset na nais mong ideposito.
- I-deposito ang cryptoasset at kumita ng interes sa iyong deposito.
Ganito gumagana ang pagpapautang:
- Tingnan ang listahan ng mga cryptoasset na ipinapahiram ng protocol ng pagpapahiram. Bawat asset ay may rate ng interes.
- Piliin ang cryptoasset na nais mong hiramin.
- Upang makautang, kailangan kang maglagak ng kolateral. Pumili ng cryptoasset na pinapayagan ng protocol bilang kolateral.
- Ideposito ang iyong kolateral.
- Batay sa kolateral at sa cryptoasset na nais mong hiramin, makakautang ka ng pinakamataas na halaga.
- Humiram ng cryptoasset.
- Tiyakin mong hindi mawawalan ng halaga ang iyong kolateral, kung hindi ay ililikuidate ito upang mabayaran ang iyong utang.
