«Wrapped Bitcoin» refererer til tokeniserte versjoner av Bitcoin (BTC) som finnes på andre blokkjeder. Disse tokenene er knyttet til verdien av Bitcoin og/eller støttet 1:1 av Bitcoin, noe som gjør det mulig for brukere å få tilgang til og utnytte Bitcoins verdi innenfor ulike blokkjede-økosystemer, hovedsakelig for DeFi-applikasjoner. Denne artikkelen utforsker de ulike typene av wrapped Bitcoin, deres underliggende mekanismer og deres betydning for å bygge bro mellom Bitcoin og andre blokkjedenettverk.
Bruk multichain Bitcoin.com Wallet-appen, som millioner av brukere stoler på for å trygt og enkelt kunne sende, motta, kjøpe, selge, bytte, bruke og forvalte Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH) og de mest populære kryptovalutaene, inkludert flere varianter av «wrapped Bitcoin».
Hvorfor pakke inn Bitcoin?
Bitcoin, den største kryptovalutaen, har visse begrensninger når det gjelder smarte kontrakter. Smarte kontrakter er selvutførende kontrakter i kode som automatiserer avtaler. De utgjør grunnlaget for desentraliserte applikasjoner (dApps) og DeFi. Bitcoin legger vekt på sikkerhet, noe som gjør den til en solid verdibevarer, men mindre fleksibel når det gjelder komplekse bruksområder. Les mer om hvordan Bitcoin fungerer, Hvordan Bitcoin-transaksjoner fungerer og Bitcoins styringsmekanismer.
Ethereum var den første plattformen for smarte kontrakter, og som sådan var den fødestedet for DeFi. Dens blokkjede åpner for mange bruksområder, fra desentraliserte børser (DEX-er) og utlån, til ikke-utskiftbare tokens (NFT-er) og desentraliserte autonome organisasjoner (DAO-er).
Wrapped Bitcoin kobler Bitcoin til Ethereum og andre blokkjeder som støtter smarte kontrakter, og bringer dermed Bitcoins verdi inn i DeFi. Dette gjør det mulig for Bitcoin-innehavere å delta i DeFi, for eksempel gjennom utlån og yield farming, uten å selge sine BTC. Les mer om DeFi og utforske hvilken innvirkning den har i virkeligheten gjennom ulike Anvendelsesområder for DeFi.
Hvordan fungerer «Wrapped Bitcoin»?
I de fleste tilfeller låser «wrapped Bitcoin» BTC på Bitcoin-blockchainen og oppretter samme mengde «wrapped»-tokens på en annen blockchain, vanligvis Ethereum. Disse tokensene representerer den låste BTC-en og kan brukes i DeFi. Når de innløses, frigjøres BTC-en fra Bitcoin-blockchainen.
Det er vanligvis tre hovedparter som er involvert:
- Forhandlere: Administrer innpakking og utpakking. De tar seg av å låse og frigjøre BTC, samt å opprette og slette innpakkede tokens.
- Forvaltere: Behold BTC-en, og sørg for at de «wrapped» tokenene er fullt ut dekket. De opprettholder koblingen mellom det «wrapped» tokenet og BTC.
- Brukere: Bruk BTC-en din i DeFi. De samarbeider med forhandlere for å «wrap» og «unwrap» BTC-en din.
Fremgangsmåten er som følger:
- Innpakning: En bruker ber en forhandler om WBTC og betaler med BTC. Forhandleren sender BTC-en til en depotforvalter etter å ha gjennomført kontrollene. Depotforvalteren sperrer BTC-en og oppretter WBTC på Ethereum, som deretter sendes til brukeren.
- Utpakking: En bruker sender WBTC til en forhandler. Forhandleren sender WBTC-en til depotforvalteren, som makulerer WBTC-en og frigir BTC-en til brukeren.
Dette sikrer at hvert «wrapped» Bitcoin-token tilsvarer én BTC, noe som opprettholder verdien og sikrer åpenhet og sikkerhet.
Bruk av «Wrapped Bitcoin»
«Wrapped Bitcoin» åpner opp DeFi for Bitcoin-innehavere:
- DEX-handel: WBTC kan handles på DEX-er som Uniswap, som tilbyr flere valgmuligheter enn Bitcoin-børser. Utforsk Hva er DEX-er?, Hvordan bruke en DEX, og hvordan likviditetspooler fungerer for å få en bedre forståelse av desentralisert handel.
- Utlån og innlån: WBTC kan brukes i DeFi-utlån, slik at brukerne kan ta opp lån mot sikkerhet i sine BTC. Lær mer om kryptolån.
- Yield Farming: WBTC kan brukes i yield farming for å tjene belønninger fra BTC. Lær mer om yield farming.
Risikoer
«Wrapped Bitcoin» innebærer risikoer:
- Risiko knyttet til smarte kontrakter: Wrapped Bitcoin bruker smarte kontrakter, som kan inneholde feil. Lær mer om risikoene ved dApp-er.
- Risiko knyttet til forvalter/undertegner: Noen former for innpakket Bitcoin, som for eksempel WBTC og cbBTC, benytter seg av sentraliserte forvaltere, noe som utsetter dem for motpartsrisiko.
- Markedsrisiko: Verdien på Wrapped Bitcoin følger prisen på Bitcoin, som kan variere mye. Lær mer om volatilitet.
Typer av «Wrapped Bitcoin»
Det finnes flere typer innpakket Bitcoin, blant annet:
- WBTC: WBTC, den første «wrapped Bitcoin»-en som ble tatt i bruk i stor skala og som fremdeles er den vanligste, er et ERC-20-token på Ethereum. WBTC er avhengig av de sentraliserte forvalterne BitGo og BiT Global, som oppbevarer den faktiske BTC-en som står som sikkerhet for hvert WBTC-token i forholdet 1:1. Denne ordningen innebærer at brukerne må stole på at BitGo og BiT Global oppbevarer Bitcoin-reservene på en sikker måte og følger riktige protokoller for å utstede og brenne WBTC. I motsetning til dette bruker desentraliserte alternativer som tBTC mer tillitsfrie mekanismer, noe som gjør dem attraktive for brukere som prioriterer å minimere sentrale feilkilder. Les mer om WBTC her.
- tBTC: I motsetning til WBTC, som forvaltes av depotforvaltere, tBTC er en desentralisert bro mellom Bitcoin og Ethereum som gjør det mulig for Bitcoin-innehavere å få tilgang til DeFi-økosystemet uten å være avhengige av sentraliserte aktører for oppbevaring av sine BTC. tBTC er dekket 1:1 av Bitcoin. For hver 1 tBTC som utstedes, er det 1 Bitcoin som er sikret av Threshold Network. Broen er helt gjennomsiktig og gir aktuell dokumentasjon på reserver. Les mer om tBTC her.
- sBTC: Som en del av Synthetix-økosystemet er sBTC et syntetisk Bitcoin-token som følger Bitcoin-kursen via orakler, i stedet for å være sikret av Bitcoin-reserver. Det inngår i et bredere økosystem der brukere kan utstede og handle syntetiske aktiva på Ethereum, men det kan ikke innløses direkte mot BTC. Nylig har konseptet med sBTC utvidet seg utover Synthetix-plattformen, idet Stacks-prosjektet har introdusert en versjon av sBTC som er utviklet for å fungere som en desentralisert bro for BTC på nettverk som Solana og potensielt Aptos. Denne nye implementeringen av sBTC har som mål å muliggjøre mer tillitsfrie, kjedeoverskridende bruksområder for Bitcoin, noe som gjør det enklere å integrere BTC-likviditet i andre økosystemer uten å være avhengig av depotløsninger
- cbBTC: Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) er Coinbases «wrapped» Bitcoin-token som gjør det mulig for brukere å benytte Bitcoin innenfor økosystemene til Ethereum og Base (Coinbases layer-2-nettverk). cbBTC ble lansert i september 2024 og er dekket 1:1 av Bitcoin som oppbevares i Coinbases forvaring. Brukere kan prege cbBTC ved å sende BTC til en Coinbase-adresse på Base eller Ethereum, og konvertere det tilbake ved å sende cbBTC til sin Coinbase-konto, hvor det automatisk byttes til Bitcoin. I motsetning til WBTC, som er avhengig av flere forvaltere, forvaltes cbBTC utelukkende av Coinbase.
- renBTC: renBTC, lansert av Ren Protocol, var et desentralisert, ikke-depotbasert «wrapped Bitcoin»-token på Ethereum, som gjorde det mulig å bruke Bitcoin i Ethereums DeFi-økosystem. renBTCs levedyktighet ble imidlertid betydelig påvirket etter konkursen til Alameda Research, som hadde kjøpt opp Ren tidlig i 2021 og bidratt med finansiering. Som følge av dette stoppet teamet bak Ren Protocol utstedelsen av renBTC på sitt «Ren 1.0»-nettverk i slutten av 2022, og kunngjorde at brukerne burde overføre sine eiendeler tilbake til Bitcoin før nettverket ble stengt ned for å unngå potensielle tap.
For å erstatte Ren 1.0 begynte protokollen å arbeide med en «Ren 2.0»-versjon, med sikte på en mer fellesskapstyrt og desentralisert struktur. Denne overgangen har imidlertid vært utfordrende, da Ren trenger ytterligere finansiering for å implementere 2.0 fullt ut, noe som har ført til at renBTC har minimal aktivitet og likviditet sammenlignet med andre «wrapped» Bitcoin-tokens som WBTC, tBTC og cbBTC. Følgelig har renBTC i stor grad falt ut av bruk, spesielt på grunn av begrenset støtte på store DeFi-plattformer og redusert brukertillit til dets sikkerhetsmekanismer som følge av finansieringsustabiliteten forårsaket av FTX-kollapsen.
Innpakket Bitcoin kontra andre løsninger
I tillegg til «wrapped Bitcoin» kan Bitcoin brukes på andre blokkjeder via lag-2-løsninger, som er sekundære protokoller bygget på toppen av den primære Bitcoin-blokkjeden. Formålet med disse er å løse skalerbarhetsproblemer, øke transaksjonshastigheten og redusere gebyrene. Noen L2-løsninger introduserer også funksjonalitet for smarte kontrakter, noe som utvider Bitcoins potensielle bruksområder. Ved å opprette et eget utførelseslag håndterer disse løsningene transaksjoner utenfor kjeden og bruker kun hovedblockchainen til endelig oppgjør. Les mer om Bitcoin-lag-2-løsninger her.
Fremtiden for «Wrapped Bitcoin»
Etter hvert som DeFi vokser, vil «wrapped Bitcoin» og lag-2-løsninger trolig få en stadig viktigere rolle i å knytte sammen Bitcoin og andre blokkjeder. Fremtiden til «wrapped Bitcoin» er knyttet til løsninger på tvers av blokkjeder. Les mer om interoperabilitet på tvers av kjeder her.
