En likviditetspool er en samling av kryptovalutaer eller digitale eiendeler som bidrar til å muliggjøre mer effektive finansielle transaksjoner, som byttehandel, utlån og avkastning. De som plasserer sine eiendeler i likviditetspooler, får belønning for innskuddene sine. Disse insentivene gjennom likviditetspooler har bidratt til å øke likviditeten i desentraliserte applikasjoner (DApps), noe som gjør at mange av dem kan begynne å konkurrere med sine sentraliserte motstykker. Etter hvert som desentralisert finans (DeFi) blir stadig mer populært, kan det vokse seg stort nok til til slutt å overgå tradisjonelle, sentraliserte finansielle tjenester.
Alle kan oppnå avkastning ved å sette inn utvalgte kryptoaktiva i likviditetsreserver på Bitcoin.coms multichain Verse DEX. Se hvilke avkastninger, angitt i APY, som er tilgjengelige akkurat nå i Verse DEX-poolene her. Bruk Verse DEX til å bytte kryptovaluta trygt og sikkert til lave gebyrer, inkludert handel på tvers av kjeder mellom BTC, BCH, ETH og flere.
Betydningen av likviditetspooler
Den grunnleggende byggesteinen i ethvert finansmarked er en børs – et sted hvor kjøpere og selgere møtes for å skape et marked. I tradisjonell finans har dette alltid krevd en pålitelig tredjepart som mellomledd i handelen. Kryptobransjen revolusjonerte denne dynamikken ved å fjerne behovet for en pålitelig mellomledd gjennom innføringen av desentraliserte børser (DEX-er). Dessverre hadde DEX-er (og kryptovaluta generelt) et alvorlig likviditetsproblem.
Dypt likviditet er en av de viktigste egenskapene for ethvert finansmarked, fordi den muliggjør raske og effektive finansielle transaksjoner. De første DEX-ene var så illikvide at de praktisk talt var ubrukelige. Likviditetspooler bidro til å endre dette. Kort tid etter at likviditetspoolene ble introdusert, begynte DEX-ene å blomstre, og med dem eksploderte hele DeFi-økosystemet.
Likviditetspooler er ikke bare nyttige i DEX-er. De tilfører likviditet til nesten alle DApp i DeFi. Utlån protokoller, avkastningsdyrking, spådomsmarkeder, forsikring, og mange flere bruker likviditetspooler for å gjøre finansielle transaksjoner mer smidige.
Hvordan fungerer likviditetspooler?
Det er to viktige aspekter ved hvordan likviditetspooler fungerer: 1) de tekniske detaljene ved å sette inn kryptoaktiva i en pool, og 2) det psykologiske aspektet ved å få folk til å sette inn sine aktiva.
De tekniske detaljene kan variere fra prosjekt til prosjekt, men følger vanligvis det samme mønsteret. A smartkontrakt godtar innskudd av visse kryptovalutaer. Begrensningene på hva som godtas og i hvilket forhold kan variere. For eksempel utgjør de fleste DEX-likviditetspooler handelspar, noe som betyr at innskudd i poolen krever et beløp av like stor verdi i de to kryptovalutaene som utgjør paret. VERSE-WETH Poolen krever VERSE og WETH til samme verdi, basert på DEX-børsens gjeldende markedspris.
Når du setter inn midler i puljen, kan det hende at midlene blir sperret i en bestemt periode. Den smarte kontrakten genererer og sender deg et token som fungerer som en slags kvittering. Dette token brukes til å innløse eventuelle utestående belønninger fra posisjonen din og til å ta ut de kryptoaktivaene du har satt inn. Andelen av de tilbakeførte kryptoaktivaene kan være annerledes enn da du startet.
Når det gjelder å få folk til å delta i likviditetspooler, har dette lenge vært en utfordring. Tradisjonelle finansinstitusjoner som banker tiltrekker seg likviditet ved å gi avkastning (rente) på innskudd, selv om rentene på bankinnskudd har vært ganske lave i lang tid. Likviditetspooler tilbyr avkastning i form av andel av gebyrene.
Hva brukes likviditetspooler til?
DEX: De fleste DEX-er bruker en automatisk markedsmaker (AMM) modell i motsetning til sentrale børser som bruker en ordrebokmodell. En ordrebok kobler kjøpere og selgere direkte sammen. AMM-er kobler kjøpere og selgere til en likviditetspool. Likviditetsleverandører får utbetalt en andel av gebyrene som genereres når brukere handler verdipapirene i en gitt likviditetspool.
Utlån: I tradisjonell finans tar banker eller andre store finansinstitusjoner imot folks innskudd, låner dem ut og krever renter på lånene. I DeFi setter du inn midlene dine i en likviditetspool, og folk kan låne fra fondet. Innskyterne får en andel av rentene som låntakerne betaler. Forskjellen er at bankene, siden de befinner seg i en svært privilegert posisjon, tar det meste av rentene fra lånene, mens de langt mer konkurranseutsatte DeFi-protokollene tar en mye mindre andel.
Spillmarked: De som bidrar til en likviditetspool, tjener en prosentandel av hver handel, i forhold til deres andel av likviditetspoolen. Posisjoner i likviditetspooler på prediksjonsmarkeder må åpnes og lukkes med forsiktighet, da de kan være svært flyktig.
Forsikring: Brukere kan sette inn midler i en likviditetspool som vil bli brukt til å utbetale forsikringserstatning i det uheldige tilfellet at det oppstår uønskede hendelser, som tap av midler på grunn av feil i smarte kontrakter eller konkursrammede børser. Likviditetsleverandører får en andel av forsikringsavgiftene.
Fordelene og risikoen ved likviditetspooler
Det er to hovedfordeler ved å bruke likviditetspooler: en økonomisk og en samfunnsmessig. Den viktigste økonomiske fordelen er selvfølgelig at du tjener belønninger ved å holde kryptoaktivaene dine i en likviditetspool. Den samfunnsmessige fordelen er at likviditetsleverandører bidrar til å skape større økonomisk frihet i verden. Hvordan? DeFi trenger likviditet. Å gjøre DeFi-DApps mer likvide gjør DeFi til et mer levedyktig alternativ til det sentraliserte finanssystemet. Et desentralisert alternativ til sentralisert finans gir større økonomisk frihet for alle, men spesielt for utviklingsmarkeder eller undertrykkende regimer.
Det å sette inn kryptoaktiva i en likviditetspool medfører risiko. De vanligste risikoene stammer fra DApp-utviklere, smarte kontrakter og markedsvolatilitet. DApp-utviklere kan stjele innskudde midler eller sløse dem bort. Smarte kontrakter kan inneholde feil eller sikkerhetshull som sperrer midlene eller gjør det mulig å stjele dem. Markedsvolatilitet kan føre til noe som kalles midlertidig tap, noe som i stor grad påvirker likviditetspoolene på DEX.
Den beste måten å redusere risikoen ved yield farming på er å undersøke prosjektene før du setter inn penger, og å holde seg til prosjekter med lang og solid historikk.
