استر یک صرافی غیرمتمرکز است که قراردادهای آتی دائمی، معاملات اسپات و داراییهای سودده مانند USDF و asBNB را در یک پلتفرم چندزنجیرهای که از ادغام Astherus و APX Finance ایجاد شده، یکپارچه میکند. این پلتفرم با هدف ارائه عملکرد معاملاتی مشابه صرافیهای متمرکز (CEX) در حالی که نگهداری و تسویه داراییها بهصورت آنچین باقی میماند، طراحی شده است.
برای شروع کاوش در پلتفرمهای آنچِین مانند Aster، به یک کیفپول خودنگهداری امن نیاز دارید. کیف پول Bitcoin.com به شما امکان میدهد تا بیتکوین و سایر داراییهای اصلی را خریداری، ذخیره و مدیریت کنید و همزمان کنترل کامل کلیدهای خصوصی خود را حفظ نمایید، پیش از آنکه وجوه را به شبکههای پشتیبانیشده توسط Aster منتقل کنید.
نمای کلی
استار یک پلتفرم متمرکز بر مجرمان است. دیاکس ساختار آن حول یک موتور مشتقات دوحالته، یک لایه بازده یکپارچه و یک سیستم انگیزشی مبتنی بر توکن شکل گرفته است.
این پروژه از ادغام: پدید آمد.
- آستروس، یک پروتکل نقدینگی و بازده چنددارایی، و
- آپکس فایننس، یک صرافی دائمی غیرمتمرکز.
پس از ادغام، پروتکل ترکیبی با نام Aster بازبرند شد و تمرکز روشنی بر ایجاد یک بستر مشتقات غیرحضانتی با کارایی بالا داشت که در عین حال کاربران را در معرض داراییهای سودآور قرار میدهد.
استار خود را چنین معرفی میکند:
- یک DEX مبتنی بر توکنهای دائمی با رابطهای معاملاتی پیشرفته و یککلیک.
- یک پلتفرم چندزنجیرهای فعالیت در چندین شبکه اصلی
- یک محیط یکپارچهٔ حاصلخیزی جایی که وثیقه میتواند به جای بیکار ماندن، مولد باقی بماند.
ستونهای اصلی محصولات آن عبارتند از:
- استار پرو – یک بازار معاملات آتی دائمی مبتنی بر دفتر سفارش.
- ۱۰۰۱× (حالت ساده) – قراردادهای پرپچوال کاملاً آنچین با یک کلیک و اهرم بسیار بالا.
- معامله نقطهای – بازارهای نقدی بر اساس کتاب سفارش با نقدینگی عمیق.
- استار ارن – تولید محصولات مانند asBNB و USDF که همچنین به عنوان وثیقه عمل میکنند.
آستر چگونه کار میکند
در سطح کلان، استر سه حالت معاملاتی، یک لایه بازده و ASTER را ترکیب میکند. توکن به یک اکوسیستم واحد.
معماری چندزنجیرهای
استار در چندین شبکه مستقر شده است، از جمله:
- زنجیره بیانبی
- اتریوم
- آربیتروم
- سولانا
- اضافی ماشین رأیگیری الکترونیکی زنجیرههایی مانند Scroll برای قراردادهای خزانهداری و محصول
این رویکرد چندزنجیرهای به کاربران امکان میدهد شبکهای را انتخاب کنند که بیشترین تناسب را با کارمزدهایشان دارد. نقدینگی، و ترجیحات دارایی.
کاربران از طریق زیر با Aster تعامل میکنند:
- مبتنی بر مرورگر اپلیکیشن غیرمتمرکز.
- استار موبایل، یک رابط کاربری موبایل که کاربران یک را متصل میکنند کیف پول، یک شبکه را انتخاب کنید و در حین حرکت معامله کنید.
- یا یک متصل وب ۳ کیف پول یا یک کیف پول هوشمند مبتنی بر ایمیل برای کاربرانی که جریان ورود به سیستم آشناتری را ترجیح میدهند.
گزینهٔ ورود با ایمیل یک آدرس آنچِین مرتبط با ایمیل ایجاد میکند. در زمان نگارش، این مسیر عمدتاً بر … متمرکز است. یو اس دی تی سپردهها در آربیتروم، و کاربران همچنان مسئول مدیریت هستند گاز هزینهها هنگام برداشت یا اصلاح سپردههای بدون پشتوانه.
موتورهای دوگانه به علاوه اسپات
در زیر کاپوت، استک معاملاتی Aster به دو بخش تقسیم میشود:
- استار پرو (حالت دائمی / پرو)
- مatching دفتر سفارش
- انواع پیشرفته سفارش
- مارجین چند دارایی.
- ۱۰۰۱× (حالت ساده)
- قراردادهای دائمی مبتنی بر استخر با استفاده از ALP استخر نقدینگی.
- ورود و خروج با یک کلیک.
- تأکید بر اجرای آنچِین مقاوم در برابر MEV.
- حالت نقطهای
- جفتهای اسپات در دفتر سفارش برای معامله مستقیم توکنها.
- بهطور گسترده در کمپینهایی مانند راکت لانچ استفاده شده است.
این ساختار به استار اجازه میدهد همزمان به چندین بخش از کاربران خدمترسانی کند:
- تاجرانی که یک رابط کاربری کامل و پیشرفته میخواهند که حس مشابهی به صرافیهای متمرکز.
- کاربرانی که نمایش ساده و با اهرم بالا را از طریق پرپهای یککلیکی ترجیح میدهند.
- تاجرانی که بر نقطه تمرکز دارند و همچنان میخواهند به داراییهای سودآور دسترسی داشته باشند و کمپین راهاندازی کنند.
محصول یکپارچه و وثیقه
یک ویژگی متمایزکنندهٔ Aster، کاربرد آن است. وثیقه مولد بازده.
پروتکل شامل موارد زیر است:
- توکنهای استیکینگ مایع مانند asBNB.
- استیبلکوینهای سودآور مانند USDF و گونههای مشتقشده از آن مانند asUSDF.
این داراییها میتوانند:
- از استراتژیهای پایه بازده کسب کنید.
- بهعنوان وثیقه در Aster Pro قرار داده شود.
- در برنامههای «تجارت و کسب درآمد» که به معاملات فعال پاداش میدهند شرکت کنید.
در مقایسه با بسیاری از DEXهای مقصر که در آنها مارجین صرفاً در یک استیبلکوینطراحی آستر با هدف حفظ سودآوری داراییها در حین استفاده از آنها برای پشتیبانی از موقعیتهای اهرمی است.
محصولات کلیدی و ویژگیها
استار پرو: معاملات همیشگی دفتر سفارش
استار پرو محل معاملات آتی همیشگی پیشرفته در اکوسیستم است.
ویژگیهای کلیدی عبارتند از:
- رابط سفارشنامه
تاجران با استفاده از ابزارهای استاندارد مانند سفارشهای محدود و بازار، و همچنین انواع سفارشهای پیشرفتهتر، به دفتر سفارش محدود مرکزی دسترسی پیدا میکنند. - ابزارهای پیشرفته
حالت حرفهای از ویژگیهایی مانند سفارشهای مخفی، حالت پوشش ریسک و استراتژیهای معاملاتی شبکهای پشتیبانی میکند. سفارشهای مخفی تا زمان اجرا، حجم و نیت را از دفتر سفارشات عمومی پنهان نگه میدارند که میتواند به کاهش نشت اطلاعات برای معاملهگران بزرگتر کمک کند. - ساختار هزینهها
مستندات Aster کارمزدهایی در حدود ۰.۰۱٪ برای سازندگان و ۰.۰۳۵٪ برای گیرندگان را نشان میدهد که با بسیاری از صرافیهای متمرکز در بازارهای مشابه رقابتی یا کمتر است. - مارجین چند دارایی
کاربران میتوانند داراییهای مختلفی را بهعنوان وثیقه سپرده کنند، از جمله USDT، USDF و asBNB. موتور ریسک Aster عوامل وثیقهای را تعیین میکند تا برخی داراییها (مانند USDF) بتوانند بهصورت بسیار کارآمد از نظر سرمایه مورد استفاده قرار گیرند. - داراییهای پایه چندگانه
Aster Pro از معاملات دائمی (پرپچوال) هم در داراییهای کریپتو و هم در بازارهای منتخب شبانهروزی مشابه سهام پشتیبانی میکند و موقعیتها بهصورت آنچین با ارز دیجیتال تسویه میشوند.
در مجموع، پرو برای کاربرانی طراحی شده است که به دنبال نقدینگی عمیق، ابزارهای پیشرفته ریسک و انعطافپذیری به سبک CEX هستند، بدون آنکه از خودنگهداری صرفنظر کنند.
1001x (حالت ساده): پرپهای آنچین با یک کلیک
۱۰۰۱ برابرکه اغلب به آن حالت ساده گفته میشود، برای سادهسازی معاملات اهرمی طراحی شده است.
ویژگیهای اصلی آن:
- معماری مبتنی بر استخر
تجارتها علیه یک مشترک مسیریابی میشوند استخر نقدینگی ALP به جای یک دفتر سفارش متعارف. - اهرم بالا
کاربران میتوانند تا ۱۰۰۱ برابر اهرم را در جفتهای منتخب مانند بیتکوین/USD. این امر سودها و زیانهای بالقوه را بهطور قابلتوجهی بزرگ میکند. - اجرای کاملاً آنچِین
1001x مستقیماً روی زنجیرههای زیرین اجرا میشود و با تمرکز بر سفارشگذاری مقاوم در برابر MEV، کاربران را از نگرانی بابت پیشدستی (front-running) در همان شکلی که ممکن است در طراحیهای سادهٔ آنچین داشته باشند، رها میکند. - قیمتگذاری چند-اوراکل
این سیستم از چندین قیمت بهره میبرد. کاهنان پیشگو، از جمله پایث چینلینک، و بایننس اورکل، برای کمک به حفظ قیمتگذاری منصفانه و پایدار.
حالت ساده برای کاربرانی طراحی شده است که میخواهند مسیری بسیار سریع و بیدردسر برای دسترسی به اهرم مالی داشته باشند و با ریسکهای ناشی از اهرم بالا راحت هستند.
استار اسپات: بازارهای نقدی و نقدینگی
آن لکهٔ آستر محیط از معاملات مستقیم توکن به توکن با نرخ فعلی بازار پشتیبانی میکند.
موارد کلیدی:
- ساختار دفتر سفارش
کاربران روی جفتهای معاملاتی استاندارد مانند BTC/USDT، پیشنهاد خرید و فروش ثبت میکنند. - نقدینگی
عمق بازار هم از استخرهای خود آستر و هم از بازارسازان خارجی تأمین میشود، با هدف ارائه اسپردهای رقابتی. - ادغام پرتابگر موشکی
جفتهای نقطهای خاص، مانند جفتهایی که شامل توکنهای جدید هستند، میتوانند بهعنوان جفتهای کمپین برای راکت لانچ تعیین شوند. حجم معاملات در این جفتها صلاحیت و وزندهی پاداش شرکتکنندگان را تعیین میکند.
بازارهای اسپات جایگاه آستر را بهعنوان یک بورس تکمیل میکنند، نه صرفاً یک مشتقات محل برگزاری
استار ارن: asBNB، USDF و سایر داراییهای سودده
استار ارن چتر محصولات سودآور پروتکل است.
اجزای کلیدی عبارتند از:
- به عنوان BNB
- یک مایع شرطبندی توکن نمایانگر BNB یا slisBNB سپردهگذاریشده.
- به کسب پاداشهای زیرین از منابعی مانند استیکینگ و لانچپولها ادامه میدهد.
- میتوان بهعنوان مارجین در Aster Pro استفاده شود و به کاربران امکان میدهد در حین باز بودن موقعیتها پاداش کسب کنند.
- انجمن سوارکاری آلمانی
- یک استیبلکوین کاملاً وثیقهگذاریشده و سودآور که برای تبدیلپذیری ۱:۱ با USDT طراحی شده است.
- تأیید شده توسط استراتژیهای خنثی در دلتا که هدفشان به حداقل رساندن ریسک جهت بازار در حین تولید بازده است.
- میتواند بهعنوان مارجین سپرده شود و اغلب ضریب وثیقه بالایی دریافت میکند، که آن را بهویژه از نظر سرمایه بهینه میسازد.
- سایر توکنهای as-
- داراییهایی مانند asUSDF، asBTC و asCAKE نمایانگر ادعاهای سودآور بر توکنهای پایهٔ مختلف هستند.
- اینها به کاربران گزینههای بیشتری میدهند تا هنگام انتخاب نحوه ترکیب بازده و ریسک معاملاتی، انتخاب کنند.
این توکنها با هدف ترکیب تولید بازده غیرفعال و استقرار انعطافپذیر سرمایه در سراسر محصولات معاملاتی استار طراحی شدهاند.
تجارت و کسب درآمد: تبدیل مارجین به منبع بازده
تجارت و کسب درآمد برنامهٔ استر است که معاملات و بازده را در یک جریان یکپارچه پیوند میدهد.
بهطور کلی:
- کاربران داراییهای واجد شرایط و سودآور مانند asBNB و USDF را در Aster Pro سپردهگذاری میکنند.
- این سیستم هم فعالیت معاملاتی و هم داراییها را ردیابی میکند.
- کاربرانی که به آستانههای فعالیت (برای مثال، حداقل تعداد روزهای فعال و حداقل حجم هفتگی، مانند ۱۰۰٬۰۰۰ دلار آمریکا) دست یابند، میتوانند پاداش دریافت کنند.
- جوایز بهصورت دورهای در USDF توزیع میشوند و اغلب بر اساس حداکثر میزان USDF قابل احتساب برای هر حساب محدود میشوند.
نتیجه این است که وثیقه مارجین میتواند ضمن پشتیبانی از موقعیتهای باز، به تولید درآمد ادامه دهد که این یکی از تفاوتهای اصلی Aster است.
شلیک موشک: راهاندازی توکنهای متمرکز بر نقدینگی
شلیک موشک محصول لانچپد-مانند استار برای داراییهای مرحله اولیه است.
ساختار آن معمولاً شامل موارد زیر است:
- جفتهای نقطهٔ تعیینشده
توکنهای جدید با USDT یا سایر ارزهای اصلی جفت میشوند و کاربران با معامله این جفتها حجم معاملات را ایجاد میکنند. - استخرهای پاداش
استخرهای پاداش از ترکیبی از توکنهای ASTER و توکن پروژهٔ شریک تأمین مالی میشوند. بخشی از درآمد پروتکل میتواند برای بازخرید توکن ASTER در این استخرها استفاده شود. - شرایط احراز
کاربران معمولاً باید حداقل موجودی ASTER را نگه دارند و شرایط مشخصی را برآورده کنند. حجم معاملات آستانهها در جفتهای تعیینشده برای واجد شرایط شدن جهت دریافت پاداشها. - نمونههای کمپین
کمپینهای اولیه، مانند کمپینهایی که پروژههای اوراکل را معرفی میکنند، جوایزی به ارزش صدها هزار دلار معادل توکنهای ترکیبی ASTER و شرکا را تبلیغ کردهاند.
راکت لانچ برای افزایش طول عمر عرضه توکنها طراحی شده است، به گونهای که پروژهها را به معاملات و نقدینگی پایدار متصل میکند، نه رویدادهای یکباره لیست شدن.
حالت احمقانه: پیشبینی قیمت کوتاهمدت
استار همچنین ویژگیای به نام حالت احمق، با هدف گمانهزنی فوقالعاده کوتاهمدت:
- کاربران در بازههای زمانی بسیار کوتاه، اغلب تا مقیاس دقیقهای، دیدگاههای جهتدار دربارهٔ نوسانات قیمت اتخاذ میکنند.
- این محصول در شبکههایی مانند زنجیره بایننس و آربیتروم در دسترس است.
از منظر ریسک، حالت احمقانه به یک دورهی کوتاهمدت نزدیکتر است. بازار پیشبینی نسبت به یک متهم معمولی. این ذاتاً حدسی است و میتواند بسیار ناپایدار.
کیفپولهای موبایل و مبتنی بر ایمیل استار
استار دسترسی را گسترش میدهد و اصطکاک تجربه کاربری را از طریق موارد زیر کاهش میدهد:
- استار موبایل
رابط کاربری موبایلی که به کاربران امکان میدهد کیفپول سازگار را متصل کنند، شبکهٔ دلخواه را انتخاب کنند و از حالت حرفهای یا ساده روی گوشی هوشمند خود استفاده کنند. - کیفپولهای هوشمند مبتنی بر ایمیل
یک مسیر ورود به سیستم که در آن کاربران با آدرس ایمیل وارد میشوند، یک کد دریافت میکنند، رمز عبور تعیین میکنند و یک بلوکچین آدرس برای آنها ایجاد میشود. در حال حاضر، این گزینه حول USDT در آربیترم متمرکز است و همچنان کاربران باید هنگام برداشت یا نجات توکنهای پشتیبانینشده، هزینههای گس را پرداخت کنند.
این گزینهها با هدف آسانتر کردن دسترسی کاربران کمتجربهتر به پلتفرم ارائه شدهاند، در حالی که تسویه آنچین حفظ میشود.
زنجیره استر و نقشه راه بلندمدت
نقشه راه استار فراتر از قرار گرفتن صرفاً در لایه کاربرد است.
جهتهای برنامهریزیشده و مورد بحث عمومی شامل موارد زیر است:
- زنجیره آستر
یک سیستم برنامهریزیشده با عملکرد بالا و توجه به حریم خصوصی لایهٔ ۱ بهطور خاص برای استک معاملاتی و بازده Aster ساخته شده است. هدف بهینهسازی اجرای معامله، تسویه و قابلیت ترکیبپذیری برای محصولات بومی Aster است. - اثباتهای دانش صفر
تیم علاقهمندی خود را برای استفاده از اعلام کرده است. اثباتهای دانش صفر برای تقویت تضمینها در مورد توان پرداخت، موجودی کاربران و احتمالاً ارائه گزینههایی برای معاملات خصوصیتر یا تأیید دولتی. - معماری مبتنی بر نیت
استار یک جهتگیری آینده را مطرح کرده است که در آن کاربران میتوانند نیتهای معاملاتی سطح بالا را مشخص کنند (برای مثال، باز کردن یک موقعیت پرپ با پارامترهای ریسک تعیینشده) و سیستم این نیتها را از طریق بهترین نقدینگی و زنجیرههای موجود مسیریابی و تسویه میکند. - گسترش موبایل
توسعهٔ بیشتر Aster Mobile با ادغام عمیقتر هر دو حالت حرفهای و ساده و پشتیبانی گستردهتر از کیفپولها.
این موارد نقشه راه در زمان نگارش همگی فعال نیستند، اما هدف استار برای کنترل بیشتر لایههای استک را در حالی که غیرحافظهدار و آنچین باقی میماند، نشان میدهند.
توکن ASTER و توکنومیکس
آن آستر توکن دارایی مرکزی اکوسیستم استر است و از حاکمیت، انگیزهها و پایداری بلندمدت پشتیبانی میکند.
جزئیات توکن
- استاندارد: بیایپی-۲۰
- حداکثر عرضه: ۸٬۰۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ آستر
- شبکهٔ اصلی: زنجیره بیانبی
- زمان راهاندازی: رویدادهای تولید و فهرستشدن توکن در سپتامبر ۲۰۲۵
کاربردهای ASTER
آستر برای پشتیبانی از چندین عملکرد طراحی شده است:
- حکمرانی بر پارامترهای پروتکل، میزان استفاده از خزانه و تصمیمات نقشه راه.
- مشوقها برای معاملهگران، سرمایهگذاران ثابت و شرکتکنندگان اکوسیستم از طریق هواپاشها و برنامههای پاداش
- مزایای معاملاتی، مانند تخفیف در هزینهها یا ضریبهای امتیازی ترجیحی.
- همراستایی با برنامههای بازخرید، جایی که توکنهای بازخریدشده میتوانند برای مشوقهای حاکمیتی یا سایر توزیعهای جامعه استفاده شوند.
تخصیص و اعمال حق
طبق توکنومیک منتشرشده توسط استر، عرضه تقریباً به شرح زیر تخصیص یافته است:
دستهبندیتوضیحاتتخصیصهواپاشانگیزهها برای تاجران، سازندگان جامعه و کاربران اکوسیستم۵۳.۵٪اکوسیستم و جامعهاستخر ارتقاء APX، کمکهزینههای اکوسیستم، بازاریابی و نقدینگی اولیه۳۰٪خزانهداریابتکارات راهبردی و ذخایر آینده۷٪تیممشارکتکنندگان اصلی و مشاوران (با شرطبندی و تخصیص تدریجی)۵٪نقدینگی و فهرستهاتبادل فهرستها و تأمین نقدینگی اولیه۴.۵٪
برخی نکات کلیدی پیادهسازی:
- حدوداً ۸.۸٪ از کل عرضه (تقریباً ۷۰۴ میلیون آستر) در TGE برای شرکتکنندگان اولیه که در مراحل قبلی امتیاز یا پاداشهای مشابهی کسب کردهاند، آزاد میشود.
- تخصیصهای باقیماندهٔ ایردراپ و جامعه بهتدریج در عرض تقریباً ۸۰ ماه، که توزیع را در چند سال گسترش میدهد.
- تخصیص اکوسیستم و جامعه (به جز استخر سوآپ APX) به صورت خطی در حدود ۲۰ ماه.
- توکنهای تیمی مشمول یک بررسی کامل هستند. دام یکساله، و پس از آن تخصیص خطی چندساله.
ارتقاء از APX به ASTER
یک بخش مرکزی از عرضه توکن این است که ارتقا از APX به ASTER.
- رابط ارتقا در سپتامبر ۲۰۲۵ راهاندازی شد.
- دارندگان APX میتوانند APX را در طی چندین چرخه با ASTER مبادله کنند.
- نرخ مبادله با گذشت زمان کاهش مییابد و مهاجرت زودهنگام را تشویق میکند.
این سازوکار برای انتقال جامعه APX به اکوسیستم جدید مبتنی بر ASTER طراحی شده است و مشارکت زودهنگام را پاداش میدهد.
درآمد پروتکل و بازخریدها
استار یک طرح کلی ارائه کرده است. طرح بازخرید درآمد پروتکل.
- بخشی از درآمد پروتکل برای خرید ASTER در بازار آزاد استفاده میشود.
- توکنهای بازخریدشده میتوانند، مشروط به فرآیندهای حاکمیتی، به پاداشهای حاکمیتی یا سایر برنامههای انگیزشی جامعه تخصیص داده شوند.
در عمل، اثربخشی چنین مدلی به حجم معاملات، تولید کارمزد و نحوه تخصیص توکنهای بازخریدشده توسط سازوکار حاکمیتی بستگی دارد.
امنیت، اوراکلها و مدیریت ریسک
معماری غیرحفاظتی
استر بهعنوان یک پروتکل غیرحضانتی عمل میکند:
- کاربران متصل میشوند کیفپولهای خودنگهدارنده یا کیفپولهای هوشمند مبتنی بر ایمیل.
- داراییها در قراردادهای هوشمند، نه در حسابهای یک صرافی متمرکز.
این امر ریسک مستقیم طرف مقابل در نگهبانی را از بین میبرد اما ریسکهای معمول را وارد میکند. دِفای ریسکهای مربوط به طراحی و پیادهسازی قرارداد هوشمند.
کاربران همچنان در معرض:
- باگهای قرارداد هوشمند
- خطرات در هر بینزنجیرهای یا پلزنی زیرساختی که با آن تعامل دارند.
- کنفِیگوریشنهای نادرست احتمالی در پارامترهای تسویه، مارجین یا ریسک.
اوراکلها و قیمتگذاری
برای همسو نگه داشتن قیمتهای قرارداد دائمی با بازار کلی، استار از چندین منبع داده استفاده میکند، از جمله:
- شبکه پایت.
- چینلینک.
- بینانس اورکل و سایر خوراکها در برخی بازارها.
این رویکرد چند-اوراکل با هدف کاهش احتمال اینکه یک خرابی اوراکل واحد بتواند قیمتگذاری را تحریف کند طراحی شده است، هرچند هیچ طراحی اوراکلی نمیتواند ریسک را بهطور کامل از بین ببرد. نوسان شدید، بهروزرسانیهای تأخیردار یا دستکاری در بازارهای زیرین همچنان میتواند بر قیمتگذاری پرپ تأثیر بگذارد.
تصفیه و مارجین
در حالی که پارامترهای دقیق ریسک ممکن است در طول زمان تغییر کنند، الگوهای کلی شامل موارد زیر هستند:
- آستانههای حاشیه نگهداری برای هر بازار
- کاهش خودکار موقعیت یا بستن خودکار زمانی که سرمایه حساب به زیر سطوح مورد نیاز کاهش یابد.
- نسبتهای وثیقه که بسته به دارایی متفاوت هستند، به طوری که داراییهای سودآور مانند USDF اغلب ضریب وثیقه بسیار بالایی (برای مثال، نزدیک به ۱۰۰ درصد) دریافت میکنند، و داراییهایی مانند asBNB ضریبهای کمی پایینتری (برای مثال، حدود ۹۵ درصد) دریافت میکنند.
چون اهرم در حالت ساده میتواند تا ۱۰۰۱ برابر برسد، حتی نوسانات کوچک قیمت میتواند منجر به تسویههای سریع شود. کاربران باید در نظر داشته باشند که اهرم بالا بهطور چشمگیری هم سرعت و هم میزان زیان احتمالی را افزایش میدهد.
ریسک نظارتی و استراتژیک
قراردادهای دائمی، مشتقات مشابه سهام و استیبلکوینهای سودده در بسیاری از حوزههای قضایی در مناطق خاکستری نظارتی قرار دارند. قوانین میتوانند تغییر کنند و هر کاربر مسئول درک هرگونه محدودیتی است که شامل او میشود.
استراتژیهای بازده پشت داراییهایی مانند USDF و asBNB نیز ریسک دارند. طراحی ضعیف استراتژی، خطاهای اجرایی یا شرایط نامساعد بازار میتواند بازده را کاهش دهد یا آن را از بین ببرد.
نقاط قوت و محدودیتهای Aster
نقاط قوت
- اولین محصول اما چندمحصولی
استر بهجای تمرکز بر یک کاربرد واحد، اکوسیستم خود را با ترکیب توکنهای دائمی، معاملات نقطهای، لایه بازده و پلتفرم راهاندازی در یک بستر واحد ایجاد میکند. - وثیقه یکپارچه با بازده
داراییهایی مانند asBNB، USDF و سایر توکنهای as- به کاربران امکان میدهند در حین استفاده از وثیقه در حالت Pro، بازده کسب کنند. - موتور رندرینگ با امکانات گسترده
Aster Pro از سفارشهای مخفی، حالت پوشش ریسک، استراتژیهای شبکهای و داراییهای پایه غیرکریپتو پشتیبانی میکند، در حالی که 1001x برای کاربرانی که به دنبال رابط کاربری سادهتر هستند، دسترسی ساده با اهرم بالا ارائه میدهد. - تخصیص توکن متمرکز بر جامعه
بیش از نیمی از عرضه ASTER برای ایردراپها و مشوقهای جامعه در نظر گرفته شده است، که توزیع توکن را با استفاده از پلتفرم همسو میکند. - ادغام پرتابگر موشکی
ارتباط پروژههای راهاندازیشده با حجم معاملات واقعی و نقدینگی، به همسو کردن فهرستهای جدید با مشارکت عمیقتر بازار کمک میکند.
محدودیتها و ریسکها
- ریسک اهرم بالا
ارائه اهرم تا ۱۰۰۱ برابر به این معنی است که حتی نوسانات کوچک قیمت میتواند یک موقعیت را از بین ببرد. این امر بهویژه برای معاملهگران کمتجربه خطرناک است. - پیچیدگی سیستم
ترکیب چندین حالت معاملاتی، داراییهای سودآور و پاداشهای چندسطحی میتواند بهطور کامل دشوار باشد و در صورتی که کاربران مستندات را با دقت نخوانند، ممکن است به سوءاستفاده منجر شود. - تمرکز و ریسک آزادسازی
تحلیلهای خارجی نشان دادهاند که برنامههای آزادسازی و تمرکز در برخی آدرسها میتواند در طول زمان نوسانپذیری برای ASTER ایجاد کند. - قرارداد هوشمند و ریسک اورکل
مانند هر پروتکل دیفای، باگها، اورکلهای قیمتگذاری نادرست و مشکلات زیرساخت بینزنجیرهای میتوانند حتی در صورت عملکرد صحیح کاربران، باعث ایجاد ضرر شوند. - عدم قطعیت نظارتی
فیوچرز دائمی، محصولات آنچین مشابه سهام و استیبلکوینهای سودآور میتوانند توجه نهادهای نظارتی را جلب کنند و سیاستها ممکن است تغییر کنند.
به همین دلایل، کاربران باید با درک روشنی از ریسکهای مرتبط، به استار نزدیک شوند و هرگز با پولی که توانایی از دست دادن آن را ندارند، معامله نکنند.
چگونه استفاده از Aster را شروع کنیم
۱. یک کیف پول خودنگهدارنده تهیه کنید
برای استفاده از Aster، به یک کیف پول نیاز دارید که از شبکههایی مانند زنجیره BNB، اتریوم و آربیتروم پشتیبانی کند.
آن کیف پول Bitcoin.com یک نمونه از کیف پول غیر حضانتی است که به شما امکان خرید، نگهداری و مدیریت را میدهد. بیتکوین و سایر موارد عمده ارزهای رمزنگاریشده در یک مکان. از آنجا میتوانید وجوه را به زنجیرههایی که توسط Aster پشتیبانی میشوند، پل بزنید یا منتقل کنید.
۲. کیف پول را متصل کنید یا با ایمیل وارد شوید
در رابط کاربری Aster:
- یک کیفپول Web3 مانند MetaMask، Binance Wallet یا کیفپول دیگری را متصل کنید. والتکانکتکیف پول سازگار، یا
- از جریان ورود ایمیل استفاده کنید که یک آدرس آن-چین مرتبط با ایمیل شما ایجاد میکند و در حال حاضر از سپردهگذاری USDT در آربیترم برای معاملات پشتیبانی میکند.
همیشه قبل از اتصال کیفپول یا وارد کردن اطلاعات ورود، دامنهٔ رسمی را تأیید کنید.
۳. سپردن وثیقه یا ضرب آن
پس از اتصال، میتوانید:
- داراییهای پایه مانند USDT یا BNB را سپردهگذاری کنید.
- سوآپ یا نگهداری داراییهای سوددهای مانند USDF یا asBNB.
- برای استفاده از این توکنها بهعنوان وثیقه، اهرم چنددارایی را در حالت حرفهای فعال کنید.
۴. حالت معاملاتی خود را انتخاب کنید
مودی را که با تجربه و پروفایل ریسک شما مطابقت دارد، انتخاب کنید:
- حالت حرفهای برای معاملهگری همیشگی و تمامعیار با ابزارهای پیشرفته و مارجین چنددارایی.
- ۱۰۰۱× (حالت ساده) برای قرارگیری در معرض کامل با اهرم، بهصورت یککلیک و کاملاً رویزنجیره.
- معامله نقطهای خرید یا فروش مستقیم توکنها و شرکت در کمپینهای راکت لانچ.
بسیاری از کاربران با اهرم مالی اندک و راهاندازیهای ساده شروع میکنند و سپس به سراغ استراتژیهای پیچیدهتر میروند.
نکات برجستهٔ اخیر برنامه
استر در حال حاضر یک طرح معاملاتی چندمرحلهای به نام «دوبل هاروِست» را اجرا میکند؛ این برنامه پنج هفتهای است که در مراحل هفتگی آن تا ۱۰ میلیون دلار پاداش USDF تخصیص یافته است. هر مرحله شامل جوایز بالقوهای به ارزش تا ۲ میلیون دلار است که بر اساس حجم معاملات دائمی تأییدشده توزیع میشود. (میتوانید جزئیات کامل برنامه را در اعلامیه رسمی استر بیابید) اینجا.)
نتیجهگیری
آستر در حال تبدیل شدن به یک اکوسیستم DEX جامع و متمرکز بر پرپچوال است که مشتقات با کارایی بالا، بازارهای اسپات، وثیقههای سودآور و یک پلتفرم راهاندازی با محوریت نقدینگی را تحت یک برند واحد ترکیب میکند. ریشههای آن در ادغام Astherus و APX Finance، تجربهای در هر دو حوزه استراتژیهای بازده و زیرساخت قراردادهای دائمی برای آن فراهم میکند، در حالی که توکن ASTER و فرآیند ارتقای APX، جامعه را حول یک مدل اقتصادی واحد متحد میسازند.
برای معاملهگران باتجربه مشتقات و کاربرانی که بر بازده تمرکز دارند و با ریسکهای دیفای اهرمی آشنا هستند، استار مجموعه گستردهای از ویژگیها و طراحی یکپارچه و کارآمد از نظر سرمایه را ارائه میدهد. برای کاربران تازهکار، ورود از طریق ایمیل و رابط کاربری موبایل برخی موانع ورود را کاهش میدهد، اما ریسکهای مالی و فنی زیربنایی همچنان قابل توجه هستند و باید با احتیاط به آنها پرداخت.
مصاحبه با مدیرعامل استار
Bitcoin.com اخیراً با لئونارد، مدیرعامل Aster، درباره تکامل معاملات مشتقات آن-چین، تغییر روی به DEXهای مبتنی بر دفتر سفارش، و اینکه چرا حریم خصوصی و کیفیت اجرا برای صرافیهای دائمی غیرمتمرکز به طور فزایندهای مهم میشوند.
در این بحث، لئونارد رویکرد استار برای ایجاد یک صرافی مبتنی بر پرپ با ادغام اسپات و ییلد، درسهایی از رویدادهای تنش بازار و چگونگی تأثیر انتخابهای طراحی پروتکل بر اعتماد و مدیریت ریسک معاملهگران را بررسی میکند.
