یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) نوعی صرافی است که در معاملات همتا به همتا ارزهای دیجیتال و داراییهای دیجیتال تخصص دارد. برخلاف صرافیهای متمرکز (CEXها)، صرافیهای غیرمتمرکز نیازی به شخص ثالث مورد اعتماد یا واسطه برای تسهیل تبادل داراییهای کریپتو ندارند.
از صرافی غیرمتمرکز Bitcoin.com استفاده کنید. ورس دکس برای جابجایی ایمن و مطمئن بین ارزهای دیجیتال، از جمله معاملات بینزنجیرهای بین BTC، BCH، ETH و موارد دیگر.
نمای کلی
صرافیهای غیرمتمرکز (DEXها) در اتریوم به شدت محبوب شدند، اما از آن زمان به هر بلاکچین با کاربرد عمومی مهاجرت کردهاند. قرارداد هوشمند کارایی. DEXها برای یک بلوکچیناکوسیستم ...، زیرا آنها اولین هستند اپلیکیشن غیرمتمرکز (dApp) آنها همان رابطهایی هستند که معمولاً هنگام ورود به یک زنجیره جدید با آنها سر و کار دارید. آنها روشی هستند که با آنها توکنها را به داخل و خارج مبادله میکنید. داراییهای رمزنگاریشدهعلاوه بر تسهیل مبادله بین داراییهای رمزنگاریشده مختلف، بسیاری از DEXها همچنین راههایی برای کسب داراییهای رمزنگاریشده بدون معامله دارند.
یک اصل بنیادین در ارزهای دیجیتال حذف واسطهگری در امور مالی است، زیرا این امر آزادی اقتصادی افراد در سراسر جهان را، صرفنظر از اینکه چه کسانی هستند، افزایش میدهد. صرافیهای غیرمتمرکز (DEXها) یک مؤلفهٔ اصلی از مالیات غیرمتمرکز (دیفای). میتوان گفت که بدون DEXهای نقدینگی باکیفیت، DeFi رشد شگفتانگیزی را که تجربه کرده است، نداشت.
DEXها چگونه کار میکنند؟
DEXها به شکلی یا دیگری از سال ۲۰۱۲ تا ۲۰۱۴ در دنیای رمزارزها وجود داشتهاند، بسته به اینکه چگونه یک DEX را تعریف کنید. اینکه کدام DEX اولین بوده باشد ممکن است مورد مناقشه باشد، اما به نظر میرسد یک DEX بهویژه چشمانداز را برای همیشه تغییر داد: یونیسواپ. یونیسواپ اولین پروتکل غیرمتمرکز عملی را به همراه آورد سازنده بازار خودکار (AMM). قبل از AMMها، DEXها با مشکلات نقدینگی دستوپنجه نرم میکردند. AMMها افزودن نقدینگی را آسانتر و جذابتر کردند. نقدینگی.
قبل یونیسواپ با یک AMM کاربردی عرضه شد، معامله در یک DEX کند بود و داراییهای کریپتو در صرافی اغلب با قیمتی بالاتر از همان دارایی کریپتو در یک صرافی متمرکز (CEX). این به این دلیل است که پیش از AMMها، DEXها سعی داشتند روش صرافیهای متمرکز را در تسهیل معاملات تقلید کنند. مشکل این است که روشهای مورد استفاده در صرافیهای متمرکز از تکنیکهایی بهره میبرند که نیازمند محاسبات زیاد با تأخیر کم هستند. انتقال همین روشها به DEXها به معنای کندتر شدن بسیار زیاد آنها و همچنان نیاز به مقداری تمرکزگرایی بود. برای بدتر شدن اوضاع، تجربه ضعیف DEXهای اولیه باعث شد مردم از ارائه وجوه خود برای معامله دوری کنند، که مانع از جذب سرمایه و کسب نقدینگی لازم برای آن DEXها شد.
AMMها این مشکل را با ایجاد انگیزه برای تشکیل استخرهای نقدینگی و امکان معامله الگوریتمی آنها حل کردند. این انگیزه به شکل تقسیم کارمزد است. به طور مشخص، افرادی که نقدینگی به یک DEX اضافه میکنند، بخشی از کارمزدهای تولیدشده هنگام معامله سایر شرکتکنندگان را دریافت میکنند. در مورد الگوریتم معاملاتی، این الگوریتم شامل فرمولی است که ماندههای باقیمانده دو دارایی در یک جفت معاملاتی را متعادل میکند. نکته مهم این است که این دو دارایی بهصورت فعال و در زمان واقعی جفت نمیشوند، بلکه برنامهای قیمت را بر اساس مقدار باقیمانده هر دو دارایی تعیین میکند.
مزایای DEXها چیست؟
غیرمتمرکزسازی مزایای زیادی نسبت به نمونههای متمرکز دارد. اول اینکه داراییهای رمز ارز جدید تقریباً همیشه بهطور قابلتوجهی زودتر در DEXها نسبت به CEXها ظاهر میشوند. این به این دلیل است که CEXها باید داراییهای رمز ارز را بهصورت دستی به سیستم خود اضافه کنند. افزودن پروژههای جدید معمولاً مستلزم مراحل متعددی از انطباق، آزمایش و تأیید توسط سطوح مختلف مدیریت است. در DEX، هر توکن جدید میتواند بدون نیاز به هماهنگی با هیچکس بهطور خودکار به صرافی اضافه شود.
DEXها نیازی ندارند مشتری خود را بشناسید (KYC) یا اقدامات مبارزه با پولشویی (AML). خود صرافی در هیچ حوزه قضایی مشخصی وجود ندارد، بنابراین چارچوب نظارتیای که بر آن اعمال شود، وجود ندارد. این موضوع پیامدهای متعددی دارد. نخست اینکه DEXها حریم خصوصی را حفظ میکنند. میتوانید بهصورت ناشناس از DEXها استفاده کنید بدون اینکه نیازی به افشای اطلاعات شخصی خود، از جمله اطلاعات مالی مانند موجودی حسابهایتان، داشته باشید. علاوه بر این، میتوانید بلافاصله در یک DEX شروع به معامله کنید. هیچ فرایند تأیید طولانیمدتی وجود ندارد که قبل از معامله باید پشت سر بگذارید.
DEXها میتوانند به همه سود برسانند، اما بیشترین کاربردشان در کشورهای در حال توسعه است، جایی که نبود زیرساخت مالی مستحکم مانع از پذیرش بسیاری از مشتریان توسط کسبوکارهای مالی سنتی شده است. بانک جهانی تخمین میزند که ۱ میلیارد نفر آنها مدرک رسمی شناسایی ندارند. این افراد حتی در سستترین تدابیر KYC و AML نیز رد نخواهند شد، اما با دسترسی به اینترنت قادر خواهند بود در یک DEX معامله کنند. بررسی کنید چگونه صرافیهای غیرمتمرکز میتوانند چنین افرادی را توانمند سازند. دایرکتوری DEX.
در نهایت، برای کسب درآمد نیازی به معامله کردن ندارید. پول در یک DEX راههای متعددی برای کسب درآمد وجود دارد؛ برای مثال، هر کسی میتواند نقدینگی را در یک DEX فراهم کند و بخشی از کارمزدها را بهدست آورد. علاوه بر این، بسیاری از DEXها پاداشهای اضافی را نیز ارائه میدهند. این پاداشها معمولاً در قالب حاکمیتی DEX پرداخت میشوند. توکن.
معایب DEXها چیست؟
بهمراتب بزرگترین مانع استفاده از DEXها، دشواری رابط کاربری/تجربه کاربری است. این موضوع گیجکننده است و انتقال داراییهای کریپتو به یک کیف پولو سپس با رابطهای کاربری اکثر DEXها کار کنید. قبل از اینکه بتوانید حتی یک معامله را انجام دهید، باید حجم زیادی از یادگیری اولیه را پشت سر بگذارید. این موضوع با این واقعیت که تراکنشها اغلب به دلایل مختلف ناموفق میشوند و پشتیبانی گاهی چندان کمککننده نیست، دشوارتر هم میشود.
از آنجا که هر کسی میتواند یک دارایی کریپتو را به یک DEX اضافه کند، کلاهبرداریها همیشه وجود دارند. هر پروژهٔ قانونی دهها پروژهٔ جعلی با همان نام یا نامهای اندکی متفاوت ایجاد میکند تا شما را فریب دهد و داراییهای رمزنگاریشدهتان را معاوضه کند. علاوه بر این، از آنجا که هیچیک از این پروژهها نیازی به بررسی قبلی ندارند، پروژههایی که به نظر قانونی میآیند ممکن است در نهایت جعلی از آب درآیند و پول شما را ببرند. برای مشارکت در این فضای بیقاعده و وحشی، لازم است قبل از معامله یک کوین جدید تحقیق کنید. شما میتوانید وایتپیپرها را بخوانید، به گروهها و دیسکوردهای تلگرام بپیوندید، در ایکس (توییتر سابق) جستجو کنید، یا وبلاگها و مقالات مدیوم را مطالعه کنید.
هر اقدامی که در یک DEX انجام میدهید به مصرف گس نیاز دارد که میتواند پرهزینه باشد. در اتریوم، محبوبترین بلاکچین تا به امروز، صرفاً انجام یک سوآپ در DEX میتواند بیش از ۱۰۰ دلار هزینه داشته باشد (بسته به وضعیت شلوغی در زمان معامله). سایر زنجیرهها کارمزد کمتری دارند، هرچند فعالیت بسیار کمتری نیز دارند. نقطه ضعف دیگر این است که AMMها، بهویژه در مواردی که نقدینگی محدود است، همچنان از لغزش قیمت (slippage) رنج میبرند. هرچه مقدار معامله شما بیشتر باشد، احتمال لغزش قیمت از مقداری که میخواهید پرداخت کنید، بیشتر میشود. در نهایت، از آنجایی که تمام فعالیتهای DEX روی زنجیره (on-chain) است، عمومی است و برنامهها (رباتها) میتوانند معاملات مورد نظر افراد را زیر نظر بگیرند و از سفارشات آنها سبقت بگیرند. این بدان معناست که شما در نهایت برای معامله خود بیشتر از آنچه باید پرداخت میکردید، هزینه میپردازید.
سرانجام، فراهم کردن نقدینگی در یک استخر نقدینگی در مقایسه با صرافیهای متمرکز، با میزان ریسک بیشتری همراه است. این امر عمدتاً به این دلیل است که افزودن یا حذف نقدینگی از یک استخر نقدینگی، هزینه گس دارد، اجرای آن زمان بیشتری میبرد و ابزارهای موجود برای مدیریت فعال استخرهای نقدینگی، حتی برای اقدامات نسبتاً سادهای مانند حذف نقدینگی، به تخصص فنی بیشتری نسبت به صرافیهای متمرکز نیاز دارند. برای سرمایهگذاران کمتجربهتر، احتمالاً سودآورتر است که به سادگی داراییهای کریپتوی خود را نگه دارند، تا اینکه آنها را در یک استخر نقدینگی قرار دهند.
