استیکینگ روشی است که افراد میتوانند ارزهای دیجیتال یا داراییهای دیجیتال خود را قفل کنند تا در طول زمان پاداش کسب کنند. استیک کردن ارز دیجیتال مشابه سپردهگذاری پول در بانک است. بانکها برای اعطای وام به افراد و کسبوکارهای دیگر به سپردههای مشتریان نیاز دارند. برای تشویق مشتریان به سپردهگذاری، بانکها سود ارائه میدهند. استیکینگ نیز به شیوهای مشابه عمل میکند.
ارزهای رمزنگاریشده استیکشده در یک پروژه قفل میشوند. سپس این پروژه از این سکههای استیکشده برای حفظ عملیات خود، مانند تأیید تراکنشها، استفاده میکند. و درست مانند بانکی که به سپردهها سود میپردازد، پروژهٔ رمزارزی نیز برای استیک کردن رمزارزها پاداش میدهد. بنابراین، هم بانکها و هم شبکههای رمزارزی از داراییهایی که در اختیارشان قرار میگیرد (پول یا رمزارز) برای انجام عملیات خود (ایجاد وام یا تأیید تراکنشها) استفاده میکنند و هر دو برای تشویق افراد به ارائهٔ این داراییها، مشوقهایی (سود یا پاداش استیکینگ) ارائه میدهند.
از چندزنجیره استفاده کنید اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com, مورد اعتماد میلیونها نفر برای خرید، فروش، معامله و مدیریت ایمن و آسان بیتکوین و محبوبترین ارزهای دیجیتال. بهراحتی VERSE، توکن رسمی کاربردی و پاداش Bitcoin.com را استیک کنید. ورس دکس.
تاریخ استیکینگ رمزارزها
تعریف اصلی استیکینگ، توصیف فرآیندی است برای حفظ عملکرد یک شبکه بلاکچین. افراد با نگهداری و قفل کردن مقدار مشخصی از رمزارز آن بلاکچین در یک کیفپول، در تأیید تراکنشهای شبکه شرکت میکنند. در ازای این کار، پاداش دریافت میکنند. با گذشت زمان، این کاربرد محدود به تعریفی کلیتر گسترش یافت تا زمانی را توصیف کند که افراد یک رمزارز یا دارایی دیجیتال را در ازای دریافت پاداش در طول زمان قفل میکنند.
استیکینگ ارزهای دیجیتال بهعنوان پاسخی به چالشهای مکانیزم اجماع اصلی، اثبات کار (PoW)، که توسط بیتکوین معرفی شد، شکل گرفت. بیایید سیر تاریخی منتهی به مفهوم استیکینگ را بررسی کنیم.
اثبات کار و چالشهای آن
مفهوم ارزهای رمزنگاریشده برای اولین بار توسط بیتکوین به وجود آمد که توسط شخص یا نهادی به نام ساتوشی ناکاموتو تصور شده بود. شبکه بیتکوین برای تأیید تراکنشها و افزودن بلوکهای جدید به بلاکچین بر مکانیزم اجماع به نام اثبات کار (PoW) متکی است. در مکانیزم اثبات کار، ماینرها با یکدیگر رقابت میکنند تا مسائل ریاضی پیچیدهای را حل کنند و اولین نفری که مسئله را حل کند، فرصت افزودن بلوک بعدی به بلاکچین و دریافت پاداش بیتکوین را به دست میآورد.
با این حال، PoW با چندین چالش روبهرو است. این مکانیزم انرژیبر است، زیرا برای حل معماها به قدرت محاسباتی زیادی نیاز دارد. علاوه بر این، PoW قادر به پردازش تراکنشهای زیادی در ثانیه نیست و این امر پهنایباند شبکه را محدود میکند.
مقدمه بر اثبات سهام
در پاسخ به این مسائل، مکانیزم اجماع جدیدی به نام اثبات سهام (Proof of Stake یا PoS) پیشنهاد شد. این ایده برای اولین بار در سال ۲۰۱۱ در یک پست انجمن Bitcointalk توسط کاربری به نام QuantumMechanic معرفی شد.
برخلاف PoW، در PoS اعتبارسنجان برای افزودن بلوکهای جدید به بلاکچین بر اساس تعداد سکههایی که در اختیار دارند و مایلاند بهعنوان وثیقه «استیک» کنند، انتخاب میشوند. این امر نیاز به قدرت محاسباتی بهعنوان عامل تعیینکننده را از بین میبرد و آن را کممصرفتر و بالقوه غیرمتمرکزتر میکند.
تحول استیکینگ
اولین ارز دیجیتال که مکانیزم اثبات سهام (PoS) را پیادهسازی کرد، پیرکوین بود که در سال ۲۰۱۲ راهاندازی شد. نوآوری پیرکوین در استفاده از PoS برای ضرب سکههای جدید بود که مکانیزم اثبات کار (PoW) آن برای پردازش تراکنشها بهکار میرفت. این سیستم ترکیبی هدف داشت تعادلی میان امنیت PoW و کارایی انرژی PoS برقرار کند.
ایده استیکینگ با اعلام برنامههای اتریوم در سال ۲۰۱۴ برای انتقال از مکانیزم اثبات کار (PoW) به اثبات سهام (PoS) از طریق ارتقای اتریوم ۲.۰، که با نام سرنیتی نیز شناخته میشود، تکامل یافت. این موضوع مفهوم استیکینگ را در کانون توجه قرار داد، زیرا اتریوم یکی از بزرگترین پروژههای ارز دیجیتال است.
سایر بلاکچینها مانند تزوس، کاردانو و پولکادات نیز از مکانیزم اثبات سهام (PoS) استفاده کردند و بدین ترتیب ایده استیکینگ را بیش از پیش محبوب ساختند. این پروژهها همچنین مفهوم واگذاری سهام را معرفی کردند که به کاربران اجازه میدهد قدرت استیکینگ خود را به اعتبارسنجان واگذار کنند و بدین ترتیب شرکت در استیکینگ را برای کاربران عادی بدون نیاز به دانش فنی یا مقادیر زیاد ارز دیجیتال آسانتر ساختند.
روشهای نوین شرطبندی
امروزه، استیکینگ به بخش عمدهای از صنعت ارزهای دیجیتال تبدیل شده است. صرافیهای متمرکز ارز دیجیتال نیز وارد این عرصه شدهاند و خدمات استیکینگ متمرکز را به کاربران خود ارائه میدهند - اقدامی که به نظر میرسد ماهیت غیرمتمرکز استیکینگ را که در وهله اول دلیل ایجاد آن بود، تضعیف میکند. علاوه بر این، استیکینگ به بخشی جداییناپذیر از پروتکلهای امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) تبدیل شده است، جایی که برای ایمنسازی شبکهها، تأیید تراکنشها، رأیگیری در مورد تصمیمات حاکمیتی و رشد پروژههای جدید از پایه استفاده میشود.
چرا مردم رمزارز را استیک میکنند؟
- درآمد غیرفعالاستیکینگ راهی را برای دارندگان رمزارز فراهم میکند تا درآمد غیرفعال کسب کنند. با صرفاً نگهداری و استیک کردن داراییهای رمزارزی خود، شرکتکنندگان میتوانند پاداشهای استیکینگ دریافت کنند، مشابه دریافت بهره از پسانداز در یک حساب بانکی.
- افزایش امنیتدر بلاکچینهای PoS، هرچه سکه بیشتری استیک شود، شبکه امنتر میشود. استیکینگ لایهای اضافی از امنیت به شبکه میافزاید، زیرا فعالیتهای مخرب نیازمند کنترل اکثریت کل توکنهای استیکشده هستند – تلاشی پرهزینه.
- تأثیر بر شبکه یا پروتکلبرخی از داراییهای رمزنگاریشده به کاربرانی که توکنهای خود را استیک میکنند اجازه میدهند در حاکمیت شبکه یا پروتکل مشارکت کنند. این شامل رأیگیری درباره پیشنهادها برای بهروزرسانیها یا تغییرات پروژه میشود. هرچه کاربر توکنهای بیشتری را استیک کند، قدرت رأیدهی او بیشتر میشود. رأیدهندگان میتوانند، برای مثال، در تعیین نرخ پاداش استیکینگ کمک کنند.
- حمایت از یک پروژهوقتی افراد توکنهای خود را قفل میکنند، در واقع از یک پروژه حمایت مردمی میکنند. آنها با این کار نشان میدهند که به توکن و پروژه اعتماد دارند. میزان توکنهای استیکشده یک معیار عمومی است که افراد و کسبوکارها میتوانند برای سنجش حمایت جامعه از آن استفاده کنند. پروژههایی که حمایت بیشتری از سوی جامعه دارند، معمولاً توجه و سرمایهگذاری بیشتری را به خود جلب میکنند.
توکنهای استیکینگ مایع چیست؟
استیکینگ مایع توسعهای نسبتاً جدید در دنیای ارزهای دیجیتال است که تلاش میکند یکی از معایب اصلی استیکینگ، یعنی غیرنقدی بودن داراییهای استیکشده، را برطرف کند.
وقتی کاربر ارزهای دیجیتال خود را در یک شبکه اثبات سهام (PoS) استیک میکند، داراییهای استیکشده اغلب برای مدت زمان مشخصی در یک قرارداد هوشمند قفل میشوند و در این مدت قابل فروش یا معامله نیستند. این امر میتواند برای استیککنندگان، بهویژه در شرایط بازار پرنوسان، نامناسب باشد.
استیکینگ مایع با صدور توکنهایی، که اغلب مشتقات استیکینگ یا توکنهای استیکینگ مایع نامیده میشوند، این مشکل را حل میکند. این توکنها نشاندهنده مالکیت داراییهای استیکشده هستند. این توکنها را میتوان آزادانه معامله کرد، فروخت یا به عنوان وثیقه در سایر برنامههای دیفای استفاده کرد، در حالی که داراییهای اصلی در شبکه باقی میمانند.
در اینجا یک نمای کلی و ابتدایی از نحوهٔ کارکرد معمول این فرایند ارائه میشود:
- یک کاربر ارز دیجیتال خود را در یک پروتکل استیکینگ که از استیکینگ مایع پشتیبانی میکند، استیک میکند.
- در مقابل، پروتکل مقدار متناظر توکنهای استیکینگ مایع را ضرب میکند. نرخ ضرب این توکنها معمولاً منعکسکننده ارزش داراییهای استیکشده است.
- این توکنها نمایانگر داراییهای استیکشده کاربر و هرگونه پاداش احتمالی از استیکینگ هستند. آنها میتوانند آزادانه معامله شوند یا در سایر پروتکلهای دیفای استفاده شوند و نقدینگی را برای کاربر فراهم کنند.
- اگر کاربر بخواهد داراییهای استیکشده خود را بازخرید کند، میتواند توکنهای استیکینگ نقدی را به پروتکل بازگرداند، که در این صورت پروتکل داراییهای استیکشده و هرگونه پاداش استیکینگ را آزاد خواهد کرد.
برخی از نمونههای پلتفرمهایی که خدمات استیکینگ مایع را ارائه میدهند عبارتند از لیدو (Lido) که استیکینگ مایع را برای اتریوم 2.0 ارائه میدهد، و استافی (Stafi)، یک پلتفرم اختصاصی برای مشتقات استیکینگ.
مزایا و معایب استیکینگ ارزهای دیجیتال
استیکینگ مزایای متمایزی دارد اما با معایبی نیز همراه است. در اینجا برخی نکات کلیدی برای در نظر گرفتن آورده شده است.
مزایای استیکینگ ارز دیجیتال
- درآمد غیرفعالیکی از مزایای اصلی استیکینگ این است که میتواند جریان ثابتی از درآمد غیرفعال ایجاد کند. با نگهداری و استیک کردن سکه خود، کاربران پاداش دریافت میکنند، مشابه نحوه دریافت بهره از پول سپردهشده در حساب پسانداز.
- کارایی انرژیاستیکینگ بسیار انرژیکفایتتر از ماینینگ است که به قدرت محاسباتی قابلتوجه و مصرف انرژی زیاد نیاز دارد. در مقابل، استیکینگ تنها به یک اتصال اینترنت پایدار و مقداری کوین استیکشده نیاز دارد.
- افزایش امنیتدر سیستمهای اثبات سهام، هرچه سکه بیشتری در استیک قرار گیرد، شبکه امنتر میشود. دلیل آن این است که هرگونه حمله به شبکه مستلزم اکثریت کل سکههای استیکشده است که هزینهای بسیار گزاف خواهد داشت.
- مشارکت در حکومتداریدر برخی بلاکچینها، استیکینگ همچنین به کاربران این حق را میدهد که در حاکمیت شبکه شرکت کنند. این ممکن است شامل رأیگیری درباره تغییرات پیشنهادی در پروتکلها یا قوانین شبکه باشد.
- دورههای قفلگذاریبسیاری از برنامههای استیکینگ از کاربران میخواهند که سکههای خود را برای مدت زمان مشخصی قفل کنند. در این مدت، سکههای استیکشده قابل فروش یا معامله نیستند که در صورت تغییر نامطلوب قیمت بازار میتواند یک معایب باشد.
معایب استیکینگ ارز دیجیتال
- خطر زیاناگر یک شبکه به خطر بیفتد یا یک استیکینگ پول به خوبی مدیریت نشود، کاربران ممکن است تمام سکوینی را که استیک کردهاند از دست بدهند.
- کاهش شدیددر برخی سیستمهای استیکینگ، اگر یک نود اعتبارسنج آفلاین شود یا نتواند بهدرستی اعتبارسنجی کند، بخشی از سکههای استیکشده (هم سکههای خود اعتبارسنج و هم آنهایی که به او واگذار شدهاند) ممکن است «اسلش» یا ضبط شود.
- تورمدر حالی که پاداشهای استیکینگ میتوانند درآمد جذابی فراهم کنند، آنها همچنین عرضه سکههای در گردش را افزایش میدهند. این امر میتواند به تورم منجر شود که در طول زمان ممکن است ارزش سکهها را کاهش دهد.
- پیچیدگیبرای برخی کاربران، پیچیدگی استیکینگ میتواند دلسردکننده باشد. برخی روشهای استیکینگ به مقدار قابلتوجهی دانش فنی نیاز دارند که آنها را برای کاربران کمتر آشنا با فناوری کمتر در دسترس میسازد.
کریپتو استیکینگ چگونه انجام میشود؟
فرآیند استیکینگ ممکن است در پروژههای مختلف متفاوت باشد، اما مراحل کلی معمولاً شامل موارد زیر است:
- توکن را بهدست آورید: پروژهای را که میخواهید در آن سرمایهگذاری کنید شناسایی کنید و توکن مناسب آن پروژه را بخرید یا با توکن دیگر معاوضه کنید. شما باید توکنهای خود را در یک کیفپول رمزارزی قرار دهید، ترجیحاً یک کیفپول خودنگهداری مانند اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com.
- توکنهای خود را شرطبندی کنید: طبق دستورالعملهای پروژه برای استیک کردن عمل کنید. معمولاً یک رابط کاربری وجود دارد که گاهی به سادگی کلیک روی دکمه «استیک» است.
- جوایز کسب کنیدپس از اینکه استیکینگ توکنهای خود را آغاز کردید، تنها کاری که باقی میماند انتظار کشیدن و دریافت پاداشهاست. فرکانس و میزان این پاداشها میتواند به عوامل متعددی بستگی داشته باشد، از جمله تعداد توکنهایی که استیک کردهاید و نرخ کلی استیکینگ در شبکه.
برای یک مثال مشخص، در ویدیوی زیر بیاموزید چگونه با استفاده از اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com توکن VERSE را استیک کنید. میتوانید همه چیز را درباره استیکینگ VERSE بیاموزید. اینجا.
