Decentraliserade börser (DEX) möjliggör handel med alla typer av kryptotillgångar utan tillståndskrav. Handeln på DEX:er möjliggörs genom att användare tillför likviditet till handelspar. Till skillnad från på centraliserade börser kan vem som helst lägga till ett handelspar för kryptotillgångar på en DEX eller stärka ett befintligt handelspar genom att tillföra likviditet. Utan tillräcklig likviditet är det inte möjligt att ha en smidigt fungerande börs, så DEX:er uppmuntrar människor att tillföra likviditet genom att ge en del av DEX-avgifterna till likviditetsleverantörer.
Den här artikeln behandlar vikten av likviditet och hur man säkerställer den, med länkar till steg-för-steg-instruktioner för Bitcoin.com:s Verse DEX med hjälp av Bitcoin.com Wallet-appen.
Vem som helst kan få avkastning genom att sätta in utvalda kryptotillgångar i likviditetspooler på Bitcoin.com:s multichain Verse DEX. Se vilka avkastningar, uttryckta i APY, som just nu finns tillgängliga i Verse DEX-poolerna här. Använd Verse DEX för att på ett säkert sätt byta kryptovalutor till låga avgifter, inklusive kedjeöverskridande handel mellan BTC, BCH, ETH och fler.
Likviditetens betydelse
Låg likviditet i ett handelspar kan ha en oproportionerligt stor inverkan på priset på en eller båda kryptotillgångarna. Ju lägre likviditeten är i ett handelspar, desto mindre sannolikt är det att värdet på en eller båda tillgångarna är korrekt. Lägre likviditet leder också till långsammare transaktioner och större slippage. Slippage uppstår när det förväntade priset för en transaktion skiljer sig från priset vid den tidpunkt då transaktionen genomförs.
Låg likviditet kan göra en marknad praktiskt taget oanvändbar. DEX-börserna upprätthåller en sund likviditetsnivå genom att ge en andel av handelsavgifterna till dem som tillför likviditet.
Grunderna i att tillföra likviditet
Varje handelspar på en DEX har sin egen likviditetspool. Dessa kallas ”pooler” eller ibland ”likviditetspooler”. Till exempel på Verse DEX det populära handelsparet VERSE-WETH har en stor likviditetsreserv som till hälften består av VERSE och till hälften av WETH.
De tekniska detaljerna kan variera, men följer i allmänhet samma mönster. A smart kontrakt accepterar insättningar av vissa kryptotillgångar. Begränsningarna avseende vilka tillgångar som accepteras och i vilken proportion kan variera. Till exempel utgör de flesta DEX-likviditetspooler handelspar, vilket innebär att en insättning i poolen kräver ett belopp av lika värde i de två kryptotillgångar som ingår i paret. Den VERSE-WETH Poolen kräver VERSE och WETH till samma värde, baserat på DEX:s aktuella marknadspris.
När du sätter in medel i poolen kan de låsas under en viss tidsperiod, men det är inte alltid fallet. På Verse DEX kan du ta ut dina medel när som helst. Det smarta kontraktet skapar och skickar en token till dig som fungerar som ett slags kvitto. Denna token används för att realisera eventuella utestående belöningar från din position och för att ta ut dina insatta kryptotillgångar. Förhållandet mellan de återlämnade kryptotillgångarna kan skilja sig från det som gällde när du började.
DEX:er ger vanligtvis en översikt över den avkastning du kan få i deras pooler, till exempel detta Analyssidan för VERSE-WETH.
Vad du behöver för att tillhandahålla likviditet på en DEX
Du behöver tre saker för att tillhandahålla likviditet på en decentraliserad börs:
- Digital plånbok
- Kryptovaluta
- DEX-webbplatsen
Digital plånbok: Dessa plånböcker, som också kallas kryptoplånböcker eller web3-plånböcker, där man kan förvara kryptovalutor och andra digitala tillgångar. De bästa plånböckerna är sådana där man själv har kontrollen över sina tillgångar, som till exempel Bitcoin.com-plånbok. Egenförvaring innebär att du har full kontroll över plånbokens innehåll, medan det i förvaringsplånböcker är en tredje part som har den slutgiltiga kontrollen. Läs mer om egenförvaring och dess betydelse här.
Kryptovaluta: Plånboken måste innehålla kryptovaluta för att täcka transaktionsavgifter och för att kunna genomföra byten. Transaktionsavgifter används för att betala för åtgärder som medför ändringar i en blockkedja. De betalas i blockkedjans egna valuta. Till exempel används ETH för att betala transaktionsavgifter på Ethereums blockkedja. Eftersom pooler vanligtvis består av ett par kryptotillgångar behöver du en mängd av dessa två kryptotillgångar som motsvarar varandra i värde. Till exempel kan 1 ETH vara värderad till 1600 USDC, så om du tillför 0,25 ETH behöver du 400 USDC.
DEX-webbplatsen: Det är viktigt att använda en ansedd decentraliserad börs som dessutom har en betydande handelsvolym. I nästa avsnitt presenteras just en sådan börs.
Introduktion till Verse DEX-pooler
Med Verse DEX-pooler kan du tjäna en proportionell andel av de avgifter som genereras på det handelspar du har tillfört likviditet till. Mer specifikt betalas 0,25 % av handelsvolymen ut till likviditetsleverantörer (LP). Det innebär att om du var den enda likviditetsleverantören till VERSE-WETH-poolen och poolen omsatte 100 000 dollar, skulle du tjäna 250 dollar i avgifter. Om du och en annan person var och en tillhandahöll 50 % av likviditeten till VERSE-WETH-poolen, och poolen omsatte 100 000 dollar, skulle ni var och en tjäna 125 dollar i avgifter, och så vidare.
Du kan följa din LP-position under fliken ”Pools” i Verse DEX för att se hur mycket du har tjänat. DeFi-verktyg från tredje part, såsom Avregistrera visar även dina LP-positioner.
Nyckelbegrepp
Likviditet - Likviditet är utan tvekan det viktigaste måttet på hur väl en marknad mår, oavsett om det gäller kryptovalutor eller traditionella marknader. På en börs är likviditet ett mått på hur enkelt två tillgångar kan bytas mot varandra utan att priset på någon av tillgångarna förändras dramatiskt. Tänk dig till exempel att du byter 1 ETH mot 1 500 USDC och att nästa person byter 1 ETH mot 2 000 USDC. Priset på den börsen har förändrats dramatiskt efter bara en relativt liten transaktion. Det börsens ETH-USDC-par skulle anses ha dålig likviditet.
Läs mer om likviditet i den här utmärkta introduktionen.
Pool (likviditetspool) - Med en pool avses en samling medel för ett handelspar (t.ex. VERSE-WETH) på en DEX. De som tillför likviditet till en pool får en andel av de avgifter som tas ut vid handeln.
Likviditet är så viktigt att DEX:er ofta erbjuder incitament utöver en andel av handelsavgifterna för deltagande i likviditetspooler.
Växlingsavgift - En liten andel av varje byte betalas till börsen som ersättning för att den förmedlar transaktionen. På Verse DEX kan du se börsavgiften genom att trycka på texten ”Visa bytesdetaljer” ovanför knappen ”Förhandsgranska byte”.
Hur man bidrar till pooler och får avkastning
Det är enkelt att tillföra likviditet till en DEX. Kolla in den årliga avkastningen (APY) för de olika poolerna som DEX erbjuder. När du har hittat en pool som intresserar dig sätter du in de kryptotillgångar som anges för den poolen. DEX tillhandahåller en funktion där du kan följa dina avkastningar.
Tyvärr gör olika DEX-plattformar designval som antingen underlättar eller försvårar denna process. Verse DEX är utformad för att vara enkel att använda även för nybörjare. För steg-för-steg-instruktioner om hur du bidrar till pooler med hjälp av Verse DEX, använd detta hjälpartikel.
