Använd multichain Bitcoin.com Wallet-appen för att på ett säkert och enkelt sätt köpa de mest populära kryptovalutorna och digitala tillgångarna, såsom Bitcoin, Ethereum och VERS. Anmäl dig till påminnelser om genomsnittsprismetoden här.
Dollar-cost averaging är en enkel men effektiv investeringsstrategi som går ut på att investera ett fast belopp med jämna mellanrum, oavsett marknadens upp- och nedgångar. Tanken bakom strategin är att sprida ut dina investeringar över tid, så att du slipper oroa dig för att försöka tajma marknaden eller fatta beslut baserade på kortsiktiga kursfluktuationer.
Vad är genomsnittsprismetoden?
Dollar-cost averaging är en investeringsstrategi som syftar till att skydda din portfölj mot marknadsfluktuationer (kursvariationer). Så här fungerar det: Istället för att göra ett enda stort köp på en gång gör du flera mindre köp över tid.
Volatiliteten på kryptomarknaden
Med volatilitet på en marknad avses graden av prisfluktuationer för till exempel aktier, obligationer eller kryptotillgångar. Vid hög volatilitet kan priserna förändras snabbt och oförutsägbart. Vid låg volatilitet är priserna mer stabila och förändras inte lika mycket.
Olika faktorer kan orsaka volatilitet, till exempel nyheter, ekonomiska händelser eller marknadssentimentet. Volatiliteten är viktig eftersom den påverkar hur mycket pengar man kan tjäna eller förlora när man investerar.
Kryptovalutor anses i allmänhet vara mer volatila än många andra traditionella tillgångsslag, såsom aktier, obligationer eller råvaror. Två av de främsta orsakerna till den högre volatiliteten hos kryptovalutor är:
- Marknadens mognad: Kryptovalutor är en relativt ny tillgångsklass och har ännu inte nått samma mognadsgrad som traditionella finansmarknader. Kryptomarknaden växer och utvecklas fortfarande i en takt som är betydligt snabbare än traditionella tillgångar. Dessutom är kryptovalutor och andra digitala tillgångar så nya att marknadsaktörerna inte har tillgång till mycket historisk data eller liknande tillgångar att jämföra prissättningen med, vilket gör prisbildningen osäker.
- Marknadens storlek och likviditet: Kryptovalutamarknaden är mindre än andra traditionella marknader. Det innebär att när transaktioner som i den traditionella finansvärlden skulle betraktas som små sker på kryptovalutamarknaden, kan de få en betydande inverkan på priserna och leda till större prisfluktuationer.
Fördelarna med genomsnittsprismetoden
Fördelarna med att sprida sina investeringar över tid är:
- Minska volatiliteten: Genom att sprida dina investeringar över tid minskar du effekterna av kraftiga kurssvängningar. Tänk dig till exempel att du investerar en stor summa pengar vid fel tidpunkt, till exempel precis innan marknaden faller.
- Enkelhet: Det är enkelt att följa, och du behöver inga djupgående finansiella kunskaper för att använda den här strategin. Att försöka tajma marknaden är svårt även för professionella handlare. När du försöker tajma marknaden försöker du köpa en investering till lägsta möjliga pris och sälja den till högsta möjliga pris.
- Disciplin: Det uppmuntrar till regelbundna och disciplinerade investeringar, vilket kan bidra till att bygga upp en förmögenhet över tid. För att bygga upp en förmögenhet på lång sikt krävs det att man investerar kontinuerligt över tid och utnyttjar ränta-på-ränta-effekten, som gör att dina investeringar växer exponentiellt när du återinvesterar avkastningen. Detta kan leda till en betydande förmögenhetsuppbyggnad på lång sikt.
- Bevara valfriheten: Genom att bevara handlingsutrymmet undviker du att binda upp dig för mycket vid en enda strategi, vilket gör att du kan anpassa dig och reagera på förändrade marknadsförhållanden eller nya möjligheter. I stället för att placera en stor del av kapitalet i ett enda köp innebär dollar-cost averaging att man investerar en mindre del åt gången, vilket bevarar flexibiliteten och håller olika alternativ öppna.
Nackdelar med genomsnittsprismetoden
Även om dollar-cost averaging har flera fördelar finns det vissa nackdelar att ta hänsyn till:
- Lägre avkastning på marknader som ständigt stiger: På en marknad som över tid uppvisar en stadig uppåtgående trend kan dollar-cost averaging leda till lägre avkastning jämfört med att placera hela beloppet i början. Genom att sprida ut dina investeringar riskerar du att inte dra full nytta av marknadens tillväxt.
- Likviditetsbelastning: Med hjälp av dollar-cost averaging kan du ha en del kontanter till hands för att investera med jämna mellanrum. Dessa kontanter placeras inte på räntebärande konton, vilket kan leda till lägre avkastning jämfört med om hela beloppet hade placerats på marknaden.
- Transaktionskostnader: Regelbundna investeringar kan medföra högre transaktionskostnader, såsom handelsavgifter eller provisioner, vilket kan minska din totala avkastning. Detta är särskilt viktigt att tänka på om du investerar i enskilda aktier eller om din investeringsplattform tar ut avgifter för varje transaktion.
Strategier för genomsnittsprismetoden
De vanligaste strategierna för genomsnittsprismetoden är passiva, intervallbaserade köpstrategier, till exempel att köpa dagligen, veckovis eller månadsvis. Det finns mer avancerade strategier som innehåller regelbaserade eller aktivt förvaltade inslag. Till exempel att lägga till en regel i en månatlig strategi som föreskriver att köp över det 34-dagars exponentiella glidande medelvärdet (EMA), en teknisk indikator, ska minskas med 50 %. Som du ser kan till och med en enda regel göra dollar-cost averaging-strategier betydligt mer komplicerade.
Att välja det ”optimala” intervallen eller lägga till regler utöver enkla strategier för genomsnittsprismetoden kan ge några procentenheter extra, men För de flesta är det bäst att använda en enkel intervallbaserad strategi en gång i månaden. Det finns flera skäl till detta:
- Avancerade strategier handlar i grunden om att tajma marknaden, vilket innebär att man försöker förutse kursrörelser för att undvika att köpa till höga priser. I grund och botten måste man vara en handlare.
- Även om det finns vissa fördelar med att välja kortare tidsintervall är skillnaden mindre än man kanske tror. De flesta är vana vid månadsvis betalningar, såsom hyra/bolån, el, vatten och liknande… Det borde vara enkelt att öppna ett nytt konto.
De flesta har redan fullt upp. Undvik onödigt arbete, hög stress och onödiga risker. Investera i kryptovalutor på ett smart sätt med en enkel strategi för genomsnittspris. I nästa avsnitt ska vi titta på hur genomsnittsprisstrategin fungerar i två extrema marknadssituationer: att ”köpa på toppen” och att ”fånga botten”.
Exempel 1 på genomsnittsprismetoden
Att köpa toppen
”Att köpa på toppen” innebär att man köper en tillgång när den nått sin högsta nivå, precis innan den drabbas av ett kraftigt värdefall. Även om alla vill köpa lågt och sälja högt är problemet att det kan vara extremt svårt att veta, vid ett givet tillfälle, om man befinner sig på en topp eller i en dal. Låt oss titta på en situation där du köper på toppen:
Vi utgår från ett köp den 1 januari 2018 och ser på utvecklingen under en tvåårsperiod. Bitcoin-kurs vid köpet: 13 657 dollar Bitcoin-kurs efter två år: 7 200 dollar Total investering: 2 100 dollar
Scenario A: Engångsköp den 1 januari 2018
Antal köpta bitcoin: 0,1465 BTC Investeringsvärde efter två år: 1 055 $ Vinst/förlust: -50 %
Scenario B: Genomsnittsprismetoden
Inköpsbelopp och frekvens: 20 $/vecka under 105 veckor med start den 1 januari 2018 Ackumulerat bitcoinbelopp: 0,32 BTC Investeringens värde efter två år: 2 327 $ Vinst/förlust: 11 %
Sammanfattning
Vi kan se att genomsnittskostnadsmetoden leder till en blygsam vinst snarare än en betydande förlust.
Exempel 2 på genomsnittsprismetoden
Att nå botten
Med ”att fånga botten” avses strategin att försöka köpa en tillgång till lägsta möjliga pris under en nedgång eller korrigering på marknaden. Denna strategi kan vara mycket lönsam om den genomförs på rätt sätt, men den är också riskfylld eftersom det är svårt att med precision förutsäga när en tillgång har nått sin lägsta punkt. Låt oss titta på en situation där du lyckas fånga botten:
Här utgår vi från ett första köp den 1 januari 2019 och utgår återigen från en tidshorisont på två år. Bitcoin-kurs vid köpet: 3 844 $ Bitcoin-kurs efter två år: 29 374 $ Total investering: 2 100 $
Scenario A: Engångsköp den 1 januari 2019
Antal köpta bitcoin: 0,52 BTC Investeringens värde efter två år: 15 274 $ Vinst/förlust: 400 %
Scenario B: Genomsnittsprismetoden
Inköpsbelopp och frekvens: 20 $/vecka i 105 veckor Ackumulerat bitcoinbelopp: 0,2584 Investeringsvärde efter två år: 7 591 $ Vinst/förlust: 260 %
Sammanfattning
Vi kan konstatera att genomsnittsprismetoden, även om den ger lägre vinst än ett engångsköp, ändå resulterade i betydande vinster.
Kommer dollar-cost averaging alltid att leda till vinst?
Det korta svaret är nej. Om tillgången du investerar i aldrig stiger i värde kan du helt enkelt inte tjäna pengar på den. Därför bör du endast använda en dollar-cost averaging-strategi om du tror på tillgångens långsiktiga fundamenta. Med det sagt har dollar-cost averaging alltid varit en vinnande strategi för Bitcoin, vilket följande diagram visar:
