Vem som helst kan tjäna belöningar genom att sätta in vissa digitala tillgångar i vissa decentraliserade applikationer (DApps). Detta kallas ”yield farming” och är en utbredd praxis inom decentraliserad finans (DeFi). I den här guiden går vi igenom en specifik typ av yield farming där användare sätter in sina likviditetspool-tokens på en decentraliserad börs för att tjäna extra belöningar. Vi kommer att visa hur denna typ av yield farming fungerar med hjälp av Bitcoin.com:s decentraliserade börs, Verse DEX.
För en introduktion till yield farming i allmänhet, inklusive en översikt över de olika typerna av möjligheter inom yield farming som finns, börja här här.
Börja tjäna pengar på Bitcoin.com:s Verse DEX genom att sätta in dina LP-tokens i Verse Farms. Läs mer här.
Yield farming i två steg
För den här strategin inom yield farming måste du:
- Skaffa likviditetspool-tokens (LP).
- Sätt in dessa LP-tokens i en farm.
Om du redan vet vad LP-tokens är kan du gärna hoppa direkt till guiderna om hur du skaffar dem och sätter in dem i en farm. För mer detaljerad information om denna yield farming-strategi, läs den här artikeln från början till slut.
Vad du behöver för att kunna staka på en decentraliserad börs
Du behöver fyra saker för att kunna farm på en DEX:
- Digital plånbok
- Kryptovaluta
- LP-tokens
- Decentraliserad börs som erbjuder belöningar för staking
Digital plånbok: Dessa plånböcker, som också kallas kryptoplånböcker eller web3-plånböcker, där man kan förvara kryptovalutor och andra digitala tillgångar. De bästa plånböckerna är sådana där man själv har kontroll över sina tillgångar, till exempel Bitcoin.com Wallet-appen. Egenförvaring innebär att du har full kontroll över plånbokens innehåll, medan det i plånböcker med tredjepartsförvaring är en tredje part som har den slutgiltiga kontrollen. Läs mer om egenförvaring och dess betydelse här.
Kryptovaluta: Plånboken måste innehålla kryptovaluta för att kunna betala transaktionsavgifterna. Transaktionsavgifterna används för att betala för åtgärder som medför ändringar i en blockkedja. De betalas i blockkedjans egna valuta. Till exempel används ETH för att betala transaktionsavgifterna på Ethereum-blockkedjan.
LP-tokens: För att kunna bedriva yield farming på en DEX behöver du även vissa kryptotillgångar som den decentraliserade börsen kräver för farming. Det handlar om specifika likviditetspool-tokens (LP-tokens) som du erhåller genom att först sätta in lika stora belopp av två kryptovalutor i en specifik likviditetspool på DEX:en.
Decentraliserad handelsplats: Det är viktigt att använda en pålitlig DEX-plattform som har ett stort antal flytande marknader där protokollet har granskats av oberoende säkerhetsföretag och där belöningarna för staking är attraktiva och hållbara. I den här artikeln ska vi presentera just en sådan plattform.
Vad är likviditetspool-tokens?
Likviditetspool-tokens är en viktig del av decentraliserade börser (DEX). Handel på DEX:er möjliggörs genom att användare tillför likviditet till handelspar. Till skillnad från på centraliserade börser kan vem som helst lägga till ett handelspar med kryptotillgångar på en DEX eller stärka ett befintligt handelspar genom att tillföra likviditet. Utan tillräcklig likviditet är det inte möjligt att ha en smidigt fungerande börs, så DEX:er uppmuntrar människor att tillföra likviditet genom att ge en del av DEX-avgifterna till likviditetsleverantörerna.
Varje handelspar på en DEX har sin egen likviditetspool. Dessa kallas ”pooler” eller ibland ”likviditetspooler”. Till exempel på Bitcoin.com:s Verse DEX, det populära handelsparet VERSE-WETH har en stor likviditetsreserv som uppgår till hälften VERS och en halv WETH (wrapped ETH). Likviditetsleverantörer till denna och andra pooler på Verse DEX får en proportionell andel på 0,25 % av den totala volymen tillgångar som byts mellan användare som handlar med tillgångarna i poolen. Intäkterna för likviditetsleverantörer visas som en dynamisk APY. När det gäller Verse DEX finns den dynamiska APY:n i Pooler avsnitt.
När du sätter in kryptovalutor i en likviditetspool skapar det smarta kontraktet en token och skickar den till dig – en slags kvittens. Denna token, som kallas en likviditetspool-token (LP-token) – och ibland även likviditetsleverantörstoken – används för att ta ut eventuella utestående belöningar från din position och för att ta ut dina insatta kryptotillgångar.
I vissa fall kan du också sätta in eller ”staka” dina LP-tokens i en ”farm”. Om du gör det får du rätt till ytterligare belöningar. Läs vidare för mer information om hur det fungerar.
En introduktion till jordbruksföretag
Som beskrivits ovan uppmuntrar DEX:er användare att tillföra likviditet genom att ge en del av DEX-avgifterna till likviditetsleverantörerna. ”Farms” är ett sätt att ytterligare uppmuntra likviditetsleverantörerna genom att erbjuda ytterligare belöningar. De fungerar så här: likviditetsleverantörerna sätter in sina LP-tokens i en farm, vilket är en samling av smarta kontrakt. Så länge dessa LP-tokens finns i farmen ger de innehavaren rätt att tjäna ytterligare belöningar.
Vad är jordbruksbelöningar och varifrån kommer de?
I de flesta fall utbetalas farming-belöningarna i DEX:ens egna token och de tas från det utestående utbudet av den tokenen. DEX:ens operatörer fastställer APY för farming-belöningarna, vilka LP-token som är berättigade till farming-belöningar samt den tidsperiod under vilken farming-belöningarna kommer att vara tillgängliga.
Vissa DEX:er har erbjudit mycket höga APY:er för ”farming” – till och med över 1000 % – i ett försök att locka till sig stora mängder likviditet och uppmärksamhet till DEX:en. Sådana höga avkastningar tenderar dock att vara ohållbara. Eftersom avkastningen betalas ut i DEX:ens egna token kommer värdet på dessa token att rasa om för många delas ut och om för många mottagare väljer att sälja. Dessutom är det troligt att mycket höga APY-värden lockar till sig så kallade ”mercenary liquidity providers”. Det är deltagare som säljer sina farming-avkastningar och omedelbart drar tillbaka sin likviditet så fort avkastningarna sinar. Detta lämnar DEX:en utan likviditet och DEX:ens token utan värde.
När det gäller Bitcoin.com:s Verse DEX, jordbruksbelöningarna ingår i programmet ”Verse Ecosystem Incentives”, vars mål är att sprida VERS och att stimulera gemenskapens tillväxt på ett hållbart och värdeskapande sätt. Mer specifikt avsätts 35 % av Verse-tokenutbudet till belöningar som delas ut via yield farming och andra mekanismer. Tokens görs tillgängliga för incitamentsprogrammet linjärt och block för block under en period på 7 år, även om deras fördelning hanteras av Bitcoin.com-teamet. Teamet har fastställt en inledande APY på 80 % för Verse Farms som en belöning som på ett hållbart sätt kan stimulera skapandet av likviditet och bootstrap Verse DEX i sådan utsträckning att den erbjuder en decentraliserad handelsupplevelse i världsklass.
Hur beräknas och fördelas belöningarna?
Belöningarna från farmen fördelas till enskilda användare utifrån deras andel av de LP-tokens som satts in i farmen och den tid som dessa LP-tokens hålls kvar i farmen.
APY beräknas med hjälp av en modell som bygger på utdelningsperioder. Denna beräkning utgår vanligtvis från antagandet att 100 % av likviditetsleverantörerna för den aktuella poolen har deponerat sina LP-tokens i Farm under hela utdelningsperioden. Om inte alla likviditetsleverantörer har deponerat sina LP-tokens i Farm kommer de som har deponerat att erhålla en högre APY än den beräknade. Om mer likviditet tillförs poolen under utdelningsperioden och Ju fler LP-tokens som sätts in i Farm, desto lägre blir APY tillfälligt jämfört med prognosen.
Utdelningsperioderna fastställs av DEX-operatörerna och kan komma att ändras över tid. När det gäller Bitcoin.com:s Verse DEX, distributionsperioden för Verse Farms är inställd på en veckas intervall.
Så här odlar du – steg 1: Skaffa likviditetspool-tokens (LP)
Att tillföra likviditet till en DEX är enkelt. När det gäller farming bör du, förutom att ta hänsyn till APY:n för de olika poolerna som DEX:en erbjuder, även överväga vilka LP-tokens som accepteras för farming och vad APY:n är för den aktuella farmen. När du har hittat en pool eller ett farming-projekt som intresserar dig börjar du med att sätta in de angivna kryptotillgångarna i poolen. Du kommer att få LP-tokens, som du sedan sätter in i farming-projektet.
För en steg-för-steg-guide om hur man bidrar till poolerna på Verse DEX, använd den här guiden.
Här är en video som visar hur man bidrar till VERSE-ETH-poolen:
Så här går du tillväga, steg 2: Sätt in LP-tokens (likviditetspool-tokens) i en farm
När du har skaffat dig de LP-tokens som accepteras i en farm kan du sätta in dem i en farm för att börja tjäna ytterligare belöningar.
Till exempel på Bitcoin.com:s Verse DEX, för att kunna tjäna belöningar från VERSE-ETH Farm måste du först skaffa LP-tokens från VERSE-ETH-poolen (se ovan). När du tillför likviditet till VERSE-ETH-poolen får du VERSE-X (VERSE-ETH) LP-tokens, och det är dessa tokens som du sätter in i VERSE-ETH Farm.
För en steg-för-steg-guide om hur du sätter in LP-tokens i Verse Farms, använd den här guiden.
Här är en video som visar hur det går till:
Finns det någon inlåsningsperiod när man gör en insättning i jordbruksfonder?
Även om vissa strategier för yield farming har bindningstider, Verse Farms Det gör du inte. Du kan ta ut dina LP-tokens när som helst och har rätt till din andel av belöningarna för precis den tid som dina LP-tokens har varit insatta.
Hur hämtar man ut belöningarna?
I vissa fall måste du ta ut dina LP-tokens för att kunna hämta ut belöningarna. I andra fall kan du låta dina LP-tokens ligga kvar i farmen och hämta ut belöningarna när du vill. På Bitcoin.com:s Verse DEX, kan du hämta ut belöningar från Farm utan att ta ut dina LP-tokens från Farm.
För steg-för-steg-instruktioner om hur du hämtar ut belöningar och tar ut LP-tokens, använd den här guiden.
