Stablecoins: USDT, USDC, USDE, DAI, BUSD, USDD, PYUSD, TUSD, RLUSD, UST și FRAX

Stablecoins sunt criptomonede concepute să mențină o valoare stabilă, de obicei ancorate la o monedă fiat precum dolarul american. Ele joacă un rol crucial în ecosistemul criptomonedelor și finanțelor descentralizate (DeFi), oferind stabilitate și facilitând diverse aplicații. Acest articol explorează lumea stablecoins, concentrându-se pe exemple proeminente precum USDT, USDC, USDE, DAI, BUSD, USDD, PYUSD, TUSD, RLUSD, UST și FRAX, examinând mecanismele lor, riscurile și impactul general asupra pieței cripto.

Administrează-ți Bitcoinul și criptomonedele în siguranță cu aplicația de portofel Bitcoin.com pentru auto-gestionare.

Stablecoins: O privire detaliată asupra ecosistemului Crypto și DeFi

Stablecoins sunt criptomonede concepute pentru a menține o valoare stabilă, de obicei legate de o monedă fiat precum dolarul american. Ele sunt o componentă esențială atât a ecosistemului mai larg al criptomonedelor, cât și a spațiului DeFi mai specializat. Acest articol oferă o privire de ansamblu cuprinzătoare asupra stablecoins, concentrându-se pe exemple proeminente, explorând mecanismele lor, riscurile, cazurile de utilizare și impactul.

Înțelegerea mecanismelor Stablecoin

Stablecoins ating stabilitatea prețului prin diverse mecanisme:

1. Colateralizate cu Fiat: Susținute de rezerve de monedă fiat (de exemplu, USD) deținute în conturi bancare. Exemple: USDT, USDC, BUSD, TUSD, USDD. Acesta este cel mai comun tip.

2. Colateralizate cu Cripto: Susținute de alte criptomonede ca garanție, adesea supra-colateralizate pentru a atenua volatilitatea. Exemplu: DAI.

3. Algoritmice: Mențin stabilitatea prin algoritmi care controlează oferta pe baza condițiilor de piață. Acestea sunt în general mai complexe și implică riscuri mai mari. Exemplu: UST (eșuat), FRAX.

Explorarea Stablecoins proeminente

• Tether (USDT): Cel mai mare stablecoin după capitalizarea de piață, legat de dolarul american. Folosit pe scară largă pe piața cripto pentru tranzacționare, remitențe și ca protecție împotriva volatilității. Emis de Tether Limited, USDT operează pe mai multe blockchain-uri, inclusiv Ethereum, Tron și Solana. Deși oferă lichiditate și stabilitate, Tether s-a confruntat cu controverse legate de transparența rezervelor sale, cu o supraveghere continuă privind dacă sprijinul său susține pe deplin oferta circulantă. În ciuda acestui fapt, rămâne cel mai mare stablecoin după capitalizarea de piață și joacă un rol crucial pe piețele cripto globale.

• USD Coin (USDC): Un stablecoin reglementat, legat 1:1 de dolarul american, conceput pentru tranzacții digitale rapide și sigure. Emis de Circle și susținut de rezerve auditate de numerar și obligațiuni guvernamentale americane pe termen scurt, fiind unul dintre cele mai transparente stablecoins de pe piață. Operând pe mai multe blockchain-uri, inclusiv Ethereum, Solana, Avalanche și Polygon, este folosit pe scară largă pentru tranzacționare, plăți și aplicații DeFi, oferind o alternativă transparentă și conformă la USDT.

• DAI: Un stablecoin descentralizat, colateralizat cu cripto, gestionat de MakerDAO, menținându-și legătura cu USD prin supra-colateralizare. În 2024, MakerDAO a rebranduit la Sky, introducând SKY, noul token de guvernanță, unde fiecare MKR poate fi actualizat la 24,000 SKY. În plus, Sky Dollar (USDS) a înlocuit DAI, oferind un stablecoin cu acces la recompense native, permițând utilizatorilor să actualizeze DAI la USDS 1:1. Aceste schimbări vizează îmbunătățirea descentralizării și stimularea participării în ecosistemul Sky în evoluție.

• Binance USD (BUSD): Un stablecoin reglementat, legat 1:1 de dolarul american, emis de Paxos în parteneriat cu Binance. A fost aprobat de Departamentul de Servicii Financiare al Statului New York (NYDFS) și a fost susținut de rezerve de numerar și Trezoreria SUA. BUSD a fost folosit pe scară largă pentru tranzacționare, plăți și DeFi, dar din cauza presiunii reglementare, Paxos a oprit noile emisiuni în 2023, ducând la eliminarea sa treptată. BUSD existent rămâne răscumpărabil, dar utilizatorii sunt încurajați să treacă la alte stablecoins.

• Ethena USDe (USDe): Un stablecoin de generație următoare care combină fiabilitatea colateralului cripto cu ajustări algoritmice pentru stabilitate. Folosește protocoale descentralizate precum contracte inteligente pentru a minimiza dependența sa de sistemele bancare tradiționale. Designul hibrid al USDe vizează furnizarea unui stablecoin mai sigur și scalabil pentru platformele DeFi, plăți și stocarea pe termen lung a valorii.

• Decentralized USD (USDD): Un stablecoin algoritmic lansat de Tron DAO în 2022, conceput pentru a menține o legătură de 1:1 cu dolarul american. Spre deosebire de stablecoins susținute de fiat, USDD este parțial colateralizat cu active cripto precum TRX, BTC și USDT, bazându-se pe algoritmi și mecanisme de arbitraj pentru a stabiliza prețul. USDD operează pe blockchain-ul Tron și este de asemenea disponibil pe Ethereum și BNB Chain. Cu toate acestea, ca și alte stablecoins algoritmice, s-a confruntat cu preocupări legate de riscurile de depegging și transparența rezervelor sale.

• Ripple USD (RLUSD): Un stablecoin susținut de USD lansat de Ripple în decembrie 2024. Complet susținut de depozite în dolari americani, obligațiuni guvernamentale și echivalente de numerar, RLUSD menține o legătură de 1:1 cu USD. Funcționează atât pe XRP Ledger, cât și pe Ethereum, îmbunătățind lichiditatea pentru plăți transfrontaliere și DeFi. Ripple își propune să poziționeze RLUSD ca un competitor pentru USDT și USDC.

• TrueUSD (TUSD): Un stablecoin legat de dolarul american. Este emis de Archblock (fostul TrustToken) și este complet susținut de rezerve fiat, cu atestări de la terți pentru a asigura transparența. TUSD operează pe mai multe blockchain-uri, inclusiv Ethereum, Tron și BNB Chain, și este utilizat în mod obișnuit pentru tranzacționare, plăți și aplicații DeFi. Deși a fost odată un stablecoin de încredere pe scară largă, s-a confruntat cu preocupări legate de lichiditate și supraveghere reglementară în ultimii ani.

• Frax (FRAX): Un stablecoin parțial colateralizat, parțial algoritmic, legat de dolarul american. Combină rezerve cripto (de exemplu, USDC) și mecanisme algoritmice pentru a menține stabilitatea. Parte a ecosistemului Frax Finance, oferă scalabilitate, descentralizare și eficiență a capitalului, alături de tokenuri precum Frax Ether (frxETH) și Frax Shares (FXS) pentru guvernanță și staking.

• PayPal USD (PYUSD): Un stablecoin emis de PayPal, legat de USD. Un participant relativ nou cu potențial de adopție pe scară largă.

• TerraUSD (UST): Un stablecoin algoritmic eșuat. A fost conceput pentru a menține o legătură de 1:1 cu dolarul american prin relația sa cu LUNA, tokenul nativ al blockchain-ului Terra. În mai 2022, UST și-a pierdut legătura, declanșând un colaps catastrofal care a șters miliarde în valoare și a dus la prăbușirea LUNA. Evenimentul a expus riscurile stablecoins algoritmice, servind ca o lecție despre importanța colateralizării durabile și a stabilității pieței.

• STASIS EURO (EURS): este un stablecoin susținut de Euro, conceput pentru a aduce stabilitatea prețului Euro la tranzacțiile blockchain. Creat de STASIS, este utilizat pe scară largă pentru tranzacționare pe piețele europene și este utilizat frecvent de companii care caută o protecție împotriva volatilității criptomonedelor și activelor bazate pe USD. Legătura sa inerentă cu Euro îl face o alternativă viabilă la transferurile tradiționale de bani pentru tranzacțiile transfrontaliere în UE.

Riscuri și Considerații

• Risc de Contraparte (pentru stablecoins colateralizate cu fiat): Dependența de entități centralizate care dețin rezerve creează risc de contraparte.

• Incertitudine Reglementară: Peisajul reglementar pentru stablecoins este în evoluție, creând incertitudine.

• Riscuri ale Contractelor Inteligente (pentru stablecoins colateralizate cu cripto): Vulnerabilitățile contractelor inteligente pot fi exploatate.

• Risc de De-pegging (pentru stablecoins algoritmice): Stablecoins algoritmice își pot pierde legătura, așa cum s-a văzut cu UST.

Cazuri de Utilizare Stablecoin

• Tranzacționare: Folosite ca pereche stabilă de tranzacționare pe ambele schimburi centralizate (CEX) și schimburi descentralizate (DEX), facilitând oportunități de tranzacționare și arbitraj eficiente.

• DeFi: Stablecoins sunt esențiale în finanțele descentralizate (DeFi), permițând împrumuturi, împrumuturi, cultivare de randament și asigurări cripto. Ele oferă stabilitate și lichiditate, fiind utilizate pe scară largă în împrumuturile DeFi, utilizatorii putând împrumuta sau împrumuta active. Cultivarea de randament permite utilizatorilor să maximizeze randamentele prin furnizarea de lichiditate și strategii de cultivare DeFi. În plus, asigurarea cripto ajută la gestionarea riscurilor, oferind protecție împotriva atacurilor și eșecurilor contractelor inteligente.

• Plăți și Remitențe: Folosite pentru plăți transfrontaliere rapide și cu costuri reduse și tranzacții de zi cu zi.

Alegerea unui Stablecoin

Luați în considerare acești factori atunci când alegeți un stablecoin: stabilitate, transparență, descentralizare, securitate, lichiditate și comisioane.

Concluzie

Stablecoins joacă un rol vital în ecosistemul cripto și DeFi, oferind stabilitate, lichiditate și accesibilitate pentru comercianți, investitori și utilizatori. Cu toate acestea, eficacitatea lor depinde de mecanismele lor, modelele de colateralizare și peisajul reglementar. Înțelegând cum funcționează, riscurile lor și diversele cazuri de utilizare, puteți lua decizii informate și naviga în lumea în continuă evoluție a activelor digitale cu încredere.

SchimburiJocuri de norocPortofeleCărțiConferințe

Descoperă cele mai bune platforme pentru cumpărarea, vânzarea și tranzacționarea criptomonedelor.

Caracteristici de tranzacționare

Instrumente avansate de tranzacționare și strategii automatizate pentru traderi profesioniști

Criptomonede

Cumpără, vinde și tranzacționează criptomonede și altcoins populare.

Tipuri de schimb

Diferite tipuri de schimburi bazate pe nevoile tale de tranzacționare

Regiuni geografice

Găsiți burse disponibile în țara sau regiunea dumneavoastră.

Opțiuni de investiții

Descoperiți noi oportunități de investiții și pre-vânzări

Opțiuni binare

Platforme și instrumente de tranzacționare cu opțiuni binare

Tranzacționare algoritmică

Tranzacționare automată

Boti de arbitraj

Copiere tranzacționare

Tranzacționare zilnică

Conturi de tranzacționare demo

Derivate

Tranzacționarea contractelor futures

Tranzacționare cu efect de levier

Tranzacționare în marjă

Tranzacționarea opțiunilor

Vânzare în lipsă

Împrumută

Altcoin-uri

Aptos

Arbitrum

Inteligență artificială superioară

Avalanșă

Moneda Binance

Bitcoin Cash

Bittensor

Cardano

Lanț de legătură

Cosmos

Cronos

Dăi

Dogecoin

Ethereum Classic

Filecoin

Iederă

Imuabil

Injectiv

Kaspa

Litecoin

Creator

Mantou

Monero

Protocolul Near

Neon

Okb

Optimism

Pepe

Polkadot

Poligon

Redare

Undă

Shiba Inu

Solana

Stablecoini

Stive

Stelar

Scaun

Tezos

Toncoin

Tron

Uniswap

Schimburi anonime

Centralizat

Brokers de criptomonede

Schimburi Crypto în Fiat

Decentralizat

Pentru începători

Hibrid

Platforme de împrumut

Cele mai mici taxe

Platforme P2P

Depunere PayPal

Cel mai sigur

Conturi de economii

Platforme de swap

Algeria

Argentina

Asia

Australia

Bahrain

Brazilia

Canada

China

Columbia

Congo

Egipt

Europa

Franța

Germania

Ghana

Hong Kong

India

Indonezia

Irlanda

Italia

Japonia

Kenya

Coreea

Malaezia

Mexic

Maroc

Țările de Jos

Noua Zeelandă

Nigeria

Norvegia

Pakistan

Filipine

Rusia

Singapore

Africa de Sud

Elveția

Tanzania

Thailanda

Turcia

Uganda

Emiratele Arabe Unite

Cea mai bună criptomonedă de cumpărat acum

Cele mai bune pre-vânzări de criptomonede

Proiecte noi de criptomonede

Opțiuni binare

Schimburi

Descoperă cele mai bune platforme pentru cumpărarea, vânzarea și tranzacționarea criptomonedelor.

Caracteristici de tranzacționare

Instrumente avansate de tranzacționare și strategii automatizate pentru traderi profesioniști

Criptomonede

Cumpără, vinde și tranzacționează criptomonede și altcoins populare.

Tipuri de schimb

Diferite tipuri de schimburi bazate pe nevoile tale de tranzacționare

Regiuni geografice

Găsiți burse disponibile în țara sau regiunea dumneavoastră.

Opțiuni de investiții

Descoperiți noi oportunități de investiții și pre-vânzări

Opțiuni binare

Platforme și instrumente de tranzacționare cu opțiuni binare

Tranzacționare algoritmică

Tranzacționare automată

Boti de arbitraj

Copiere tranzacționare

Tranzacționare zilnică

Conturi de tranzacționare demo

Derivate

Tranzacționarea contractelor futures

Tranzacționare cu efect de levier

Tranzacționare în marjă

Tranzacționarea opțiunilor

Vânzare în lipsă

Împrumută

Altcoin-uri

Aptos

Arbitrum

Inteligență artificială superioară

Avalanșă

Moneda Binance

Bitcoin Cash

Bittensor

Cardano

Lanț de legătură

Cosmos

Cronos

Dăi

Dogecoin

Ethereum Classic

Filecoin

Iederă

Imuabil

Injectiv

Kaspa

Litecoin

Creator

Mantou

Monero

Protocolul Near

Neon

Okb

Optimism

Pepe

Polkadot

Poligon

Redare

Undă

Shiba Inu

Solana

Stablecoini

Stive

Stelar

Scaun

Tezos

Toncoin

Tron

Uniswap

Schimburi anonime

Centralizat

Brokers de criptomonede

Schimburi Crypto în Fiat

Decentralizat

Pentru începători

Hibrid

Platforme de împrumut

Cele mai mici taxe

Platforme P2P

Depunere PayPal

Cel mai sigur

Conturi de economii

Platforme de swap

Algeria

Argentina

Asia

Australia

Bahrain

Brazilia

Canada

China

Columbia

Congo

Egipt

Europa

Franța

Germania

Ghana

Hong Kong

India

Indonezia

Irlanda

Italia

Japonia

Kenya

Coreea

Malaezia

Mexic

Maroc

Țările de Jos

Noua Zeelandă

Nigeria

Norvegia

Pakistan

Filipine

Rusia

Singapore

Africa de Sud

Elveția

Tanzania

Thailanda

Turcia

Uganda

Emiratele Arabe Unite

Cea mai bună criptomonedă de cumpărat acum

Cele mai bune pre-vânzări de criptomonede

Proiecte noi de criptomonede

Opțiuni binare

Caracteristici de tranzacționare

Tranzacționare algoritmicăTranzacționare automatăBoti de arbitrajCopiere tranzacționareTranzacționare zilnicăConturi de tranzacționare demoDerivateTranzacționarea contractelor futuresTranzacționare cu efect de levierTranzacționare în marjăTranzacționarea opțiunilorVânzare în lipsă

Criptomonede

ÎmprumutăAltcoin-uriAptosArbitrumInteligență artificială superioarăAvalanșăMoneda BinanceBitcoin CashBittensorCardanoLanț de legăturăCosmosCronosDăiDogecoinEthereum ClassicFilecoinIederăImuabilInjectivKaspaLitecoinCreatorMantouMoneroProtocolul NearNeonOkbOptimismPepePolkadotPoligonRedareUndăShiba InuSolanaStablecoiniStiveStelarScaunTezosToncoinTronUniswap

Tipuri de schimb

Schimburi anonimeCentralizatBrokers de criptomonedeSchimburi Crypto în FiatDecentralizatPentru începătoriHibridPlatforme de împrumutCele mai mici taxePlatforme P2PDepunere PayPalCel mai sigurConturi de economiiPlatforme de swap

Regiuni geografice

AlgeriaArgentinaAsiaAustraliaBahrainBraziliaCanadaChinaColumbiaCongoEgiptEuropaFranțaGermaniaGhanaHong KongIndiaIndoneziaIrlandaItaliaJaponiaKenyaCoreeaMalaeziaMexicMarocȚările de JosNoua ZeelandăNigeriaNorvegiaPakistanFilipineRusiaSingaporeAfrica de SudElvețiaTanzaniaThailandaTurciaUgandaEmiratele Arabe Unite

Opțiuni de investiții

Cea mai bună criptomonedă de cumpărat acumCele mai bune pre-vânzări de criptomonedeProiecte noi de criptomonede

Opțiuni binare

Opțiuni binare

Jocuri de noroc

Portofele

Cărți

Conferințe