O bursă descentralizată (DEX) este un tip de bursă specializată în tranzacții peer-to-peer cu criptomonede și active digitale. Spre deosebire de bursele centralizate (CEX), DEX-urile nu necesită o terță parte de încredere sau un intermediar pentru a facilita schimbul de criptoactive.
Folosiți platforma de tranzacționare descentralizată Bitcoin.com Verse DEX pentru a efectua schimburi în condiții de siguranță și securitate între criptomonede, inclusiv tranzacții între lanțuri între BTC, BCH, ETH și altele.
Prezentare generală
Bursele descentralizate (DEX) au cunoscut o creștere explozivă a popularității pe Ethereum, dar de atunci s-au extins pe toate blockchain-urile de uz general contract inteligent funcționalitate. DEX-urile sunt importante pentru un blockchainecosistemului, deoarece sunt primele aplicație descentralizată (dApp) cu care interacționezi de obicei atunci când intri pe un lanț nou. Acestea reprezintă modalitatea prin care faci schimburi de monede în și din criptoactive. Pe lângă faptul că facilitează schimbul între diferite criptoactive, multe DEX-uri oferă și modalități de a câștiga criptoactive fără a efectua tranzacții.
Un principiu fundamental al criptomonedelor este dezintermedierea sectorului financiar, deoarece aceasta sporește libertatea economică a indivizilor de pretutindeni, indiferent cine ar fi aceștia. DEX-urile reprezintă o componentă esențială a finanțarea descentralizată (DeFi). Se poate spune că, fără DEX-uri lichide și de înaltă calitate, DeFi nu ar fi cunoscut creșterea incredibilă pe care a înregistrat-o.
Cum funcționează DEX-urile?
DEX-urile au existat în domeniul criptomonedelor, într-o formă sau alta, încă din perioada 2012–2014, în funcție de modul în care definiți un DEX. Poate că există controverse cu privire la care a fost primul DEX, însă pare clar că un DEX anume a schimbat peisajul pentru totdeauna: Uniswap. Uniswap a adus cu sine prima platformă descentralizată funcțională furnizor automat de lichiditate (AMM). Înainte de apariția AMM-urilor, DEX-urile se confruntau cu probleme de lichiditate. AMM-urile au făcut ca adăugarea de lichiditate să fie mai ușoară și mai atractivă lichiditate.
Înainte Uniswap odată cu apariția unui AMM funcțional, tranzacționarea pe un DEX era lentă, iar criptoactivele de pe bursă se tranzacționau adesea la un preț mai mare decât același criptoactiv pe un bursă centralizată (CEX). Acest lucru se datorează faptului că, înainte de apariția AMM-urilor, DEX-urile încercau să imite modul în care bursele centralizate facilitau tranzacțiile. Problema este că metodele folosite de CEX-uri implică tehnici care necesită o putere de calcul mare și o latență redusă. Aplicarea acelorași metode la DEX-uri a făcut ca acestea să fie mult mai lente și să necesite totuși un anumit grad de centralizare. Mai rău, experiența neplăcută oferită de primele DEX-uri i-a descurajat pe utilizatori să-și depună fondurile pentru tranzacționare, ceea ce a împiedicat aceste DEX-uri să câștige popularitate și să adune lichiditatea necesară.
AMM-urile au rezolvat această problemă prin stimularea creării unor fonduri comune de lichiditate și prin permiterea tranzacționării algoritmice a acestor fonduri. Stimulentul ia forma împărțirii comisioanelor. Mai exact, utilizatorii care adaugă lichiditate unui DEX primesc o parte din comisioanele generate atunci când alți participanți efectuează tranzacții. În ceea ce privește algoritmul de tranzacționare, acesta implică o formulă care echilibrează soldurile rămase ale celor două active dintr-o pereche de tranzacționare. Este important de reținut că cele două active nu sunt împerecheate activ în timp real, ci un program determină prețul în funcție de cantitatea rămasă din ambele active.
Care sunt avantajele DEX-urilor?
Descentralizarea aduce cu sine numeroase avantaje față de omologii centralizați. În primul rând, noile criptoactive apar aproape întotdeauna mult mai devreme pe DEX-uri decât pe CEX-uri. Acest lucru se datorează faptului că CEX-urile trebuie să adauge manual criptoactivele în sistemul lor. Adăugarea de noi proiecte implică, de obicei, mai multe etape de conformitate, testare și autorizare de către diferite niveluri de conducere. În cazul unui DEX, orice token nou poate fi adăugat automat pe platformă fără a fi necesară aprobarea nimănui.
DEX-urile nu necesită Cunoaște-ți clientul (KYC) sau măsuri împotriva spălării banilor (AML). Bursa în sine nu se află sub jurisdicția niciunei țări, așa că nu există un cadru de reglementare care să i se aplice. Acest lucru are o serie de implicații. În primul rând, DEX-urile protejează confidențialitatea. Puteți utiliza DEX-urile în mod anonim, fără a fi nevoit să divulgați informații personale, inclusiv informații financiare, cum ar fi soldurile conturilor dvs. În plus, puteți începe tranzacționarea imediat pe un DEX. Nu există un proces de verificare îndelungat pe care să trebuiască să îl parcurgeți înainte de a putea tranzacționa.
DEX-urile pot aduce beneficii tuturor, dar utilitatea lor este maximă în țările în curs de dezvoltare, unde lipsa unei infrastructuri financiare solide a împiedicat instituțiile financiare tradiționale să accepte un număr mare de clienți. Banca Mondială estimează că 1 miliard de oameni nu dețin un act oficial de identitate. Aceste persoane nu ar putea trece nici măcar de cele mai puțin stricte măsuri KYC și AML, însă, având acces la internet, ar putea tranzacționa pe o bursă descentralizată (DEX). Descoperă cum bursele descentralizate pot oferi mai multe posibilități acestor persoane pe Directorul DEX.
În concluzie, nu este necesar să tranzacționezi pentru a câștiga bani bani pe o platformă DEX. Există mai multe modalități de a câștiga bani; de exemplu, oricine poate furniza lichiditate pe o platformă DEX și poate obține o parte din comisioane. În plus, multe platforme DEX oferă recompense sub formă de bonusuri. Acestea sunt, de obicei, plătite în cadrul sistemului de guvernanță al platformei DEX token.
Care sunt dezavantajele DEX-urilor?
De departe, cel mai mare obstacol în calea utilizării DEX-urilor îl reprezintă dificultățile legate de UI/UX. Interfața este confuză și este dificil să transferi criptoactive într-un portofel, iar apoi să te descurci cu interfețele de utilizator ale majorității DEX-urilor. Este nevoie de multă pregătire inițială înainte de a putea efectua o singură tranzacție. Acest lucru poate fi îngreunat de faptul că tranzacțiile eșuează adesea din diverse motive, iar serviciul de asistență nu este întotdeauna de mare ajutor.
Deoarece oricine poate adăuga un criptoactiv pe o platformă DEX, escrocheriile sunt la ordinea zilei. Orice proiect legitim va genera zeci de proiecte frauduloase cu același nume sau cu denumiri ușor diferite, menite să vă păcălească să vă schimbați criptoactivele. În plus, întrucât niciunul dintre aceste proiecte nu trebuie verificat în prealabil, proiectele care par legitime se pot dovedi a fi escrocherii menite să vă fure banii. Pentru a participa la acest spațiu nereglementat, asemănător „Wild West”, este necesar să te documentezi înainte de a tranzacționa o monedă nouă. Poți citi cărți albe, te poți alătura grupurilor de pe Telegram și Discord, poți căuta pe X (fostul Twitter) sau poți citi bloguri și articole de pe Medium.
Fiecare acțiune pe care o efectuezi pe un DEX necesită consum de gas, ceea ce poate fi costisitor. Pe Ethereum, de departe cel mai popular blockchain, simplul fapt de a face un schimb pe un DEX poate costa peste 100 de dolari (în funcție de gradul de aglomerație la momentul tranzacției). Alte rețele au comisioane mai mici, dar și un nivel de activitate mult mai redus. Un alt dezavantaj este că AMM-urile, în special acolo unde lichiditatea este limitată, suferă în continuare de „slippage”. Cu cât doriți să tranzacționați mai mult, cu atât este mai probabil ca prețul să devieze de la suma pe care doriți să o plătiți. În cele din urmă, întrucât activitatea pe DEX se desfășoară integral pe lanț și este publică, programele (boții) pot monitoriza ce încearcă oamenii să tranzacționeze și pot anticipa ordinele acestora. Acest lucru înseamnă că ajungi să plătești mai mult pentru tranzacția ta decât ai fi plătit în mod normal.
În cele din urmă, asigurarea lichidității într-un fond de lichidități prezintă un anumit grad de risc în comparație cu platformele centralizate. Acest lucru se datorează în mare parte faptului că adăugarea sau retragerea lichidității dintr-un fond de lichiditate implică costuri de gaz, durează mai mult, iar instrumentele disponibile pentru gestionarea activă a fondurilor de lichiditate — chiar și pentru acțiuni simple, precum retragerea lichidității — necesită mai multă expertiză tehnică decât în cazul platformelor centralizate. Pentru investitorii mai puțin experimentați, este probabil mai profitabil să dețină pur și simplu criptoactivele, decât să le plaseze într-un fond de lichiditate.
