„Yield farming” este o modalitate de a obține recompense prin depunerea criptomonedelor sau a activelor digitale într-un aplicație descentralizată (dApp). „Yield farming” este un termen pitoresc care descrie o practică larg răspândită în domeniul finanțelor tradiționale, și anume obținerea de recompense (dobânzi) din active. Spre deosebire de finanțele tradiționale, unde instituțiile monopoliste își însușesc cea mai mare parte a recompenselor, proiectele DeFi trebuie să concureze între ele, obținând o parte mult mai mică din recompense.
Folosiți tehnologia multichain Aplicația Bitcoin.com Wallet, o platformă în care milioane de utilizatori au încredere pentru a cumpăra, vinde, tranzacționa și gestiona în siguranță și cu ușurință bitcoin și cele mai populare criptomonede. Păstrați-vă activele într-un portofel cu custodie proprie, unde numai dumneavoastră dețineți controlul asupra cheilor.
Ce este „yield farming”?
Răspunsul simplu este că „yield farming” reprezintă o modalitate de a obține recompense din criptoactivele depuse. Răspunsul mai complet este că, în loc să dețină pur și simplu criptoactive, „yield farming” reprezintă o modalitate prin care persoanele întreprinzătoare își pot maximiza randamentul investițiilor. Proiectele oferă aceste recompense utilizatorilor pentru a le putea folosi temporar activele. De obicei, proiectele utilizează depozitele pentru a crește lichiditatea, dar există și alte cazuri de utilizare, cum ar fi staking-ul.
Lichiditatea ridicată este una dintre cele mai importante caracteristici ale oricărei piețe financiare, deoarece permite efectuarea unor tranzacții financiare rapide și eficiente. Pentru o prezentare detaliată, citiți ghidul nostru despre Ce este lichiditatea?. „Yield farming” este o strategie eficientă pentru creșterea lichidității. Proiectele noi își pot stimula rapid lichiditatea, iar proiectele consacrate, a căror lichiditate este în scădere, pot inversa această tendință oferind stimulente generoase.
Cum funcționează „yield farming”?
Aplicațiile DApp atrag criptoactivele utilizatorilor prin acordarea de recompense pentru depozite. Atunci când o persoană decide să efectueze un depozit, aceasta trimite criptoactive către un contract inteligent, care va deține activele și va ține evidența recompenselor câștigate. Contractul inteligent emite deponentului un token care funcționează ca un fel de chitanță. Tokenul este utilizat pentru a valorifica orice recompense restante și pentru a retrage criptoactivele din contractul inteligent.
Tipuri comune de „yield farming”
Furnizarea de lichidități: Furnizorii de lichiditate, sau LP-uri pe scurt, contribuie cu criptoactive la o bursă descentralizată (DEX) și primesc un procent din comisioanele de tranzacționare generate de tranzacții. LP-urile trebuie să depună valori egale ale celor două criptoactive într-o pereche de tranzacționare, de exemplu ETH-USDC. Toți LP-urile cu aceeași compoziție de active sunt grupate împreună, de aceea sunt denumite „pool-uri” sau, uneori, „pool-uri de lichiditate”. Când cineva efectuează un schimb între două criptoactive, în exemplul de mai sus ETH și USDC, LP-urile corespunzătoare vor primi un procent din comisioanele de tranzacționare aferente tranzacției.
Staking: Există mai multe tipuri de staking în domeniul criptomonedelor. Primul tip are loc la nivelul protocolului unui blockchain de tip Proof-of-Stake. Utilizatorii împrumută rețelei o anumită cantitate din criptoactivul nativ al blockchain-ului (ETH pe blockchain-ul Ethereum, AVAX pe blockchain-ul Avalanche etc.) pentru a o securiza. În schimbul acestui serviciu esențial, ei primesc un procent din noile token-uri emise de blockchain.
Al doilea tip de staking reprezintă, de obicei, o oportunitate limitată în timp de a obține un randament suplimentar pentru rolul de furnizor de lichiditate (LP). Atunci când furnizezi lichiditate pe un DEX, primești un token LP, un fel de chitanță utilizată pentru a încasa comisioanele câștigate și pentru a răscumpăra criptoactivele dintr-un pool. Unele proiecte permit utilizatorilor să „stakeze” token-urile LP prin depunerea acestora într-un staking contract inteligent. Acest lucru permite LP-urilor să obțină randament de două ori: mai întâi pentru furnizarea de lichiditate într-un pool și, în al doilea rând, pentru staking-ul token-urilor LP pe DEX. DEX-urile recurg la acest tip de staking pentru a atrage lichiditate.
Aceste contracte de staking sunt adesea denumite „farmuri”. Depuneți anumite tokenuri LP într-un farm și obțineți recompense suplimentare, plătite de obicei în tokenul propriu al DEX-ului, pe lângă comisioanele de tranzacționare pe care le câștigați prin furnizarea de lichiditate.
Împrumuturi: DeFi le permite oamenilor să împrumute criptoactive dintr-un fond comun de creditori. Creditorii obțin un randament din dobânda plătită de împrumutați. Dacă sunteți la început în ceea ce privește împrumuturile sau creditele, vă rugăm să citiți articolul următor: Ce este creditarea în criptomonede?
Avantajele și riscurile „yield farming”-ului
Principalul avantaj al „yield farming”-ului este evident: îți poți păstra criptoactivele și, în plus, poți obține un randament suplimentar.
Există mai multe riscuri asociate cu „yield farming”. Cele mai frecvente riscuri provin de la dezvoltatorii de DApp-uri, de la contractele inteligente și de la volatilitatea pieței. Dezvoltatorii de DApp-uri ar putea fura activele depuse sau le-ar putea risipi. Contractele inteligente ar putea prezenta defecte sau vulnerabilități care blochează fondurile sau permit furtul acestora. Volatilitatea pieței poate provoca ceea ce se numește „pierdere temporară”, care afectează în mare măsură fondurile de lichiditate ale DEX-urilor.
Cea mai bună modalitate de a reduce riscurile asociate „yield farming”-ului este să te documentezi cu privire la proiecte înainte de a depune orice sumă și să optezi pentru proiectele care au o istorie îndelungată.
