Handle derivater som evigvarende futures ved å stille sikkerhet i DeFi-protokoller. Ved å handle derivater kan du uttrykke din forventning om at de tilgjengelige kryptovalutaene og digitale eiendelene vil stige eller falle i verdi. Derivater lar deg gjøre dette ved hjelp av gearing. Handel med derivater på desentraliserte protokoller beskytter deg mot den uoversiktlige, risikable og i noen tilfeller direkte svindelaktige oppførselen som noen sentraliserte børser har utvist.
Denne artikkelen omhandler handel med evigvarende futures i DeFi, med eksempler og lenker til trinnvise veiledninger for dYdX, en ledende desentralisert applikasjon for DeFi-derivater (DApp), ved hjelp av Bitcoin.com Wallet-appen.
Bruk multichain Bitcoin.com Wallet-appen for å handle derivater sikkert og enkelt i DeFi. Gjennom Bitcoin.com Wallet-appen kan du også kjøpe, selge, handle, tjene penger, bruke og lære mer om kryptovaluta. Koble deg til tusenvis av desentraliserte applikasjoner (dApps) gjennom WalletConnect, for eksempel den ledende derivathandelsplattformen dYdX. Begynn å handle derivater med Bitcoin.coms dYdX-tilknyttet lenke for å få 5 % rabatt på gebyret.
Grunnleggende om handel med derivater i DeFi
DeFi gjør det mulig for brukere å stille sikkerhet og handle finansielle kontrakter som «henter» sin verdi fra underliggende kryptovalutaer eller digitale eiendeler. I motsetning til kjøp av en underliggende kryptoeiendel, som innebærer en implisitt forventning om at verdien vil stige, kan derivater kjøpes og selges for å uttrykke henholdsvis forventninger om prisoppgang og prisnedgang. Derivater gir også tilgang til gearing, noe som øker kjøpekraften din sammenlignet med spotprisen, men også risikoen.
Hvis du ikke har erfaring med derivater, bør du lese følgende artikkel: Hva er kryptoderivater?
Hva du trenger for å handle derivater i DeFi
Du trenger tre ting for å handle derivater på en derivatplattform:
- Digital lommebok
- Kryptovaluta
- Nettsted for derivatplattform
Digital lommebok: Disse lommebøkene, også kalt kryptolommebøker eller web3-lommebøker, som kan oppbevare kryptovalutaer og andre digitale eiendeler. De beste lommebøkene er selvforvaltede, som Bitcoin.com Wallet-appen. Selvforvaltning innebærer at du har full kontroll over innholdet i lommeboken, mens det i forvaltede lommebøker er en tredjepart som har den endelige kontrollen. Les mer om selvforvaltning og hvorfor det er viktig her.
Kryptovaluta: Lommeboken må inneholde kryptovaluta både for å betale transaksjonsgebyrer og for å gjennomføre byttehandler. Transaksjonsgebyrer brukes til å betale for handlinger som medfører endringer i en blokkjede. Disse betales i blokkjedens egen valuta. For eksempel brukes ETH til å betale transaksjonsgebyrer på Ethereum-blockchain. For å kunne handle derivater trenger du visse kryptoaktiva som nettstedet tillater for kjøp og salg av derivatkontrakter. Sjekk hvilke kryptoaktiva derivatplattformen aksepterer, og sørg for at du har noen av disse i lommeboken din. Bruk følgende artikler for å lære hvordan du kjøpe eller bytte kryptoaktiva.
Nettsted for derivatplattform: Det er viktig å bruke en anerkjent derivatplattform som har et stort utvalg av flytende markeder. I neste avsnitt presenteres nettopp en slik plattform.
Introduksjon til dYdX
dYdX, en ledende DeFi-aktør DApp, er en Lag 2-Ethereum En desentralisert børs som spesialiserer seg på handel med evigvarende futures. dYdXs lag 2 gir en betydelig økning i transaksjonshastigheten og en reduksjon i transaksjonskostnadene, samtidig som det sikres at transaksjonene gjøres opp på Ethereums grunnlag (lag 1). I motsetning til de fleste kryptoplattformer med evigvarende futures, kjører dYdX på smarte kontrakter, noe som gjør det mulig for brukere å handle uten sentrale tredjeparter. Bitcoin.com Wallet-appen støtter dApp-er på Ethereum, inkludert Layer 2, via WalletConnect.
Du kan lese mer om WalletConnect her.
Her er en veiledning for Slik bruker du WalletConnect.
Nøkkelbegreper
Før du inngår en handel, er det viktig å forstå alle begrepene nedenfor.
Handel med evigvarende derivater innebærer enten å lang eller kort en underliggende eiendel.
Lang - Å gå lang betyr at du tror at en underliggende eiendel vil stige i verdi i fremtiden. Du går lang ved å kjøp en evigvarende kontrakt; for eksempel å kjøpe en evigvarende BTC-kontrakt.
Kort - Å gå kort betyr at du tror at en underliggende eiendel vil falle i verdi i fremtiden. Å gå lang betyr å kjøpe salg en evighetskontrakt; for eksempel å selge en evighetskontrakt på ETH.
Gearing - Gearing gjør det mulig å kjøpe flere kontrakter enn du normalt ville kunnet. Hvis du for eksempel har satt inn 100 USDC, vil 3x gearing gi deg mulighet til å kjøpe kontrakter til en teoretisk verdi av maksimalt 300 USDC. Gearing kan forsterke avkastningen din, men øker også risikoen for likvidasjon betydelig. Som ny bruker anbefaler vi på det sterkeste å bruke mindre enn 1x gearing.
Margin - Margin kan betraktes som den sikkerheten som kreves for å åpne og opprettholde en handelsposisjon. Margin deles inn i to underkategorier: innledende margin og vedlikeholdsmargin.
Startmargin er den marginen som kreves for å åpne en posisjon eller øke en eksisterende posisjon.
Vedlikeholdsmargin er den marginen som kreves for å unngå likvidasjon. Hvis du går tom for margin, vil posisjonen din automatisk bli likvidert, og du må betale et likvidasjonsgebyr.
Finansiering - Finansiering er et svært viktig aspekt ved handel med evigvarende derivater. Det er en mekanisme som bidrar til at prisen på derivatkontrakten holder seg så nær den underliggende eiendelen som mulig. Hvordan dette påvirker handelen, er enkelt:
- Når prisen på den evige kontrakten ligger under den underliggende verdien: Kortsalgsposisjonene betaler langsiktige posisjoner (flere kortsalgsposisjoner enn langsiktige posisjoner, bearish stemning).
- Når prisen på den evige kontrakten ligger over det underliggende aktivumet: Langposisjonene betaler kortposisjonene (flere langposisjoner enn kortposisjoner, optimistisk stemning).
Grunnleggende handelsstrategier for evigvarende derivater
Grunnprinsippene for disse strategiene gjelder for all handel med evigvarende derivater, men for å være mer presise skal vi her se nærmere på hvordan strategiene kan brukes på dYdX.
Hvis du tror at den underliggende eiendelen vil stige i verdi i fremtiden, er det tryggest og enklest å kjøpe og beholde eiendelen. For de fleste er derivater fordelaktigere enn å bare eie den underliggende eiendelen, av to hovedgrunner: 1) du kan bruke gearing, og 2) du kan uttrykke en forventning om at den underliggende eiendelen vil falle i verdi.
Gearing - Gearing medfører økt risiko for tvangslikvidasjon. Nye brukere anbefales å bruke en gearing på 1x eller mindre.
Hvert marked har en maksimal gearing. På dYdX har for eksempel BTC-USD en maksimal gearing på 20x, mens AVAX-USD har 10x.
Gearingen øker når du øker posisjonsstørrelsen. La oss se på ulike gearingnivåer hvis du setter inn 100 USDC på kontoen din og går lang (kjøper) BTC-USD-kontrakter:
Finansiering - Det neste viktigste å ta hensyn til er finansieringskostnader. Hvis du befinner deg i en konsensushandel – det vil si at flertallet av markedssentimentet er på din side – vil du sannsynligvis måtte betale for å holde posisjonen åpen. Du kan tenke på finansieringskostnader som en avgift som flertallet av posisjonsinnehaverne betaler til mindretallet av posisjonsinnehaverne.
Å gå lang - Å gå lang betyr at du tror prisen på aktivaet vil stige i fremtiden. For å åpne en lang posisjon må du kjøpe den evige kontrakten.
La oss se på noen ulike scenarier for handel med Bitcoin med forskjellig gearing. Tenk deg at du har 100 USD i sikkerhet og kjøper Bitcoin til 20 000 USD:
Hva med avkastningen? Tenk deg at prisen på Bitcoin stiger med 10 % til 22 000 USD.
Å gå kort - Å gå kort innebærer at du tror at prisen på aktivaet vil falle i fremtiden. For å åpne en kortposisjon må du selge den evigvarende kontrakten.
La oss se på noen ulike scenarier for handel med Bitcoin med forskjellig gearing. Tenk deg at du har 100 USD i sikkerhet og kjøper Bitcoin til 20 000 USD:
Hva med avkastningen? Tenk deg at prisen på Bitcoin faller med 10 % til 18 000 USD. Avkastningen vil da være den samme som hvis man hadde gått lang og prisen hadde steget med 10 %.
Du kan leke med dette DYDX-risikokalkulator for å få en bedre forståelse av hvordan du kan dimensjonere posisjonene dine på en hensiktsmessig måte.
Slik setter du inn midler
Før du handler, kan det hende du må overføre kryptoaktiva fra kryptolommeboken din til derivat-DAppen, for eksempel dYdX. Noen derivat-DApper gjør dette for å redusere transaksjonskostnadene og/eller øke hastigheten på handelsutførelsen. Andre derivat-DApper, som GMX, krever ikke innskudd.
Hvis du trenger å sette inn midler, må du først koble kryptolommeboken din til DApp-en. DApp-en vil mest sannsynlig be deg om å foreta et innskudd. Hvis den ikke gjør det, må du se etter en tydelig «innskudd»- eller «tilfør»-knapp. Velg en kryptoaktiva som DApp-en aksepterer, og sett den inn. Når transaksjonen er godkjent, er du klar til å begynne å handle.
For en trinnvis veiledning i hvordan du setter inn penger på dYdX sammen med Bitcoin.com Wallet-appen, bruk dette hjelpeartikkel.
Slik åpner du en posisjon
Det finnes to grunnleggende måter å åpne en posisjon på:
- Markedsordrer
- Begrensede ordrer
Markedsordrer gjennomføres til de gjeldende tilbudsprisene i ordreboken, mens begrensningsordrer kun gjennomføres til en angitt pris (eller bedre). For eksempel vil en kjøpsbegrensningsordre på BTC-USD på 21 500 kun kjøpe kontrakten til 21 500 eller lavere.
For å åpne en posisjon med en markedsordre, velg et marked, for eksempel BTC-USD, angi posisjonens størrelse og klikk på «Kjøp» for å gå lang eller «Selg» for å gå kort.
For å åpne en posisjon med en begrenset ordre, velger du et marked, for eksempel ETH-USD, angir posisjonens størrelse og prisen du ønsker å utføre ordren til (begrensningspris), og klikker på «Kjøp» for å gå lang eller «Selg» for å gå kort.
For en trinnvis veiledning i hvordan du åpner en markeds- eller begrensningsordre på dYdX sammen med Bitcoin.com Wallet-appen, gå her.
Hvordan lukke en posisjon
Når du lukker posisjonen din, blir urealiserte gevinster omgjort til realiserte gevinster. Hvis de urealiserte gevinstene er negative, trekkes beløpet fra kontoen din. Hvis de er positive, blir beløpet lagt til kontoen din.
For å lukke en posisjon, gå til siden for åpne posisjoner i DApp-en. For hver posisjon finnes det et «Lukk»-alternativ. Velg «Lukk», og hvis du får muligheten, lukk den helt. For en trinnvis veiledning i hvordan du lukker en posisjon på dYdX sammen med Bitcoin.com Wallet-appen, gå her.
