Bruk multichain Bitcoin.com Wallet-appen for å kjøpe de mest populære kryptovalutaene og digitale eiendelene, som Bitcoin, Ethereum og VERS. Meld deg på påminnelser om gjennomsnittsprismetoden her.
Gjennomsnittsprismetoden er en enkel, men effektiv investeringsstrategi som går ut på å investere et fast beløp med jevne mellomrom, uavhengig av markedets opp- og nedturer. Tanken bak denne strategien er å spre investeringene over tid, slik at du slipper å bekymre deg for å prøve å forutse markedet eller ta beslutninger basert på kortsiktige kurssvingninger.
Hva er gjennomsnittsprismetoden?
Gjennomsnittsprismetoden er en investeringsstrategi som er utviklet for å beskytte porteføljen din mot markedsvolatilitet (kurssvingninger). Slik fungerer det: I stedet for å foreta ett enkelt stort kjøp på en gang, foretar du flere mindre kjøp over tid.
Volatilitet i kryptovaluta
Volatilitet i et marked refererer til hvor store svingninger det er i prisene på for eksempel aksjer, obligasjoner eller kryptovalutaer. Når volatiliteten er høy, kan prisene endre seg raskt og uforutsigbart. Når volatiliteten er lav, er prisene mer stabile og endrer seg ikke like mye.
Forskjellige faktorer kan føre til svingninger, for eksempel nyheter, økonomiske hendelser eller folks holdning til markedet. Svingningene er viktige fordi de påvirker hvor mye penger folk kan tjene eller tape når de investerer.
Kryptovalutaer anses generelt som mer volatile enn mange andre tradisjonelle aktivaklasser, som aksjer, obligasjoner eller råvarer. To av hovedårsakene til den høyere volatiliteten i kryptovalutaer er:
- Markedets modenhet: Kryptovalutaer er en relativt ny aktivaklasse og har ennå ikke nådd samme modenhetsnivå som tradisjonelle finansmarkeder. Kryptomarkedet vokser og utvikler seg fortsatt i et tempo som er langt raskere enn tradisjonelle aktiva. I tillegg er kryptovalutaer og andre digitale aktiva så nye at markedsaktørene ikke har mye historisk data eller lignende aktiva å sammenligne priser med, noe som gjør prisdannelsen usikker.
- Markedsstørrelse og likviditet: Kryptovalutamarkedet er mindre enn andre tradisjonelle markeder. Dette betyr at når det i kryptovalutamarkedet skjer transaksjoner som i tradisjonell finans ville vært ansett som små, kan de ha en betydelig innvirkning på prisene og føre til større prissvingninger.
Fordelene ved gjennomsnittsprismetoden
Fordelene ved gjennomsnittsprismetoden er:
- Redusere svingningene: Ved å spre investeringene dine over tid reduserer du virkningene av store kurssvingninger. Tenk deg for eksempel at du investerer en stor sum penger på feil tidspunkt, for eksempel like før et kursfall.
- Enkelhet: Det er enkelt å følge, og du trenger ikke å være finansspesialist for å bruke denne strategien. Å forutsi markedets bevegelser er vanskelig selv for profesjonelle tradere. Når du prøver å forutsi markedets bevegelser, forsøker du å kjøpe en investering til lavest mulig pris og selge den til høyest mulig pris.
- Disciplin: Det oppmuntrer til regelmessig og disiplinert sparing, noe som kan bidra til å bygge opp formue over tid. Langsiktig formuesoppbygging krever at man sparer jevnlig over tid og utnytter rentes rente-effekten, som gjør at investeringene dine vokser eksponentielt når du reinvesterer avkastningen. Dette kan føre til en betydelig formuesoppbygging på lang sikt.
- Bevare valgfriheten: Ved å bevare handlingsrommet unngår du å binde deg for sterkt til én bestemt fremgangsmåte, noe som gjør at du kan tilpasse deg og reagere på skiftende markedsforhold eller nye muligheter. I stedet for å investere en stor del av kapitalen i ett enkelt kjøp, innebærer gjennomsnittsprismetoden at man investerer en mindre del av gangen, slik at man opprettholder fleksibiliteten og holder ulike muligheter åpne.
Ulemper ved gjennomsnittsprismetoden
Selv om gjennomsnittsprismetoden har flere fordeler, er det også noen ulemper man bør ta i betraktning:
- Lavere avkastning i markeder med vedvarende oppgang: I et marked som over tid viser en jevn oppadgående trend, kan gjennomsnittsprismetoden føre til lavere avkastning sammenlignet med å investere hele beløpet på en gang i starten. Ved å spre investeringene dine over tid, utnytter du kanskje ikke markedets vekst fullt ut.
- Kontantbelastning: Ved å benytte seg av gjennomsnittsprismetoden kan man holde litt kontanter tilgjengelig for å investere med jevne mellomrom. Disse kontantene blir ikke plassert på rentebærende kontoer, noe som kan føre til lavere avkastning sammenlignet med å ha hele beløpet investert i markedet.
- Transaksjonskostnader: Regelmessige investeringer kan medføre høyere transaksjonskostnader, for eksempel handelsgebyrer eller provisjoner, noe som kan redusere den samlede avkastningen din. Dette er særlig relevant hvis du investerer i enkeltaksjer eller hvis investeringsplattformen din krever gebyrer for hver transaksjon.
Strategier for gjennomsnittlig kjøpspris
De vanligste strategiene for gjennomsnittsprisutjevning er passive, intervallbaserte kjøpsstrategier, for eksempel kjøp hver dag, hver uke eller hver måned. Det finnes mer avanserte strategier som innfører regelbaserte eller aktivt forvaltede elementer. For eksempel å legge til en regel i en månedlig strategi som fastsetter at kjøp over det 34-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA), en teknisk indikator, skal reduseres med 50 %. Som du ser, kan selv å legge til én regel gjøre dollar-cost averaging-strategier mye mer kompliserte.
Å velge det «optimale» intervall eller legge til regler i tillegg til enkle strategier for gjennomsnittsprisutjevning kan gi et par prosentpoeng ekstra, men For de fleste er det best å bruke en enkel intervallbasert strategi én gang i måneden. Det er flere grunner til dette:
- Avanserte strategier handler i hovedsak om å time markedet, noe som innebærer at man prøver å forutsi kursbevegelser for å unngå å kjøpe til høye priser. I praksis må man være en trader.
- Selv om det er visse fordeler ved å velge kortere tidsintervaller, er forskjellen mindre enn man kanskje skulle tro. De fleste er vant til månedlige betalinger, som husleie/boliglån, strøm, vann osv. Det burde være enkelt å opprette en ny.
De fleste har allerede nok å gjøre. Unngå ekstra arbeid, høyt stressnivå og risiko. Invester i kryptovaluta på en smart måte ved å bruke en enkel strategi for gjennomsnittlig kjøpspris. I neste avsnitt skal vi se på hvordan strategien med gjennomsnittlig kjøpspris fungerer i to ekstreme markedssituasjoner: «å kjøpe på toppen» og «å fange bunnen».
Eksempel 1 på gjennomsnittsprismetoden
Kjøpe toppen
«Å kjøpe på toppen» betyr å kjøpe en eiendel når den har nådd sitt høyeste nivå, før verdien faller kraftig. Selv om alle ønsker å kjøpe lavt og selge høyt, er problemet at det kan være svært vanskelig å vite om man befinner seg på en topp eller i en bunn på et gitt tidspunkt. La oss se på en situasjon der du kjøper på toppen:
Vi tar utgangspunkt i et første kjøp 1. januar 2018 og ser på en periode på to år. Bitcoin-kurs ved kjøpet: 13 657 dollar Bitcoin-kurs etter to år: 7 200 dollar Total investering: 2 100 dollar
Scenario A: Engangskjøp 1. januar 2018
Antall kjøpte bitcoin: 0,1465 BTC Verdien av investeringen etter to år: 1 055 dollar Gevinst/tap: -50 %
Scenario B: Gjennomsnittsprismetoden
Kjøpesum og hyppighet: 20 dollar per uke i 105 uker fra og med 1. januar 2018 Akkumulert mengde bitcoin: 0,32 BTC Verdien av investeringen etter to år: 2 327 dollar Gevinst/tap: 11 %
Sammendrag
Vi ser at gjennomsnittskjøp gir en beskjeden gevinst i stedet for et betydelig tap.
Eksempel 2 på gjennomsnittskostnadsmetoden
Å nå bunnen
«Å fange bunnen» refererer til praksisen med å forsøke å kjøpe en eiendel til lavest mulig pris under en nedgang eller korreksjon i markedet. Denne strategien kan være svært lønnsom hvis den gjennomføres riktig, men den er også risikabel fordi det er vanskelig å forutsi nøyaktig når en eiendel har nådd sitt laveste punkt. La oss se på en situasjon der du klarer å fange bunnen:
Her tar vi utgangspunkt i et første kjøp 1. januar 2019 og ser igjen på en tidshorisont på to år. Bitcoin-kurs ved kjøpet: 3 844 dollar Bitcoin-kurs etter to år: 29 374 dollar Total investering: 2 100 dollar
Scenario A: Engangskjøp 1. januar 2019
Antall kjøpte bitcoin: 0,52 BTC Verdien av investeringen etter to år: 15 274 dollar Gevinst/tap: 400 %
Scenario B: Gjennomsnittsprismetoden
Kjøpesum og hyppighet: 20 dollar per uke i 105 uker Akkumulert mengde bitcoin: 0,2584 Verdien av investeringen etter to år: 7 591 dollar Gevinst/tap: 260 %
Sammendrag
Vi ser at gjennomsnittskjøp, selv om det gir mindre fortjeneste enn et engangskjøp, likevel resulterte i betydelige gevinster.
Vil gjennomsnittskjøp alltid gi overskudd?
Det korte svaret er nei. Hvis verdien på aktivaet du investerer i aldri stiger, kan du ganske enkelt ikke tjene penger på det. Derfor bør du bare benytte deg av en dollar-cost averaging-strategi hvis du har tro på de langsiktige grunnleggende forholdene til en eiendel. Når det er sagt, har dollar-cost averaging alltid vært en vinnende strategi for Bitcoin, slik det følgende diagrammet viser:
