Desentraliserte børser (DEX-er) muliggjør tillatelsesfri handel med alle typer kryptoaktiva. Handel på DEX-er er mulig fordi brukere tilfører likviditet til handelspar. I motsetning til på sentraliserte børser kan hvem som helst legge til et handelspar for kryptoaktiva på en DEX eller styrke et eksisterende handelspar ved å tilføre likviditet. Uten tilstrekkelig likviditet er det ikke mulig å ha en velfungerende børs, så DEX-er gir folk insentiver til å tilføre likviditet ved å gi en andel av DEX-gebyrene til likviditetsleverandører.
Denne artikkelen gir informasjon om betydningen av likviditet og hvordan man sikrer den, med lenker til trinnvise veiledninger for Bitcoin.coms Verse DEX ved hjelp av Bitcoin.com Wallet-appen.
Alle kan oppnå avkastning ved å sette inn utvalgte kryptoaktiva i likviditetsreserver på Bitcoin.coms multichain Verse DEX. Se hvilke avkastninger, angitt i APY, som er tilgjengelige akkurat nå i Verse DEX-poolene her. Bruk Verse DEX til å bytte kryptovaluta trygt og sikkert til lave gebyrer, inkludert handel på tvers av kjeder mellom BTC, BCH, ETH og flere.
Betydningen av likviditet
Lav likviditet i et handelspar kan ha en uforholdsmessig stor innvirkning på prisen på ett eller begge kryptoaktivaene. Jo lavere likviditeten er i et handelspar, desto mindre sannsynlig er det at verdien på ett eller begge aktivaene er nøyaktig. Lavere likviditet fører også til tregere handler og større slippage. Slippage oppstår når den forventede prisen på en handel avviker fra prisen på det tidspunktet handelen gjennomføres.
Lav likviditet kan gjøre et marked praktisk talt ubrukelig. DEX-er opprettholder et sunt likviditetsnivå ved å gi en andel av DEX-handelsgebyrene til de som bidrar med likviditet.
Grunnleggende om å tilføre likviditet
Hvert DEX-handelspar har sin egen likviditetspool. Disse kalles «pooler» eller noen ganger «likviditetspooler». For eksempel på Verse DEX det populære handelsparet VERSE-WETH har en stor likviditetsreserve som består av halvparten VERSE og halvparten WETH.
De tekniske detaljene kan variere, men følger vanligvis det samme mønsteret. A smartkontrakt godtar innskudd av visse kryptovalutaer. Begrensningene på hva som godtas og i hvilket forhold kan variere. For eksempel utgjør de fleste DEX-likviditetspooler handelspar, noe som betyr at innskudd i poolen krever et beløp av like stor verdi i de to kryptovalutaene som utgjør paret. VERSE-WETH Poolen krever VERSE og WETH til samme verdi, basert på DEX-børsens gjeldende markedspris.
Når du setter inn midler i puljen, kan disse bli låst for en bestemt periode, men dette er ikke alltid tilfelle. På Verse DEX kan du ta ut midlene dine når som helst. Smartkontrakten genererer og sender deg et token som fungerer som en slags kvittering. Dette tokenet brukes til å realisere eventuelle utestående belønninger fra posisjonen din, og til å ta ut de innskudde kryptoaktivaene dine. Andelen av de returnerte kryptoaktivaene kan være annerledes enn da du startet.
DEX-er gir vanligvis en oversikt over avkastningen du kan oppnå i deres puljer, for eksempel dette VERSE-WETH-analysesiden.
Hva du trenger for å tilby likviditet på en DEX
Du trenger tre ting for å tilby likviditet på en desentralisert børs:
- Digital lommebok
- Kryptovaluta
- DEX-nettstedet
Digital lommebok: Disse lommebøkene, også kalt kryptolommebøker eller web3-lommebøker, som kan oppbevare kryptovalutaer og andre digitale eiendeler. De beste lommebøkene er selvforvaltede, som Bitcoin.com-lommebok. Selvforvaltning innebærer at du har full kontroll over innholdet i lommeboken, mens det i forvaltede lommebøker er en tredjepart som har den endelige kontrollen. Les mer om selvforvaltning og hvorfor det er viktig her.
Kryptovaluta: Lommeboken må inneholde kryptovaluta både for å betale transaksjonsgebyrer og for å gjennomføre bytter. Transaksjonsgebyrer brukes til å betale for handlinger som medfører endringer i en blokkjede. De betales i blokkjedens egen valuta. For eksempel brukes ETH til å betale transaksjonsgebyrer på Ethereum-blokkjeden. Siden puljer vanligvis består av et par kryptoaktiva, trenger du en mengde av disse to kryptoaktivaene slik at de har lik verdi. For eksempel kan 1 ETH være verdsatt til 1600 USDC, så hvis du bidrar med 0,25 ETH, trenger du 400 USDC.
DEX-nettstedet: Det er viktig å bruke en anerkjent desentralisert børs som også har et betydelig handelsvolum. I neste avsnitt presenterer vi nettopp en slik børs.
Introduksjon til Verse DEX-pooler
Med Verse DEX-pooler kan du tjene en andel av gebyrene som genereres på handelsparet du har bidratt med midler til. Nærmere bestemt utbetales 0,25 % av handelsvolumet til likviditetsleverandører (LP-er). Dette betyr at hvis du var den eneste likviditetsleverandøren til VERSE-WETH-poolen, og poolen hadde et volum på 100 000 dollar, ville du tjene 250 dollar i gebyrer. Hvis du og en annen person hver bidro med 50 % av likviditeten til VERSE-WETH-poolen, og poolen hadde et volum på 100 000 dollar, ville dere hver tjene 125 dollar i gebyrer, og så videre.
Du kan følge med på LP-posisjonen din under fanen «Pools» i Verse DEX for å se hvor mye du har tjent. Tredjeparts DeFi-verktøy som Debank vil også vise deg posisjonene dine i LP.
Nøkkelbegreper
Likviditet - Likviditet er uten tvil det viktigste målet på et markeds helse, enten det dreier seg om kryptovaluta eller tradisjonelle markeder. På en børs er likviditet et mål på hvor enkelt to aktiva kan byttes uten at det oppstår store prisforskjeller på noen av dem. Tenk deg for eksempel at du bytter 1 ETH mot 1500 USDC, og at neste person bytter 1 ETH mot 2000 USDC. Prisen på den børsen har endret seg dramatisk etter bare én relativt liten transaksjon. ETH-USDC-paret på den børsen vil da anses å ha dårlig likviditet.
Les mer om likviditet i denne flotte innføringen.
Pool (likviditetspool) - Et pool er en samling av midler for et handelspar (f.eks. VERSE-WETH) på en DEX. De som bidrar med likviditet i en pool, får en andel av handelsgebyrene.
Likviditet er så viktig at DEX-er ofte tilbyr insentiver i tillegg til en andel av handelsgebyrene for deltakelse i likviditetspooler.
Vekslinggebyr - En liten prosentandel av hver byttehandel betales til børsen som betaling for å gjennomføre handelen. På Verse DEX kan du se børsgebyret ved å trykke på teksten «Vis byttedetaljer» over «Forhåndsvisning av bytte»-knappen.
Hvordan bidra til puljer og oppnå avkastning
Det er enkelt å bidra med likviditet til en DEX. Sjekk APY-en for de ulike poolene som DEX-en tilbyr. Når du har funnet en pool som interesserer deg, setter du inn de angitte kryptovalutaene for den aktuelle poolen. DEX-en gir deg et sted hvor du kan følge med på avkastningen din.
Dessverre tar DEX-er designvalg som enten forenkler eller kompliserer denne prosessen. Verse DEX er utviklet for å være brukervennlig selv for nybegynnere. For en trinnvis veiledning i hvordan du kan bidra til puljer ved hjelp av Verse DEX, bruk dette hjelpeartikkel.
