انواع مختلف بیت‌کوین‌های پیچیده‌شده کدامند؟

بیت‌کوین پوشیده به نسخه‌های توکنایز شده بیت‌کوین (BTC) که در بلاکچین‌های دیگر وجود دارند اشاره دارد. این توکن‌ها به ارزش بیت‌کوین وابسته و یا توسط بیت‌کوین به نسبت ۱:۱ پشتیبانی می‌شوند و به کاربران این امکان را می‌دهند که به ارزش بیت‌کوین در محیط‌های مختلف بلاکچین، عمدتاً برای برنامه‌های DeFi، دسترسی و استفاده کنند. این مقاله انواع مختلف بیت‌کوین پوشیده، مکانیزم‌های زیرساختی آنها و اهمیت آنها در پر کردن شکاف بین بیت‌کوین و شبکه‌های بلاکچین دیگر را بررسی می‌کند.

از اپلیکیشن کیف‌پول Bitcoin.com چند زنجیره‌ای استفاده کنید، که توسط میلیون‌ها نفر برای ارسال، دریافت، خرید، فروش، معامله، استفاده و مدیریت ایمن و آسان بیت‌کوین (BTC)، بیت‌کوین کش (BCH)، اتر (ETH) و محبوب‌ترین ارزهای دیجیتال از جمله اشکال مختلف بیت‌کوین بسته‌بندی شده، مورد اعتماد قرار گرفته است.

بیت کوین بسته‌بندی شده به نسخه‌های توکنیزه شده بیت کوین (BTC) در بلاکچین‌های دیگر اشاره دارد. این توکن‌ها به ارزش بیت کوین وابسته‌اند و/یا با بیت کوین به نسبت ۱:۱ پشتیبانی می‌شوند، که به کاربران اجازه می‌دهد بیت کوین را در اکوسیستم‌های مختلف بلاکچین، عمدتاً برای برنامه‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) استفاده کنند. این مقاله انواع مختلف بیت کوین بسته‌بندی شده، نحوه کارکرد آنها و اهمیت آنها در اتصال بیت کوین و شبکه‌های بلاکچین دیگر را بررسی می‌کند. برای درک کامل بیت کوین، به "بیت کوین چیست؟" مراجعه کنید. همچنین نگاهی به "یک مقدمه سریع به بیت کوین" بیندازید.

چرا بیت کوین را بسته‌بندی کنیم؟

بیت کوین، بزرگترین ارز دیجیتال، در زمینه قراردادهای هوشمند محدودیت‌هایی دارد. قراردادهای هوشمند قراردادهای خوداجرا در کد هستند که توافقات را خودکار می‌کنند. آنها پایه برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps) و DeFi هستند. بیت کوین بر امنیت تمرکز دارد و آن را به یک ذخیره ارزش قوی تبدیل می‌کند اما کمتر برای استفاده‌های پیچیده قابل تطبیق است. بیشتر درباره نحوه کار بیت کوین بدانید، نحوه کار تراکنش‌های بیت کوین و مکانیسم‌های حکمرانی بیت کوین.

Ethereum اولین پلتفرم قرارداد هوشمند بود و به همین دلیل زادگاه DeFi شد. بلاکچین آن امکان‌های بسیاری را فراهم می‌کند، از صرافی‌های غیرمتمرکز (DEXs) و وام‌دهی، تا توکن‌های غیرقابل تعویض (NFTs) و سازمان‌های خودگردان غیرمتمرکز (DAOs).

بیت کوین بسته‌بندی شده بیت کوین را به اتریوم و دیگر بلاکچین‌های دارای قرارداد هوشمند متصل می‌کند و ارزش بیت کوین را به DeFi می‌آورد. این امر به دارندگان بیت کوین اجازه می‌دهد تا بدون فروش BTC خود، در DeFi، مانند وام‌دهی و کشاورزی بازده، شرکت کنند. بیشتر درباره DeFi بدانید و تاثیر واقعی آن را از طریق موارد استفاده مختلف DeFi بررسی کنید.

بیت کوین بسته‌بندی شده چگونه کار می‌کند؟

در اکثر موارد، بیت کوین بسته‌بندی شده BTC را در بلاکچین بیت کوین قفل می‌کند و همان مقدار توکن بسته‌بندی شده را در بلاکچین دیگر، معمولاً اتریوم، ایجاد می‌کند. این توکن‌ها نماینده BTC قفل شده هستند و می‌توانند در DeFi استفاده شوند. هنگامی که بازپرداخت می‌شوند، BTC از بلاکچین بیت کوین آزاد می‌شود.

سه طرف اصلی معمولاً درگیر هستند:

1. فروشندگان: مدیریت بسته‌بندی و باز کردن بسته‌بندی. آنها قفل کردن و آزاد کردن BTC و ایجاد و نابود کردن توکن‌های بسته‌بندی شده را مدیریت می‌کنند.
2. امانت‌داران: BTC را نگه می‌دارند و اطمینان حاصل می‌کنند که توکن‌های بسته‌بندی شده کاملاً پشتیبانی می‌شوند. آنها پیوند بین توکن بسته‌بندی شده و BTC را حفظ می‌کنند.
3. کاربران: از BTC خود در DeFi استفاده می‌کنند. آنها با فروشندگان برای بسته‌بندی و باز کردن بسته‌بندی BTC خود کار می‌کنند.

فرایند به این صورت است:

• بسته‌بندی: کاربر از فروشنده WBTC می‌خواهد و BTC می‌دهد. فروشنده پس از بررسی‌ها BTC را به امانت‌دار می‌فرستد. امانت‌دار BTC را قفل کرده و WBTC را در اتریوم ایجاد می‌کند و آن را به کاربر ارسال می‌کند.
• باز کردن بسته‌بندی: کاربر WBTC را به فروشنده می‌فرستد. فروشنده WBTC را به امانت‌دار می‌فرستد، که WBTC را نابود کرده و BTC را به کاربر آزاد می‌کند.

این امر اطمینان می‌دهد که هر توکن بیت کوین بسته‌بندی شده معادل یک BTC است، ارزش را حفظ می‌کند و شفافیت و امنیت را فراهم می‌آورد.

استفاده از بیت کوین بسته‌بندی شده

بیت کوین بسته‌بندی شده DeFi را برای دارندگان بیت کوین باز می‌کند:

• معاملات DEX: WBTC می‌تواند در DEXهایی مانند Uniswap معامله شود و گزینه‌های بیشتری نسبت به صرافی‌های بیت کوین ارائه دهد. درباره DEXها بیشتر بدانید، نحوه استفاده از DEX و نحوه کار استخرهای نقدینگی برای درک بهتر معاملات غیرمتمرکز.

• وام‌دهی و قرض‌گیری: WBTC می‌تواند در وام‌دهی DeFi استفاده شود، که به کاربران اجازه می‌دهد علیه BTC خود وام بگیرند. درباره وام‌دهی کریپتو بیشتر بدانید.

• کشاورزی بازده: WBTC می‌تواند در کشاورزی بازده برای کسب پاداش از BTC استفاده شود. درباره کشاورزی بازده بیشتر بدانید.

ریسک‌ها

بیت کوین بسته‌بندی شده ریسک‌هایی دارد:

• ریسک قرارداد هوشمند: بیت کوین بسته‌بندی شده از قراردادهای هوشمند استفاده می‌کند که ممکن است دارای باگ باشند. درباره ریسک‌های dApp بیشتر بدانید.

• ریسک امانت‌دار/امضاکننده: برخی از انواع بیت کوین بسته‌بندی شده، مانند WBTC و cbBTC، از امانت‌داران متمرکز استفاده می‌کنند که آنها را در معرض ریسک همتایان قرار می‌دهد.

• ریسک بازار: ارزش بیت کوین بسته‌بندی شده تابع قیمت بیت کوین است که می‌تواند بسیار تغییر کند. درباره نوسانات بیشتر بدانید.

انواع بیت کوین بسته‌بندی شده

چندین نوع بیت کوین بسته‌بندی شده وجود دارد، شامل:

1. WBTC: اولین و همچنان رایج‌ترین بیت کوین بسته‌بندی شده، WBTC یک توکن ERC-20 در اتریوم است. WBTC به امانت‌داران متمرکز BitGo و BiT Global متکی است، که بیت کوین واقعی را که هر توکن WBTC را به نسبت ۱:۱ پشتیبانی می‌کند، نگه می‌دارند. این تنظیم به این معناست که کاربران باید به BitGo و BiT Global اعتماد کنند تا ذخایر بیت کوین را به طور ایمن نگه دارند و پروتکل‌های درست را برای ایجاد و نابود کردن WBTC دنبال کنند. در مقابل، گزینه‌های غیرمتمرکز مانند tBTC از مکانیزم‌های کمتر قابل اعتماد استفاده می‌کنند و برای کاربرانی که اولویت آنها به حداقل رساندن نقاط متمرکز شکست است، جذاب هستند. بیشتر درباره WBTC اینجا بدانید.

2. tBTC: برخلاف WBTC، که توسط امانت‌داران مدیریت می‌شود، tBTC یک پل غیرمتمرکز بیت کوین به اتریوم است که به دارندگان بیت کوین اجازه می‌دهد به اکوسیستم DeFi دسترسی پیدا کنند بدون اینکه به نهادهای متمرکز برای نگهداری BTC خود متکی باشند. tBTC با بیت کوین به نسبت ۱:۱ پشتیبانی می‌شود. برای هر ۱ tBTC ایجاد شده، ۱ بیت کوین توسط شبکه Threshold امن می‌شود. این پل کاملاً شفاف است و اثبات ذخیره به‌روز را فراهم می‌کند. بیشتر درباره tBTC اینجا بدانید.

3. sBTC: به عنوان بخشی از اکوسیستم Synthetix، sBTC یک توکن بیت کوین مصنوعی است که قیمت بیت کوین را از طریق اوراکل‌ها دنبال می‌کند و نه اینکه با ذخایر بیت کوین پشتیبانی شود. این بخشی از یک اکوسیستم گسترده‌تر است که در آن کاربران می‌توانند دارایی‌های مصنوعی را در اتریوم ایجاد و معامله کنند، اما مستقیماً قابل بازخرید برای BTC نیست. اخیراً، مفهوم sBTC فراتر از پلتفرم Synthetix گسترش یافته، با پروژه Stacks نسخه‌ای از sBTC را معرفی کرده که به عنوان یک پل غیرمتمرکز برای BTC در شبکه‌هایی مانند Solana و احتمالاً Aptos عمل می‌کند. این اجرای جدید sBTC هدف دارد تا موارد استفاده متقابل زنجیره‌ای بی‌اعتماد بیشتری برای بیت کوین ایجاد کند، که ادغام نقدینگی BTC را در اکوسیستم‌های دیگر بدون اتکا به راه‌حل‌های حضانتی آسان‌تر می‌کند.

4. cbBTC: بیت کوین بسته‌بندی شده Coinbase (cbBTC) توکن بیت کوین بسته‌بندی شده Coinbase است که به کاربران اجازه می‌دهد بیت کوین را در داخل اکوسیستم‌های اتریوم و Base (شبکه لایه-۲ Coinbase) استفاده کنند. منتشر شده در سپتامبر ۲۰۲۴، cbBTC با بیت کوین به نسبت ۱:۱ که در حضانت Coinbase نگهداری می‌شود، پشتیبانی می‌شود. کاربران می‌توانند با ارسال BTC به یک آدرس Coinbase در Base یا اتریوم، cbBTC ایجاد کنند و با ارسال cbBTC به حساب Coinbase خود، آن را به بیت کوین تبدیل کنند، جایی که به طور خودکار به بیت کوین تبدیل می‌شود. برخلاف WBTC، که به چندین امانت‌دار متکی است، حضانت cbBTC به طور کامل توسط Coinbase مدیریت می‌شود.

5. renBTC: renBTC، که توسط پروتکل Ren راه‌اندازی شد، یک توکن بیت کوین بسته‌بندی شده غیرمتمرکز و غیر حضانتی در اتریوم بود که به بیت کوین اجازه استفاده در اکوسیستم DeFi اتریوم را می‌داد. با این حال، قابلیت بقا renBTC به طور قابل توجهی پس از ورشکستگی Alameda Research، که Ren را در اوایل ۲۰۲۱ خریداری کرده و تأمین مالی کرده بود، تحت تأثیر قرار گرفت. در نتیجه، تیم پروتکل Ren ایجاد renBTC را در شبکه "Ren 1.0" خود در اواخر ۲۰۲۲ متوقف کرد و اعلام کرد که کاربران باید دارایی‌های خود را قبل از خاموش کردن شبکه به بیت کوین بازگردانند تا از زیان‌های احتمالی جلوگیری کنند.

برای جایگزینی Ren 1.0، پروتکل شروع به کار روی نسخه "Ren 2.0" کرد که هدف آن ساختار جامعه‌محورتر و غیرمتمرکزتر بود. این گذار چالش‌برانگیز بوده است، زیرا Ren نیاز به تأمین مالی اضافی برای اجرای کامل 2.0 دارد، و renBTC را با فعالیت و نقدینگی کم در مقایسه با دیگر توکن‌های بیت کوین بسته‌بندی شده مانند WBTC, tBTC و cbBTC باقی گذاشته است. به همین دلیل، renBTC تا حد زیادی از استفاده خارج شده، به ویژه با پشتیبانی محدود در پلتفرم‌های DeFi اصلی و کاهش اعتماد کاربران به مکانیسم‌های پشتیبانی آن به دلیل ناپایداری تأمین مالی ناشی از فروپاشی FTX.

بیت کوین بسته‌بندی شده در مقابل دیگر راه‌حل‌ها

علاوه بر بیت کوین بسته‌بندی شده، بیت کوین می‌تواند از طریق راه‌حل‌های لایه-۲ در بلاکچین‌های دیگر استفاده شود، که پروتکل‌های ثانویه‌ای هستند که بر بالای بلاکچین اصلی بیت کوین ساخته شده‌اند. هدف آنها حل مشکلات مقیاس‌پذیری، بهبود سرعت تراکنش‌ها و کاهش هزینه‌ها است. برخی از L2ها همچنین قابلیت‌های قرارداد هوشمند را معرفی می‌کنند، که موارد استفاده بالقوه بیت کوین را گسترش می‌دهد. با ایجاد یک لایه اجرای جداگانه، این راه‌حل‌ها تراکنش‌ها را به صورت خارج از زنجیره مدیریت می‌کنند و فقط بلاکچین اصلی را برای تسویه نهایی استفاده می‌کنند. بیشتر درباره راه‌حل‌های لایه-2 بیت کوین اینجا بدانید.

آینده بیت کوین بسته‌بندی شده

با رشد DeFi، بیت کوین بسته‌بندی شده و راه‌حل‌های لایه-۲ احتمالاً در اتصال بیت کوین و بلاکچین‌های دیگر اهمیت بیشتری پیدا خواهند کرد. آینده بیت کوین بسته‌بندی شده به راه‌حل‌های متقابل زنجیره‌ای وابسته است. بیشتر درباره قابلیت همکاری متقابل زنجیره‌ای اینجا بدانید.