وامدهی دیفای به افراد امکان میدهد تا از یک مجموعه وامدهنده، وجوه قرض بگیرند. وامدهندگان از محل بهره پرداختی وامگیرندگان، بازده دریافت میکنند. وامدهی و وامگیری غیرمتمرکز این فعالیت را که عمدتاً در مؤسسات مالی مانند بانکهای کشورهای توسعهیافته در دسترس است، برای مردم سراسر جهان، بهویژه در کشورهای در حال توسعه، فراهم میکند.
از آنجا که وامدادن و وامگرفتن فعالیتهای بنیادی هر نظام مالی هستند، در دسترس نبودن آن برای بسیاری از افرادی که بیش از همه میتوانند از آن بهره ببرند، تراژیک است. در واقع، در ۲۰ تا ۳۰ سال گذشته کارهای زیادی در زمینه افزایش دسترسی به منابع مالی در اقتصادهای در حال توسعه انجام شده است. کافی است به وامهای خرد یا وامدهی همتا به همتا وب ۲ برای دیدن پیشرفت. دیفای وامدهی و وامگیری خردمالی را حتی بیشتر پیش خواهد برد، و در عین حال در امور مالی سنتی نیز بهبودهایی ایجاد خواهد کرد.
از چندزنجیرهای استفاده کنید اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com، مورد اعتماد میلیونها نفر برای خرید، فروش، معامله و مدیریت ایمن و آسان بیتکوین و محبوبترین ارزهای دیجیتال. شما همچنین میتوانید با استفاده از این اپلیکیشن، داراییهای دیجیتال خود را قرض بدهید و قرض بگیرید.
اهمیت قرض دادن و قرض گرفتن
در نگاه اول ممکن است به نظر برسد که وامدادن و وامگرفتن ابزارهای مالی غیرضروری و تخصصی هستند. با این حال، در کشورهای در حال توسعه مردم بهطور مداوم در هر دو فعالیت مشارکت میکنند. سپردهگذاری پول در بانک از نظر قانونی به معنای وامدادن پول شما به بانک است. بانک سپرده شما را از شما قرض میگیرد و سپس آن پول را برای انواع فعالیتها وام میدهد. وام مسکن، وام خودرو و وام تحصیلی از اشکال رایج وامدهی بانکها هستند. اینها همچنین اشکال رایج وامگیری هستند که بخش زیادی از مردم در کشورهای در حال توسعه در آن مشارکت میکنند. کارتهای اعتباری ابزارهای وامدهی بدون وثیقه هستند که اکثر مردم دارند.
وامدهی و وامگیری در بخش غیرخردهفروشی نیز فراگیر است. مردم برای راهاندازی کسبوکارهای کوچک و متوسط وام میگیرند. کسبوکارها در هر اندازهای برای گسترش فعالیتهای خود وام میگیرند: پرداخت هزینه تأسیسات جدید، استخدام نیروی جدید یا تأمین مواد آینده. شرکتهای بزرگ و دولتها بازارهای فعال اوراق قرضه دارند که در آن با صدور اوراق قرضه وام میگیرند. وقتی وامدهی و وامگیری تنگتر میشود، نقدینگی خشک میشود و اتفاقات بد رخ میدهد.
بیشتر بخوانید: نقدینگی چیست؟
وامدهی و وامگیری میراثی چگونه ناقص است
وامدهی و وامگیری در نظام مالی سنتی، بهویژه در وامهای بزرگ و با زیرساختهای مناسب، بهخوبی عمل کرده است. خارج از این شرایط، وامدهی و وامگیری دارای کاستیهای آشکاری است.
ظهور میکروفایننس و وامدهی همتا به همتا نقایص محصولات سنتی وامدهی و قرضگیری را نشان میدهد. این وضعیت بهویژه در بازارهای نوظهور وخیم است. وامدهی عملاً تنها برای افرادی در دسترس است که زیرساخت مالی توسعهیافته دارند، پس بیایید درباره قرضگیری صحبت کنیم.
در کشورهایی که زیرساختهای شناسایی ضعیفی دارند، الزامات KYC/AML مانع از درخواست متقاضیان میشود یا مقررات انطباق مانع از دریافت وامهایی میشود که بهعنوان پرخطر تلقی میشوند. حتی اگر واجد شرایط باشند، مؤسسات وامدهی سنتی حداقل مبالغ وام را آنقدر بالا تعیین کردهاند که برای اکثر افراد غیرقابلدسترس است.
قرض گرفتن از مؤسسات متمرکز سنتی با هزینههای بالایی همراه است. هیچ رقیبی وجود ندارد، بنابراین بانکها و سایر مؤسسات اعتباری کنترل نیمهانحصاری بر اخذ هزینههای بسیار بالا و دلخواه برای «خدمات» خود دارند.
در نهایت، تا زمانی که وجوه نزد مؤسسهٔ وامدهنده/وامگیرنده نگهداری میشود، وامدهندگان و وامگیرندگان مالکیت آن را ندارند. اگر این مؤسسه ورشکسته یا غیرقانونی شود، وجوه مشتریان در معرض خطر از دست رفتن قرار میگیرند.
چگونه دیفای وامدهی و استقراض را بهبود میبخشد
وامدهی و وامگیری DeFi به مشکلات مطرحشده در بخش قبلی نوآوری میکند. این روش کارایی، دسترسی و شفافیت بیشتری را ارائه میدهد. پلتفرمهای وامدهی و وامگیری DeFi به هر کسی در هر نقطهای از جهان که به اینترنت دسترسی دارد، امکان وامدهی و وامگیری را میدهند.
وامهای خرد و وامهای همتا به همتا (P2P) به راحتی با ابزارهای دیفای قابل تکرار هستند. در واقع، به نظر میرسد که بسیاری از کسبوکارهای موجود در زمینه وامهای خرد و وامهای همتا به همتا جذب مزایای دیفای خواهند شد و از زیرساختهای مالی سنتی به زیرساختهای دیفای مهاجرت خواهند کرد. مبالغ وام میتوانند به اندازه نیاز وامگیرنده، جزئی باشند. برای مثال، حداقل مبلغ وامهای خرد کمتر از وامهای سنتی است، اما همچنان اغلب حداقل ۵۰ یا ۱۰۰ دلار آمریکا است.
پروتکلهای دیفای کارمزدهای حداقلی بسیار کمتری نسبت به همتایان سنتی خود دارند. برای افراد نسبتاً ثروتمند این کارمزدها چندان سنگین نیست، اما وقتی حجم تراکنش کم باشد، ممکن است درصد بسیار زیادی از وجوه را به خود اختصاص دهد.
وامدهی دیفای یک پیشرفت بسیار بزرگ برای کشورهای در حال توسعه است، زیرا این امکان به سادگی در دسترس نیست مگر اینکه به حساب بانکی و حداقل مبلغی پول برای وام دادن دسترسی داشته باشید. همچنین، دیفای به افرادی که ارزهای محلی با تورم بسیار بالا دارند این امکان را میدهد که قدرت خرید خود را در استیبلکوینها که معمولاً به دلار آمریکا متصل هستند، حفظ کنند.
در نهایت، حفظ کنترل کامل بر وجوه شما، ریسک سوءمدیریت داراییهایتان توسط شخص ثالثی که وجوه شما را در اختیار دارد را عملاً به صفر میرساند.
وامدهی و وامگیری متمرکز رمزارز
همه محصولات وامدهی و وامگیری مبتنی بر رمزارز غیرمتمرکز نیستند. بسیاری از محصولات محبوب، شرکتهای متمرکزی هستند که رمزارزها را بهعنوان سپرده یا وثیقه میپذیرند و مانند مؤسسات مالی سنتی، وجوه مشتریان را وام میدهند. این شرکتها از تمامی ریسکهای محصولات وامدهی و وامگیری مالی سنتی رنج میبرند.
به یاد داشته باشید، تنها پروتکلهای دیفای واقعاً خودنگهدار هستند. متأسفانه، بسیاری از افراد این درس را در سال ۲۰۲۲ به سختی آموختند، زمانی که سیل عظیمی از اینها وامدهی و وامگیری متمرکز رمزارز کسبوکارها ورشکسته میشوند.
وامدهی و وامگیری DeFi چگونه کار میکند؟
پروتکلهای وامدهی و وامگیری دیفای با داراییهای کریپتو کار میکنند و قراردادهای هوشمند هیچ واسطه قابل اعتمادی وجود ندارد که بتواند تصمیمات غیرشفاف بگیرد. این فرایند بدون نیاز به اعتماد و شفاف است. تا کنون این بدان معنا بوده است که تنها وامهای وثیقهگذاریشده ممکن است، زیرا وامهای بدون وثیقه نیازمند اعتماد بین وامدهنده و وامگیرنده هستند. علاوه بر این، تنها وثیقهای که پذیرفته میشود و وجوهی که وام داده میشوند، داراییهای دیجیتال مشابه ارزهای رمزنگاریشده مانند بیتکوین، اتریوم و استیبلکوینهاداراییهای رمزنگاریشده مانند انافتیها در حال پذیرش شدن بهعنوان وثیقه توسط برخی پروتکلها هستند.
اینگونه است که وامدهی کار میکند:
- فهرست داراییهای رمزپایایی پذیرفتهشده در پروتکل قرضگیری/وامدهی را مرور کنید. هر دارایی دارای یک نرخ درصد سالانه.
- دارایی رمزنگاریشدهای را که میخواهید واریز کنید، انتخاب کنید.
- دارایی دیجیتال خود را سپرده کنید و از سپرده خود سود کسب کنید.
نحوهٔ کار وامگیری به این صورت است:
- فهرست داراییهای کریپتویی پروتکل قرضدهی/قرضگیری را مرور کنید. هر دارایی نرخ بهرهٔ خود را دارد.
- دارایی رمزنگاریشدهای را که میخواهید قرض بگیرید، انتخاب کنید.
- برای قرض گرفتن، باید وثیقه بگذارید. یک دارایی رمزی را که پروتکل بهعنوان وثیقه مجاز میداند، انتخاب کنید.
- وثیقه خود را سپرده کنید.
- بر اساس وثیقه و دارایی رمزنگاریشدهای که مایل به قرض گرفتن آن هستید، قادر خواهید بود حداکثر مبلغ را قرض بگیرید.
- دارایی دیجیتال را قرض بگیرید.
- اطمینان حاصل کنید وثیقه شما ارزش خود را از دست ندهد، در غیر این صورت وثیقه شما برای تسویه وامتان نقد خواهد شد.
