بیتکوین پیچیده (Wrapped Bitcoin) به نسخههای توکنشده بیتکوین (BTC) اشاره دارد که در بلاکچینهای دیگر وجود دارند. این توکنها به ارزش بیتکوین متصل (pegged) هستند و/یا به صورت ۱:۱ توسط بیتکوین پشتیبانی میشوند، که به کاربران امکان میدهد تا به ارزش بیتکوین در اکوسیستمهای مختلف بلاکچین، عمدتاً برای کاربردهای دیفای (DeFi)، دسترسی داشته باشند و از آن استفاده کنند. این مقاله به بررسی انواع مختلف بیتکوین پیچیده، مکانیزمهای زیربنایی آنها و اهمیتشان در پر کردن شکاف بین بیتکوین و سایر شبکههای بلاکچین میپردازد.
از چندزنجیرهای استفاده کنید اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com، مورد اعتماد میلیونها نفر برای ارسال، دریافت، خرید، فروش، معامله، استفاده و مدیریت ایمن و آسان بیتکوین (BTC)، بیتکوین کش (BCH)، اتر (ETH) و محبوبترین ارزهای دیجیتال، از جمله انواع مختلف بیتکوین پیچیده (wrapped Bitcoin).
چرا بیتکوین را پیچید؟
بیتکوین، بزرگترین رمزارز، در زمینه قراردادهای هوشمند محدودیتهایی دارد. قراردادهای هوشمند قراردادهای خوداجرا در کد هستند که توافقنامهها را خودکار میکنند. آنها پایهٔ برنامههای غیرمتمرکز (dApps) و دیفای. بیتکوین بر امنیت تمرکز دارد، که آن را به یک ذخیرهی ارزش قوی تبدیل میکند اما برای کاربردهای پیچیده انعطافپذیری کمتری دارد. درباره نحوه کار بیتکوین بیشتر بیاموزید, نحوه کارکرد تراکنشهای بیتکوین و مکانیزمهای حاکمیتی بیتکوین.
اتریوم اولین پلتفرم قرارداد هوشمند بود و به همین دلیل زادگاه دیفای بود. بلاکچین آن امکان برنامههای کاربردی بسیاری را فراهم میکند، از صرافیهای غیرمتمرکز (DEXها) و وامدهی، به توکنهای غیرقابل تعویض (NFTها) و سازمانهای خودمختار غیرمتمرکز (DAOs).
بیتکوین پیچیده (Wrapped Bitcoin) بیتکوین را به اتریوم و سایر بلاکچینهای مبتنی بر قرارداد هوشمند متصل میکند و ارزش بیتکوین را به دیفای میآورد. این امر به دارندگان بیتکوین اجازه میدهد تا به دیفای، مانند وامدهی و کشاورزی بازدهی، بدون فروش بیتکوین خود. درباره دیفای بیشتر بیاموزید و بررسی تأثیر آن در دنیای واقعی از طریق روشهای گوناگون موارد استفاده دیفای.
بیتکوین wrapped چگونه کار میکند؟
در اکثر موارد، بیتکوین پیچیده (wrapped Bitcoin) بیتکوین را در بلاکچین بیتکوین قفل میکند و به همان مقدار توکنهای پیچیده را در یک بلاکچین دیگر، معمولاً اتریوم، ایجاد میکند. این توکنها نماینده بیتکوین قفلشده هستند و میتوان از آنها در دیفای (DeFi) استفاده کرد. هنگام بازخرید، بیتکوین از بلاکچین بیتکوین آزاد میشود.
معمولاً سه طرف اصلی درگیر هستند:
- تاجران: مدیریت بستهبندی و بازکردن. آنها قفلگذاری و آزادسازی بیتکوین و ایجاد و نابودی توکنهای بستهبندیشده را بر عهده دارند.
- خدمه نظافت: BTC را نگه دارید تا اطمینان حاصل شود توکنهای پیچیدهشده بهطور کامل پشتوانهگذاری شدهاند. آنها پیوند بین توکن پیچیدهشده و BTC را حفظ میکنند.
- کاربران: از بیتکوین خود در دیفای استفاده کنید. آنها با بازرگانان همکاری میکنند تا بیتکوین شما را بستهبندی و باز کنند.
فرآیند به این صورت است:
- پیچیدن: کاربری از یک فروشنده WBTC میخواهد و در مقابل BTC میدهد. فروشنده پس از بررسیها، BTC را به یک متولی میفرستد. متولی BTC را قفل میکند و روی اتریوم WBTC تولید کرده و آن را برای کاربر ارسال میکند.
- باز کردن: کاربر WBTC را به فروشنده ارسال میکند. فروشنده WBTC را به متولی ارسال میکند، متولی WBTC را نابود میکند و BTC را به کاربر آزاد میکند.
این امر تضمین میکند که هر توکن بیتکوین پیچیدهشده معادل یک بیتکوین باشد، ارزش را حفظ کرده و شفافیت و امنیت را فراهم آورد.
استفاده از بیتکوین پیچیدهشده
بیتکوین توکنشده دیفای را برای دارندگان بیتکوین باز میکند:
- معامله DEX: WBTC را میتوان در DEXهایی مانند یونیسواپ، ارائهدهنده گزینههای بیشتری نسبت به صرافیهای بیتکوین. کاوش کنید DEXها چیستند, نحوه استفاده از یک DEXو نحوه کارکرد استخرهای نقدینگی برای درک بهتر معاملات غیرمتمرکز.
- وامدهی و وامگیری: WBTC را میتوان در وامدهی دیفای استفاده کرد، که به کاربران اجازه میدهد بر اساس بیتکوین خود وام بگیرند. درباره وامدهی رمزارزی بیاموزید.
- کشاورزی بازده: WBTC را میتوان در کشاورزی بازده برای کسب پاداش از BTC استفاده کرد. درباره کشاورزی بازده بیاموزید.
خطرات
بیتکوین پیچیدهشده دارای ریسکهایی است:
- ریسک قرارداد هوشمند: بیتکوین پیچیده از قراردادهای هوشمند استفاده میکند که ممکن است دارای باگ باشند. درباره ریسکهای dApp بیاموزید.
- ریسک متولی/امضاکننده: برخی از اشکال بیتکوین بستهبندیشده، مانند WBTC و cbBTC، از متولیان متمرکز استفاده میکنند که آنها را در معرض ریسک طرف مقابل قرار میدهد.
- ریسک بازار: ارزش بیتکوین پیچیده (Wrapped Bitcoin) از قیمت بیتکوین پیروی میکند که میتواند بسیار نوسان داشته باشد. درباره نوسان بیاموزید.
انواع بیتکوین پیچیدهشده
چندین نوع بیتکوین پیچیدهشده وجود دارد، از جمله:
- WBTC: اولین بیتکوین بستهبندیشده (wrapped Bitcoin) که بهطور گسترده پذیرفته شد و هنوز هم رایجترین است، WBTC یک توکن ERC-20 روی اتریوم است. WBTC به نگهبانان متمرکز BitGo و BiT Global متکی است که بیتکوین واقعی را که از هر توکن WBTC بهصورت ۱:۱ پشتیبانی میکند، در اختیار دارند. این ساختار به این معناست که کاربران باید به BitGo و BiT Global اعتماد کنند تا ذخایر بیتکوین را به صورت امن نگهداری کرده و پروتکلهای مناسب را برای ضرب و سوزاندن WBTC دنبال کنند. در مقابل، جایگزینهای غیرمتمرکز مانند tBTC از مکانیزمهای کماعتمادتری استفاده میکنند که آنها را برای کاربرانی که به حداقل رساندن نقاط شکست مرکزی اولویت میدهند، جذاب میسازد. اطلاعات بیشتر درباره WBTC را اینجا بیاموزید.
- tBTC: برخلاف WBTC که توسط متولیان مدیریت میشود، تبیتیسی یک پل غیرمتمرکز از بیتکوین به اتریوم است که به دارندگان بیتکوین امکان میدهد تا بدون اتکا به نهادهای متمرکز برای نگهداری BTC خود، به اکوسیستم دیفای دسترسی پیدا کنند. tBTC به صورت ۱:۱ توسط بیتکوین پشتیبانی میشود. برای هر ۱ tBTC ضربشده، ۱ بیتکوین توسط ... تضمین میشود. شبکه آستانهپل کاملاً شفاف است و فراهم میکند مدرک بهروز ذخیره. اطلاعات بیشتر درباره tBTC را اینجا بیاموزید..
- sBTC: sBTC به عنوان بخشی از اکوسیستم سنتتیکس، یک توکن بیتکوین سنتتیک است که قیمت بیتکوین را از طریق اورکلها ردیابی میکند، نه اینکه پشتوانه آن ذخایر بیتکوین باشد. این توکن بخشی از یک اکوسیستم گستردهتر است که در آن کاربران میتوانند داراییهای سنتتیک را روی اتریوم ضرب و معامله کنند، اما مستقیماً قابل بازخرید به BTC نیست. اخیراً، مفهوم sBTC فراتر از پلتفرم سنتتیکس گسترش یافته است، به طوری که پروژه استکس نسخهای از sBTC را معرفی کرده است که برای کار به عنوان یک پل غیرمتمرکز برای BTC در شبکههایی مانند سولانا و بالقوه اپتوس طراحی شده است. این پیادهسازی جدید sBTC با هدف فعالسازی موارد استفاده بینزنجیرهای (cross-chain) و بدون نیاز به اعتماد (trustless) بیشتر برای بیتکوین است و ادغام نقدینگی BTC را در سایر اکوسیستمها بدون اتکا به راهحلهای حضانت (custodial) آسانتر میکند.
- سیبیبیتیسی: کوینبیس راپد بیتکوین (cbBTC) توکن بیتکوین پیچیدهشده (wrapped) شرکت کوینبیس است که به کاربران امکان میدهد از بیتکوین در اکوسیستمهای اتریوم و بیس (شبکه لایه-۲ کوینبیس) استفاده کنند. cbBTC که در سپتامبر ۲۰۲۴ عرضه شد، به صورت یکبهیک (۱:۱) توسط بیتکوینهای نگهداریشده در امانت کوینبیس پشتیبانی میشود. کاربران میتوانند با ارسال BTC به یک آدرس Coinbase در Base یا Ethereum، cbBTC را ضرب (مینت) کنند و با ارسال cbBTC به حساب Coinbase خود، آن را به بیتکوین تبدیل کنند. برخلاف WBTC که به چندین متولی (custodian) وابسته است، مدیریت متولیان cbBTC منحصراً توسط Coinbase انجام میشود.
- رنبیتیسی: renBTC، محصول پروتکل Ren، یک توکن بیتکوین بستهبندیشده (wrapped) غیرمتمرکز و بدون واسطه (non-custodial) بر روی شبکه اتریوم بود که امکان استفاده از بیتکوین در اکوسیستم دیفای (DeFi) اتریوم را فراهم میکرد. با این حال، پس از ورشکستگی شرکت Alameda Research، که در اوایل سال ۲۰۲۱ پروتکل Ren را خریداری کرده و به آن بودجه اختصاص داده بود، پایداری renBTC به شدت تحت تأثیر قرار گرفت. در نتیجه، تیم پروتکل Ren در اواخر سال ۲۰۲۲ استخراج renBTC را در شبکه «Ren 1.0» خود متوقف کرد و اعلام نمود که کاربران باید پیش از خاموش شدن شبکه، داراییهای خود را از طریق پل به بیتکوین بازگردانند تا از زیانهای احتمالی جلوگیری شود.
برای جایگزینی Ren 1.0، این پروتکل کار روی نسخه «Ren 2.0» را آغاز کرد که هدف آن ساختاری کنترلشدهتر توسط جامعه و غیرمتمرکزتر بود. با این حال، این گذار چالشبرانگیز بوده است، زیرا Ren برای پیادهسازی کامل نسخه 2.0 به تأمین مالی اضافی نیاز دارد و این امر باعث شده است renBTC در مقایسه با سایر توکنهای بیتکوین بستهبندیشده مانند WBTC، tBTC و cbBTC، فعالیت و نقدینگی بسیار کمی داشته باشد. در نتیجه، renBTC تا حد زیادی از دور خارج شده است، بهویژه با توجه به پشتیبانی محدود در پلتفرمهای بزرگ دیفای و کاهش اعتماد کاربران به مکانیزمهای پشتوانه آن به دلیل بیثباتی تأمین مالی ناشی از سقوط FTX.
بیتکوین پیچیدهشده در مقابل سایر راهحلها
علاوه بر بیتکوین پیچیده (wrapped Bitcoin)، میتوان از بیتکوین در بلاکچینهای دیگر از طریق راهحلهای لایه دوم (layer-2) استفاده کرد که پروتکلهای ثانویهای هستند که بر روی بلاکچین اصلی بیتکوین ساخته شدهاند. هدف آنها رسیدگی به مسائل مقیاسپذیری، بهبود سرعت تراکنشها و کاهش کارمزدها است. برخی از لایههای دوم همچنین قابلیتهای قرارداد هوشمند را معرفی میکنند و موارد استفاده بالقوه بیتکوین را گسترش میدهند. با ایجاد یک لایه اجرایی جداگانه، این راهحلها تراکنشها را خارج از زنجیره مدیریت میکنند و تنها برای تسویه نهایی از زنجیره اصلی استفاده میکنند. در اینجا درباره راهحلهای لایه دوم بیتکوین بیشتر بیاموزید..
آینده بیتکوین پیچیدهشده
با رشد دیفای، بیتکوینهای بستهبندیشده و راهحلهای لایه دوم احتمالاً در اتصال بیتکوین و سایر بلاکچینها اهمیت بیشتری خواهند یافت. آینده بیتکوینهای بستهبندیشده به راهحلهای بینزنجیرهای گره خورده است. درباره تعاملپذیری بینزنجیرهای بیشتر بیاموزید.
