Decentraliserede børser (DEX'er) muliggør handel med alle former for kryptoaktiver uden behov for tilladelse. Handel på DEX'er er mulig, fordi brugerne tilfører likviditet til handelspar. I modsætning til centraliserede børser kan enhver tilføje et handelspar med kryptoaktiver til en DEX eller styrke et eksisterende handelspar ved at stille likviditet til rådighed. Uden tilstrækkelig likviditet er det ikke muligt at have en velfungerende børs, så DEX'er tilskynder folk til at tilføre likviditet ved at give en del af DEX-gebyrerne til likviditetsudbydere.
Denne artikel indeholder oplysninger om betydningen af likviditet og hvordan man sikrer den, samt links til trin-for-trin-vejledninger til Bitcoin.com’s Verse DEX ved hjælp af Bitcoin.com Wallet-appen.
Alle kan opnå afkast ved at indbetale udvalgte kryptoaktiver til likviditetspuljer på Bitcoin.com’s multichain Verse DEX. Se de belønninger, angivet i APY, der er tilgængelige lige nu i Verse DEX-puljerne her. Brug Verse DEX til at veksle kryptovaluta sikkert og trygt til lave gebyrer, herunder krydskædehandel mellem BTC, BCH, ETH og flere.
Betydningen af likviditet
Lav likviditet i et handelspar kan have en uforholdsmæssig stor indvirkning på prisen på det ene eller begge kryptoaktiver. Jo lavere likviditeten er i et handelspar, desto mindre sandsynligt er det, at værdien af det ene eller begge aktiver er korrekt. Lavere likviditet medfører også langsommere handler og større slippage. Slippage opstår, når den forventede pris på en handel adskiller sig fra prisen på det tidspunkt, hvor handlen udføres.
Lav likviditet kan gøre et marked praktisk talt ubrugeligt. DEX’er opretholder et sundt likviditetsniveau ved at give en andel af DEX-handelsgebyrerne til dem, der tilfører likviditet.
Grundlæggende om tilføjelse af likviditet
Hvert DEX-handelspar har sin egen likviditetspulje. Disse kaldes »puljer« eller undertiden »likviditetspuljer«. For eksempel på Verse DEX det populære handelspar VERSE-WETH har en stor likviditetsreserve, der består af halvdelen VERSE og halvdelen WETH.
De tekniske detaljer kan variere, men følger generelt det samme mønster. A smartkontrakt accepterer indskud i visse kryptovalutaer. Der kan være forskelle i, hvilke kryptovalutaer der accepteres, og i hvilket forhold. For eksempel udgør de fleste DEX-likviditetspuljer handelspar, hvilket betyder, at indskud i puljen kræver et beløb af samme værdi i de to kryptovalutaer, der udgør parret. Den VERSE-WETH Poolen kræver, at indskuddet består af VERSE og WETH til samme værdi baseret på DEX’ens aktuelle markedspris.
Når du indbetaler til puljen, kan midlerne blive låst i en bestemt periode eller ej. På Verse DEX kan du hæve dine midler når som helst. Smartkontrakten udsteder og sender dig et token, der fungerer som en slags kvittering. Dette token bruges til at realisere eventuelle udestående belønninger fra din position og til at hæve dine indskudte kryptoaktiver. Forholdet mellem de returnerede kryptoaktiver kan være anderledes end da du startede.
DEX'er giver som regel et overblik over det afkast, man kan opnå på deres puljer, f.eks. dette VERSE-WETH-analysesiden.
Hvad du skal bruge for at stille likviditet til rådighed på en DEX
Du skal bruge tre ting for at stille likviditet til rådighed på en decentral børs:
- Digital tegnebog
- Kryptovaluta
- DEX-webstedet
Digital tegnebog: Disse tegnebøger, også kaldet krypto-tegnebøger eller web3-tegnebøger, hvor man kan opbevare kryptovalutaer og andre digitale aktiver. De bedste tegnebøger er selvforvaltede, ligesom Bitcoin.com-tegnebog. Selvopbevaring betyder, at du har fuld kontrol over indholdet af din tegnebog, mens det i en tredjepartsopbevaret tegnebog er en tredjepart, der har den endelige kontrol. Læs mere om selvopbevaring og dens betydning her.
Kryptovaluta: Tegnebogen skal indeholde kryptovaluta til at dække transaktionsgebyrer samt til at foretage swaps. Transaktionsgebyrer bruges til at betale for handlinger, der medfører ændringer i en blockchain. De betales i blockchainens egen valuta. For eksempel bruges ETH til at betale transaktionsgebyrer på Ethereum-blockchain. Da puljer normalt består af et par kryptoaktiver, skal du have en mængde af disse to kryptoaktiver, så de har samme værdi. For eksempel kan 1 ETH være værdiansat til 1600 USDC, så hvis du bidrager med 0,25 ETH, skal du have 400 USDC.
DEX-webstedet: Det er vigtigt at bruge en velrenommeret decentraliseret børs, der også har en betydelig handelsvolumen. I det næste afsnit præsenteres netop en sådan børs.
Introduktion til Verse DEX-puljer
Med Verse DEX-puljer kan du tjene en andel af de gebyrer, der genereres på det handelspar, du har bidraget til. Konkret udbetales 0,25 % af handelsvolumenet til likviditetsudbydere (LP'er). Det betyder, at hvis du var den eneste likviditetsudbyder til VERSE-WETH-puljen, og puljen havde et volumen på 100.000 $, ville du tjene 250 $ i gebyrer. Hvis du og en anden person hver især leverede 50 % af likviditeten til VERSE-WETH-poolen, og poolen havde en omsætning på 100.000 $, ville I hver især tjene 125 $ i gebyrer, og så videre.
Du kan følge med i din LP-position under fanen »Pools« i Verse DEX for at se, hvor meget du har tjent. Tredjeparts-DeFi-værktøjer såsom Debank vil også vise dig dine LP-positioner.
Nøglebegreber
Likviditet - Likviditet er uden tvivl det vigtigste mål for et markeds sundhed, uanset om det drejer sig om kryptomarkedet eller det traditionelle marked. På en børs er likviditet et mål for, hvor let to aktiver kan byttes uden dramatiske prisudsving for nogen af aktiverne. Forestil dig for eksempel, at du bytter 1 ETH for 1500 USDC, og den næste person bytter 1 ETH for 2000 USDC. Prisen på den pågældende børs er ændret dramatisk efter blot én relativt lille transaktion. Det pågældende børs' ETH-USDC-par vil blive betragtet som havende dårlig likviditet.
Læs mere om likviditet i denne fantastiske introduktion.
Pool (likviditetspool) - En pulje er en samling af midler til et handelspar (f.eks. VERSE-WETH) på en DEX. De, der stiller likviditet til rådighed i en pool, får en andel af de handelsgebyrer, der opkræves.
Likviditet er så vigtig, at DEX'er ofte tilbyder incitamenter ud over en andel af handelsgebyrerne for deltagelse i likviditetspuljer.
Vekslinggebyr - En lille procentdel af hver swap betales til børsen som gebyr for at formidle handlen. På Verse DEX kan du se børsgebyret ved at trykke på teksten »Vis swap-detaljer« oven over knappen »Swap-forhåndsvisning«.
Sådan bidrager du til puljer og opnår afkast
Det er nemt at bidrage med likviditet til en DEX. Se APY’en for de forskellige puljer, som DEX’en tilbyder. Når du har fundet en pulje, der interesserer dig, skal du indbetale de kryptovalutaer, der er angivet for den pågældende pulje. DEX’en giver dig mulighed for at følge med i dine afkast.
Desværre træffer DEX’er designvalg, der enten gør denne proces nemmere eller sværere. Verse DEX er designet til at være nem at bruge, selv for begyndere. For en trin-for-trin-vejledning i, hvordan man bidrager til puljer ved hjælp af Verse DEX, brug dette hjælpeartikel.
