Wat zijn de verschillende soorten wrapped Bitcoin?

Wrapped Bitcoin verwijst naar getokeniseerde versies van Bitcoin (BTC) die op andere blockchains bestaan. Deze tokens zijn gekoppeld aan de waarde van Bitcoin en/of worden 1:1 ondersteund door Bitcoin, waardoor gebruikers toegang krijgen tot en gebruik kunnen maken van de waarde van Bitcoin binnen verschillende blockchain-ecosystemen, voornamelijk voor DeFi-toepassingen. Dit artikel verkent de verschillende soorten wrapped Bitcoin, hun onderliggende mechanismen, en hun betekenis bij het overbruggen van de kloof tussen Bitcoin en andere blockchain-netwerken.

Gebruik de multichain Bitcoin.com Wallet app, vertrouwd door miljoenen om veilig en eenvoudig Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH) en de meest populaire cryptocurrencies, inclusief meerdere vormen van wrapped Bitcoin, te verzenden, ontvangen, kopen, verkopen, verhandelen, gebruiken en beheren.

Wrapped Bitcoin verwijst naar getokeniseerde versies van Bitcoin (BTC) op andere blockchains. Deze tokens zijn gekoppeld aan de waarde van Bitcoin en/of worden 1:1 ondersteund door Bitcoin, waardoor gebruikers toegang krijgen tot en gebruik kunnen maken van Bitcoin binnen verschillende blockchain-ecosystemen, voornamelijk voor gedecentraliseerde financiële (DeFi) toepassingen. Dit artikel onderzoekt de verschillende soorten wrapped Bitcoin, hoe ze werken en hun belang in het verbinden van Bitcoin en andere blockchain-netwerken. Voor een volledig begrip van Bitcoin, zie "Wat is Bitcoin?". Bekijk ook "Een snelle introductie tot Bitcoin".

Waarom Bitcoin Wrappen?

Bitcoin, de grootste cryptocurrency, heeft beperkingen met betrekking tot slimme contracten. Slimme contracten zijn zelfuitvoerende contracten in code die overeenkomsten automatiseren. Ze vormen de basis van gedecentraliseerde applicaties (dApps) en DeFi. Bitcoin richt zich op veiligheid, waardoor het een sterke waardeopslag is, maar minder flexibel voor complexe toepassingen. Leer meer over hoe Bitcoin werkt, hoe Bitcoin-transacties werken en Bitcoin's governance-mechanismen.

Ethereum was het eerste slimme contractplatform en als zodanig de geboorteplaats van DeFi. De blockchain van Ethereum staat vele toepassingen toe, van gedecentraliseerde beurzen (DEXs) en lenen, tot non-fungible tokens (NFTs) en gedecentraliseerde autonome organisaties (DAOs).

Wrapped Bitcoin verbindt Bitcoin met Ethereum en andere blockchains met slimme contractmogelijkheden, waardoor de waarde van Bitcoin naar DeFi gebracht wordt. Dit stelt Bitcoin-houders in staat om deel te nemen aan DeFi, zoals lenen en yield farming, zonder hun BTC te verkopen. Leer meer over DeFi en ontdek de impact ervan in de echte wereld door verschillende DeFi-toepassingsgevallen.

Hoe Werkt Wrapped Bitcoin?

In de meeste gevallen vergrendelt wrapped Bitcoin BTC op de Bitcoin-blockchain en creëert hetzelfde aantal wrapped tokens op een andere blockchain, meestal Ethereum. Deze tokens vertegenwoordigen de vergrendelde BTC en kunnen worden gebruikt in DeFi. Wanneer ingewisseld, wordt de BTC vrijgegeven van de Bitcoin-blockchain.

Drie belangrijke partijen zijn meestal betrokken:

1. Handelaars: Beheren het wrappen en unwrappen. Ze zorgen voor het vergrendelen en vrijgeven van BTC en het creëren en vernietigen van wrapped tokens.
2. Bewaarders: Houden de BTC vast en zorgen ervoor dat wrapped tokens volledig worden ondersteund. Ze behouden de koppeling tussen het wrapped token en BTC.
3. Gebruikers: Gebruiken hun BTC in DeFi. Ze werken samen met handelaars om hun BTC te wrappen en unwrappen.

Het proces is als volgt:

• Wrappen: Een gebruiker vraagt WBTC aan bij een handelaar, in ruil voor BTC. De handelaar stuurt de BTC naar een bewaarder na controles. De bewaarder vergrendelt de BTC en maakt WBTC op Ethereum, dat naar de gebruiker wordt gestuurd.
• Unwrappen: Een gebruiker stuurt WBTC naar een handelaar. De handelaar stuurt de WBTC naar de bewaarder, die de WBTC vernietigt en de BTC vrijgeeft aan de gebruiker.

Dit zorgt ervoor dat elk wrapped Bitcoin-token gelijk is aan één BTC, waardoor de waarde behouden blijft en openheid en veiligheid wordt geboden.

Gebruik van Wrapped Bitcoin

Wrapped Bitcoin opent DeFi voor Bitcoin-houders:

• DEX Handel: WBTC kan worden verhandeld op DEXs zoals Uniswap, wat meer keuzes biedt dan Bitcoin-beurzen. Ontdek wat DEXs zijn, hoe je een DEX gebruikt, en hoe liquiditeitspools werken om gedecentraliseerde handel beter te begrijpen.

• Lenen en Uitlenen: WBTC kan worden gebruikt in DeFi-leningen, waardoor gebruikers kunnen lenen tegen hun BTC. Leer over crypto-leningen.

• Yield Farming: WBTC kan worden gebruikt in yield farming om beloningen te verdienen met BTC. Leer over yield farming.

Risico's

Wrapped Bitcoin heeft risico's:

• Slim Contract Risico: Wrapped Bitcoin gebruikt slimme contracten, die bugs kunnen bevatten. Leer over dApp-risico's.

• Bewaarder/Signer Risico: Sommige vormen van wrapped Bitcoin, zoals WBTC en cbBTC gebruiken gecentraliseerde bewaarders, waardoor ze blootstaan aan tegenpartijrisico.

• Marktrisico: De waarde van Wrapped Bitcoin volgt de prijs van Bitcoin, die sterk kan schommelen. Leer over volatiliteit.

Soorten Wrapped Bitcoin

Er bestaan verschillende soorten wrapped Bitcoin, waaronder:

1. WBTC: De eerste breed geaccepteerde en nog steeds meest voorkomende wrapped Bitcoin, WBTC is een ERC-20 token op Ethereum. WBTC is afhankelijk van de gecentraliseerde bewaarders BitGo en BiT Global, die de daadwerkelijke BTC bezitten die elk WBTC-token 1:1 ondersteunt. Deze opzet betekent dat gebruikers BitGo en BiT Global moeten vertrouwen om de Bitcoin-reserves veilig te houden en de juiste protocollen te volgen om WBTC te minten en te verbranden. Daarentegen gebruiken gedecentraliseerde alternatieven zoals tBTC meer vertrouwenloze mechanismen, waardoor ze aantrekkelijk zijn voor gebruikers die prioriteit geven aan het minimaliseren van centrale faalpunten. Leer meer over WBTC hier.

2. tBTC: In tegenstelling tot WBTC, dat wordt beheerd door bewaarders, is tBTC een gedecentraliseerde Bitcoin-naar-Ethereum brug die Bitcoin-houders in staat stelt om toegang te krijgen tot het DeFi-ecosysteem zonder afhankelijk te zijn van gecentraliseerde entiteiten om hun BTC te bewaren. tBTC is 1:1 ondersteund met Bitcoin. Voor elke 1 tBTC die wordt gemint, is er 1 Bitcoin beveiligd door het Threshold Network. De brug is volledig transparant en biedt up-to-date bewijs van reserve. Leer meer over tBTC hier.

3. sBTC: Als onderdeel van het Synthetix-ecosysteem is sBTC een synthetisch Bitcoin-token dat de prijs van Bitcoin volgt via orakels in plaats van ondersteund te worden door Bitcoin-reserves. Het maakt deel uit van een breder ecosysteem waarin gebruikers synthetische activa kunnen minten en verhandelen op Ethereum, maar het is niet direct inwisselbaar voor BTC. Onlangs heeft het concept van sBTC zich uitgebreid buiten het Synthetix-platform, waarbij het Stacks-project een versie van sBTC heeft geïntroduceerd die werkt als een gedecentraliseerde brug voor BTC op netwerken zoals Solana en mogelijk Aptos. Deze nieuwe implementatie van sBTC heeft tot doel meer vertrouwenloze, cross-chain gebruiksgevallen voor Bitcoin mogelijk te maken, waardoor het eenvoudiger wordt om BTC-liquiditeit in andere ecosystemen te integreren zonder afhankelijk te zijn van bewaarsystemen.

4. cbBTC: Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) is Coinbase's wrapped Bitcoin-token waarmee gebruikers Bitcoin kunnen gebruiken binnen de Ethereum en Base (Coinbase's layer-2 netwerk) ecosystemen. Uitgebracht in september 2024, is cbBTC 1:1 ondersteund door Bitcoin gehouden in Coinbase's bewaring. Gebruikers kunnen cbBTC minten door BTC naar een Coinbase-adres op Base of Ethereum te sturen en het terug te converteren door cbBTC naar hun Coinbase-account te sturen, waar het automatisch wordt ingewisseld voor Bitcoin. In tegenstelling tot WBTC, dat afhankelijk is van meerdere bewaarders, wordt de bewaring van cbBTC uitsluitend beheerd door Coinbase.

5. renBTC: renBTC, gelanceerd door het Ren Protocol, was een gedecentraliseerd, niet-custodiaal wrapped Bitcoin-token op Ethereum, waardoor Bitcoin gebruikt kon worden in het DeFi-ecosysteem van Ethereum. Echter, de levensvatbaarheid van renBTC werd aanzienlijk beïnvloed na het faillissement van Alameda Research, dat Ren begin 2021 had overgenomen en financiering had verstrekt. Als gevolg daarvan stopte het team van Ren Protocol met het minten van renBTC op zijn "Ren 1.0"-netwerk eind 2022, met de aankondiging dat gebruikers hun activa terug naar Bitcoin moesten overbruggen voordat het netwerk werd afgesloten om mogelijke verliezen te voorkomen.

Om Ren 1.0 te vervangen, begon het protocol te werken aan een "Ren 2.0"-versie gericht op een meer gemeenschapsgestuurde en gedecentraliseerde structuur. Deze overgang is echter uitdagend geweest, omdat Ren aanvullende financiering nodig heeft om 2.0 volledig te implementeren, waardoor renBTC minimale activiteit en liquiditeit heeft in vergelijking met andere wrapped Bitcoin-tokens zoals WBTC, tBTC en cbBTC. Daardoor is renBTC grotendeels uit gebruik geraakt, vooral met beperkte ondersteuning op grote DeFi-platforms en verminderde gebruikersvertrouwen in de ondersteuningsmechanismen vanwege de financieringsinstabiliteit veroorzaakt door de instorting van FTX.

Wrapped Bitcoin vs. Andere Oplossingen

Naast wrapped Bitcoin kan Bitcoin op andere blockchains worden gebruikt via layer-2 oplossingen, die secundaire protocollen zijn die bovenop de belangrijkste Bitcoin-blockchain zijn gebouwd. Hun doel is om schaalbaarheidsproblemen aan te pakken, transactiesnelheden te verbeteren en kosten te verlagen. Sommige L2's introduceren ook slimme contractmogelijkheden, waardoor de potentiële gebruiksgevallen van Bitcoin worden uitgebreid. Door een aparte uitvoeringslaag te creëren, behandelen deze oplossingen transacties off-chain en gebruiken ze alleen de hoofdblockchain voor de uiteindelijke afwikkeling. Leer meer over Bitcoin layer-2 oplossingen hier.

De Toekomst van Wrapped Bitcoin

Naarmate DeFi groeit, zullen wrapped Bitcoin en layer-2 oplossingen waarschijnlijk belangrijker worden in het verbinden van Bitcoin en andere blockchains. De toekomst van wrapped Bitcoin is gekoppeld aan cross-chain oplossingen. Leer meer over cross-chain interoperabiliteit hier.