Een liquiditeitspool is een verzameling van cryptovaluta of digitale activa die helpen om efficiëntere financiële transacties mogelijk te maken, zoals swappen, lenen en rendement verdienen. Mensen die hun activa in liquiditeitspools plaatsen, verdienen beloningen op hun stortingen. Deze prikkels via liquiditeitspools hebben geholpen om liquiditeit naar gedecentraliseerde applicaties (DApps) te drijven, waardoor veel van hen in staat zijn om te concurreren met hun gecentraliseerde tegenhangers. Naarmate gedecentraliseerde financiën (DeFi) populairder worden, kan het opschalen om uiteindelijk traditionele gecentraliseerde financiële diensten te overtreffen.
Iedereen kan rendement verdienen door geselecteerde crypto-activa in te zetten in liquiditeitspools op Bitcoin.com's multichain Verse DEX. Bekijk de beloningen, gemeten in APY, die momenteel beschikbaar zijn op Verse DEX-pools hier. Gebruik Verse DEX om veilig en betrouwbaar crypto te wisselen met lage kosten, inclusief cross-chain handel tussen BTC, BCH, ETH en meer.
Het belang van liquiditeitspools
Het fundamentele bouwblok van elke financiële markt is een beurs - een plek waar kopers en verkopers samenkomen om een markt te creëren. In de traditionele financiële wereld was hiervoor altijd een vertrouwde derde partij nodig om de handel te bemiddelen. De crypto-industrie heeft deze dynamiek gerevolutioneerd door de noodzaak van de vertrouwde tussenpersoon te verwijderen met de introductie van gedecentraliseerde beurzen (DEXs). Helaas hadden DEXs (en crypto in het algemeen) een fataal liquiditeitsprobleem.
Diepe liquiditeit is een van de belangrijkste kenmerken voor elke financiële markt, omdat het snelle en efficiënte financiële transacties mogelijk maakt. Vroege DEXs waren zo illiquide dat ze praktisch onbruikbaar waren. Liquiditeitspools hielpen dit te veranderen. Kort na de opkomst van liquiditeitspools begonnen DEXs te bloeien en met hen explodeerde het hele DeFi-ecosysteem.
Liquiditeitspools zijn niet alleen nuttig in DEXs. Ze voegen liquiditeit toe aan bijna elke DApp in DeFi. Lening protocollen, yield farming, voorspellingsmarkten, verzekering, en meer gebruiken allemaal liquiditeitspools om financiële acties soepeler te maken.
Hoe werken liquiditeitspools?
Er zijn twee belangrijke overwegingen voor hoe liquiditeitspools werken: 1) de technische details van het storten van cryptoactiva in een pool en 2) het psychologische aspect van mensen zover krijgen hun activa te storten.
De technische details kunnen variëren van project tot project, maar volgen over het algemeen hetzelfde patroon. Een smart contract accepteert bepaalde cryptoactiva stortingen. De beperkingen van wat wordt geaccepteerd en in welke verhouding kunnen verschillen. Bijvoorbeeld, de meeste DEX liquiditeitspools vertegenwoordigen handelsparen, wat betekent dat storten in de pool een gelijke waarde van de twee cryptoactiva vereist die het paar vormen. De VERSE-WETH pool vereist VERSE en WETH in gelijke waarde gebaseerd op de huidige marktprijs van de DEX.
Bij het storten in de pool kunnen de fondsen wel of niet voor een bepaalde periode worden vastgezet. Het smart contract slaat en stuurt je een token dat een soort ontvangstbewijs is. Dit token wordt gebruikt om eventuele uitstaande beloningen van je positie te realiseren en om je gestorte cryptoactiva op te nemen. De verhouding van de teruggegeven cryptoactiva kan anders zijn dan toen je begon.
Wat betreft het zover krijgen van mensen om deel te nemen aan liquiditeitspools, dit is altijd al een uitdaging geweest. Traditionele financiële instellingen zoals banken trekken liquiditeit aan door beloningen (rente) op stortingen te geven, hoewel de rentetarieven op bankdeposito's al lange tijd vrij laag zijn. Liquiditeitspools bieden rendement in de vorm van het delen van kosten.
Waar worden liquiditeitspools voor gebruikt?
DEX: De meeste DEXs gebruiken een automatische marktmaker (AMM) model in plaats van gecentraliseerde beurzen die een orderboekmodel gebruiken. Een orderboek koppelt kopers en verkopers direct aan elkaar. AMMs koppelen kopers en verkopers aan een liquiditeitspool. Liquiditeitsverschaffers worden betaald met een proportioneel aandeel van de gegenereerde kosten wanneer mensen de activa in een bepaalde liquiditeitspool verhandelen.
Lening: In de traditionele financiële wereld nemen banken of andere grote financiële instellingen de deposito's van mensen, lenen ze uit en innen rente van de leningen. In DeFi deponeer je je activa in een liquiditeitspool en mensen kunnen lenen vanuit de pool. Deposanten verdienen een deel van de rente die door leners wordt betaald. Het verschil is dat aangezien banken in een zeer bevoorrechte positie verkeren, zij het grootste deel van de rente op leningen innen, terwijl de veel competitievere DeFi-protocollen een veel kleiner percentage nemen.
Voorspellingsmarkt: Mensen die toevoegen aan een liquiditeitspool verdienen een percentage van elke transactie, evenredig aan hun eigendom van de liquiditeitspool. Voorspellingsmarkt liquiditeitspoolposities moeten zorgvuldig worden betreden en verlaten omdat ze zeer volatiel kunnen zijn.
Verzekering: Mensen kunnen fondsen storten in een liquiditeitspool die wordt gebruikt om verzekeringsclaims uit te betalen in het ongelukkige geval van negatieve gebeurtenissen zoals verlies van fondsen door fouten in smart contracts of insolvente beurzen. Liquiditeitsverschaffers verdienen een deel van de verzekeringskosten.
De voordelen en risico's van liquiditeitspools
Er zijn twee belangrijkste voordelen van het gebruik van liquiditeitspools, één financieel en de andere maatschappelijk. Het belangrijkste financiële voordeel is natuurlijk dat je beloningen verdient door je cryptoactiva in een liquiditeitspool te houden. Het maatschappelijke voordeel is dat liquiditeitsverschaffers helpen om meer economische vrijheid in de wereld te creëren. Hoe? DeFi heeft liquiditeit nodig. Het meer liquide maken van DeFi DApps maakt DeFi meer een levensvatbaar alternatief voor het gecentraliseerde financiële systeem. Een gedecentraliseerd alternatief voor gecentraliseerde financiën brengt meer economische vrijheid voor iedereen, maar vooral voor ontwikkelingsmarkten of repressieve regimes.
Het storten van je cryptoactiva in een liquiditeitspool brengt risico's met zich mee. De meest voorkomende risico's komen van DApp-ontwikkelaars, smart contracts, en marktvolatiliteit. DApp-ontwikkelaars kunnen gestorte activa stelen of verspillen. Smart contracts kunnen fouten of exploits bevatten die fondsen vastzetten of gestolen laten worden. Marktvolatiliteit kan iets veroorzaken dat impermanent verlies wordt genoemd, wat grotendeels van invloed is op DEX liquiditeitspools.
De beste manier om de risico's van yield farming te beperken is door projecten te onderzoeken voordat je iets stort en vast te houden aan projecten met een lange staat van dienst.
Leer meer over crypto risico's, fraude en oplichting.
