Cryptotechnologie wordt steeds vaker toegepast binnen de traditionele verzekeringssector om hun producten te verbeteren, terwijl tegelijkertijd gedecentraliseerde verzekeringsprotocollen in DeFi ontwikkelen een nieuwe categorie on-chain verzekeringsproducten. Verzekeringen op basis van blockchain bieden voordelen op het gebied van efficiëntie en transparantie ten opzichte van traditionele verzekeringssystemen. In dit artikel wordt bekeken hoe verzekeringen op basis van blockchain de verzekeringssector binnen de traditionele financiële wereld verbeteren, en hoe deze worden toegepast in DeFi.
Gebruik de multichain Bitcoin.com Wallet-app, waar miljoenen mensen op vertrouwen om veilig en eenvoudig bitcoin en de populairste cryptovaluta’s te kopen, verkopen, ruilen en beheren.
Hoe werkt een verzekering?
Verzekeringen zijn onmisbaar voor een bloeiende economie, omdat ze de gevolgen van financiële tegenslagen verzachten door risico’s over te nemen. Het basisidee van verzekeringen is om risico's te verplaatsen van individuen die mogelijk niet in staat zijn om onverwachte financiële tegenslagen het hoofd te bieden, naar groepen individuen. In de verzekeringssector wordt de manier waarop dit risico gelijkmatig over een groep premiebetalers wordt verdeeld, 'risicopooling' genoemd. Individuen krijgen gemoedsrust door premies te betalen die aanzienlijk lager zijn dan een verwoestend verlies. Groepen, meestal vertegenwoordigd door verzekeringsmaatschappijen, maken winst en bieden ondersteuning aan individuen, zolang de premies in de loop van de tijd hoger zijn dan wat ze aan schadeclaims moeten uitbetalen.
Er kunnen problemen ontstaan wanneer het aantal schadeclaims of de kosten van schadeclaims stijgen. Dit kan verzekeringsmaatschappijen failliet doen gaan. Anderzijds kunnen commerciële verzekeringsmaatschappijen misbruik maken van mensen door te hoge premies te vragen, in de wetenschap dat mensen zullen blijven betalen voor risicodekking.
Blockchain wordt op twee belangrijke manieren toegepast in de verzekeringssector. Ten eerste wordt het door traditionele verzekeringsmaatschappijen gebruikt om de efficiëntie en transparantie te vergroten. Ten tweede wordt het ingezet in DeFi om de noodzaak van een vertrouwde derde partij, zoals traditionele verzekeringsmaatschappijen, overbodig te maken; de belangen van deze derde partij staan vaak haaks op die van haar klanten.
Cryptovaluta in de traditionele verzekeringssector
Blockchain-technologie wordt al ingezet bij traditionele verzekeringsmaatschappijen om problemen op het gebied van efficiëntie en transparantie aan te pakken. Hier volgen enkele voorbeelden van verzekeringsmaatschappijen die gebruikmaken van blockchain-technologie:
- State Farm en USAA een op blockchain gebaseerd systeem gebruiken voor automatische subrogatie schadeclaims die tussen de twee bedrijven zijn afgehandeld.
- Anthem, de op één na grootste zorgverzekeraar in de VS, is begonnen met het gebruik van blockchaintechnologie om patiënten te helpen veilig toegang te krijgen tot hun medische gegevens en deze te delen. Veilige en gedetailleerde toegang tot medische gegevens is een belangrijk knelpunt in de verzekerings- en gezondheidszorgsector.
- Verzekeringsmaatschappij uit Hongkong Blue Cross maakt sinds april 2019 gebruik van blockchain om de afhandeling van zorgverzekeringsclaims versnellen verwerking en het voorkomen van fraude. Zowel de verwerking als de controle van claims is altijd een tijdrovend en kostbaar proces geweest.
DeFi-verzekering
Met DeFi-verzekeringen kunnen mensen hun vermogen beschermen via slimme contracten, waarbij geld van meerdere mensen wordt gebundeld om mogelijke verliezen te dekken. De premies die mensen betalen, worden gebruikt om een fonds op te bouwen waarmee schadeclaims kunnen worden uitbetaald in het geval van een gedekt verlies. Dit alles gebeurt op transparante wijze op een blockchain zoals Ethereum.
Op dit moment wordt DeFi-verzekering voornamelijk gebruikt ter bescherming tegen risico’s zoals fouten in slimme contracten, storingen in protocollen, stablecoin de-pegs en andere gebeurtenissen die financiële verliezen kunnen veroorzaken in het DeFi-ecosysteem. Projecten breiden het gebruik van DeFi-verzekeringen momenteel uit naar nieuwe toepassingen, zoals vliegtuigverzekeringen (vertragingen, annuleringen, enz.), droogteverzekeringen en orkaanverzekeringen.
Na verloop van tijd lijkt het waarschijnlijk dat traditionele verzekeringsmaatschappijen en DeFi-startups steeds meer dezelfde gebieden zullen gaan dekken. Traditionele verzekeringsmaatschappijen zullen zich meer op crypto gaan richten, terwijl DeFi-protocollen hun dekking zullen uitbreiden naar gebieden die doorgaans door traditionele verzekeringsmaatschappijen worden gedekt.
De voordelen van DeFi-verzekeringen
Blockchain wordt al door grote traditionele verzekeringsmaatschappijen ingezet om de efficiëntie en transparantie te vergroten. Blockchain verhoogt de efficiëntie door de hoge kosten en lange verwerkingstijden die bij traditionele verzekeringsmaatschappijen horen, te verminderen.
Gedecentraliseerde applicaties (DApps) kunnen de voordelen op het gebied van efficiëntie en transparantie ten opzichte van traditionele verzekeringsmaatschappijen nog verder vergroten. Ze zijn kostenefficiënter omdat ze minder overheadkosten hebben op het gebied van personeel, materialen en vastgoed. DApps werken sneller doordat ze meer automatisering via slimme contracten toepassen, nooit slapen (er zijn geen DeFi-kantooruren of feestdagen) en een bredere groep mensen inzetten om risico’s te beoordelen. Ze zijn transparanter omdat beoordelingen worden uitgevoerd door on-chain-leden van het DeFi-verzekeringsprotocol en waarover door de gemeenschap wordt gestemd. Daarentegen worden traditionele verzekeringsclaims nog steeds intern afgehandeld, met weinig tot geen inzicht in het ondoorzichtige besluitvormingsproces.
Daarnaast zijn de prikkels van DeFi-verzekeringsprotocollen, in tegenstelling tot die van veel traditionele verzekeringsmaatschappijen, afgestemd op de belangen van hun verzekerden. Neem bijvoorbeeld de uiterst disfunctionele Amerikaanse verzekeringssector, die veel tijd en moeite steekt in het vertragen of afwijzen van schadeclaims, in de wetenschap dat elke minuut vertraging of elke afgewezen dollar winst oplevert voor de verzekeringsmaatschappij. Aangezien alle verzekeringsmaatschappijen dit doen, zijn er geen nadelen verbonden aan het afwijzen van schadeclaims van klanten, omdat er geen alternatief is. Deze commerciële bedrijven strijden om de winst van hun aandeelhouders, ten koste van hun klanten. Dit is een verwrongen prikkelstructuur die ervoor zorgt dat claimanten vijandig tegenover de verzekeringsmaatschappij komen te staan. DeFi draait dit volledig om door het protocol af te stemmen op de belangen van de verzekerden.
Hoe werkt DeFi-verzekering?
DeFi-verzekeringen werken door een vertrouwde derde partij te vervangen door een coöperatie (co-op). In tegenstelling tot traditionele verzekeringsmaatschappijen is iedereen die premie betaalt ook eigenaar van de verzekeringsmaatschappij, en kan dus mee beslissen over welke claims het DeFi-protocol uitkeert. Om verzekeringsdekking te krijgen, moet iemand een aandeel in de coöperatie kopen, oftewel een belang in het protocol.
Leden van de coöperatie kunnen bij schadeclaims stemmen zoals ze willen, maar als de coöperatie legitieme claims gaat afwijzen, zullen mensen hun vertrouwen in de doeltreffendheid van het platform verliezen en er geen gebruik meer van maken. Bij eerlijk stemmen geldt juist het tegenovergestelde. Mensen zullen zien dat de coöperatie effectief bescherming biedt tegen risico’s en zullen het protocol vaker gebruiken, waardoor de ontvangen premies stijgen en het platform groeit. Daarom hebben leden van de coöperatie een sterke prikkel om eerlijk te stemmen om een uitstekende reputatie te behouden. Om te voorkomen dat leden van de coöperatie voorrang geven aan kortetermijnwinsten, worden leden doorgaans verplicht hun inleg vast te zetten.
Toepassingsvoorbeelden van DeFi-verzekeringen
Zoals hierboven vermeld, worden DeFi-verzekeringen het vaakst gebruikt om bescherming te bieden tegen risico’s op de blockchain. De reden hiervoor is dat dit de eenvoudigste verzekeringsproducten zijn om claims te verifiëren.
Fouten in slimme contracten: Fouten in slimme contracten kunnen leiden tot het verlies van het geld dat mensen in een DApp hebben gestort.
Protocolstoringen: DeFi-protocollen kunnen geld verliezen door technische kwetsbaarheden, zoals de eerder genoemde fouten in slimme contracten, maar ook door beveiligingsinbreuken en fraude.
Stablecoin raakt los van de koppeling: Stablecoins zijn bedoeld om een vaste waarde ten opzichte van een bepaald activum of een bepaalde valuta te handhaven, meestal de Amerikaanse dollar. Er zijn echter verschillende factoren die ertoe kunnen leiden dat stablecoins hun koppeling verliezen, oftewel hun vaste waarde kwijtraken.
Storingen bij gecentraliseerde beurzen: Zoals 2022 heeft aangetoond, zijn gecentraliseerde beurzen kwetsbaar voor een aantal problemen, variërend van beveiligingsinbreuken tot regelrechte insolventie.
Vluchtvertraging of -annulering: Dit is geen DeFi-toepassing! Door gebruik te maken van oracles die toegang hebben tot vluchtgegevens, kan een smart contract automatisch een uitkering doen als een vlucht een bepaalde tijd vertraging heeft (bijvoorbeeld meer dan 45 minuten) of wordt geannuleerd.
