De cryptoprojecten die samen de Decentralized Finance (DeFi) vormen, hebben financiële producten en diensten toegankelijk gemaakt die voorheen alleen voor een kleine groep van de wereldbevolking bereikbaar waren. Nu zijn ze beschikbaar voor iedereen ter wereld met toegang tot internet. De DeFi-alternatieven voor traditionele financiële producten en diensten zullen zo concurrerend worden dat ze uiteindelijk qua populariteit zullen wedijveren met hun traditionele tegenhangers. Laten we eens kijken naar enkele waarschijnlijke toepassingsvoorbeelden.
Gebruik de multichain Bitcoin.com Wallet-app Miljoenen mensen vertrouwen erop om veilig en eenvoudig Bitcoin en de populairste cryptovaluta’s te verzenden, ontvangen, kopen, verkopen, verhandelen en beheren. Je kunt de app ook gebruiken om veilig verbinding te maken met en gebruik te maken van duizenden gedecentraliseerde applicaties (DApps) die de in dit artikel beschreven DeFi-toepassingen mogelijk maken.
Vermogensbeheer
In de meest basale zin verwijst vermogensbeheer naar de manier waarop iemand zijn of haar vermogen aanhoudt en belegt. In de traditionele financiële wereld wordt de term ‘vermogensbeheer’ meestal gebruikt om derden aan te duiden die namens anderen vermogen beheren. Vermogensbeheer op het gebied van cryptovaluta omvat zowel persoonlijke beleggingen als derden die namens u vermogen aanhouden en beleggen.
Met het beheer van crypto-activa kun je „je eigen bank zijn“. Hoewel dit in de traditionele financiële wereld technisch gezien wel mogelijk is – je kunt je fiatgeld en edelmetalen immers onder je bed of in een kluis bewaren – is het in de praktijk niet haalbaar. Ten eerste is het niet erg veilig. Ten tweede verlies je de toegang tot de meeste financiële diensten en producten, zoals elektronische betalingen, aandelenhandel, en het lenen en uitlenen van geld.
In de cryptowereld is dat niet het geval. Je kunt de volledige controle over je activa behouden zonder ook maar iets in te leveren op het gebied van gemak of financiële diensten en producten. Wallets die je zelf beheert, zoals de Bitcoin.com-portemonnee Maak het gemakkelijk en veilig. Je bent niet verplicht om je crypto-activa zelf te bewaren als je dat niet wilt, maar het feit dat die mogelijkheid er altijd is, betekent dat tussenpersonen niet langer het oneerlijke voordeel van ‘gatekeeping’ zullen hebben dat ze op traditionele markten genieten.
Lees meer: Wat is het beheer van crypto-activa?
DEX
Gedecentraliseerde beurzen, of DEX’en, zijn gedecentraliseerde versies van gecentraliseerde beurzen (CEX’en). Beurzen vormen een fundamenteel onderdeel van elke financiële markt. Ze bieden kopers en verkopers de mogelijkheid om elkaar te vinden en een markt te vormen waar activa kunnen worden verhandeld.
In veel opzichten zijn CEX’en perfecte voorbeelden van het probleem van tussenpersonen. Het zijn machtige poortwachters die bepalen welke activa verhandeld mogen worden, wanneer ze verhandeld mogen worden en wie er mag handelen. Dit geeft hen een enorme macht om de uitkomsten voor activa, kopers en verkopers te beïnvloeden. Op traditionele markten zijn CEX'en geen enkele tussenpersoon, maar bestaan ze uit wel vijf of meer tussenpersonen (mobiele app, PFOF, effectenclearing, dollarclearing, dark pool, beurs, enz.). Elke tussenpersoon haalt waarde uit de koper en de verkoper.
Zoals je kunt zien, bestaat PFOF uit een ingewikkeld netwerk van tussenpersonen aan beide kanten van elke transactie, die allemaal moeten worden vergoed.
DEX’s kunnen het aantal tussenpersonen terugbrengen tot één: de DEX zelf. Belangrijk is dat de DEX een onpartijdige tussenpersoon is; een programma dat wordt gedefinieerd door slimme contracten die voor iedereen op de blockchain zichtbaar zijn. DEX'en stellen iedereen in staat om een markt te creëren – verhandelbaar op elk moment, door iedereen, waar ook ter wereld. Deze radicale gelijkmaking van het speelveld ontneemt CEX-insiders veel van hun diepgewortelde voordelen.
Momenteel worden DEX’en vrijwel uitsluitend gebruikt voor de handel in digitale activa zoals Bitcoin (via Wrapped Bitcoin) of Ethereum, maar naarmate de wereld steeds meer wordt getokeniseerd, zullen DEX’en de handel in vrijwel alles kunnen faciliteren – aandelen, onroerend goed, grondstoffen en nog veel meer.
Lees meer: Wat is een DEX?
Kredietverlening
DeFi Door middel van kredietverlening kunnen mensen geld lenen uit een pool van kredietverstrekkers. De kredietverstrekkers ontvangen rendement uit de rente die de kredietnemers betalen. Gedecentraliseerde kredietverlening en -opname maakt deze activiteit, die in ontwikkelde landen meestal alleen via financiële instellingen zoals banken beschikbaar is, toegankelijk voor mensen over de hele wereld, met name in ontwikkelingslanden.
DeFi-leningen en -kredieten bieden een innovatieve oplossing voor problemen in de traditionele financiële sector. Ze zorgen voor meer efficiëntie, toegankelijkheid en transparantie. Dankzij DeFi-platforms voor leningen en kredieten kan iedereen ter wereld met internettoegang geld lenen en uitlenen. De bedragen van DeFi-leningen kunnen veel gedetailleerder zijn dan zelfs microkredieten, die een minimum van 50 tot 100 dollar hebben. DeFi-protocollen hanteren aanzienlijk lagere minimumkosten dan hun tegenhangers in de traditionele financiële sector, wat vooral belangrijk is wanneer het geleende bedrag relatief klein is. DeFi-leningen vormen een enorme verbetering voor ontwikkelingslanden, aangezien dergelijke leningen daar simpelweg niet beschikbaar zijn tenzij je toegang hebt tot een bank en over een minimumbedrag beschikt om uit te lenen. Ten slotte zorgt het behoud van het volledige beheer over je eigen middelen ervoor dat het risico dat een derde partij die je middelen beheert, je vermogen verkeerd beheert, praktisch tot nul wordt teruggebracht.
Lees meer: Wat is crypto-leningen?
DAO's
DAO staat voor Decentralized Autonomous Organization. DAO’s zijn een nieuwe manier om organisaties online te structureren, waarbij de regels zijn ingebed in en worden uitgevoerd door slimme contracten. Daarnaast kunnen DAO’s de hiërarchie van elke andere organisatie aannemen, of die nu volledig plat is zonder centraal leiderschap, of sterk gelaagd zoals je dat bij een typisch groot bedrijf ziet.
Een redelijk vergelijkbare manier om een DAO te zien, is als een bedrijf. Bedrijven bestaan uit mensen die zich aan regels houden. Die regels worden uiteindelijk afgedwongen door de wetgeving van het rechtsgebied waarin het bedrijf actief is. De regels van een DAO worden niet door de wet afgedwongen, maar door de code in slimme contracten.
DAO’s brengen de voordelen van cryptovaluta naar organisatiestructuren: zonder vertrouwen, transparant, combineerbaar en gedecentraliseerd.
In een wereld die steeds meer op het internet is gebaseerd, kunnen DAO’s een efficiëntere manier zijn om organisaties op te richten, met name organisaties die over de hele wereld verspreid zijn en over grote financiële middelen beschikken. Er zijn tal van succesvolle internetgebaseerde organisaties geweest, maar zodra er geld – en met name grote sommen geld – in het spel is, kunnen die organisaties zelden ‘internet first’ blijven. Ze vestigen zich dan ergens als rechtspersoon.
Lees meer: Wat is een DAO?
Derivaten
Een cryptoderivaat, zoals een „perpetual futures“, is een financieel instrument waarvan de waarde „afgeleid“ is van een onderliggende cryptovaluta of digitaal activum. Zo zijn er bijvoorbeeld veel perpetual futures-contracten die op Bitcoin zijn gebaseerd. Derivaten zijn contracten tussen twee of meer partijen. De meest voorkomende vorm van derivaten op cryptomarkten zijn de eerder genoemde perpetual futures, terwijl traditionele futures en opties op ruime afstand de tweede en derde plaats innemen.
In de korte geschiedenis van cryptovaluta waren gecentraliseerde beurzen de populairste plek om in derivaten te handelen. Deze beurzen boden liquiditeit en een responsieve handelsomgeving, twee factoren die belangrijk zijn voor de handel in derivaten op kortere termijn. Een groot nadeel zijn de vele beschuldigingen dat gecentraliseerde beurzen hun bevoorrechte toegang tot informatie hebben misbruikt om actief tegen hun klanten in te handelen. Bovendien zijn gecentraliseerde beurzen tijdens grote marktgebeurtenissen vaak offline gegaan, waardoor klanten met open posities werden geliquideerd.
Dit verandert langzaam, aangezien DeFi volwassen wordt. Er zijn nu een handvol levensvatbare gedecentraliseerde derivatenplatforms. Ze beschikken nog niet over dezelfde liquiditeitsdiepte en reactiesnelheid als gecentraliseerde beurzen, maar die verschillen zullen in de loop van de tijd waarschijnlijk kleiner worden.
Lees meer: Wat zijn cryptoderivaten?
Voorspellingsmarkten
Voorspellingsmarkten zijn platforms waar mensen handelen in de uitkomsten van toekomstige gebeurtenissen. De marktprijzen kunnen aangeven hoe groot de markt de kans op die gebeurtenis inschat. De meeste voorspellingsmarkten zijn binaire optiemarkten (bijvoorbeeld „ja“ of „nee“), waarbij de twee opties aflopen tegen een koers van 0% of 100%. Vóór de afloop worden de twee activa verhandeld tegen koersen tussen 0% en 100%, wat aangeeft hoe de markt de kansen inschat. Voorspellingsmarkten zijn relatief effectief gebleken bij het voorspellen van toekomstige gebeurtenissen.
Er zijn veel gecentraliseerde voorspellingsmarkten die worden gereguleerd door traditionele financiële instellingen zoals de SEC. De belangrijkste problemen met deze gecentraliseerde markten zijn dat er lage limieten gelden voor het bedrag dat iemand kan inzetten en dat er hoge kosten aan verbonden zijn (bijvoorbeeld 5% opnamekosten bij PredictIt). Het eerste probleem beperkt de voorspellende kracht van voorspellingsmarkten, want zelfs als iemand een zeer sterke overtuiging heeft over een uitkomst en over de middelen beschikt om die te onderbouwen, wordt hij beperkt tot limieten die ruim onder de 1.000 dollar liggen. Het tweede probleem is wijdverbreid in de traditionele financiële wereld, maar komt niet voor in DeFi.
Lees meer: Wat zijn voorspellingsmarkten?
Stablecoins
Stablecoins zijn niet het enige toepassingsgebied van DeFi, maar de twee hebben een sterke synergie opgebouwd. Stablecoins maken DeFi gebruiksvriendelijker, en op zijn beurt zorgt DeFi ervoor dat stablecoins op grotere schaal worden gebruikt. Stablecoins zijn een soort tokenversie van fiatgeld. De meeste stablecoins zijn gedigitaliseerde dollars in de vorm van tokens. Stablecoins zijn het populairste handelspaar voor crypto-activa geworden omdat ze mensen prijsstabiliteit bieden in crypto, een zeer volatiele nieuwe activaklasse. Op DEX’en of bij protocollen voor het uitlenen en lenen van geld zijn stablecoins het meest gebruikte crypto-actief.
In sommige delen van de wereld worden stablecoins steeds vaker gebruikt voor dagelijkse transacties. In Zuidoost-Azië wordt USDT bijvoorbeeld gebruikt voor P2P betalingen en wordt in sommige regio’s zelfs bij 7-Eleven geaccepteerd. Stablecoins worden gebruikt voor grensoverschrijdende betalingen, vooral in landen waar een groot tekort aan Amerikaanse dollars heerst; een begrijpelijke ontwikkeling, aangezien Amerikaanse dollars ongeveer 70% van de wereldhandel uitmaken.
Niet alleen beleggers en bedrijven hebben de waarde van stablecoins ingezien. Overheden over de hele wereld hebben de fundamentele toepassing van stablecoins impliciet erkend door zich massaal in te zetten voor digitale valuta van centrale banken (CBDC’s), die in wezen door de nationale overheid gesteunde stablecoins zijn.
Lees meer: Wat zijn stablecoins?
Metaverse
De metaverse is de volgende stap in de ontwikkeling van het internet. De metaverse is het internet dat wordt gevormd door grafisch rijke 3D-ruimtes, waarbij de nadruk steeds meer komt te liggen op virtuele en augmented reality.
Cryptovaluta heeft het concept van digitale schaarste geïntroduceerd, waardoor digitaal eigendom mogelijk wordt. Veel aspecten van cryptovaluta zullen een cruciale rol spelen in de metaverse. DeFi Primitieven, zoals die op deze lijst met gebruiksscenario’s, zullen de bouwstenen vormen die de metaverse nodig heeft om te kunnen functioneren.
De metaverse is moeilijk in één woord te vatten, net als het internet. Lees het onderstaande artikel voor meer inzicht in wat de metaverse precies is en wat de mogelijkheden ervan zijn.
Lees meer: Wat is de metaverse?
Verzekering
Verzekeringen zijn onmisbaar voor een succesvolle economie. Wereldwijd werd er in 2020 voor 5,8 biljoen US$ aan premies geïnd. Toch is een groot deel van het proces arbeidsintensief, papiergebonden en overbodig. Verzekeringsmaatschappijen kampen bovendien met een omvangrijk coördinatieprobleem.
Veel traditionele en cryptobedrijven onderzoeken hoe ze blockchain kunnen inzetten om de inefficiënties in de verzekeringssector aan te pakken. Zo maken traditionele verzekeringsmaatschappijen zoals State Farm en USAA al gebruik van een op blockchain gebaseerd systeem. Anthem, de op één na grootste zorgverzekeraar in de VS, is begonnen met het gebruik van blockchain om op een veilige manier toegang te krijgen tot hun medische gegevens en deze te delen.
Crypto-native bedrijven zoals Nexus Mutual ontwikkelen gedecentraliseerde verzekeringen op de blockchain voor cryptoprojecten, zoals verzekeringen voor slimme contracten en DEX verzekering. Zoals DeFi Naarmate deze markt groeit, zal ook de behoefte aan gedecentraliseerde verzekeringen in hetzelfde tempo toenemen. Andere DeFi-verzekeringsmaatschappijen beginnen zich te richten op traditionele verzekeringsmarkten, zoals verzekeringen tegen vluchtvertragingen. Dankzij de efficiëntievoordelen van DeFi is er een reëel potentieel om de verzekeringsmarkt, die vele biljoenen dollars waard is, ingrijpend te veranderen.
Identiteit
Zodra je identiteit op de blockchain staat, krijgen mensen toegang tot veel efficiëntere diensten. Denk hierbij aan bankzaken, onroerend goed en overheidsdiensten. Ook overheden profiteren van de voordelen van efficiëntere diensten. McKinsey geeft aan dat „het verbeteren van de klantregistratie de onboardingkosten met wel 90 procent zou kunnen verlagen, en het terugdringen van loonfraude wereldwijd tot wel 1,6 biljoen dollar zou kunnen besparen.” Identificatie van hoge kwaliteit is belangrijk om toegang te garanderen tot een groot aantal basisdiensten. Van gezondheidszorg tot financiële diensten en onderwijs.
Conclusie
Hoewel DeFi zich snel ontwikkelt, is het nog maar net begonnen met het verkennen van de mogelijkheden. In de komende jaren zullen er waarschijnlijk nieuwe toepassingen voor DeFi ontstaan die in het oude systeem niet mogelijk waren.
Klaar om aan je DeFi-avontuur te beginnen? Download de Multichain-app Bitcoin.com-portemonnee waar je verbinding kunt maken met DApps die DeFi-toepassingen mogelijk maken.
