Käy kauppaa johdannaisilla, kuten ikuisilla futuureilla, tallettamalla vakuuden DeFi-protokollissa. Johdannaiskaupalla voit ilmaista näkemyksesi siitä, nousevatko vai laskevatko saatavilla olevat kryptovaluutat ja digitaaliset omaisuuserät. Johdannaiset antavat sinulle mahdollisuuden tehdä näin vipuvaikutuksella. Johdannaisten kauppa hajautetuissa protokollissa suojaa sinua epäselvältä, riskialttiilta ja joissakin tapauksissa suorastaan petolliselta käytökseltä, johon jotkut keskitetyt pörssit ovat syyllistyneet.
Tässä artikkelissa käsitellään DeFi-alustalla tapahtuvaa ikuisten futuurien kauppaa esimerkkien kera sekä linkkien avulla, jotka ohjaavat vaihe vaiheelta dYdX, johtava hajautettu DeFi-johdannaissovellus (DApp), käyttämällä Bitcoin.com-lompakkosovellus.
Käytä moniketjua Bitcoin.com-lompakkosovellus jotta voit käydä turvallisesti ja helposti kauppaa johdannaisilla DeFi-alustalla. Bitcoin.com Wallet -sovelluksen avulla voit myös ostaa, myydä, vaihtaa, ansaita, käyttää ja oppia kryptovaluutoista. Yhdistä tuhansiin hajautettuihin sovelluksiin (dAppeihin) WalletConnect, kuten johtava johdannaiskauppaympäristö dYdX. Aloita johdannaiskauppa Bitcoin.comin dYdX-kumppanilinkki saadaksesi 5 %:n alennuksen palvelumaksusta.
DeFi-johdannaiskaupan perusteet
DeFi:n avulla käyttäjät voivat tallettaa vakuuksia ja käydä kauppaa rahoitusjohdannaisilla, joiden arvo ”johdetaan” niiden kohde-etuutena olevista kryptovaluutoista tai digitaalisista omaisuuseristä. Toisin kuin kohde-etuutena olevan kryptovaluutan ostaminen, joka ilmentää implisiittistä näkemystä arvon noususta, johdannaisia voidaan ostaa ja myydä ilmaisemaan vastaavasti näkemyksiä arvon noususta tai laskusta. Johdannaiset tarjoavat myös mahdollisuuden vipuvaikutukseen, mikä lisää ostokykyäsi spot-kauppaan verrattuna, mutta myös riskiäsi.
Jos johdannaiset ovat sinulle uusi aihe, lue seuraava artikkeli: Mitä ovat kryptovaluuttojen johdannaiset?
Mitä tarvitset johdannaisten kauppaan DeFi-alustalla
Johdannaisalustalla johdannaiskauppaa varten tarvitset kolme asiaa:
- Digitaalinen lompakko
- Kryptovaluutta
- Johdannaisalustan verkkosivusto
Digitaalinen lompakko: Nämä lompakot, joita kutsutaan myös kryptolompakot tai web3-lompakot, joissa voi säilyttää kryptovaluuttoja ja muita digitaalisia varoja. Parhaat lompakot ovat itsehallinnoitavia, kuten Bitcoin.com-lompakkosovellus. Itsehallinta tarkoittaa, että sinulla on täysi määräysvalta lompakon sisältöön, kun taas säilytyslompakoissa lopullinen määräysvalta on kolmannella osapuolella. Lue lisää itsehallinnasta ja sen merkityksestä täällä.
Kryptovaluutta: Lompakossa on oltava kryptovaluuttaa sekä transaktiomaksujen maksamista että vaihtokauppoja varten. Transaktiomaksuilla katetaan toimet, joilla tehdään muutoksia lohkoketjuun. Ne maksetaan lohkoketjun omalla valuutalla. Esimerkiksi ETH:ta käytetään transaktiomaksujen maksamiseen Ethereum-lohkoketjussa. Johdannaisten kauppaa varten tarvitset tiettyjä kryptovaroja, joiden avulla sivusto sallii johdannaissopimusten ostamisen ja myymisen. Tarkista, mitä kryptovaroja johdannaisten alusta hyväksyy, ja varmista, että sinulla on niitä lompakossasi. Opi seuraavien artikkeleiden avulla, kuinka ostaa tai vaihto kryptovarat.
Johdannaisalustan verkkosivusto: On tärkeää käyttää luotettavaa johdannaisalustaa, jolla on runsaasti nestemäinen markkinoilla. Seuraavassa osassa esitellään juuri tällainen alusta.
Johdanto dYdX:ään
dYdX, johtava DeFi-alustan DApp, on Ethereumin kerrostaso 2 hajautettu pörssi, joka on erikoistunut ikuisten futuurien kauppaan. dYdX:n layer 2 -ratkaisu nopeuttaa transaktioita huomattavasti ja alentaa transaktiokustannuksia samalla kun se takaa, että transaktiot käsitellään Ethereumin peruskerroksessa (layer 1). Toisin kuin useimmat ikuisia futuureja tarjoavat kryptoplatformit, dYdX toimii älykkäiden sopimusten pohjalta, jolloin käyttäjät voivat käydä kauppaa ilman keskitettyjä kolmansia osapuolia. Bitcoin.com-lompakkosovellus tukee Ethereum-alustan dApp-sovelluksia, mukaan lukien Layer 2 -sovellukset, WalletConnectin kautta.
Voit lukea lisää WalletConnectista täällä.
Tässä on opas WalletConnectin käyttöohjeet.
Avainsanat
Ennen kuin aloitat kaupankäynnin, on tärkeää ymmärtää kaikki alla olevat termit.
Pysyvien johdannaisten kauppa tarkoittaa joko pitkä tai lyhyt kohde-etuus.
Pitkä - Pitkän position ottaminen tarkoittaa, että uskot kohde-etuuden arvon nousevan tulevaisuudessa. Pitkän position otat ostaminen ikuisen futuurisopimuksen; esimerkiksi BTC-ikuisen futuurisopimuksen ostaminen.
Lyhyt - Lyhyeksi myyminen tarkoittaa, että uskot kohde-etuuden arvon laskevan tulevaisuudessa. Pitkään ostamalla myynti ikuisen futuurisopimuksen; esimerkiksi ETH-ikuisen futuurisopimuksen myynti.
Vipuvaikutus - Vipuvaikutuksen avulla voit ostaa enemmän sopimuksia kuin normaalisti olisi mahdollista. Esimerkiksi, jos olet tallettanut 100 USDC:tä, 3-kertainen vipuvaikutus mahdollistaisi sinulle teoreettisesti enintään 300 USDC:n arvosta sopimuksia. Vipuvaikutus voi kasvattaa tuottojasi, mutta se myös lisää huomattavasti likvidointiriskiä. Uutena käyttäjänä suosittelemme vahvasti alle 1-kertaisen vipuvaikutuksen käyttöä.
Marginaali - Marginaalia voidaan pitää vakuutena, jota tarvitaan kaupankäyntipositiota avattaessa ja ylläpidettäessä. Marginaali jaetaan kahteen alaluokkaan: alkumarginaaliin ja ylläpitomarginaaliin.
Alkumarginaali tarkoittaa sitä, kuinka suuri marginaali tarvitaan position avaamiseen tai sen lisäämiseen.
Varmuusmarginaali on marginaalin määrä, joka tarvitaan likvidaation estämiseksi. Jos marginaali loppuu, positiosi likvidoidaan automaattisesti ja joudut maksamaan likvidaatiomaksun.
Rahoitus - Rahoitus on erittäin tärkeä tekijä ikuisissa johdannaisissa käydyssä kaupankäynnissä. Se on mekanismi, jonka avulla johdannaissopimuksen hinta pysyy mahdollisimman lähellä kohde-etuuden hintaa. Sen vaikutus kaupankäyntiin on yksinkertainen:
- Kun ikuisen sopimuksen hinta on kohde-etuutta alempi: Lyhyet positiot maksavat pitkille positioille (lyhyitä positioita on enemmän kuin pitkiä, laskusuhdanne).
- Kun ikuisen sopimuksen hinta on kohde-etuutta korkeampi: Pitkät positiot maksavat lyhyille (pitkiä positioita on enemmän kuin lyhyitä, noususuhdanne).
Peruskaupankäyntistrategiat ikuisille johdannaisille
Näiden strategioiden perusperiaatteet koskevat kaikkea ikuisten johdannaisten kauppaa, mutta tarkkuuden vuoksi käsittelemme tässä nimenomaan dYdX:ssä sovellettavia strategioita.
Jos uskot kohde-etuuden arvon nousevan tulevaisuudessa, turvallisin ja helpoin tapa toimia on ostaa kohde-etuus ja pitää se hallussaan. Useimmille ihmisille johdannaiset ovat edullisempia kuin pelkkä kohde-etuuden omistaminen kahdesta syystä: 1) voit hyödyntää vipuvaikutusta ja 2) voit ilmaista näkemyksesi siitä, että kohde-etuuden arvo laskee.
Vipuvaikutus - Vipuvaikutus lisää likvidaatioriskiä. Uusille käyttäjille suositellaan enintään 1-kertaisen vipuvaikutuksen käyttöä.
Jokaisella markkinapaikalla on oma enimmäisvipuvaikutuksensa. Esimerkiksi dYdX:llä BTC-USD-parin enimmäisvipuvaikutus on 20-kertainen, kun taas AVAX-USD-parin se on 10-kertainen.
Vipuvaikutus kasvaa, kun kasvatat positiosi kokoa. Tarkastellaan erilaisia vipuvaikutusmääriä tilanteessa, jossa talletat tilillesi 100 USDC:tä ja avaat pitkän (osto) BTC-USD-sopimuksen:
Rahoitus - Toiseksi tärkein huomioitava seikka on rahoitus. Jos olet mukana konsensuskaupassa – eli suurin osa markkinan mielipiteistä on samaa mieltä kanssasi – joudut todennäköisesti maksamaan siitä, että pidät positiosi auki. Rahoitusta voi ajatella verona, jonka enemmistö positioiden haltijoista maksaa vähemmistölle.
Pitkän position ottaminen - Pitkän position avaaminen tarkoittaa, että uskot kyseisen omaisuuserän hinnan nousevan tulevaisuudessa. Avaa pitkä positio ostamalla ikuinen futuuri.
Tarkastellaanpa muutamia erilaisia skenaarioita, joissa käydään kauppaa bitcoineilla eri vipuvaikutuksilla. Kuvitellaanpa, että sinulla on 100 USD vakuutena ja ostat bitcoineja hintaan 20 000 USD:
Entä tuotto? Kuvittele, että bitcoinin hinta nousee 10 % ja on 22 000 dollaria.
Lyhyeksi myynti - Lyhyeksi myyminen tarkoittaa, että uskot kyseisen omaisuuserän hinnan laskevan tulevaisuudessa. Avaa lyhyt positio myymällä ikuinen futuuri.
Tarkastellaanpa muutamia erilaisia skenaarioita, joissa käydään kauppaa bitcoineilla eri vipuvaikutuksilla. Kuvitellaan, että sinulla on 100 USD vakuutena ja ostat bitcoineja hintaan 20 000 USD:
Entä tuotot? Kuvitellaanpa, että bitcoinin hinta laskee 10 % ja on 18 000 dollaria. Tuotot ovat samat kuin jos olisi tehty pitkän position ja hinta olisi noussut 10 %.
Voit leikkiä tällä DYDX-riskilaskuri jotta saat paremman käsityksen siitä, miten määrität kauppojesi koon oikein.
Kuinka tallettaa varoja
Ennen kaupankäynnin aloittamista sinun on ehkä siirrettävä kryptovaroja kryptolompakostasi johdannais-DAppiin, kuten dYdX:ään. Jotkut johdannais-DAppit toimivat näin, jotta ne voivat alentaa transaktiokohtaisia kustannuksia ja/tai parantaa kaupan toteutumisnopeutta. Toiset johdannais-DAppit, kuten GMX, eivät vaadi talletusta.
Jos haluat tallettaa varoja, aloita yhdistämällä kryptolompakkosi DApp-sovellukseen. DApp pyytää sinua todennäköisesti tekemään talletuksen. Jos näin ei tapahdu, etsi näkyvää ”talletus”- tai ”lisää varoja”-painiketta. Valitse DAppin hyväksymä kryptovaluutta ja talleta se. Kun siirto on vahvistettu, olet valmis aloittamaan kaupankäynnin.
Vaiheittaiset ohjeet talletuksen tekemiseen dYdX yhdessä Bitcoin.com-lompakkosovellus, käytä tämä ohjeartikkeli.
Kuinka avata positio
Positiota voi avata kahdella tavalla:
- Markkinahintatilaukset
- Rajoitetut toimeksiannot
Markkinatilaukset toteutetaan tilauskirjassa näkyvillä nykyisillä myyntihinnoilla, kun taas rajahintatilaukset toteutetaan vain määritetyllä hinnalla (tai sitä edullisemmalla). Esimerkiksi BTC-USD-parissa annettu 21 500 dollarin ostorajahintatilaus ostaa sopimuksen vain hintaan 21 500 dollaria tai sitä alemmalla hinnalla.
Jos haluat avata position markkinatilauksella, valitse markkina, kuten BTC-USD, syötä position koko ja napsauta ”Osta” ostaaksesi tai ”Myy” myydäksesi.
Jos haluat avata position rajoitushinnalla, valitse markkina, kuten ETH-USD, syötä position koko ja hinta, jolla haluat toteuttaa toimeksiannon (rajoitushinta), ja valitse ”Osta” ostaaksesi tai ”Myy” myydäksesi.
Vaiheittaiset ohjeet markkina- tai rajoitustilauksen avaamiseen dYdX yhdessä Bitcoin.com-lompakkosovellus, mene täällä.
Kuinka sulkea positio
Kun suljet positiosi, realisoitumattomat voitot muuttuvat realisoituneiksi voitoiksi. Jos realisoitumattomat voitot ovat negatiivisia, kyseinen summa vähennetään tililtäsi. Jos ne ovat positiivisia, kyseinen summa lisätään tilillesi.
Jos haluat sulkea position, siirry DAppin avoimien positioiden sivulle. Jokaisen position kohdalla on ”sulje”-vaihtoehto. Valitse ”sulje”-vaihtoehto ja, jos mahdollista, sulje positio kokonaan. Vaiheittaiset ohjeet position sulkemiseen löydät dYdX yhdessä Bitcoin.com-lompakkosovellus, mene täällä.
