Käytä moniketjua Bitcoin.com-lompakkosovellus jotta voit ostaa turvallisesti ja helposti suosituimpia kryptovaluuttoja ja digitaalisia varoja, kuten Bitcoinia, Ethereumia ja SÄKEISTÖ. Tilaa muistutukset keskimääräisen hankintahinnan laskemisesta täällä.
Keskimääräisen hankintahinnan menetelmä on yksinkertainen mutta tehokas sijoitusstrategia, jossa sijoitetaan säännöllisin väliajoin kiinteä summa rahaa markkinoiden nousuista ja laskuista riippumatta. Strategian taustalla on ajatus sijoitusten jakamisesta ajallisesti, jolloin sijoittajan ei tarvitse huolehtia markkinoiden ajoituksen arvioimisesta tai tehdä päätöksiä lyhytaikaisten hintavaihteluiden perusteella.
Mitä on dollarikustannusten tasaus?
Dollar-cost averaging on sijoitusstrategia, jonka tarkoituksena on suojata sijoitussalkkuasi markkinoiden heilahteluilta (hintavaihteluilta). Se toimii näin: sen sijaan, että tekisit yhden suuren ostoksen kerralla, teet useita pienempiä ostoksia ajan mittaan.
Kryptovaluuttojen hintavaihtelu
Markkinoiden volatiliteetti tarkoittaa osakkeiden, joukkovelkakirjojen tai kryptovaroiden hintojen vaihteluiden suuruutta. Kun volatiliteetti on suurta, hinnat voivat muuttua nopeasti ja arvaamattomasti. Kun volatiliteetti on vähäistä, hinnat ovat vakaampia eivätkä muutu yhtä paljon.
Volatiliteettiin voivat vaikuttaa erilaiset tekijät, kuten uutiset, taloudelliset tapahtumat tai sijoittajien markkinatunnelma. Volatiliteetti on tärkeä tekijä, koska se vaikuttaa siihen, kuinka paljon rahaa sijoittajat voivat ansaita tai menettää sijoittaessaan.
Kryptovaluuttoja pidetään yleisesti ottaen volatilimpina kuin monia muita perinteisiä omaisuusluokkia, kuten osakkeita, joukkovelkakirjoja tai hyödykkeitä. Kaksi tärkeintä syytä kryptovaluuttojen suurempaan volatiliteettiin ovat:
- Markkinoiden kypsyys: Kryptovaluutat ovat suhteellisen uusi omaisuusluokka, eivätkä ne ole vielä saavuttaneet samaa kypsyystasoa kuin perinteiset rahoitusmarkkinat. Kryptomarkkinat kasvavat ja kehittyvät edelleen paljon perinteisiä omaisuusluokkia nopeammin. Lisäksi kryptovaluutat ja muut digitaaliset omaisuuserät ovat niin uusia, että markkinaosapuolilla ei ole paljon historiallista dataa tai vastaavia omaisuuseriä, joihin hinnoittelua voisi verrata, mikä tekee hinnanmuodostuksesta epävarmuutta aiheuttavaa.
- Markkinoiden koko ja likviditeetti: Kryptovaluuttamarkkinat ovat kooltaan pienemmät kuin muut perinteiset markkinat. Tämä tarkoittaa, että kun kryptomarkkinoilla tapahtuu kauppoja, jotka perinteisessä rahoitusalalla olisivat vähäisiä, ne voivat vaikuttaa hintoihin merkittävästi ja aiheuttaa suurempia hintavaihteluita.
Keskimääräisen hankintahinnan menetelmän edut
Dollar-cost averaging -menetelmän edut ovat seuraavat:
- Volatiliteetin vähentäminen: Jakamalla sijoituksesi ajallisesti voit lieventää voimakkaiden hintavaihteluiden vaikutuksia. Kuvittele esimerkiksi, että sijoittaisit suuren summan rahaa väärään aikaan, esimerkiksi juuri ennen markkinoiden laskua.
- Yksinkertaisuus: Strategiaa on helppo noudattaa, eikä sen käyttämiseen tarvita syvällistä talousosaamista. Markkinoiden ajoituksen arvioiminen on vaikeaa jopa ammattimaisille sijoittajille. Kun yrität ajoittaa markkinoita, pyrkit ostamaan sijoituskohteen alimmalla mahdollisella hinnalla ja myymään sen korkeimmalla mahdollisella hinnalla.
- Kurinalaisuus: Se kannustaa säännölliseen ja kurinalaiseen sijoittamiseen, mikä voi auttaa varallisuuden kartuttamisessa ajan mittaan. Pitkän aikavälin varallisuuden kartuttaminen edellyttää johdonmukaista sijoittamista pitkällä aikavälillä ja korkoa korolle -ilmiön hyödyntämistä, jonka ansiosta sijoituksesi kasvavat räjähdysmäisesti, kun sijoitat tuotot uudelleen. Tämä voi johtaa merkittävään varallisuuden kasvuun pitkällä aikavälillä.
- Säilytä valinnanvara: Säilyttämällä valinnanvaraa vältät sitoutumasta liikaa yhteen ainoaan toimintatapaan, minkä ansiosta pystyt sopeutumaan ja reagoimaan muuttuviin markkinaolosuhteisiin tai uusiin mahdollisuuksiin. Sen sijaan, että sijoittaisit suuren osan pääomasta kerralla yhteen hankintaan, dollarikustannuskeskiarvon menetelmässä sijoitetaan kerrallaan vain osa pääomasta, mikä säilyttää joustavuuden ja pitää eri vaihtoehdot avoimina.
Dollarikustannuskeskiarvon haitat
Vaikka dollarikustannuskeskiarvon hyödyntämisessä on useita etuja, on otettava huomioon myös joitakin haittoja:
- Alhaisemmat tuotot jatkuvasti nousevilla markkinoilla: Markkinoilla, joiden kehitys on pitkällä aikavälillä jatkuvasti nousevaa, sijoitussumman jaksottaminen voi johtaa alhaisempaan tuottoon verrattuna siihen, että sijoittaisi koko summan kerralla alussa. Jakamalla sijoituksesi et välttämättä pysty hyödyntämään markkinoiden kasvua täysimääräisesti.
- Kassavirran hidastuminen: Kun käytät dollarikustannuskeskiarvoa, voit pitää osan varoista käteisenä sijoitettavaksi säännöllisin väliajoin. Näitä varoja ei välttämättä sijoiteta korkoa tuottaviin tileihin, mikä johtaa pienempään tuottoon verrattuna tilanteeseen, jossa koko summa olisi sijoitettu markkinoille.
- Transaktiokustannukset: Säännöllinen sijoittaminen voi aiheuttaa korkeampia transaktiokustannuksia, kuten kaupankäyntimaksuja tai palkkioita, jotka voivat pienentää kokonaistuottoasi. Tämä on erityisen merkittävää, jos sijoitat yksittäisiin osakkeisiin tai jos sijoitusalustasi veloittaa maksuja jokaisesta kaupasta.
Keskimääräisen hankintahinnan strategiat
Yleisimmät dollarikustannuskeskiarvostrategiat ovat passiivisia, aikavälein toteutettavia ostostrategioita, kuten päivittäinen, viikoittainen tai kuukausittainen ostaminen. On myös kehittyneempiä strategioita, joissa hyödynnetään sääntöihin perustuvia tai aktiivisesti hallinnoituja elementtejä. Esimerkiksi kuukausittaiseen strategiaan voidaan lisätä sääntö, jonka mukaan ostot, jotka ylittävät 34 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA), teknisen indikaattorin, tulisi vähentää 50 %. Kuten näette, jo yhden säännön lisääminen voi tehdä dollarikustannuskeskiarvostrategioista paljon vaikeampia.
”Optimaalisen” aikavälin valitseminen tai yksinkertaisten dollarikustannuskeskiarvostrategioiden täydentäminen säännöillä voi tuoda muutaman prosenttiyksikön lisätuottoa, mutta Useimmille ihmisille paras vaihtoehto on noudattaa yksinkertaista, kerran kuukaudessa toteutettavaa jaksotettua strategiaa. Tähän on useita syitä:
- Edistyneissä strategioissa on pohjimmiltaan kyse markkinoiden ajoituksen hallitsemisesta, eli siitä, että yrität ennustaa hintakehitystä välttääksesi ostamista korkeilla hinnoilla. Periaatteessa sinun on oltava sijoittaja.
- Vaikka lyhyempien maksuvälien valitsemisessa on joitakin etuja, ero on pienempi kuin saatat kuvitella. Useimmat ihmiset ovat tottuneet kuukausittaisiin maksut, kuten vuokra tai asuntolaina, sähkö- ja vesimaksut jne. Uuden tilin avaamisen pitäisi olla helppoa.
Useimmilla ihmisillä on jo tarpeeksi kiireitä. Vältä ylimääräistä työtä, suurta stressiä ja riskejä. Sijoita kryptovaluuttoihin järkevästi yksinkertaisen dollarikustannuskeskiarvostrategian avulla. Seuraavassa osassa tarkastelemme, miten dollarikustannuskeskiarvo toimii markkinoiden kahdessa ääritilanteessa: ”huipun ostamisessa” ja ”pohjan tavoittamisessa”.
Esimerkki 1: keskimääräisen hankintahinnan menetelmä
Huipputuotteen ostaminen
”Huippuhintaan ostaminen” tarkoittaa sitä, että sijoittaja ostaa omaisuuserän sen korkeimmalla kurssitasolla juuri ennen kuin sen arvo laskee merkittävästi. Vaikka kaikki haluavat ostaa halvalla ja myydä kalliilla, ongelmana on se, että voi olla erittäin vaikeaa tietää milloin tahansa, onko kurssi juuri huipussaan vai pohjalla. Tarkastellaan tilannetta, jossa ostat huipulta:
Aloitamme 1. tammikuuta 2018 tehdystä alkuperäisestä ostosta ja tarkastelemme kahden vuoden ajanjaksoa. Bitcoinin hinta ostopäivänä: 13 657 dollaria Bitcoinin hinta kahden vuoden kuluttua: 7 200 dollaria Sijoituksen kokonaissumma: 2 100 dollaria
Skenaario A: Kertamaksuinen hankinta 1.1.2018
Ostetun bitcoinin määrä: 0,1465 BTC Sijoituksen arvo kahden vuoden kuluttua: 1 055 $ Voitto/tappio: -50 %
Skenaario B: Keskimääräisen hankintahinnan menetelmä
Ostosumma ja -tiheys: 20 dollaria viikossa 105 viikon ajan alkaen 1.1.2018 Kerättyjen bitcoinien määrä: 0,32 BTC Sijoituksen arvo kahden vuoden kuluttua: 2 327 dollaria Voitto/tappio: 11 %
Yhteenveto
Voimme havaita, että dollarikustannuskeskiarvon hyödyntäminen johtaa pikemminkin vaatimattomaan voittoon kuin merkittävään tappioon.
Esimerkki 2: keskimääräisen hankintahinnan menetelmä
Pohjan saavuttaminen
"Pohjan tavoittelu" tarkoittaa sitä, että yritetään ostaa sijoituskohde mahdollisimman alhaiseen hintaan markkinoiden laskusuhdanteen tai korjausliikkeen aikana. Tämä strategia voi olla erittäin tuottoisa, jos se toteutetaan oikein, mutta se on myös riskialtista, koska on vaikea ennustaa tarkasti, milloin sijoituskohde on saavuttanut pohjansa. Tarkastellaan tilannetta, jossa onnistut tavoittamaan pohjan:
Tässä esimerkissä aloitamme alkuperäisellä ostolla 1. tammikuuta 2019 ja tarkastelemme jälleen kahden vuoden ajanjaksoa. Bitcoinin hinta ostopäivänä: 3 844 dollaria Bitcoinin hinta kahden vuoden kuluttua: 29 374 dollaria Sijoituksen kokonaissumma: 2 100 dollaria
Skenaario A: Kertamaksuinen hankinta 1.1.2019
Ostettujen bitcoinien määrä: 0,52 BTC Sijoituksen arvo kahden vuoden kuluttua: 15 274 $ Voitto/tappio: 400 %
Skenaario B: Keskimääräisen hankintahinnan menetelmä
Ostosumma ja -tiheys: 20 dollaria viikossa 105 viikon ajan Kertynyt bitcoin-määrä: 0,2584 Sijoituksen arvo kahden vuoden kuluttua: 7 591 dollaria Voitto/tappio: 260 %
Yhteenveto
Voimme havaita, että vaikka dollarikustannuskeskiarvon menetelmä tuotti vähemmän voittoa kuin kertaluonteinen osto, se johti kuitenkin merkittäviin voittoihin.
Tuottaako säännöllinen sijoittaminen aina voittoa?
Lyhyt vastaus on ei. Jos sijoituskohteesi arvo ei koskaan nouse, et yksinkertaisesti voi ansaita sillä rahaa. Siksi sinun tulisi soveltaa dollarikustannuskeskiarvostrategiaa vain, jos uskot omaisuuserän pitkän aikavälin perustekijöihin. Tästä huolimatta dollarikustannuskeskiarvo on aina ollut voittoisa strategia bitcoinin kohdalla, kuten seuraava kaavio osoittaa:
