Likviditeettipooli on joukko kryptovaluuttoja tai digitaalisia varoja, jotka helpottavat tehokkaampia rahoitustapahtumia, kuten vaihtokauppoja, luotonantoa ja tuoton keräämistä. Henkilöt, jotka sijoittavat varojaan likviditeettipooliin, saavat talletuksistaan palkkioita. Nämä likviditeettipoolien kautta tarjottavat kannustimet ovat edistäneet likviditeetin virtaamista hajautettuihin sovelluksiin (DApps), minkä ansiosta monet niistä ovat pystyneet aloittamaan kilpailun keskitettyjen vastineidensa kanssa. Hajautetun rahoituksen (DeFi) suosion kasvaessa se voi laajentua niin, että se lopulta syrjäyttää perinteiset keskitetyt rahoituspalvelut.
Kuka tahansa voi ansaita tuottoa tallettamalla tiettyjä kryptovaroja likviditeettipoolit Bitcoin.comin moniketjualustalla Verse DEX. Katso, mitkä APY-muodossa ilmoitetut palkkiot ovat tällä hetkellä tarjolla Verse DEX -poolissa täällä. Käytä Verse DEX:ää vaihtaaksesi kryptovaluuttoja turvallisesti ja edullisin kuluin, mukaan lukien ketjujen välinen kauppa esimerkiksi BTC:n, BCH:n ja ETH:n välillä.
Likviditeettipoolien merkitys
Kaikkien rahoitusmarkkinoiden peruspilari on pörssi – paikka, jossa ostajat ja myyjät kohtaavat luodakseen markkinat. Perinteisessä rahoitusalalla tämä on aina edellyttänyt luotettavaa kolmatta osapuolta välittämään kauppoja. Kryptoteollisuus mullisti tämän toimintamallin poistamalla luotettavan välittäjän tarpeen ottamalla käyttöön hajautetut pörssit (DEX). Valitettavasti DEX-pörsseillä (ja kryptovaluutoilla yleensä) oli vakava likviditeettiongelma.
Syvä likviditeetti on yksi tärkeimmistä ominaisuuksista millä tahansa rahoitusmarkkinalla, sillä se mahdollistaa nopeat ja tehokkaat rahoitustransaktiot. Varhaiset DEX-pörssit olivat niin epälikvidejä, että ne olivat käytännössä käyttökelvottomia. Likviditeettipoolit auttoivat muuttamaan tilannetta. Pian likviditeettipoolien käyttöönoton jälkeen DEX-pörssit alkoivat kukoistaa, ja niiden myötä koko DeFi-ekosysteemi kasvoi räjähdysmäisesti.
Likviditeettipoolit eivät ole hyödyllisiä vain hajautetuissa pörsseissä (DEX). Ne tuovat likviditeettiä lähes jokaiseen DApp ... DeFi. Luotonanto protokollat, tuottojen kasvattaminen, ennustemarkkinat, vakuutusja monet muutkin hyödyntävät likviditeettipoolia rahoitustoimien sujuvoittamiseksi.
Miten likviditeettipoolit toimivat?
Likviditeettipoolien toiminnassa on kaksi tärkeää näkökohtaa: 1) tekniset yksityiskohdat kryptovaroiden tallettamisesta pooliin ja 2) psykologinen näkökohta, joka liittyy ihmisten saamiseksi tallettamaan varojaan.
Tekniset yksityiskohdat voivat vaihdella projektikohtaisesti, mutta noudattavat yleensä samaa kaavaa. A älykäs sopimus hyväksyy tiettyjä kryptovaroja talletuksina. Hyväksyttävien varojen ja niiden suhteiden rajoitukset voivat vaihdella. Esimerkiksi useimmat DEX-likviditeettipoolit edustavat kaupankäyntipareja, mikä tarkoittaa, että talletus pooliin edellyttää parin muodostavien kahden kryptovaran yhtä suurta määrää. VERSE-WETH pooliin tarvitaan VERSE- ja WETH-kolikoita yhtä suurina määrinä DEX:n senhetkisen markkinahinnan perusteella.
Kun varat talletetaan rahastoon, ne saatetaan lukita määräajaksi tai jättää lukitsematta. Älykäs sopimus luo ja lähettää sinulle tunnuksen, joka toimii eräänlaisena kuitina. Tämä tunnus tätä käytetään sijoitukseesi liittyvien mahdollisten palkkioiden lunastamiseen sekä tallettamiesi kryptovaroiden nostamiseen. Palautettavien kryptovarojen määrä voi poiketa siitä, mitä sinulla oli alussa.
Ihmisten saaminen osallistumaan likviditeettipooliin on ollut ikuinen haaste. Perinteiset rahoituslaitokset, kuten pankit, houkuttelevat likviditeettiä tarjoamalla talletuksille palkkioita (korkoa), vaikka pankkitalletusten korot ovatkin olleet jo pitkään varsin alhaiset. Likviditeettipoolit tarjoavat tuottoa palkkioiden jakamisen muodossa.
Mihin likviditeettipoolia käytetään?
DEX: Useimmat DEX-pörssit käyttävät automaattinen markkinatakaaja (AMM) malli verrattuna keskitetyt pörssit jotka käyttävät tilauskirjamallia. Tilauskirja yhdistää ostajat ja myyjät suoraan toisiinsa. AMM:t yhdistävät ostajat ja myyjät likviditeettipooliin. Likviditeetin tarjoajille maksetaan suhteellinen osuus palkkioista, jotka syntyvät, kun käyttäjät käyvät kauppaa tietyn likviditeettipoolin varoilla.
Luotonanto: Perinteisessä rahoitusalalla pankit tai muut suuret rahoituslaitokset ottavat vastaan ihmisten talletuksia, lainaavat ne eteenpäin ja perivät lainoista korkoa. DeFi-alalla talletat varasi likviditeettipooliin, ja muut voivat lainata rahoituspoolista. Tallettajat saavat osan lainanottajien maksamista koroista. Ero on siinä, että pankit ovat erittäin etuoikeutetussa asemassa, joten ne ottavat suurimman osan lainoista kertyneistä koroista, kun taas huomattavasti kilpailukykyisemmät DeFi-protokollat ottavat huomattavasti pienemmän osuuden.
Ennustemarkkinat: Likviditeettipooliin varoja sijoittavat henkilöt saavat prosenttiosuuden jokaisesta kaupasta suhteessa osuuteensa likviditeettipoolissa. Ennustemarkkinoiden likviditeettipoolien positioihin on syytä sijoittaa ja niistä on syytä luopua varovaisesti, sillä ne voivat olla hyvin haihtuva.
Vakuutus: Käyttäjät voivat tallettaa varoja likviditeettipooliin, jota käytetään vakuutuskorvausten maksamiseen siinä valitettavassa tapauksessa, että tapahtuu haitallisia tapahtumia, kuten varojen menetys älykkäiden sopimusten virheiden tai maksukyvyttömien pörssien vuoksi. Likviditeetin tarjoajat saavat osan vakuutusmaksuista.
Likviditeettipoolien edut ja riskit
Likviditeettipoolien käytöllä on kaksi pääasiallista etua: yksi taloudellinen ja toinen yhteiskunnallinen. Tärkein taloudellinen etu on tietysti se, että ansaitset palkkioita pitämällä kryptovaroitasi likviditeettipoolissa. Yhteiskunnallinen hyöty on se, että likviditeetin tarjoajat auttavat luomaan enemmän taloudellista vapautta maailmaan. Miten? DeFi tarvitsee likviditeettiä. DeFi-sovellusten likviditeetin lisääminen tekee DeFi:stä entistä toteuttamiskelpoisemman vaihtoehdon keskitetylle rahoitusjärjestelmälle. Hajautettu vaihtoehto keskitetylle rahoitukselle tuo enemmän taloudellista vapautta kaikille, mutta erityisesti kehittyville markkinoille tai sortaville hallintojärjestelmille.
Kryptovaroiden tallettaminen likviditeettipooliin sisältää riskejä. Yleisimmät riskit liittyvät DApp-kehittäjiin, älykkäisiin sopimuksiin ja markkinoiden volatiliteettiin. DApp-kehittäjät voivat varastaa talletetut varat tai tuhlata ne. Älykkäissä sopimuksissa voi olla puutteita tai haavoittuvuuksia, jotka lukitsevat varat tai mahdollistavat niiden varastamisen. Markkinoiden volatiliteetti voi aiheuttaa niin sanotun tilapäinen menetys, mikä vaikuttaa merkittävästi DEX-likviditeettipoolien toimintaan.
Paras tapa vähentää yield farming -toiminnan riskejä on tutkia hankkeet huolellisesti ennen varojen tallettamista ja valita hankkeita, joilla on pitkä ja vakaa toimintahistoria.
Lisätietoja kryptovaluutoista riskit, petos ja huijaukset.
