Kryptoprojektit, jotka yhdessä muodostavat hajautetun rahoituksen (DeFi), ovat tuoneet saataville rahoitusalan tuotteita ja palveluita, jotka aiemmin olivat vain pienen osan maailman väestöstä ulottuvilla. Nyt ne ovat kaikkien internetiin pääsevien saatavilla ympäri maailmaa. DeFi-ratkaisut, jotka korvaavat perinteiset rahoitustuotteet ja -palvelut, tulevat olemaan niin kilpailukykyisiä, että ne lopulta kilpailevat suosiossa perinteisten vastineidensa kanssa. Katsotaanpa muutamia todennäköisiä käyttötapauksia.
Käytä Multichainia Bitcoin.com Wallet -sovellus Miljoonat käyttäjät luottavat siihen, että sen avulla voi turvallisesti ja helposti lähettää, vastaanottaa, ostaa, myydä, vaihtaa ja hallinnoida bitcoineja sekä suosituimpia kryptovaluuttoja. Sovelluksen avulla voit myös muodostaa turvallisen yhteyden tuhansiin hajautettuihin sovelluksiin (DApp) ja käyttää niitä, jotka mahdollistavat tässä artikkelissa kuvatut DeFi-käyttötapaukset.
Varainhoito
Yksinkertaisimmillaan varainhoito tarkoittaa sitä, miten henkilö hallinnoi ja sijoittaa varojaan. Perinteisessä rahoitusalalla varainhoitoa käytetään useimmiten kuvaamaan kolmansia osapuolia, jotka hallinnoivat varoja toisten puolesta. Kryptovaroiden hallinta kattaa sekä henkilökohtaiset sijoitukset että kolmannet osapuolet, jotka hallinnoivat ja sijoittavat varoja käyttäjän puolesta.
Kryptovaroja hallinnoimalla voit ”toimia oman pankkisi”. Vaikka tämä on teknisesti mahdollista myös perinteisessä rahoitusmaailmassa – voithan säilyttää fiat-rahaa ja jalometalleja sängyn alla tai kassakaapissa – käytännössä se ei ole mahdollista. Ensinnäkin se ei ole kovin turvallista. Toiseksi menetät pääsyn useimpiin rahoituspalveluihin ja -tuotteisiin, kuten sähköisiin maksut, osakekauppa sekä luotonotto ja luotonanto.
Kryptovaluuttojen kohdalla tilanne on toinen. Voit säilyttää täyden hallinnan varoistasi luopumatta mistään mukavuuksista tai rahoituspalveluista ja -tuotteista. Itsehallinnoitavat lompakot, kuten Bitcoin.com-lompakko Tee siitä helppoa ja turvallista. Sinun ei tarvitse säilyttää kryptovaroitasi itse, jos et halua, mutta se, että vaihtoehto on aina olemassa, tarkoittaa, että välittäjillä ei ole sitä epäoikeudenmukaista portinvartijan etua, josta he nauttivat perinteisillä markkinoilla.
Lue lisää: Mitä on kryptovaroiden hallinta?
DEX
Hajautetut pörssit, eli DEX:t, ovat keskitettyjen pörssien (CEX:t) hajautettuja versioita. Pörssit ovat keskeinen tuote kaikilla rahoitusmarkkinoilla. Ne tarjoavat ostajille ja myyjille mahdollisuuden kohdata toisensa ja muodostaa markkinan, jolla käydään kauppaa eri omaisuuserillä.
Monessa mielessä CEX-pörssit ovat täydellisiä esimerkkejä välittäjiin liittyvästä ongelmasta. Ne ovat vaikutusvaltaisia portinvartijoita, jotka päättävät, millä omaisuuserillä voidaan käydä kauppaa, milloin niillä voidaan käydä kauppaa ja kuka voi käydä kauppaa. Tämä antaa niille uskomattoman vallan vaikuttaa omaisuuserien, ostajien ja myyjien tilanteisiin. Perinteisillä markkinoilla CEX-pörssit eivät ole yksittäinen välittäjä, vaan ne koostuvat jopa viidestä tai useammasta välittäjästä (mobiilisovellus, PFOF, osakekauppojen selvitys, dollarin selvitys, dark pool, pörssi jne.). Jokainen välittäjä kerää voittoa ostajalta ja myyjältä.
Kuten voitte nähdä, PFOF koostuu monimutkaisesta välittäjien verkostosta jokaisen transaktion molemmilla puolilla, ja kaikille heille on maksettava korvaus.
DEX-pörssit voivat supistaa välittäjien määrän yhteen – itse DEX-pörssiin. Tärkeää on, että DEX on puolueeton välittäjä: se on älykkäillä sopimuksilla määritelty ohjelma, joka on kaikkien nähtävissä lohkoketjussa. DEX:ien avulla kuka tahansa voi luoda markkinapaikan – kaupankäynti on mahdollista milloin tahansa, kenelle tahansa ja missä tahansa maailmassa. Tämä radikaali pelikentän tasoittaminen poistaa monia vakiintuneita etuja, joista CEX-sisäpiiriläiset nauttivat.
Tällä hetkellä DEX-pörssejä käytetään lähes yksinomaan digitaalisten omaisuuserien, kuten Bitcoinin (Wrapped Bitcoinin kautta) tai Ethereumin, väliseen kauppaan, mutta maailman tokenisoituessa DEX-pörssit pystyvät jatkossa helpottamaan lähes minkä tahansa kohteiden – osakkeiden, kiinteistöjen, hyödykkeiden ja muiden – välistä kauppaa.
Lue lisää: Mikä on DEX?
Luotonanto
DeFi Lainaus mahdollistaa sen, että ihmiset voivat lainata varoja lainanantajien muodostamasta joukosta. Lainanantajat saavat tuottoa lainanottajien maksamista koroista. Hajautettu lainananto ja lainanotto avaavat tämän toiminnan, joka kehittyneissä maissa on pääasiassa rahoituslaitosten, kuten pankkien, tarjoamaa, ihmisille ympäri maailmaa, erityisesti kehitysmaissa.
DeFi-luotonanto ja -lainaus tuovat innovaatioita perinteisen rahoitusalan ongelmiin. Ne tarjoavat enemmän tehokkuutta, saatavuutta ja läpinäkyvyyttä. DeFi-luotonanto- ja -lainausalustojen ansiosta kuka tahansa, jolla on internetyhteys, voi lainata ja ottaa lainaa missä tahansa maailmassa. DeFi-lainojen määrät voivat olla huomattavasti pienempiä kuin edes mikrolainoissa, joiden vähimmäismäärä on yleensä 50–100 Yhdysvaltain dollaria. DeFi-protokollien vähimmäismaksut ovat huomattavasti alhaisemmat kuin perinteisen rahoitusalan vastaavissa palveluissa, mikä on erityisen tärkeää silloin, kun lainamäärä on suhteellisen pieni. DeFi-luotonanto on erittäin suuri parannus kehitysmaille, sillä perinteistä luotonantoa ei yksinkertaisesti ole saatavilla, ellei sinulla ole pääsyä pankkiin ja vähimmäismäärää rahaa lainattavaksi. Lopuksi, varojesi täyden hallinnan säilyttäminen vähentää käytännössä nollaan riskin siitä, että varojasi hallinnoiva kolmas osapuoli hoitaa varojasi huonosti.
Lue lisää: Mitä kryptolainaus on?
DAO:t
DAO on lyhenne sanoista Decentralized Autonomous Organization (hajautettu autonominen organisaatio). DAO:t ovat uusi tapa järjestää organisaatioita verkossa, jossa säännöt on sisällytetty järjestelmään ja niitä pannaan täytäntöön älykkäät sopimukset. Muilta osin DAO:t voivat noudattaa minkä tahansa muun organisaation hierarkiaa, olipa se sitten täysin tasainen ilman keskitettyä johtoa tai hyvin kerrostunut, kuten tyypillisessä suuryrityksessä.
DAO:ta voi verrata jossain määrin yritykseen. Yritykset koostuvat ihmisistä, jotka noudattavat sääntöjä. Näiden sääntöjen noudattamista valvotaan viime kädessä yrityksen toiminta-alueen lainsäädännön avulla. DAO:n sääntöjen noudattamista ei valvota lainsäädännön avulla, vaan älykkäiden sopimusten koodin avulla.
DAO:t tuovat kryptovaluuttojen edut organisaatiorakenteisiin: luottamusta vailla olevat, läpinäkyvät, yhdisteltävät ja hajautetut.
Yhä enemmän internetiin perustuvassa maailmassa DAO:t voivat olla tehokkaampi tapa perustaa organisaatioita, etenkin sellaisia, jotka toimivat ympäri maailmaa ja joilla on suuret varat. Menestyneitä internetpohjaisia organisaatioita on ollut runsaasti, mutta kun kyseessä on raha – etenkin suuret rahasummat – nämä organisaatiot pystyvät harvoin säilyttämään internet-keskeisen toimintamallinsa. Ne perustavat yhtiön jossain.
Lue lisää: Mikä on DAO?
Johdannaiset
Kryptovaluuttajohdannainen, kuten ”ikuiset futuurit”, on rahoitusinstrumentti, jonka arvo ”johdetaan” kohde-etuutena olevasta kryptovaluutasta tai digitaalisesta omaisuuserästä. Esimerkiksi Bitcoinista on olemassa lukuisia ikuisia futuurisopimuksia. Johdannaiset ovat kahden tai useamman osapuolen välisiä sopimuksia. Kryptomarkkinoiden yleisin johdannaistyyppi ovat edellä mainitut ikuiset futuurit, ja perinteiset futuurit ja optiot tulevat kaukana toisella ja kolmannella sijalla.
Kryptovaluuttojen lyhyen historian aikana suosituin paikka johdannaisten kaupankäynnille on ollut keskitetyt pörssit. Nämä pörssit ovat tarjonneet likviditeettiä ja reagoivaa kaupankäyntiympäristöä, jotka molemmat ovat tärkeitä lyhyen aikavälin johdannaiskaupankäynnille. Suuri haittapuoli on ollut lukuisat syytökset siitä, että keskitetyt pörssit ovat käyttäneet väärin etuoikeutettua asemaansa tiedon saamisessa käydäkseen aktiivisesti kauppaa asiakkaidensa kustannuksella. Lisäksi merkittävien markkinatapahtumien aikana keskitetyt pörssit ovat olleet alttiita menemään pois käytöstä, mikä on johtanut avoimia positioita pitävien asiakkaiden positioiden likvidointiin.
Tilanne on vähitellen muuttumassa, sillä DeFi kehittyy. Tällä hetkellä on olemassa muutama toimiva hajautettu johdannaisalusta. Niiltä puuttuu vielä keskitettyjen pörssien likviditeetin syvyys ja reagointikyky, mutta nämä erot todennäköisesti kaventuvat ajan myötä.
Lue lisää: Mitä ovat kryptovaluuttojen johdannaiset?
Ennustemarkkinat
Ennustemarkkinat ovat markkinapaikkoja, joilla ihmiset käyvät kauppaa tulevien tapahtumien lopputuloksilla. Markkinahinnat voivat osoittaa, millaiseksi markkinat arvioivat tapahtuman todennäköisyyden. Useimmat ennustemarkkinat ovat binäärioptio-markkinoita (esim. ”kyllä” tai ”ei”), joissa molemmat vaihtoehdot erääntyvät hintaan 0 % tai 100 %. Ennen erääntymistä näiden kahden kohteen hinta vaihtelee välillä 0 % – 100 %, mikä osoittaa, miten markkinat arvioivat tapahtuman todennäköisyyden. Ennustemarkkinat ovat osoittautuneet suhteellisen tehokkaiksi tulevien tapahtumien ennustamisessa.
On olemassa monia keskitettyjä ennustemarkkinoita, joita sääntelevät perinteiset rahoituslaitokset, kuten SEC. Näiden keskitettyjen markkinoiden suurimpia ongelmia ovat alhaiset panostusrajat ja korkeat palkkiot (esim. 5 %:n nostopalkkio PredictIt-palvelussa). Ensimmäinen ongelma rajoittaa ennustemarkkinoiden ennustettavuutta, sillä vaikka henkilöllä olisi erittäin vahva vakaumus tuloksesta ja keinot sen tukemiseen, panostusraja on selvästi alle 1 000 dollaria. Toinen ongelma on yleistä perinteisessä rahoitusalalla, mutta sitä ei esiinny DeFi.
Lue lisää: Mitä ovat ennustemarkkinat?
Vakaavaluutat
Stablecoinit eivät ole ainoa käyttötapaus, jossa DeFi, mutta näiden kahden välillä on ollut voimakasta synergiaa. Stablecoinit tekevät DeFi:stä käyttökelpoisempaa, ja puolestaan DeFi lisää stablecoinien käyttöä. Stablecoinit ovat eräänlainen tokenisoitu versio fiat-valuutasta. Suurin osa stablecoineista on tokenisoituja digitaalisia dollareita. Vakaavaluutat ovat nousseet kryptovaroiden suosituimmaksi kaupankäyntipariksi, koska ne tarjoavat käyttäjille hintavakautta kryptomarkkinoilla, jotka ovat erittäin volatiili uusi omaisuusluokka. DEX-pörsseissä sekä lainananto- ja lainanottoprotokollissa vakaavaluutat ovat käytetyin kryptovara.
Joissakin osissa maailmaa stablecoineja on alettu käyttää päivittäisessä kaupankäynnissä. Esimerkiksi Kaakkois-Aasiassa USDT:tä käytetään P2P-kaupankäynnissä maksut ja sitä hyväksytään joillakin alueilla jopa 7-Eleven-myymälöissä. Stablecoineja käytetään rajat ylittäviin maksut, etenkin maissa, joissa on pulaa Yhdysvaltain dollareista; tämä on ymmärrettävä kehitys, sillä Yhdysvaltain dollarit muodostavat noin 70 % maailmankaupasta.
Sijoittajat ja yritykset eivät ole ainoita, jotka ovat ymmärtäneet vakaavaluuttojen arvon. Hallitukset ympäri maailmaa ovat epäsuorasti tunnustaneet vakaavaluuttojen keskeisen käyttötarkoituksen sitoutumalla laajamittaisesti keskuspankkien digitaalisiin valuuttoihin (CBDC), jotka ovat pohjimmiltaan kansallisvaltion takaamia vakaavaluuttoja.
Lue lisää: Mitä ovat stablecoinit?
Metaverse
Metaversumi on internetin kehityksen seuraava vaihe. Metaversumi on internet, jota välittävät graafisesti rikkaat 3D-tilat ja jossa painopiste on yhä enemmän virtuaalitodellisuudessa ja lisätodellisuudessa.
Kryptovaluutat toivat mukanaan digitaalisen niukkuuden käsitteen, joka mahdollistaa digitaalisen omistajuuden. Monilla kryptovaluuttojen osatekijöillä tulee olemaan keskeinen rooli metaversumissa. DeFi Peruselementit, kuten tässä käyttötapausten luettelossa mainitut, ovat rakennuspalikoita, joita metaversumi tarvitsee toimiakseen.
Metaversumia on vaikea määritellä yhdellä ainoalla tavalla, aivan kuten internetiäkin. Lue alla oleva artikkeli, niin saat paremman käsityksen siitä, mitä metaversumi on ja millaisia mahdollisuuksia se tarjoaa.
Lue lisää: Mikä on metaversumi?
Vakuutus
Vakuutustoiminta on välttämätöntä menestyvän talouden kannalta. Maailmanlaajuisesti se tuotti vuonna 2020 vakuutusmaksuja 5,8 biljoonaa Yhdysvaltain dollaria. Suuri osa prosessista on kuitenkin työvoimavaltaista, paperipohjaista ja päällekkäistä. Vakuutusyhtiöillä on myös laaja-alainen koordinointiongelma.
Monet perinteiset ja kryptovaluutta-alan yritykset tutkivat, miten lohkoketjuteknologiaa voitaisiin hyödyntää vakuutusalan tehottomuuksien korjaamiseksi. Esimerkiksi perinteiset vakuutusyhtiöt, kuten State Farm ja USAA, käyttävät jo lohkoketjupohjaista järjestelmää. Anthem, Yhdysvaltojen toiseksi suurin sairausvakuutusyhtiö, on alkanut käyttää lohkoketjuteknologiaa lääketietojen turvalliseen käyttöön ja jakamiseen.
Nexus Mutualin kaltaiset kryptovaluutta-alalla toimivat yritykset kehittävät lohkoketjussa toimivia hajautettuja vakuutusratkaisuja kryptoprojekteille, kuten älykkäiden sopimusten vakuutuksia ja DEX vakuutus. Kuten DeFi kasvaa, myös hajautetun vakuutustoiminnan tarve kasvaa vastaavassa tahdissa. Muut DeFi-vakuutusyhtiöt ovat alkaneet laajentaa toimintaansa perinteisille vakuutusmarkkinoille, kuten lentoviivästysvakuutusten alalle. DeFi:n tuomien tehokkuusetujen ansiosta on olemassa todellinen potentiaali mullistaa monen biljoonan dollarin vakuutusmarkkinat.
Identiteetti
Kun henkilöllisyytesi on tallennettu lohkoketjuun, ihmiset pääsevät hyödyntämään monia entistä tehokkaampia palveluita. Näitä ovat esimerkiksi pankki-, kiinteistö- ja julkishallinnon palvelut. Myös hallitukset hyötyvät tehokkaammista palveluista. McKinsey toteaa, että ”asiakastietojen rekisteröinnin parantaminen voisi vähentää uusien asiakkaiden rekisteröintikustannuksia jopa 90 prosenttia, ja palkkapetosten vähentäminen voisi säästää maailmanlaajuisesti jopa 1,6 biljoonaa dollaria”. Laadukas henkilöllisyyden todentaminen on tärkeää, jotta voidaan taata pääsy lukuisiin peruspalveluihin – terveydenhuollosta rahoituspalveluihin ja koulutukseen.
Johtopäätös
Vaikka DeFi kehittyy nopeasti, se on vasta raapaisut mahdollisuuksien pintaa. Tulevina vuosina on todennäköistä, että syntyy uusia DeFi-sovellustapauksia, jotka eivät olleet mahdollisia vanhoissa järjestelmissä.
Oletko valmis aloittamaan DeFi-matkasi? Hanki Multichain Bitcoin.com-lompakko josta voit muodostaa yhteyden DApps jotka mahdollistavat DeFi-sovellukset.
