نحوه استفاده از مشتقات در دیفای

مشتقات تجاری همچون فیوچرز دائمی را با واریز وثیقه در پروتکل‌های دیفای معامله کنید. با معامله مشتقات، می‌توانید باور خود را در مورد افزایش یا کاهش ارزهای دیجیتال و دارایی‌های دیجیتال موجود ابراز کنید. مشتقات به شما اجازه می‌دهند این کار را با اهرم انجام دهید. معامله مشتقات در پروتکل‌های غیرمتمرکز شما را از رفتارهای مبهم، پرخطر و در برخی موارد به وضوح متقلبانه که برخی از صرافی‌های متمرکز به آن دست زده‌اند، محافظت می‌کند. این مقاله معامله فیوچرز دائمی در دیفای را با مثال‌ها و لینک‌هایی به دستورالعمل‌های گام به گام برای dYdX، یک برنامه غیرمتمرکز پیشرو در حوزه مشتقات دیفای (DApp)، با استفاده از برنامه کیف پول Bitcoin.com پوشش می‌دهد.

از برنامه کیف پول Bitcoin.com چند زنجیره‌ای برای تجارت امن و آسان مشتقات در دیفای استفاده کنید. از طریق برنامه کیف پول Bitcoin.com، می‌توانید ارزهای دیجیتال را خرید، فروش، معامله، کسب درآمد، استفاده کرده و درباره آن‌ها یاد بگیرید. به هزاران برنامه غیرمتمرکز (dApps) از طریق WalletConnect متصل شوید، مانند پلتفرم پیشرو تجارت مشتقات dYdX. تجارت مشتقات را با لینک وابسته dYdX Bitcoin.com آغاز کنید تا ۵٪ تخفیف در هزینه‌ها دریافت کنید.

فهرست مطالب

اصول اولیه معامله مشتقات در دیفای

دیفای به افراد اجازه می‌دهد تا وثیقه‌گذاری کرده و قراردادهای مالی‌ای را معامله کنند که ارزش آن‌ها از ارزهای دیجیتال یا دارایی‌های دیجیتال زیربنایی "مشتق" می‌شود. برخلاف خرید یک دارایی کریپتو زیربنایی که بیانگر دیدگاهی ضمنی است که ارزش آن افزایش می‌یابد، مشتقات را می‌توان خرید و فروش کرد تا به ترتیب دیدگاه‌های صعودی و نزولی را بیان کرد. همچنین، مشتقات دسترسی به اهرم را فراهم می‌کنند که قدرت خرید شما را نسبت به قیمت نقدی افزایش می‌دهد، اما همچنین ریسک شما را هم بالا می‌برد.

اگر با مشتقات تازه آشنا هستید، لطفاً مقاله زیر را بخوانید: مشتقات کریپتو چیست؟

آنچه برای معامله مشتقات در دیفای نیاز دارید

برای معامله مشتقات بر روی یک پلتفرم مشتقات، به سه چیز نیاز خواهید داشت:

کیف پول دیجیتال
ارز دیجیتال
سایت پلتفرم مشتقات

کیف پول دیجیتال: این کیف پول‌ها که همچنین به عنوان کیف پول‌های کریپتو یا کیف پول‌های وب3 شناخته می‌شوند، ارزهای دیجیتال و دیگر دارایی‌های دیجیتال را نگه می‌دارند. بهترین کیف پول‌ها خودنگهدارنده مانند اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com هستند. خودنگهداری به این معناست که شما کنترل کامل بر محتوای کیف پول دارید، در حالی که در کیف پول‌های نگهداری شده، یک شخص ثالث کنترل نهایی را دارد. درباره خودنگهداری و اهمیت آن بیشتر بدانید اینجا.

ارز دیجیتال: کیف پول باید شامل ارز دیجیتال باشد تا هزینه‌های تراکنش را پرداخت کند و همچنین برای تعویض. هزینه‌های تراکنش برای پرداخت اقداماتی استفاده می‌شود که تغییراتی در یک بلاک‌چین ایجاد می‌کند. این هزینه‌ها در ارز بومی بلاک‌چین پرداخت می‌شود. برای مثال، ETH برای پرداخت هزینه‌های تراکنش در بلاک‌چین اتریوم استفاده می‌شود. برای معامله مشتقات شما به برخی از دارایی‌های کریپتو نیاز خواهید داشت که سایت مجاز به خرید و فروش قراردادهای مشتقات است. بررسی کنید که کدام دارایی‌های کریپتو توسط پلتفرم مشتقات پذیرفته می‌شود و مطمئن شوید که مقداری از آن‌ها در کیف پول خود دارید. از مقالات زیر برای یادگیری چگونگی خرید یا تعویض دارایی‌های کریپتو استفاده کنید.

سایت پلتفرم مشتقات: استفاده از یک پلتفرم معتبر مشتقات که دارای تعداد خوبی از بازارهای نقدینگی است، مهم است. بخش بعدی چنین پلتفرمی را معرفی می‌کند.

معرفی dYdX

dYdX، یک DApp پیشرو در دیفای، یک صرافی غیرمتمرکز لایه دوم اتریوم است که در معاملات آتی دائمی تخصص دارد. لایه دوم dYdX افزایش چشمگیری در سرعت تراکنش‌ها و کاهش در هزینه تراکنش‌ها ارائه می‌دهد، در حالی که تضمین می‌کند تراکنش‌ها در لایه پایه اتریوم (لایه 1) تسویه شوند. برخلاف اکثر پلتفرم‌های کریپتو با معاملات آتی دائمی، dYdX بر روی قراردادهای هوشمند اجرا می‌شود و به کاربران اجازه می‌دهد بدون واسطه‌های مرکزی معامله کنند. اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com از dApps بر روی اتریوم، از جمله لایه دوم، از طریق WalletConnect پشتیبانی می‌کند.

می‌توانید درباره WalletConnect بیشتر بخوانید اینجا.

این یک راهنما برای چگونگی استفاده از WalletConnect است.

اصطلاحات کلیدی

قبل از ورود به هر معامله، مهم است که تمامی اصطلاحات زیر را درک کنید.

معامله مشتقات دائمی شامل رفتن به خرید یا فروش یک دارایی زیربنایی است.

خرید - خرید به این معناست که شما باور دارید که یک دارایی زیربنایی در آینده ارزشش افزایش خواهد یافت. شما با خریدن یک قرارداد دائمی به خرید می‌پردازید؛ به عنوان مثال خریدن یک قرارداد دائمی BTC.

فروش - فروش به این معناست که شما باور دارید که یک دارایی زیربنایی در آینده ارزشش کاهش خواهد یافت. شما با فروختن یک قرارداد دائمی خرید می‌کنید؛ به عنوان مثال فروختن یک قرارداد دائمی ETH.

اهرم - اهرم به شما اجازه می‌دهد تا قراردادهای بیشتری از آنچه معمولاً می‌توانید خرید کنید. برای مثال، اگر 100 USDC واریز کرده‌اید، اهرم 3 برابر به شما اجازه می‌دهد تا حداکثر نظری 300 USDC قرارداد خرید کنید. اهرم می‌تواند بازدهی شما را تقویت کند، اما همچنین ریسک انحلال شما را به شدت افزایش می‌دهد. به عنوان یک کاربر جدید، ما به شدت توصیه می‌کنیم که از اهرم کمتر از 1 برابر استفاده کنید.

مارجین - مارجین را می‌توان به عنوان وثیقه‌ای که برای افتتاح و حفظ یک موقعیت تجاری لازم است، در نظر گرفت. مارجین به دو زیرمجموعه تقسیم می‌شود: مارجین اولیه و مارجین نگهداری.

مارجین اولیه میزان مارجینی است که برای باز کردن یک موقعیت یا افزودن به یک موقعیت نیاز است.

مارجین نگهداری مقدار مارجینی است که برای جلوگیری از انحلال لازم است. اگر مارجین شما تمام شود، موقعیت شما به طور خودکار منحل خواهد شد و شما هزینه انحلال را خواهید پرداخت.

تامین مالی - تامین مالی یک ملاحظه بسیار مهم در معامله مشتقات دائمی است. این یک مکانیزم است که به قرارداد مشتقه کمک می‌کند تا قیمت آن تا حد ممکن به دارایی زیربنایی نزدیک شود. نحوه تأثیر این بر تجارت ساده است:

زمانی که قیمت دائمی زیر قیمت زیربنایی است: فروش‌ها به خریدها پرداخت می‌کنند (فروش‌های بیشتر از خریدها، احساس نزولی).
زمانی که قیمت دائمی بالای قیمت زیربنایی است: خریدها به فروش‌ها پرداخت می‌کنند (خریدهای بیشتر از فروش‌ها، احساس صعودی).

استراتژی‌های معاملاتی پایه برای مشتقات دائمی

اصول این استراتژی‌ها برای تمام معاملات مشتقات دائمی اعمال می‌شود، اما به خاطر خاص بودن، ما در مورد استراتژی‌ها به عنوان اعمال شده بر روی dYdX صحبت خواهیم کرد.

اگر باور دارید که دارایی زیربنایی در آینده افزایش خواهد یافت، امن‌ترین و ساده‌ترین تجارت خرید و نگه‌داشتن دارایی است. برای اکثر افراد، مشتقات به دو دلیل عمده نسبت به صرفاً مالکیت دارایی زیربنایی مزیت دارند: 1) شما می‌توانید از اهرم استفاده کنید، و 2) می‌توانید نظر بدهید که دارایی زیربنایی کاهش خواهد یافت.

اهرم - اهرم شما را در معرض ریسک‌های انحلال بالاتری قرار می‌دهد. برای کاربران جدید توصیه می‌شود از اهرم 1 برابر یا کمتر استفاده کنند.

هر بازار دارای حداکثر اهرم است. به عنوان مثال، در dYdX، BTC-USD دارای حداکثر اهرم 20 برابر است، در حالی که AVAX-USD 10 برابر است.

اهرم با افزایش اندازه موقعیت شما افزایش می‌یابد. بیایید به مقادیر مختلف اهرم نگاهی بیندازیم اگر شما 100 USDC به حساب خود واریز کنید و قراردادهای BTC-USD را بخرید:

اهرم	ارزش بیت‌کوین به USDC
0.5x	50 USDC
1x	100 USDC
10x	1000 USDC
20x	2000 USDC

تامین مالی - ملاحظه بعدی مهم تامین مالی است. اگر شما در یک تجارت توافقی هستید - یعنی اکثریت احساس بازار با شما موافق است - احتمالاً برای باز نگه داشتن موقعیت خود هزینه پرداخت خواهید کرد. شما می‌توانید تامین مالی را به عنوان مالیاتی بر اکثریت دارندگان موقعیت به اقلیت دارندگان موقعیت در نظر بگیرید.

خرید - خرید به این معناست که شما باور دارید قیمت دارایی در آینده افزایش خواهد یافت. برای باز کردن یک موقعیت خرید، قرارداد دائمی را بخرید.

بیایید به برخی سناریوهای مختلف معامله بیت‌کوین با اهرم‌های مختلف نگاه کنیم. فرض کنید شما 100 دلار وثیقه دارید و بیت‌کوین را با قیمت 20,000 دلار خرید می‌کنید:

اهرم	مقدار بیت‌کوین خریداری شده به دلار	قیمت انحلال به دلار
1x	100 USDC	600
2x	200 USDC	10,600
5x	500 USDC	16,600
10x	1000 USDC	18,600

چطور درباره بازدهی؟ فرض کنید قیمت بیت‌کوین 10% افزایش یابد به 22,000 دلار.

مقدار خریداری شده به دلار	سود به دلار
100	10
200	20
500	50
1000	100

فروش - فروش به این معناست که شما باور دارید قیمت دارایی در آینده کاهش خواهد یافت. برای باز کردن یک موقعیت فروش، قرارداد دائمی را بفروشید.

اهرم	مقدار بیت‌کوین خریداری شده به دلار	قیمت انحلال به دلار
1x	100 USDC	39,400
2x	200 USDC	29,400
5x	500 USDC	23,400
10x	1000 USDC	21,400

چطور درباره بازدهی؟ فرض کنید قیمت بیت‌کوین 10% کاهش یابد به 18,000 دلار. بازدهی همانند زمانی که خرید کرده‌اید و قیمت 10% افزایش یافته است، خواهد بود.

مقدار خریداری شده به دلار	سود به دلار
100	10
200	20
500	50
1000	100

می‌توانید با این ماشین حساب ریسک DYDX بازی کنید تا درک بهتری از نحوه تعیین اندازه معاملات خود به دست آورید.

چگونه دارایی‌ها را واریز کنید

قبل از معامله، ممکن است نیاز داشته باشید تا دارایی‌های کریپتو را از کیف پول کریپتو خود به DApp مشتقات منتقل کنید، مانند dYdX. برخی از DApp های مشتقات این کار را برای کاهش هزینه به ازای هر تراکنش و/یا بهبود سرعت اجرای تجارت انجام می‌دهند. دیگر DApp های مشتقات، مانند GMX، نیازی به واریز ندارند.

اگر نیاز به واریز دارایی‌ها دارید، با اتصال کیف پول کریپتو خود به DApp شروع کنید. DApp به احتمال زیاد شما را به واریز دعوت می‌کند. اگر اینطور نیست، به دنبال دکمه "واریز" یا "تامین" برجسته بگردید. یک دارایی کریپتو را که DApp می‌پذیرد انتخاب کنید و آن را واریز کنید. وقتی تراکنش تأیید شد، آماده شروع به معامله خواهید بود.

برای دستورالعمل‌های گام‌به‌گام درباره نحوه واریز در dYdX با اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com، از این مقاله پشتیبانی استفاده کنید.

چگونه یک موقعیت را باز کنید

دو روش پایه برای باز کردن یک موقعیت وجود دارد:

سفارشات بازار
سفارشات محدود

سفارشات بازار در قیمت‌های فعلی ارائه شده در کتاب سفارش اجرا می‌شوند، در حالی که سفارشات محدود تنها در قیمت مشخص شده (یا بهتر) اجرا می‌شوند. به عنوان مثال، یک سفارش محدود خرید بر روی BTC-USD با قیمت 21,500 تنها در یا زیر 21,500 قرارداد را خریداری خواهد کرد.

برای باز کردن یک موقعیت با سفارش بازار، یک بازار انتخاب کنید، مانند BTC-USD، مقدار اندازه موقعیت را وارد کنید و "خرید" را فشار دهید تا آن را طولانی کنید یا "فروش" را برای کوتاه کردن آن فشار دهید.

برای باز کردن یک موقعیت با سفارش محدود، یک بازار انتخاب کنید، مانند ETH-USD، مقدار اندازه موقعیت و قیمت اجرایی سفارش خود را (قیمت محدود) وارد کنید و "خرید" را برای طولانی کردن آن یا "فروش" را برای کوتاه کردن آن فشار دهید.

برای دستورالعمل‌های گام‌به‌گام درباره نحوه باز کردن یک موقعیت سفارش بازار یا محدود در dYdX با اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com، به اینجا بروید.

چگونه یک موقعیت را ببندید

بستن موقعیت شما، سودهای تحقق‌نیافته شما را به سودهای تحقق‌یافته تبدیل می‌کند. اگر سودهای تحقق‌نیافته شما منفی باشد، آن مقدار از حساب شما کسر خواهد شد. اگر مثبت باشد، آن مقدار به حساب شما اضافه خواهد شد.

برای بستن یک موقعیت، به صفحه موقعیت‌های باز شده DApp بروید. برای هر موقعیت، گزینه "بستن" وجود خواهد داشت. گزینه "بستن" را انتخاب کنید و اگر انتخاب داده شد، آن را به طور کامل ببندید. برای دستورالعمل‌های گام‌به‌گام درباره نحوه بستن یک موقعیت در dYdX با اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com، به اینجا بروید.