نحوه استفاده از مشتقات در دیفای

مشتقات تجاری همچون فیوچرز دائمی را با واریز وثیقه در پروتکل‌های دیفای معامله کنید. با معامله مشتقات، می‌توانید باور خود را در مورد افزایش یا کاهش ارزهای دیجیتال و دارایی‌های دیجیتال موجود ابراز کنید. مشتقات به شما اجازه می‌دهند این کار را با اهرم انجام دهید. معامله مشتقات در پروتکل‌های غیرمتمرکز شما را از رفتارهای مبهم، پرخطر و در برخی موارد به وضوح متقلبانه که برخی از صرافی‌های متمرکز به آن دست زده‌اند، محافظت می‌کند. این مقاله معامله فیوچرز دائمی در دیفای را با مثال‌ها و لینک‌هایی به دستورالعمل‌های گام به گام برای dYdX، یک برنامه غیرمتمرکز پیشرو در حوزه مشتقات دیفای (DApp)، با استفاده از برنامه کیف پول Bitcoin.com پوشش می‌دهد.

از برنامه کیف پول Bitcoin.com چند زنجیره‌ای برای تجارت امن و آسان مشتقات در دیفای استفاده کنید. از طریق برنامه کیف پول Bitcoin.com، می‌توانید ارزهای دیجیتال را خرید، فروش، معامله، کسب درآمد، استفاده کرده و درباره آن‌ها یاد بگیرید. به هزاران برنامه غیرمتمرکز (dApps) از طریق WalletConnect متصل شوید، مانند پلتفرم پیشرو تجارت مشتقات dYdX. تجارت مشتقات را با لینک وابسته dYdX Bitcoin.com آغاز کنید تا ۵٪ تخفیف در هزینه‌ها دریافت کنید.

فهرست مطالب

اصول اولیه معاملات مشتقات در دیفای

دیفای به افراد اجازه می‌دهد تا وثیقه سپرده‌گذاری کنند و قراردادهای مالی را معامله کنند که ارزش آن‌ها از ارزهای دیجیتال یا دارایی‌های دیجیتال زیرین "مشتق" می‌شود. برخلاف خرید یک دارایی رمزنگاری زیرین که بیانگر دیدگاه ضمنی افزایش ارزش است، مشتقات را می‌توان خرید و فروش کرد تا به ترتیب دیدگاه‌های صعودی و نزولی را بیان کند. همچنین، مشتقات دسترسی به اهرم را فراهم می‌کنند که توان خرید شما را نسبت به بازار نقدی افزایش می‌دهد، اما ریسک شما را نیز بیشتر می‌کند.

اگر به مشتقات تازه‌وارد هستید، لطفاً مقاله زیر را بخوانید: مشتقات رمزنگاری چیست؟

آنچه برای معامله مشتقات در دیفای نیاز دارید

برای معامله مشتقات در یک پلتفرم مشتقات، به سه چیز نیاز دارید:

کیف پول دیجیتال
ارز دیجیتال
سایت پلتفرم مشتقات

کیف پول دیجیتال: این کیف‌ها که به عنوان کیف پول رمزنگاری یا کیف پول‌های وب3 نیز شناخته می‌شوند، ارزهای دیجیتال و دیگر دارایی‌های دیجیتال را نگه می‌دارند. بهترین کیف‌ها خودنگهدارنده هستند مانند اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com. خودنگهدارندگی به این معناست که شما کنترل کامل بر محتوای کیف پول دارید، در حالی که در کیف‌های نگهدارنده، یک شخص ثالث کنترل نهایی دارد. درباره خودنگهدارندگی و اهمیت آن اینجا بیشتر بخوانید.

ارز دیجیتال: کیف پول باید حاوی ارز دیجیتال باشد تا هزینه‌های تراکنش را پرداخت کند و همچنین به جابجایی بپردازد. هزینه‌های تراکنش برای پرداخت اقدامات تغییر دهنده بلاک‌چین استفاده می‌شود و به ارز بومی بلاک‌چین پرداخت می‌شود. به عنوان مثال، ETH برای پرداخت هزینه‌های تراکنش در بلاک‌چین اتریوم استفاده می‌شود. برای معامله مشتقات، نیاز به دارایی‌های رمزنگاری خاصی دارید که سایت اجازه خرید و فروش قراردادهای مشتقات را با آن‌ها می‌دهد. بررسی کنید که پلتفرم مشتقات کدام دارایی‌های رمزنگاری را قبول می‌کند و مطمئن شوید که برخی از آن‌ها را در کیف پول خود دارید. از مقالات زیر برای یادگیری خرید یا جابجایی دارایی‌های رمزنگاری استفاده کنید.

سایت پلتفرم مشتقات: استفاده از یک پلتفرم مشتقات معتبر که تعداد خوبی از بازارهای نقدینگی دارد، مهم است. بخش بعدی یک پلتفرم چنین را معرفی می‌کند.

معرفی به dYdX

dYdX، یک DApp پیشرو در دیفای، یک صرافی غیرمتمرکز لایه-2 اتریوم است که در معاملات آتی دائمی تخصص دارد. لایه 2 dYdX افزایش چشمگیری در سرعت تراکنش و کاهش هزینه تراکنش را ارائه می‌دهد، در حالی که تضمین می‌کند که تراکنش‌ها در لایه پایه اتریوم (لایه 1) تسویه می‌شوند. برخلاف اکثر پلتفرم‌های رمزنگاری با آتی‌های دائمی، dYdX بر روی قراردادهای هوشمند اجرا می‌شود و به کاربران اجازه می‌دهد بدون دخالت شخص ثالث مرکزی معامله کنند. اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com از dApps بر روی اتریوم، از جمله لایه 2، از طریق WalletConnect پشتیبانی می‌کند.

می‌توانید درباره WalletConnect اینجا بیشتر بخوانید.

در اینجا یک راهنما برای نحوه استفاده از WalletConnect وجود دارد.

اصطلاحات کلیدی

قبل از ورود به هر معامله، مهم است که تمام اصطلاحات زیر را درک کنید.

معاملات مشتقات دائمی شامل رفتن به موقعیت بلند یا کوتاه نسبت به یک دارایی زیرین است.

بلند - رفتن به بلند به این معناست که شما معتقدید یک دارایی زیرین در آینده افزایش ارزش خواهد داشت. شما با خریدن یک قرارداد دائمی به بلند می‌روید؛ به عنوان مثال خریدن یک قرارداد دائمی BTC.

کوتاه - رفتن به کوتاه به این معناست که شما معتقدید یک دارایی زیرین در آینده کاهش ارزش خواهد داشت. شما با فروختن یک قرارداد دائمی به کوتاه می‌روید؛ به عنوان مثال فروختن یک قرارداد دائمی ETH.

اهرم - اهرم به شما اجازه می‌دهد تا بیشتر از آنچه که معمولاً می‌توانید قرارداد خریداری کنید. به عنوان مثال، اگر 100 USDC واریز کرده باشید، اهرم 3x به شما اجازه می‌دهد تا حداکثر نظری 300 USDC قرارداد خریداری کنید. اهرم می‌تواند بازدهی شما را تقویت کند، اما همچنین خطر لغو موقعیت شما را به شدت افزایش می‌دهد. به عنوان یک کاربر جدید، ما به شدت توصیه می‌کنیم از اهرم کمتر از 1x استفاده کنید.

حاشیه - حاشیه می‌تواند به عنوان وثیقه لازم برای باز کردن و حفظ یک موقعیت معاملاتی تلقی شود. حاشیه به دو زیرمجموعه تقسیم می‌شود: حاشیه ابتدایی و حاشیه نگهداری.

حاشیه ابتدایی میزان حاشیه‌ای است که برای باز کردن یا افزودن به یک موقعیت لازم است.

حاشیه نگهداری میزان حاشیه‌ای است که برای جلوگیری از لغو لازم است. اگر حاشیه شما تمام شود، موقعیت شما به طور خودکار لغو می‌شود و شما باید هزینه لغو بپردازید.

تأمین مالی - تأمین مالی یک ملاحظه بسیار مهم در معاملات مشتقات دائمی است. این مکانیزمی است که به کمک آن قیمت قرارداد مشتقه به قیمت دارایی زیرین نزدیک‌تر معامله می‌شود. تأثیر آن بر تجارت ساده است:

هنگامی که قیمت دائمی زیر قیمت زیرین است: کوتاه‌ها به بلند‌ها پرداخت می‌کنند (کوتاه‌های بیشتر از بلند‌ها، احساس نزولی).
هنگامی که قیمت دائمی بالای قیمت زیرین است: بلند‌ها به کوتاه‌ها پرداخت می‌کنند (بلند‌های بیشتر از کوتاه‌ها، احساس صعودی).

استراتژی‌های معاملاتی پایه برای مشتقات دائمی

اصول این استراتژی‌ها برای همه معاملات مشتقات دائمی اعمال می‌شود، اما به منظور خاص بودن، ما درباره استراتژی‌ها به عنوان اعمال‌شده به dYdX صحبت خواهیم کرد.

اگر معتقدید که دارایی زیرین در آینده افزایش خواهد یافت، امن‌ترین و ساده‌ترین معامله خرید و نگه‌داشتن دارایی است. برای بیشتر افراد، مشتقات نسبت به صرفاً مالکیت دارایی زیرین دو مزیت اصلی دارند: 1) شما می‌توانید از اهرم استفاده کنید، و 2) شما می‌توانید نظر دهید که دارایی زیرین کاهش خواهد یافت.

اهرم - اهرم شما را به خطرات لغو بیشتر مواجه می‌کند. برای کاربران جدید تشویق می‌شود که از اهرم 1x یا کمتر استفاده کنند.

هر بازار دارای یک اهرم حداکثر است. به عنوان مثال، در dYdX، BTC-USD دارای اهرم حداکثر 20x است، در حالی که AVAX-USD 10x است.

اهرم با افزایش اندازه موقعیت شما افزایش می‌یابد. بیایید نگاهی به مقادیر مختلف اهرم بیندازیم اگر 100 USDC در حساب خود واریز کنید و قراردادهای BTC-USD را به بلند (خرید) ببرید:

اهرم	ارزش BTC به USDC
0.5x	50 USDC
1x	100 USDC
10x	1000 USDC
20x	2000 USDC

تأمین مالی - ملاحظه بعدی مهم تأمین مالی است. اگر در یک معامله هم‌رای هستید - یعنی اکثریت احساسات بازار با شما موافق است - احتمالاً برای نگه داشتن موقعیت خود پرداخت خواهید کرد. شما می‌توانید تأمین مالی را به عنوان یک مالیات بر اکثریت دارندگان موقعیت به اقلیت دارندگان موقعیت تصور کنید.

رفتن به بلند - رفتن به بلند به این معناست که اعتقاد دارید قیمت دارایی در آینده افزایش خواهد یافت. برای باز کردن یک موقعیت بلند، قرارداد دائمی را بخرید.

بیایید نگاهی به برخی سناریوهای مختلف معاملات بیتکوین با اهرم‌های مختلف بیندازیم. فرض کنید 100 USD وثیقه دارید و بیتکوین را با قیمت 20,000 USD خریداری می‌کنید:

اهرم	مبلغ USD خریداری شده BTC	قیمت لغو در USD
1x	100 USDC	600
2x	200 USDC	10,600
5x	500 USDC	16,600
10x	1000 USDC	18,600

بازده چطور؟ فرض کنید بیتکوین 10٪ افزایش می‌یابد به 22,000 USD.

مبلغ خرید در USD	سود در USD
100	10
200	20
500	50
1000	100

رفتن به کوتاه - رفتن به کوتاه به این معناست که اعتقاد دارید قیمت دارایی در آینده کاهش خواهد یافت. برای باز کردن یک موقعیت کوتاه، قرارداد دائمی را بفروشید.

اهرم	مبلغ USD خریداری شده BTC	قیمت لغو در USD
1x	100 USDC	39,400
2x	200 USDC	29,400
5x	500 USDC	23,400
10x	1000 USDC	21,400

بازده چطور؟ فرض کنید بیتکوین 10٪ کاهش می‌یابد به 18,000 USD. بازده مشابه حالت بلند خواهد بود که قیمت 10٪ افزایش یابد.

مبلغ خرید در USD	سود در USD
100	10
200	20
500	50
1000	100

می‌توانید با این ماشین حساب ریسک DYDX بازی کنید تا درک بهتری از نحوه اندازه‌گیری مناسب معاملات خود به دست آورید.

نحوه واریز دارایی‌ها

قبل از معامله، ممکن است نیاز به انتقال دارایی‌های رمزنگاری از کیف پول رمزنگاری خود به DApp مشتقات، مانند dYdX، داشته باشید. برخی از dApps مشتقات این کار را برای کمک به کاهش هزینه هر تراکنش و/یا بهبود سرعت اجرای معاملات انجام می‌دهند. دیگر dApps مشتقات، مانند GMX، نیازی به واریز ندارند.

اگر نیاز به واریز دارایی دارید، با اتصال کیف پول رمزنگاری خود به DApp شروع کنید. DApp احتمالاً شما را به واریز ترغیب می‌کند. اگر این کار را نکرد، به دنبال دکمه برجسته "واریز" یا "تامین" بگردید. یک دارایی رمزنگاری که DApp قبول می‌کند را انتخاب کنید و آن را واریز کنید. وقتی تراکنش پاک شد، آماده شروع معامله خواهید بود.

برای دستورالعمل‌های گام به گام در مورد نحوه واریز در dYdX با اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com، از این مقاله پشتیبانی استفاده کنید.

نحوه باز کردن یک موقعیت

دو راه اساسی برای باز کردن یک موقعیت وجود دارد:

سفارش‌های بازار
سفارش‌های محدود

سفارش‌های بازار با قیمت‌های فعلی ارائه شده در دفتر سفارشات اجرا می‌شوند، در حالی که سفارش‌های محدود فقط با یک قیمت مشخص (یا بهتر) اجرا می‌شوند. به عنوان مثال، یک سفارش محدود خرید بر روی BTC-USD به قیمت 21,500 فقط قرارداد را به قیمت 21,500 یا کمتر خریداری می‌کند.

برای باز کردن یک موقعیت با سفارش بازار، یک بازار، مانند BTC-USD را انتخاب کنید، اندازه موقعیت را وارد کنید و برای بلند کردن آن "خرید" یا برای کوتاه کردن آن "فروش" را کلیک کنید.

برای باز کردن یک موقعیت با سفارش محدود، یک بازار، مانند ETH-USD را انتخاب کنید، اندازه موقعیت و قیمتی که می‌خواهید سفارش شما اجرا شود (قیمت محدود) را وارد کنید و "خرید" برای بلند کردن آن یا "فروش" برای کوتاه کردن آن را انتخاب کنید.

برای دستورالعمل‌های گام به گام در مورد نحوه باز کردن یک موقعیت سفارش بازار یا محدود در dYdX با اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com، به اینجا بروید.

نحوه بستن یک موقعیت

بستن موقعیت خود به معنای تبدیل سودهای تحقق‌نیافته به سودهای تحقق‌یافته است. اگر سودهای تحقق‌نیافته شما منفی باشد، آن مبلغ از حساب شما کسر خواهد شد. اگر مثبت باشد، آن مبلغ به حساب شما اضافه خواهد شد.

برای بستن یک موقعیت، به صفحه موقعیت‌های باز شده در DApp بروید. برای هر موقعیت گزینه "بستن" وجود خواهد داشت. گزینه "بستن" را انتخاب کنید و اگر گزینه‌ای برای انتخاب دارید، آن را به طور کامل ببندید. برای دستورالعمل‌های گام به گام در مورد نحوه بستن یک موقعیت در dYdX با اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com، به اینجا بروید.

پلتفرم‌های برتر برای خرید، فروش و معامله ارزهای دیجیتال را کشف کنید.

معامله الگوریتمی

معامله خودکار

ربات‌های آربیتراژ

کپی تریدینگ

معامله روزانه

حساب‌های معاملاتی آزمایشی

مشتقات

معاملات آتی

معاملات اهرمی

معاملات مارجین

معامله گزینه‌ها

کوتاه کردن

مبادلات ناشناس

متمرکز

کارگزاران ارز دیجیتال

مبادلات ارز دیجیتال به فیات

غیرمتمرکز

برای مبتدیان

هیبرید

سکوهای وام‌دهی

کمترین هزینه‌ها

صرافی‌های رمز ارز همتا به همتا

واریز پی‌پال

ایمن‌ترین

حساب‌های پس‌انداز

پلتفرم‌های مبادله

بهترین ارز دیجیتال برای خرید الآن

بهترین پیش‌فروش‌های رمز ارز

پروژه‌های جدید رمزنگاری

گزینه‌های باینری

پلتفرم‌های برتر برای خرید، فروش و معامله ارزهای دیجیتال را کشف کنید.

گزینه‌های باینری

کاوش در پلتفرم‌های رمزنگاری

آیا به دنبال کاوش بیشتر در صرافی‌های غیرمتمرکز و متمرکز، ابزارهای معاملاتی خودکار یا پلتفرم‌های مبتدی‌پسند هستید؟ این راهنماهای پلتفرمی که از Bitcoin.com تهیه شده‌اند را بررسی کنید: