• Home
• Get Started
• How To Use Derivatives In Defi

نحوه استفاده از مشتقات در دیفای

معاملات مشتقاتی مانند فیوچرز دائمی را با واریز وثیقه در پروتکل‌های دیفای انجام دهید. با معامله مشتقات، می‌توانید باور خود را مبنی بر اینکه ارزهای دیجیتال و دارایی‌های دیجیتالی موجود افزایش یا کاهش خواهند یافت، بیان کنید. مشتقات به شما امکان می‌دهند این کار را با اهرم انجام دهید. معامله مشتقات در پروتکل‌های غیرمتمرکز شما را از رفتار مبهم، پرخطر و در برخی موارد کاملاً کلاهبرداری که برخی از صرافی‌های متمرکز انجام داده‌اند، محافظت می‌کند. این مقاله به پوشش معاملات فیوچرز دائمی در دیفای با مثال‌ها و پیوندهایی به دستورالعمل‌های گام به گام برای dYdX، یک برنامه غیرمتمرکز مشتقات دیفای پیشرو (DApp)، با استفاده از اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com می‌پردازد.

از برنامه کیف پول Bitcoin.com چند زنجیره‌ای برای تجارت امن و آسان مشتقات در دیفای استفاده کنید. از طریق برنامه کیف پول Bitcoin.com، می‌توانید ارزهای دیجیتال را خرید، فروش، معامله، کسب درآمد، استفاده کرده و درباره آن‌ها یاد بگیرید. به هزاران برنامه غیرمتمرکز (dApps) از طریق WalletConnect متصل شوید، مانند پلتفرم پیشرو تجارت مشتقات dYdX. تجارت مشتقات را با لینک وابسته dYdX Bitcoin.com آغاز کنید تا ۵٪ تخفیف در هزینه‌ها دریافت کنید.

اصول اولیه معاملات مشتقه در دیفای

دیفای به افراد اجازه می‌دهد تا وثیقه واریز کرده و قراردادهای مالی را معامله کنند که ارزش خود را از ارزهای دیجیتال یا دارایی‌های دیجیتال پایه "مشتق" می‌کنند. برخلاف خرید یک دارایی رمز ارز پایه که دیدگاه ضمنی مبنی بر افزایش ارزش آن دارد، مشتقات می‌توانند خرید و فروش شوند تا دیدگاه‌های صعودی و نزولی به ترتیب بیان شوند. همچنین، مشتقات دسترسی به اهرم را فراهم می‌کنند که قدرت خرید شما را نسبت به بازار نقدی افزایش می‌دهد، اما ریسک شما را نیز بالا می‌برد.

اگر با مشتقات آشنا نیستید، لطفاً مقاله زیر را بخوانید: مشتقات رمز ارز چیست؟

آنچه برای معامله مشتقات در دیفای نیاز دارید

برای معامله مشتقات در یک پلتفرم مشتقات، به سه چیز نیاز دارید:

1. کیف پول دیجیتال
2. ارز رمزنگاری‌شده
3. سایت پلتفرم مشتقات

کیف پول دیجیتال: این کیف پول‌ها که به عنوان کیف پول‌های رمز ارز یا کیف پول‌های وب3 نیز شناخته می‌شوند، ارزهای دیجیتال و سایر دارایی‌های دیجیتال را نگه می‌دارند. بهترین کیف پول‌ها خود حضانتی هستند مانند اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com. خود حضانتی به این معناست که شما کنترل کامل بر محتوای کیف پول دارید، در حالی که در کیف پول‌های حضانتی، یک شخص ثالث کنترل نهایی را دارد. بیشتر درباره خود حضانتی و اهمیت آن را اینجا بیاموزید.

ارز رمزنگاری‌شده: کیف پول نیاز به داشتن ارز رمزنگاری‌شده برای پرداخت هزینه‌های تراکنش و همچنین برای مبادله دارد. هزینه‌های تراکنش برای پرداخت اقداماتی است که تغییراتی در یک زنجیره بلوک ایجاد می‌کنند. آنها در ارز بومی زنجیره بلوک پرداخت خواهند شد. به عنوان مثال، برای هزینه‌های تراکنش در زنجیره بلوک اتریوم از ETH استفاده می‌شود. برای معامله مشتقات، نیاز به داشتن دارایی‌های رمز ارز معینی دارید که سایت اجازه خرید و فروش قراردادهای مشتقه را می‌دهد. بررسی کنید که پلتفرم مشتقات چه دارایی‌های رمز ارزی را می‌پذیرد و مطمئن شوید که مقداری از آنها را در کیف پول خود دارید. از مقالات زیر برای یادگیری خرید یا مبادله دارایی‌های رمز ارز استفاده کنید.

سایت پلتفرم مشتقات: مهم است که از یک پلتفرم مشتقات معتبر با تعداد زیادی از بازارهای سیال استفاده کنید. بخش بعدی معرفی یک پلتفرم چنین است.

معرفی dYdX

dYdX، یک DApp پیشرو در دیفای، یک صرافی غیرمتمرکز لایه-دو اتریوم است که در معاملات آتی دائمی تخصص دارد. لایه ۲ dYdX افزایش چشمگیری در سرعت تراکنش و کاهش هزینه تراکنش ارائه می‌دهد، در حالی که تضمین می‌کند که تراکنش‌ها در لایه پایه اتریوم (لایه ۱) تسویه می‌شوند. برخلاف بیشتر پلتفرم‌های رمز ارز با آتی دائمی، dYdX بر روی قراردادهای هوشمند اجرا می‌شود و به کاربران امکان می‌دهد بدون واسطه‌های مرکزی معامله کنند. اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com از dApps روی اتریوم، شامل لایه ۲، از طریق WalletConnect پشتیبانی می‌کند.

می‌توانید درباره WalletConnect اینجا بیشتر بخوانید.

اینجا راهنمای نحوه استفاده از WalletConnect وجود دارد.

اصطلاحات کلیدی

قبل از ورود به هر معامله‌ای، مهم است که همه اصطلاحات زیر را درک کنید.

معاملات مشتقات دائمی شامل دو حالت طولانی یا کوتاه برای یک دارایی پایه است.

طولانی - طولانی رفتن به این معناست که باور دارید ارزش یک دارایی پایه در آینده افزایش خواهد یافت. شما با خرید یک قرارداد دائمی طولانی می‌روید؛ برای مثال خرید یک قرارداد دائمی BTC.

کوتاه - کوتاه رفتن به این معناست که باور دارید ارزش یک دارایی پایه در آینده کاهش خواهد یافت. شما با فروش یک قرارداد دائمی طولانی می‌روید؛ برای مثال فروش یک قرارداد دائمی ETH.

اهرم - اهرم به شما امکان می‌دهد تا قراردادهای بیشتری نسبت به حالت عادی خریداری کنید. برای مثال، اگر ۱۰۰ USDC واریز کرده‌اید، اهرم ۳ برابری به شما این امکان را می‌دهد تا حداکثر نظری ۳۰۰ USDC قرارداد خریداری کنید. اهرم می‌تواند بازده شما را تقویت کند، اما همچنین به طور قابل توجهی خطر انحلال را افزایش می‌دهد. به عنوان یک کاربر جدید، ما به شدت توصیه می‌کنیم که از اهرم کمتر از ۱ برابر استفاده کنید.

مارجین - مارجین می‌تواند به عنوان وثیقه لازم برای باز کردن و نگهداری یک موقعیت تجاری در نظر گرفته شود. مارجین به دو دسته فرعی تقسیم می‌شود: مارجین اولیه و مارجین نگهداری.

مارجین اولیه میزان مارجینی است که برای باز کردن یک موقعیت یا اضافه کردن به یک موقعیت لازم است.

مارجین نگهداری مقدار مارجینی است که برای جلوگیری از انحلال لازم است. اگر از مارجین خارج شوید، موقعیت شما به طور خودکار منحل خواهد شد و شما هزینه انحلال را پرداخت خواهید کرد.

تأمین مالی - تأمین مالی یک ملاحظه بسیار مهم در معاملات مشتقات دائمی است. این یک مکانیزم برای کمک به معامله قیمت قرارداد مشتقه به نزدیک‌ترین حد ممکن به دارایی پایه است. تأثیر آن بر معامله به سادگی است:

• زمانی که قیمت دائمی زیر قیمت پایه است: کوتاه‌ها به طولانی‌ها پرداخت می‌کنند (کوتاه‌های بیشتر از طولانی‌ها، احساس نزولی).
• زمانی که قیمت دائمی بالاتر از قیمت پایه است: طولانی‌ها به کوتاه‌ها پرداخت می‌کنند (طولانی‌های بیشتر از کوتاه‌ها، احساس صعودی).

استراتژی‌های معاملاتی اساسی برای مشتقات دائمی

اصول این استراتژی‌ها به تمام معاملات مشتقات دائمی اعمال می‌شود، اما برای دقت بیشتر ما درباره استراتژی‌ها به صورت خاص در مورد dYdX صحبت خواهیم کرد.

اگر باور دارید که دارایی پایه در آینده ارزشمند خواهد شد، امن‌ترین و ساده‌ترین معامله این است که دارایی را بخرید و نگه دارید. برای بیشتر افراد، مشتقات نسبت به صرفاً داشتن دارایی پایه، به دو دلیل اصلی مزیت دارند: ۱) می‌توانید از اهرم استفاده کنید، و ۲) می‌توانید نظر خود را درباره کاهش ارزش دارایی پایه بیان کنید.

اهرم - اهرم شما را در معرض خطرات انحلال بالاتر قرار می‌دهد. برای کاربران جدید استفاده از اهرم ۱ برابر یا کمتر توصیه می‌شود.

هر بازار دارای حداکثر اهرم است. برای مثال، در dYdX، BTC-USD دارای حداکثر اهرم ۲۰ برابر است، در حالی که AVAX-USD ۱۰ برابر است.

اهرم با افزایش اندازه موقعیت شما افزایش می‌یابد. بیایید نگاهی به مقادیر مختلف اهرم بیندازیم اگر ۱۰۰ USDC به حساب خود واریز کنید و قراردادهای BTC-USD طولانی (خریداری) داشته باشید:

تأمین مالی - مهم‌ترین ملاحظه بعدی تأمین مالی است. اگر در یک معامله توافقی هستید - یعنی اکثر احساسات بازار با شما موافق هستند - احتمالاً برای نگه داشتن موقعیت خود پرداخت خواهید کرد. می‌توانید تأمین مالی را به عنوان یک مالیات بر اکثریت دارنده‌های موقعیت نسبت به اقلیت دارنده‌های موقعیت در نظر بگیرید.

طولانی رفتن - طولانی رفتن به معنای این است که شما باور دارید قیمت دارایی در آینده افزایش خواهد یافت. برای باز کردن یک موقعیت طولانی، قرارداد دائمی را بخرید.

بیایید نگاهی به چند سناریوی مختلف بیندازیم که بیت‌کوین را با اهرم‌های مختلف معامله می‌کنیم. تصور کنید که ۱۰۰ دلار وثیقه دارید و بیت‌کوین را به قیمت ۲۰,۰۰۰ دلار خریداری می‌کنید:

در مورد بازدهی چطور؟ تصور کنید بیت‌کوین ۱۰٪ افزایش قیمت پیدا می‌کند و به ۲۲,۰۰۰ دلار می‌رسد.

کوتاه رفتن - کوتاه رفتن به معنای این است که شما باور دارید قیمت دارایی در آینده کاهش خواهد یافت. برای باز کردن یک موقعیت کوتاه، قرارداد دائمی را بفروشید.

بیایید نگاهی به چند سناریوی مختلف بیندازیم که بیت‌کوین را با اهرم‌های مختلف معامله می‌کنیم. تصور کنید که ۱۰۰ دلار وثیقه دارید و بیت‌کوین را به قیمت ۲۰,۰۰۰ دلار خریداری می‌کنید:

در مورد بازدهی چطور؟ تصور کنید بیت‌کوین ۱۰٪ کاهش قیمت پیدا می‌کند و به ۱۸,۰۰۰ دلار می‌رسد. بازدهی‌ها همانند زمانی خواهند بود که طولانی می‌روید و قیمت ۱۰٪ افزایش می‌یابد.

می‌توانید با این ماشین حساب ریسک DYDX بازی کنید تا درک بهتری از نحوه تعیین اندازه معاملات خود به طور مناسب به دست آورید.

نحوه واریز دارایی‌ها

قبل از معامله، ممکن است نیاز به انتقال دارایی‌های رمز ارز از کیف پول رمز ارز خود به DApp مشتقات، مانند dYdX داشته باشید. برخی از dApps مشتقات این کار را برای کمک به کاهش هزینه هر تراکنش و/یا بهبود سرعت اجرای معامله انجام می‌دهند. سایر dApps مشتقات، مانند GMX، نیازی به واریز ندارند.

اگر نیاز به واریز دارایی‌ها دارید، با اتصال کیف پول رمز ارز خود به DApp شروع کنید. DApp احتمالاً شما را به واریز ترغیب می‌کند. اگر این کار را نکرد، به دنبال دکمه‌ای به نام "واریز" یا “تامین" بگردید. یک دارایی رمز ارز که DApp می‌پذیرد را انتخاب کرده و واریز کنید. هنگامی که تراکنش تایید شد، آماده شروع معامله خواهید بود.

برای دستورالعمل‌های گام به گام درباره چگونگی واریز در dYdX با اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com، از این مقاله پشتیبانی استفاده کنید.

نحوه باز کردن یک موقعیت

دو راه اساسی برای باز کردن یک موقعیت وجود دارد:

1. سفارشات بازار
2. سفارشات محدود

سفارشات بازار با قیمت‌های فعلی پیشنهادی در دفتر سفارش اجرا می‌شوند، در حالی که سفارشات محدود تنها در یک قیمت مشخص (یا بهتر) اجرا خواهند شد. برای مثال، یک سفارش محدود خرید بر روی BTC-USD به قیمت ۲۱,۵۰۰ تنها در قیمت ۲۱,۵۰۰ یا کمتر قرارداد را خریداری خواهد کرد.

برای باز کردن یک موقعیت با سفارش بازار، یک بازار را انتخاب کنید، مانند BTC-USD، مقدار اندازه موقعیت را وارد کنید و برای طولانی رفتن روی “خرید" کلیک کنید یا برای کوتاه رفتن روی “فروش" کلیک کنید.

برای باز کردن یک موقعیت با سفارش محدود، یک بازار را انتخاب کنید، مانند ETH-USD، مقدار اندازه موقعیت و قیمتی که می‌خواهید سفارش خود را اجرا کنید (قیمت محدود) را وارد کرده و برای طولانی رفتن روی “خرید" کلیک کنید یا برای کوتاه رفتن روی “فروش" کلیک کنید.

برای دستورالعمل‌های گام به گام درباره نحوه باز کردن یک موقعیت سفارش بازار یا محدود در dYdX با اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com، به اینجا بروید.

نحوه بستن یک موقعیت

بستن موقعیت شما سودهای تحقق نیافته را به سودهای تحقق یافته تبدیل می‌کند. اگر سودهای تحقق نیافته شما منفی باشد، آن مقدار از حساب شما کسر خواهد شد. اگر مثبت باشد، آن مقدار به حساب شما اضافه خواهد شد.

برای بستن یک موقعیت، به صفحه موقعیت‌های باز در DApp بروید. برای هر موقعیت یک گزینه "بستن" وجود خواهد داشت. گزینه "بستن" را انتخاب کنید و اگر انتخابی داده شد، آن را کاملاً ببندید. برای دستورالعمل‌های گام به گام درباره نحوه بستن یک موقعیت در dYdX با اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com، به اینجا بروید.