با سپردهگذاری وثیقه در پروتکلهای دیفای، در مشتقات مانند فیوچرز دائمی معامله کنید. با معامله مشتقات، میتوانید باور خود را مبنی بر اینکه قیمت ارزهای دیجیتال و داراییهای دیجیتال موجود بالا یا پایین خواهد رفت، ابراز کنید. مشتقات به شما این امکان را میدهند که این کار را با اهرم انجام دهید. معامله مشتقات در پروتکلهای غیرمتمرکز، شما را از رفتارهای غیرشفاف، پرخطر و در برخی موارد کاملاً کلاهبردارانهای که برخی صرافیهای متمرکز اتخاذ کردهاند، محافظت میکند.
این مقاله معاملات فیوچرز دائمی در دیفای را با مثالها و لینکهایی به دستورالعملهای گامبهگام پوشش میدهد. دیوایدیایکس، یک اپلیکیشن غیرمتمرکز پیشرو در مشتقات دیفای (اپلیکیشن غیرمتمرکز)، با استفاده از اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com.
از چندزنجیره استفاده کنید اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com برای معامله امن و آسان مشتقات در دیفای. از طریق اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com، شما همچنین میتوانید خرید، فروش، معامله، کسب درآمد، استفاده و یادگیری درباره رمزارزها را انجام دهید. از طریق اتصال به هزاران اپلیکیشن غیرمتمرکز (dApps) والتکانکت، مانند پلتفرم پیشرو معاملات مشتقات dYdX. معاملات مشتقات را با Bitcoin.com آغاز کنید. لینک همکاری در فروش dYdX برای دریافت ۵٪ تخفیف کارمزد.
مبانی معاملات مشتقه در دیفای
دِفای به افراد این امکان را میدهد که وثیقه سپردهگذاری کرده و قراردادهای مالی را معامله کنند که ارزش خود را از ارزهای دیجیتال یا داراییهای دیجیتال زیرین «استخراج» میکنند. برخلاف خرید یک دارایی دیجیتال زیرین که بیانگر این دیدگاه ضمنی است که ارزش آن افزایش خواهد یافت، مشتقات را میتوان برای بیان دیدگاههای صعودی و نزولی به ترتیب خرید و فروش کرد. همچنین، مشتقات امکان استفاده از اهرم را فراهم میکنند که قدرت خرید شما را نسبت به بازار نقدی افزایش میدهد، اما ریسک شما را نیز بالا میبرد.
اگر در معاملات مشتقه تازهکار هستید، لطفاً مقاله زیر را بخوانید: قراردادهای مشتقهٔ رمزارزی چیست؟
آنچه برای معاملهٔ مشتقات در دیفای نیاز دارید
برای معاملهٔ مشتقات در یک پلتفرم مشتقات به سه چیز نیاز دارید:
- کیف پول دیجیتال
- ارز دیجیتال
- وبسایت پلتفرم مشتقات
کیف پول دیجیتال: این کیفها، که همچنین به نام کیفپولهای رمزنگاریشده یا کیفپولهای وب۳، ارزهای دیجیتال و سایر داراییهای دیجیتال را نگهداری میکنند. بهترین کیفپولها خودنگهدارندهاند مانند اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com. خودنگهداری به این معناست که شما کنترل کامل بر محتوای کیفپول خود دارید، در حالی که در کیفپولهای نگهبانی شخص ثالث کنترل نهایی را در اختیار دارد. دربارهٔ خودنگهداری و اهمیت آن بیشتر بیاموزید اینجا.
ارز دیجیتال: کیف پول باید حاوی ارز دیجیتال باشد تا هم هزینههای تراکنش را پرداخت کند و هم برای سوآپ. هزینههای تراکنش برای پرداخت اقداماتی استفاده میشوند که تغییرات را در یک بلاکچین ایجاد میکنند. این هزینهها به ارز بومی بلاکچین پرداخت میشوند. برای مثال، ETH برای پرداخت کارمزد تراکنشها در بلاکچین اتریوم استفاده میشود. برای معامله مشتقات، شما به داراییهای رمزنگاریشده خاصی نیاز دارید که سایت اجازه خرید و فروش قراردادهای مشتقات را با آنها میدهد. بررسی کنید که پلتفرم مشتقات چه داراییهای رمزنگاریشدهای را میپذیرد و مطمئن شوید که مقداری از آنها را در کیف پول خود دارید. از مقالات زیر برای یادگیری نحوه ... استفاده کنید. خرید یا تعویض داراییهای رمزنگاریشده
وبسایت پلتفرم مشتقاتمهم است از یک پلتفرم مشتقات معتبر استفاده کنید که تعداد مناسبی از مایع بازارها. بخش بعدی چنین پلتفرمی را معرفی میکند.
مقدمهای بر dYdX
دیوایدیایکس، یک پیشرو در دیفای اپلیکیشن غیرمتمرکز، است لایهٔ ۲ اتریوم صرافی غیرمتمرکزی که در معاملات فیوچرز دائمی تخصص دارد. لایه ۲ dYdX افزایش چشمگیری در سرعت تراکنش و کاهش هزینه تراکنش ارائه میدهد، در حالی که تضمین میکند تراکنشها در لایه پایه اتریوم (لایه ۱) تسویه شوند. برخلاف اکثر پلتفرمهای رمزارزی با قراردادهای آتی دائمی، dYdX بر روی قراردادهای هوشمند اجرا میشود و به کاربران امکان معامله بدون واسطههای مرکزی را میدهد. اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com از dAppها در اتریوم، از جمله لایه ۲، از طریق WalletConnect پشتیبانی میکند.
میتوانید دربارهٔ WalletConnect بیشتر بخوانید. اینجا.
در اینجا راهنمایی برای نحوه استفاده از WalletConnect.
اصطلاحات کلیدی
قبل از ورود به هر معامله، مهم است که همهٔ اصطلاحات زیر را درک کنید.
معاملات آتی دائمی مشتمل بر رفتن است یا بلند یا کوتاه یک دارایی پایه
بلند - موقعیت خرید (long) به این معناست که شما معتقدید ارزش یک دارایی پایه در آینده افزایش خواهد یافت. شما با خرید کردن، موقعیت خرید را اتخاذ میکنید. خرید قرارداد پرپچوال؛ برای مثال خرید یک قرارداد پرپچوال بیتکوین.
کوتاه موقعیت فروش کوتاه به این معناست که شما معتقدید ارزش یک دارایی پایه در آینده کاهش خواهد یافت. موقعیت خرید فروش قرارداد پرپچوال؛ برای مثال فروش یک قرارداد پرپچوال ETH.
اهرم اهرم به شما امکان میدهد قراردادهای بیشتری نسبت به حالت عادی خریداری کنید. برای مثال، اگر ۱۰۰ USDC سپرده کرده باشید، اهرم ۳ برابر به شما امکان میدهد حداکثر ۳۰۰ USDC قرارداد خریداری کنید. اهرم میتواند بازده شما را افزایش دهد، اما ریسک لیکویید شدن را نیز به شدت بالا میبرد. به عنوان کاربر جدید، قویاً توصیه میکنیم از اهرم کمتر از ۱ برابر استفاده کنید.
حاشیه مارجین را میتوان به عنوان وثیقه لازم برای باز کردن و حفظ یک موقعیت معاملاتی در نظر گرفت. مارجین به دو زیرشاخه تقسیم میشود: مارجین اولیه و مارجین نگهداری.
مارجین اولیه به میزان مارجینی گفته میشود که برای باز کردن یک موقعیت یا افزودن به آن لازم است.
مارجین نگهداری، میزان مارجینی است که برای جلوگیری از لیکویید شدن موقعیت لازم است. اگر مارجین شما تمام شود، موقعیت شما بهطور خودکار لیکویید میشود و شما کارمزد لیکوییدیشن را پرداخت خواهید کرد.
تأمین مالی تأمین مالی یک ملاحظه بسیار مهم در معاملات مشتقات دائمی است. این یک مکانیزم است که به قیمت قرارداد مشتقه کمک میکند تا در نزدیکترین حد ممکن به قیمت دارایی پایه معامله شود. نحوه تأثیر این موضوع بر معامله ساده است:
- وقتی قیمت قرارداد دائمی پایینتر از دارایی پایه باشد: فروشندگان کوتاه به خریداران بلند پرداخت میکنند (تعداد فروشندگان کوتاه بیشتر از خریداران بلند است، احساسات نزولی).
- وقتی قیمت قرارداد آتی بالاتر از دارایی پایه باشد: خریداران بلند به فروشندگان کوتاهمدت میپردازند (تعداد خریداران بلند بیشتر از فروشندگان کوتاهمدت است، احساسات صعودی).
استراتژیهای پایه معاملاتی برای مشتقات همیشگی
اصول این استراتژیها در تمام معاملات مشتقات دائمی صدق میکند، اما برای مشخص بودن، قصد داریم این استراتژیها را در مورد dYdX به کار ببریم.
اگر باور دارید دارایی پایه در آینده ارزشش افزایش خواهد یافت، امنترین و سادهترین معامله خرید و نگهداری آن دارایی است. برای اکثر افراد، ابزارهای مشتقه نسبت به مالکیت مستقیم دارایی پایه دو مزیت اصلی دارند: ۱) میتوانید از اهرم مالی استفاده کنید، و ۲) میتوانید نظر خود را مبنی بر کاهش ارزش دارایی پایه بیان کنید.
اهرم اهرم شما را در معرض ریسکهای تسویه بالاتری قرار میدهد. به کاربران جدید توصیه میشود از اهرم ۱ برابر یا کمتر استفاده کنند.
هر بازار حداکثر اهرم مشخصی دارد. برای مثال، در dYdX، جفت BTC-USD حداکثر اهرم ۲۰ برابر و جفت AVAX-USD حداکثر اهرم ۱۰ برابر دارد.
اهرم با افزایش اندازه موقعیت شما افزایش مییابد. بیایید به مقادیر مختلف اهرم نگاهی بیندازیم اگر ۱۰۰ USDC به حساب خود واریز کنید و قراردادهای لانگ (خرید) BTC-USD را بخرید:
تأمین مالی - ملاحظه بعدی که از اهمیت بالایی برخوردار است، مسئله تأمین مالی است. اگر در یک معامله همگانی باشید - یعنی اکثریت احساسات بازار با شما موافق باشد - به احتمال زیاد برای باز نگه داشتن موقعیت خود هزینه پرداخت خواهید کرد. میتوانید تأمین مالی را به عنوان مالیاتی در نظر بگیرید که از اکثریت دارندگان موقعیتها از اقلیت دارندگان موقعیتها گرفته میشود.
خرید بلندمدت موقعیت خرید (لانگ) به این معناست که شما معتقدید قیمت دارایی در آینده افزایش خواهد یافت. برای باز کردن یک موقعیت خرید، قرارداد دائمی را خریداری کنید.
بیایید چند سناریوی مختلف معامله بیتکوین با اهرمهای گوناگون را بررسی کنیم. تصور کنید شما ۱۰۰ دلار وثیقه دارید و بیتکوین را به قیمت ۲۰٬۰۰۰ دلار خریداری میکنید:
بازدهها چطور؟ تصور کنید قیمت بیتکوین ۱۰٪ افزایش یابد و به ۲۲٬۰۰۰ دلار برسد.
کوتاه کردن - فروش استقراضی به این معناست که شما معتقدید قیمت دارایی در آینده کاهش خواهد یافت. برای باز کردن یک موقعیت فروش استقراضی، قرارداد دائمی را بفروشید.
بیایید چند سناریوی مختلف معامله بیتکوین با اهرمهای گوناگون را بررسی کنیم. تصور کنید شما ۱۰۰ دلار وثیقه دارید و بیتکوین را به قیمت ۲۰٬۰۰۰ دلار خریداری میکنید:
بازدهها چطور؟ تصور کنید قیمت بیتکوین ۱۰٪ کاهش یافته و به ۱۸٬۰۰۰ دلار برسد. بازدهها همان خواهد بود که اگر در موقعیت خرید (لانگ) بودید و قیمت ۱۰٪ افزایش مییافت.
میتوانید با این بازی کنید. محاسبهی ریسک DYDX برای درک بهتر نحوه تعیین اندازه مناسب برای معاملاتتان.
چگونه داراییها را واریز کنیم
قبل از معامله، ممکن است لازم باشد داراییهای کریپتو را از کیف پول کریپتوی خود به DApp مشتقات، مانند dYdX، منتقل کنید. برخی از DAppهای مشتقات این کار را برای کمک به کاهش هزینه هر تراکنش و/یا بهبود سرعت اجرای معامله انجام میدهند. سایر DAppهای مشتقات، مانند جیامایکسنیازی به پیشپرداخت نیست.
اگر نیاز به سپردهگذاری داراییها دارید، ابتدا کیفپول کریپتوی خود را به DApp متصل کنید. DApp به احتمال زیاد از شما میخواهد سپرده بگذارید. اگر این کار را نکرد، به دنبال دکمهٔ برجستهٔ «سپردهگذاری» یا «تأمین» بگردید. یک دارایی رمزارزی را که DApp میپذیرد انتخاب کرده و آن را واریز کنید. پس از تأیید تراکنش، آماده شروع معامله خواهید بود.
برای دستورالعملهای گامبهگام در مورد نحوه واریز در دیوایدیایکس با اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com، استفاده کنید این مقالهٔ راهنما
چگونه یک پوزیشن باز کنیم
دو روش اساسی برای باز کردن یک موقعیت وجود دارد:
- دستورهای بازار
- دستورهای محدود
دستورهای بازار با قیمتهای پیشنهادی فعلی در دفتر سفارش اجرا میشوند، در حالی که دستورهای محدود تنها در قیمت مشخصشده (یا بهتر) اجرا خواهند شد. برای مثال، یک دستور خرید محدود برای جفت BTC-USD در قیمت ۲۱٬۵۰۰ تنها زمانی قرارداد را میخرد که قیمت آن برابر یا کمتر از ۲۱٬۵۰۰ باشد.
برای باز کردن یک موقعیت با سفارش بازار، یک بازار مانند BTC-USD را انتخاب کنید، مقدار اندازه موقعیت را وارد کرده و برای لانگ کردن روی «خرید» یا برای شورت کردن روی «فروش» کلیک کنید.
برای باز کردن یک موقعیت با سفارش محدود، یک بازار مانند ETH-USD را انتخاب کنید، مقدار اندازه موقعیت و قیمتی را که سفارش شما در آن اجرا میشود (قیمت محدود) وارد کنید، و برای لانگ کردن روی «خرید» یا برای شورت کردن روی «فروش» کلیک کنید.
برای دستورالعملهای گامبهگام در مورد نحوه باز کردن موقعیت سفارش بازار یا محدود در دیوایدیایکس با اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com، برو اینجا.
چگونه یک پوزیشن را ببندیم
بستن موقعیت شما سودهای تحققنیافتهتان را به سودهای تحققیافته تبدیل میکند. اگر سودهای تحققنیافتهتان منفی باشد، آن مبلغ از حساب شما کسر میشود. اگر مثبت باشد، آن مبلغ به حساب شما اضافه میشود.
برای بستن یک موقعیت، به صفحهٔ موقعیتهای باز DApp بروید. برای هر موقعیت گزینهای به نام «بستن» وجود دارد. گزینهٔ «بستن» را انتخاب کنید و در صورت امکان، آن را بهطور کامل ببندید. برای دستورالعملهای گامبهگام در مورد نحوهٔ بستن موقعیت روی دیوایدیایکس با اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com، برو اینجا.
