Kauplege tuletisinstrumentidega, nagu näiteks tähtajatu futuurid, hoiustades tagatist DeFi-protokollides. Tuletisinstrumentidega kauplemise kaudu saate väljendada oma veendumust, et kättesaadavate krüptovaluutade ja digitaalsete varade väärtus tõuseb või langeb. Tuletisinstrumendid võimaldavad teil seda teha finantsvõimenduse abil. Derivatiivide kauplemine detsentraliseeritud protokollides kaitseb teid läbipaistmatu, riskantse ja mõnel juhul lausa petturliku käitumise eest, mida mõned tsentraliseeritud börsid on näidanud.
Käesolevas artiklis käsitletakse DeFi-s püsifutuuridega kauplemist, tuues näiteid ja viiteid samm-sammult juhenditele, mis dYdX, juhtiv detsentraliseeritud DeFi-tuletisinstrumentide rakendus (DApp), kasutades Bitcoin.com rahakoti rakendus.
Kasuta multichain-i Bitcoin.com rahakoti rakendus et DeFi-s turvaliselt ja lihtsalt tuletisinstrumente kaubelda. Bitcoin.com Wallet’i rakenduse kaudu saad ka krüptovaluutat osta, müüa, vahetada, teenida, kasutada ja selle kohta õppida. Ühenda end tuhandete detsentraliseeritud rakendustega (dApps) kaudu WalletConnect, nagu näiteks juhtiv tuletisinstrumentide kauplemisplatvorm dYdX. Alusta tuletisinstrumentidega kauplemist Bitcoin.comi dYdX-i partnerlink et saada 5% soodustust teenustasust.
DeFi-s tuletisinstrumentide kauplemise põhitõed
DeFi võimaldab inimestel anda tagatist ja kaubelda finantslepingutega, mille väärtus tuleneb aluseks olevatest krüptovaluutadest või digitaalsetest varadest. Erinevalt aluseks oleva krüptovara ostmisest, mis väljendab kaudset ootust, et selle väärtus tõuseb, saab tuletisinstrumente osta ja müüa vastavalt tõusu- või langusootuste väljendamiseks. Samuti annavad tuletisinstrumendid juurdepääsu finantsvõimendusele, mis suurendab teie ostuvõimet võrreldes hetkehinna tehingutega, kuid suurendab ka teie riski.
Kui tuletisinstrumendid on teile uus teema, palun lugege järgmist artiklit: Mis on krüptovaluuta tuletisinstrumendid?
Mida on vaja, et kaubelda DeFi-s tuletisinstrumentidega
Derivatiivide platvormil derivatiividega kauplemiseks on vaja kolme asja:
- Digitaalne rahakott
- Krüptovaluuta
- Derivatiivide platvormi veebileht
Digitaalne rahakott: Neid rahakotte, mida nimetatakse ka krüptorahakotid või web3-rahakotid, milles hoitakse krüptovaluutasid ja muid digitaalseid varasid. Parimad rahakotid on isehaldatavad, nagu näiteks Bitcoin.com rahakoti rakendus. Iseseisev hoidmine tähendab, et teil on rahakoti sisu üle täielik kontroll, samas kui hooldusrahakottide puhul on lõplik kontroll kolmandal osapoolel. Lisateave iseseisva hoidmise ja selle tähtsuse kohta siin.
Krüptovaluuta: Rahakotis peab olema krüptovaluutat nii tehingutasude maksmiseks kui ka vahetustehingute tegemiseks. Tehingutasudega kaetakse kulud, mis tekivad plokiahelas muudatuste tegemisel. Need makstakse plokiahela omavääringus. Näiteks kasutatakse Ethereumi plokiahelas tehingutasude maksmiseks ETH-d. Derivaatidega kauplemiseks on vaja teatud krüptovara, mida sait lubab kasutada derivaatide ostmiseks ja müümiseks. Kontrollige, millist krüptovara derivaatide platvorm aktsepteerib, ja veenduge, et teil on seda rahakotis olemas. Kasutage järgmisi artikleid, et õppida, kuidas osta või vahetus krüptovara.
Derivatiivide platvormi veebileht: Oluline on kasutada usaldusväärset tuletisinstrumentide platvormi, millel on piisavalt vedel turud. Järgmises osas tutvustatakse just sellist platvormi.
Sissejuhatus dYdX-i
dYdX, juhtiv DeFi DApp, on Ethereumi teine kiht detsentraliseeritud börs, mis on spetsialiseerunud püsifutuuride kauplemisele. dYdX-i 2. kiht pakub tehingute kiiruse märkimisväärset suurenemist ja tehingukulude vähenemist, tagades samal ajal, et tehingud arveldatakse Ethereumi baaskihil (1. kiht). Erinevalt enamikust püsifutuuridega krüptoplatvormidest töötab dYdX nutilepingute alusel, võimaldades kasutajatel kaubelda ilma kesksete kolmandate osapoolte vahenduseta. Bitcoin.com rahakoti rakendus toetab Ethereumi dAppe, sealhulgas 2. kihti, WalletConnecti kaudu.
WalletConnecti kohta saate lisateavet lugeda siin.
Siin on juhend kuidas kasutada WalletConnecti.
Põhimõisted
Enne tehingu sõlmimist on oluline mõista kõiki allpool toodud termineid.
Pikaajaliste tuletisinstrumentide kauplemine hõlmab kas pikk või lühike alusvara.
Pikk - Pika positsiooni võtmine tähendab, et usute, et alusvara väärtus tõuseb tulevikus. Pika positsiooni võtate, kui ostmine püsileping; näiteks BTC püsilepingu ostmine.
Lühike - Lühikeseks müümine tähendab, et usud, et alusvara väärtus langeb tulevikus. Pikaks ostmiseks ostad müük püsileping; näiteks ETH püsilepingu müümine.
Võimendus - Võimendus võimaldab teil osta rohkem lepinguid, kui te tavaliselt saaksite. Näiteks, kui olete hoiustanud 100 USDC, võimaldab 3-kordne finantsvõimendus teil osta teoreetiliselt maksimaalselt 300 USDC väärtuses lepinguid. Finantsvõimendus võib suurendada teie tulu, kuid see suurendab ka oluliselt likvideerimise riski. Uuele kasutajale soovitame tungivalt kasutada vähem kui 1-kordset finantsvõimendust.
Marginaal - Marginaali võib vaadelda kui tagatist, mis on vajalik kauplemispositsiooni avamiseks ja hoidmiseks. Marginaal jaguneb kaheks alarühmaks: esialgne marginaal ja hoidmismarginaal.
Esialgne tagatis on summa, mis on vajalik positsiooni avamiseks või positsiooni suurendamiseks.
Hooldusmarginaal on summa, mis on vajalik likvideerimise vältimiseks. Kui teie marginaal ammendub, likvideeritakse teie positsioon automaatselt ja te peate maksma likvideerimistasu.
Rahastamine - Rahastamine on püsivate tuletisinstrumentide kauplemisel väga oluline tegur. See on mehhanism, mis aitab hoida tuletislepingute hinda võimalikult lähedal alusvarale. Selle mõju kauplemisele on lihtne:
- Kui igavese lepingu hind on alusvara hinnast madalam: lühikesed positsioonid maksavad pikkadele positsioonidele (lühikesi positsioone on rohkem kui pikki, langustendents).
- Kui igavese lepingu hind on alusvara hinnast kõrgem: pika positsiooni omanikud maksavad lühikese positsiooni omanikele (pika positsiooni omanikke on rohkem kui lühikese positsiooni omanikke, turul valitseb tõusutrend).
Püsivate tuletisinstrumentide põhilised kauplemisstrateegiad
Nende strateegiate põhimõtted kehtivad kogu tähtajatu tuletisinstrumentide kauplemise puhul, kuid täpsuse huvides keskendume siinkohal just dYdX-is rakendatavatele strateegiatele.
Kui usute, et alusvara väärtus tõuseb tulevikus, on kõige turvalisem ja lihtsam viis sellega kauplemiseks osta alusvara ja seda hoida. Enamiku inimeste jaoks on tuletisinstrumendid alusvara otsese omamise ees eelistatud kahel peamisel põhjusel: 1) on võimalik kasutada finantsvõimendust ja 2) on võimalik väljendada arvamust, et alusvara väärtus langeb.
Võimendus - Võimendus suurendab likvideerimisriski. Uutele kasutajatele soovitatakse kasutada võimendust 1x või vähem.
Igal turul on kehtestatud maksimaalne finantsvõimendus. Näiteks on dYdX-il BTC-USD-paaril maksimaalne finantsvõimendus 20x, samas kui AVAX-USD-paaril on see 10x.
Finantsvõimendus suureneb positsiooni suuruse kasvades. Vaatame erinevaid finantsvõimenduse tasemeid, kui teete oma kontole 100 USDC suuruse sissemakse ja avate BTC-USD lepingute pika positsiooni (ostate):
Rahastamine - Järgmine oluline aspekt on rahastamine. Kui tegutsete konsensuse alusel – st kui enamik turuosalisi jagab teie seisukohta –, peate tõenäoliselt maksma selle eest, et oma positsiooni avatuna hoida. Rahastamist võib vaadelda kui maksu, mida enamik positsioonide omanikke maksab vähemusele.
Pikk positsioon - Pikapositsiooni võtmine tähendab, et usute, et vara hind tõuseb tulevikus. Pikapositsiooni avamiseks ostke tähtajatu leping.
Vaatame lähemalt mõningaid stsenaariume, kus Bitcoini kaubeldakse erineva finantsvõimendusega. Kujutlege, et teil on 100 USA dollarit tagatist ja ostate Bitcoini hinnaga 20 000 USA dollarit:
Kuidas on lood tootlusega? Kujutlege, et bitcoini hind tõuseb 10% võrra, 22 000 dollarini.
Lühikeseks müümine - Lühikeseks müümine tähendab, et usute, et vara hind langeb tulevikus. Lühikese positsiooni avamiseks müüge tähtajatu lepingu.
Vaatame lähemalt mõningaid stsenaariume, kus Bitcoini kaubeldakse erineva finantsvõimendusega. Kujutlege, et teil on 100 USA dollarit tagatist ja ostate Bitcoini hinnaga 20 000 USA dollarit:
Kuidas on lood tootlusega? Kujutlege, et bitcoini hind langeb 10% võrra 18 000 USA dollarini. Tootlus on sama, mis pika positsiooni puhul, kui hind tõuseks 10%.
Sellega saab mängida DYDX riskikalkulaator et saada parem ülevaade sellest, kuidas oma tehinguid õigesti mõõta.
Kuidas varasid hoiustada
Enne kauplemist võib olla vaja kanda krüptovara oma krüptorahakotist üle tuletisinstrumentide DAppi, näiteks dYdX-i. Mõned tuletisinstrumentide DAppid teevad seda, et vähendada tehingukulusid ja/või parandada tehingute täitmise kiirust. Teised tuletisinstrumentide DAppid, nagu GMX, ei nõua tagatist.
Kui soovid varasid sisse maksta, ühenda kõigepealt oma krüptorahakott DAppiga. DApp palub sul tõenäoliselt teha sissemakse. Kui seda ei juhtu, otsi silmatorkavat nuppu „deposit“ või „supply“. Valige DAppi poolt aktsepteeritav krüptovara ja tehke sissemakse. Kui tehing on kinnitatud, olete valmis kauplemisega alustama.
Juhised sissemakse tegemiseks dYdX koos Bitcoin.com rahakoti rakendus, kasuta see abiteema.
Kuidas avada positsioon
Positsiooni avamiseks on kaks põhilist viisi:
- Turuhinnaga tellimused
- Piirhinnaga tellimused
Turuhinnaga tellimused täidetakse tellimuste raamatus olevate hetkehinnaga, samas kui piirhinnaga tellimused täidetakse ainult kindlaksmääratud hinnaga (või soodsamal hinnal). Näiteks BTC-USD-paaril esitatud 21 500-dollariline piirhinnaga ostutellimus täidetakse ainult juhul, kui hind on 21 500 või madalam.
Positsiooni avamiseks turuhinnaga vali turg, näiteks BTC-USD, sisesta positsiooni suurus ja klõpsa „Osta“, et avada pikk positsioon, või „Müü“, et avada lühike positsioon.
Positsiooni avamiseks piirhinnaga korraldusega vali turg, näiteks ETH-USD, sisesta positsiooni suurus ja hind, millega soovid korraldust täita (piirhind), ning vajuta „Osta“, et avada pikk positsioon, või „Müü“, et avada lühike positsioon.
Juhised turu- või piirhinnaga tellimuse avamiseks dYdX koos Bitcoin.com rahakoti rakendus, mine siin.
Kuidas positsiooni sulgeda
Positsiooni sulgemisel muutuvad teie realiseerimata kasumid realiseeritud kasumiteks. Kui teie realiseerimata kasum on negatiivne, arvatakse see summa teie kontolt maha. Kui see on positiivne, lisatakse see summa teie kontole.
Positsiooni sulgemiseks mine DAppi avatud positsioonide lehele. Iga positsiooni juures on valik „Sulge”. Vali „Sulge” ja kui on võimalik, sulge positsioon täielikult. Samm-sammult juhised positsiooni sulgemiseks dYdX koos Bitcoin.com rahakoti rakendus, mine siin.
