Detsentraliseeritud börsid (DEX) on suurepärane viis krüptovaluutadega kauplemiseks, kuid algajatele võib see osutuda üsna keeruliseks. Käesolevas artiklis tutvustame peamisi termineid, millega DEX-il kauplemisel kokku puutud.
Kasuta multichain-i Bitcoin.com rahakoti rakendus miljonid kasutajad usaldavad seda rakendust, et turvaliselt ja lihtsalt saata, vastu võtta, osta, müüa, vahetada ja hallata Bitcoini ning teisi populaarsemaid krüptovaluutasid. Rakenduse abil saad turvaliselt ühenduda ja kasutada detsentraliseeritud börse, sealhulgas Bitcoin.comi enda Verse DEX./i>
Kui sa ei tea, mis on DEX, või kui soovid teada, kuidas DEXid toimivad, siis alusta kindlasti meie sissejuhatusest siin.
Rahakott
Et DEX-is või mis tahes DeFi Kui soovid seda toodet kasutada, pead ühenduma krüptorahakotiga. Tavaliselt on seal silmatorkav nupp „Ühenda rahakott“. Krüptorahakottide kohta saad lisateavet siit see suurepärane artikkel.
Kui sa pole seda veel teinud, siis lae alla Bitcoin.comi rahakott, mitme ahela toetav täielikult hoiustamisvaba Web3-rahakott, mis muudab krüptovaluuta haldamise ning suhtlemise DEX-ide, DeFi-teenuste, DAppide ja muuga lihtsaks.
Token
„Token“ on üldmõiste, mis hõlmab krüptopõhiseid digitaalseid varasid ehk krüptovarasid. Need võivad hõlmata näiteks selliseid krüptovaluutasid nagu Bitcoin, kuni lisafunktsioonidega varadeni, nagu Eeter või Salm, et NFT-d. Tokeneid saab vahetada DEX-idel või spetsiaalsetel NFT-turgudel.
Kõige populaarsemad tokenid on ERC-20-tokenid. ERC-20-standard sai alguse Ethereumi plokiahelas, kuid nüüd kasutavad seda paljud plokiahelad. Bitcoin.comi ökosüsteemi token VERSE on ERC-20-token. Täpsemat teavet ERC-20 kohta leiate see artikkel.
Lepingu aadress
Igal tokenil on lepinguaadress. Need koosnevad pikast tähtede ja numbrite jadast. Näiteks on siin lepinguaadress USDT kell Ethereum: 0xdAC17F958D2ee523a2206206994597C13D831ec7
Lepinguaadressid on nagu IP-aadressid. Teate küll, millised: „207.126.144.0“. Nii nagu kasutate peaaegu alati veebiaadressi (nt www.Bitcoin.com) IP-aadressi asemel kasutatakse tavaliselt tokeni sümbolit (nt USDT) selle lepinguaadressi asemel.
DEX-id ja muud DeFi-tooted võimaldavad otsida tokenit nime või aadressi järgi. Populaarsed krüptovaraobjektid on nime järgi leitavad, kuid vähemtuntud objektid sageli mitte. Neid nimetatakse lepinguaadressideks, kuna need on loodud nutilepingute alusel. Loe lähemalt nutilepingutest siin.
Gaas
Gaas on tasu, mida makstakse plokiahelas toimingute tegemise eest. DEX-i puhul hõlmab see selliseid toiminguid nagu krüptovara vahetamine, sissemaksed või väljamaksed. Gaasitasud makstakse tavaliselt ahela omavääringus. Näiteks Ethereumi gaasitasu makstakse Etheris (ETH). Lisateave ETH gaasitasu kohta siin.
Vahetus
DEX-il saad vahetada üht krüptovara teise vastu. Näiteks võid 1 ETH-tokeni vahetada 0,16 YFI vastu. Või võid vahetada 1 ETH 2500 USDT stabiilse valuuta vastu. Stabiilsed valuutad on kõige populaarsemad tokenid, mida vahetatakse. Uuri, miks siin.
Piirhinnaga tellimus
DEX-il saad oma krüptovara praeguse hinnaga vahetamise asemel kasutada piirhinnakorraldust, et määrata kindlaks maksimaalne hind, mida oled valmis maksma. Näiteks kui soovid vahetada USDT-d ETH-ks, võid piirata hinna 2501 USDT-le ühe ETH kohta.
Loe lisaks: Tutvu detsentraliseeritud börside toimimispõhimõtetega.
Hindade nihkumine
Hinnakõikumine tähendab hinnaerinevust tehingu sooritamise hetkel. Kui ostja või müüja lõplik müügihind kõigub soovitud hinnast rohkem üles- või allapoole, öeldakse, et hind on „kõigunud”. Paljudes DEX-ides on võimalik määrata hinnakõikumise taluvus, st kui suure hinnaerinevuse oled valmis lõpphinnas aktsepteerima.
Marsruut
DEX-il ei ole alati olemas väga likviidset võimalust kahe krüptovara vahel otse kauplema hakata. Marsruudid leiavad kõige likviidsema ja seega ka kõige odavama viisi soovitud varade vahel vahetamiseks. Oletame näiteks, et soovid kauplema hakata ETH ja NEWCOIN vahel. ETH/NEWCOIN-paar ei ole väga likviidne, kuid ETH/USDC ja NEWCOIN/USDC-paarid on! DEX loob marsruudi: ETH→USDC→NEWCOIN. Kui te ei tea, miks likviidsus on kõikidel turgudel nii oluline, vaadake see artikkel.
koondaja
DEX-agregaatorid on DeFi-tooted, mis võimaldavad tegelikult kasutada mitut DEXi korraga. See annab võimaluse leida kõige tõhusam viis oma varade vahetamiseks. Miks peaks olema vaja vaadata korraga mitut DEXi?
Lühidalt öeldes on põhjus selles, et agregaatorid suudavad leida teie vahetustehinguks parima likviidsusega DEXi. Üks DEX võib pakkuda parimat likviidsust ETH/DOGE kauplemiseks, kuid teine on parim USDT/DOGE jaoks. Võib-olla on kahel DEXil võrdne likviidsus, mistõttu oleks parim lahendus jagada teie tellimus pooleks, üks kummalegi DEXile.
Agregaatorid suudavad leida optimaalsed marsruudid ja jagada teie tellimuse vajaduse korral osadeks, et pakkuda teile parimat koguhinda. Agregaatorid keskenduvad vahetada soovitud varade likviidsusele. Kui likviidsuse mõiste pole teile tuttav, lugege lähemalt selle olulise mõiste kohta siin.
Likviidsus
Likviidsus on ilmselt kõige olulisem näitaja, mis iseloomustab nii krüptovaluuta- kui ka traditsiooniliste turgude tervist. Likviidsus on nagu õli, mis tagab turgude sujuva toimimise. Kui likviidsus ammendub, võivad turud seiskuda, millel võivad olla katastroofilised tagajärjed. Mis see siis on?
Likviidsusel on kaks põhitähendust:
- Likviidsus näitab, kui kergesti saab varasid – olgu need siis krüptovara või muud varad – rahaks vahetada.
- Likviidsus näitab, kui kergesti on võimalik kahte vara vahetada ilma, et nende suhteline väärtus oluliselt muutuks.
Mõlemad tähendused on seotud kahe vara vahel liikumise lihtsusega. Vaatame mõningaid näiteid väga likviidsetest kuni väga illikviidseteni:
USA dollar ←> jeen
USD ←> Aktsiad
USD ←> Kodu
Bitcoin ←> Kodu
Autod ←> Kodu
Viimane variant on teoreetiliselt küll võimalik, kuid kujutage ette, kui raske oleks vahetada teatud arv autosid maja vastu! Tõepoolest väga madala likviidsusega turg. Lisateavet likviidsuse kohta leiate see suurepärane sissejuhatus.
TVL
TVL tähendab „Total Value Locked“ (koguväärtus). See on hinnang DEX-i või muu DeFi-toote seisukorra kohta. See on platvormile seotud kõigi krüptovara USA dollarites väljendatud väärtus. Kõrge TVL võib viidata heale likviidsusele, kasutajate tugevale usaldusele, suurele kasutusaktiivsusele ja muule.
Kuna tegemist on üldise näitajaga, tähendab see, et kõigi nimetatud andmepunktide jaoks on olemas paremad üksikud mõõdikud, kuid esmapilgul võib TVL olla kasulik sarnaste toodete väga ligikaudseks võrdlemiseks.
Likviidsusreserv
Likviidsusfond tähendab detsentraliseeritud börsil (DEX) asuvat kauplemispaari (nt ETH/USDT) rahaliste vahendite kogumit. Fondi likviidsust pakkuvad isikud teenivad osa kauplemisest tulenevatest teenustasudest.
Likviidsus on nii oluline, et DEX-id pakuvad sageli täiendavaid stiimuleid likviidsusfondides osalemiseks. Ilma likviidsuseta ei suuda DEX täita oma peamist eesmärki, milleks on krüptovara vahetamise hõlbustamine. Tutvu sellega, mis on likviidsus ja miks see on nii oluline siin.
Ajutine kahjum
Ajutine kahjum, mida lühendatult nimetatakse sageli IL-iks, võib tekkida, kui lisad likviidsust likviidsusfondi. Enne edasi minemist veendu, et saad aru, mis on likviidsusfond (vt eespool olevat selgitust).
Oletame, et paned poolisse paari krüptovara, näiteks ETH/USDT. Ajutine kahjum tekib siis, kui kahe krüptovara vaheline väärtus muutub võrreldes sellega, mis oli nende sissemakse hetkel. Mida suurem on vahe, seda suurem on ajutine kahjum. Kahjum on ajutine, sest kui vahe taastub endisele tasemele, ei kaota sa midagi.
Likviidsuspreemia muutub püsivaks alles siis, kui võtad oma krüptovara likviidsusfondist välja. Seega on likviidsuspreemia mõju kõige väiksem just nendel krüptovaradel, mille hind kõigub väikese vahemiku piires. Vaatame paar näidet. Oletame, et eelmisel aastal lisasid likviidsusfondi 1 ETH ja 1500 USDT.
Sellest ajast alates on ETH väärtus USDT suhtes tõusnud. Nüüd on 1 ETH väärtuseks 3000 USDT. Sul tekib ajutine kahjum, KUI võtad oma krüptovara fondist välja. Kuid te ei tee seda ja ETH hind langeb tagasi tasemele 1 ETH == 1 500 USDT. Te võtate oma raha välja ja teil ei ole ajutist kahjumit!
Stablecoinide paaridel on tavaliselt väga väike intressikulu, sest hinnad on... stabiilsed! USDT/USDC-paari likviidsuse pakkumisel ei teki peaaegu mingit intressikulu, kuid saate siiski osa kauplemistasudest.
Likviidsuse pakkuja
Likviidsuse pakkuja, keda lühendatult nimetatakse sageli LP-ks, on isik, kes lisab likviidsust likviidsusfondi. LP-d teenivad osa fondi teenustasudest, kuid on seotud ajutise kahjumiga (IL). Lisateavet likviidsusfondide ja ajutise kahjumi kohta leiate eespool nimetatud kahest artiklist.
LP-token
LP-token tähendab likviidsuse pakkuja tokenit. Saad selle tokeni, kui paned likviidsust likviidsusfondi. Seda tokenit saab kasutada mitmel otstarbel, sealhulgas tootluse teenimiseks ja tagatisena. LP-tokeneid saab vahetada ka teiste krüptovara vastu ning lunastada need fondis olevate varade vastu, mida need esindavad. Loe likviidsuse pakkujate kohta lähemalt eespool olevast artiklist.
Likviidsuse kaevandamine
Likviidsuse kaevandamine on lisatasu, mida DEX- või DeFi-protokoll kasutab, et meelitada ligi rohkem likviidsust. Näiteks kui lisad likviidsust likviidsusfondi, maksab DEX sulle tavaliselt lisatasu lisaks teenitud teenustasude osale.
Seda tasu makstakse tavaliselt protokolli omavääringus, kuigi mõnikord kasutatakse ka teisi krüptovaraid. Likviidsuse kaevandamine on sisuliselt viis likviidsuse rentimiseks. Seda tehakse seetõttu, et likviidsus on DEX-ide ja enamiku DeFi-toodete toimimise aluseks. Uuri, miks siin.
Staking
Staking tähendab krüptovara lukustamist DeFi-tootesse tulu teenimise eesmärgil, mida mõõdetakse tavaliselt APY-na. Lisateave APY kohta siin.
Tulu teenimine
Tulu teenimine (Yield Farming) on DeFi-valdkonnas tegevus, mille käigus lisad likviidsust erinevate DeFi-toodete likviidsusfondidesse, et teenida lisatasu, mida DeFi-tooted pakuvad likviidsuse ligimeelitamiseks. Tulu teenimine võimaldab sul luua lisaväärtust, säilitades samal ajal oma krüptovara omandiõiguse. Bitcoin.comi rakendus Verse hakkab pakkuma tulu teenimise võimalusi. Lisateave on saadaval aadressil getverse.com.
AMM
AMM tähendab „automaatne turukorraldaja“. Enamik DEX-e kasutab AMM-i krüptovara vahetamiseks. AMM-id pakuvad automaatset viisi kahe vara vahel kauplemiseks. Traditsioonilistel turgudel vahetad vara teise kauplejaga. AMM-is vahetad vara likviidsusfondi vastu.
AMM kasutab tehingu hinna määramiseks valemit. Hinna määrab likviidsusfondis olevate kahe krüptovara suhe. Lisateave AMM-ide ja DEX-ide kohta siin.
Kas oled valmis alustama kauplemist DEX-il? Mine Bitcoin.com-i Verse DEX-ile Bitcoin.com rahakoti rakendus või mine üle arvutiversioonile siin.
