APY tähendab aastast protsendimäära (annual percentage yield). See on viis arvutada investeeringult teenitud intressi, mis arvestab ka liitintressi mõju. Traditsioonilises rahanduses kasutatakse APY-d näiteks hoiukontode ja hoiusesertifikaatide puhul. Krüptovaluuta valdkonnas on palju viise oma krüptovara pealt intressi teenimiseks ning pole sugugi haruldane, et APY ületab 10% – see on palju kõrgem kui traditsioonilises rahanduses kõrgeks peetav määr. Tõepoolest, Bankrate’i andmetel on keskmine pangahoiuste intressimäär USAs tunduvalt alla ühe protsendi.
Kasuta multichain-i Bitcoin.com rahakoti rakendus, mida miljonid kasutajad usaldavad, et turvaliselt ja lihtsalt saata, vastu võtta, osta, müüa, vahetada, kasutada ja hallata Bitcoini (BTC), Bitcoin Cashi (BCH), Etherit (ETH) ning teisi populaarsemaid krüptovaluutasid. Rakenduse „Earn” funktsioon pakub võimalusi teenida oma krüptovaluutalt tulu, mida mõõdetakse APY-na.
Lihtintress ja liitintress
Kuna APY arvutamisel kasutatakse liitintressi, vaatame kõigepealt üle liht- ja liitintressi. Lihtintress on kindlaksmääratud intressimäär, mis põhineb täielikult algsel investeeringul. Intressidest teenitud raha ei arvestata tulevaste intresside arvutamisel. Liitintress on intress, mis arvutatakse nii algselt investeeritud summalt kui ka varem teenitud intressidest saadud summalt. Liitintress suurendab teie investeeringut kiiremini kui lihtintress.
Siin on valem lihtintressi arvutamiseks:
Lihtintress = P × I × T
P = põhisumma
I = intressimäär (aastane)
T = omamisperiood
Kujutame näiteks ette, et paned 10 000 dollarit stabiilne krüptovaluuta nagu USDC krüptovaluuta protokollis, mis pakub viieprotsendilist aastast intressimäära, ning hoidis seda nelja aasta jooksul. Teenitud intressisumma on:
2000 dollarit = 10 000 dollarit × 0,05 × 4
Kui võtate nelja aasta pärast kogu oma raha välja, on teil 12 000 dollarit.
Vaatame nüüd liitintressi. Nagu võiks oodata, on liitintressi arvutamine keerulisem kui lihtintressi arvutamine.
Saadud liitintress = [P × (1 + I)n] – P
P = põhisumma
I = intressimäär (aastane)
n = intresside arvutamise perioodide arv
Nagu varemgi, kujutame ette, et paned 10 000 USDC-d krüptoprotokolli, mis pakub 5% aastast intressimäära, ja hoiad seda seal neli aastat. See krüptoprotokoll arvutab intressi kord aastas. Kui hoiad seda neli aastat, on intressi arvutamise perioode neli:
2155,06 $ = [10 000 $ × (1 + 0,05)⁴] – 10 000 $
Kuna liitintress hõlmab ka eelmistel perioodidel kogunenud raha, kasvab see üha kiireneva tempoga.
Erinevate investeerimistoodete vahel valides on oluline teada intressimäära ja intresside kapitaliseerimise perioode. Näiteks 10 000 dollarit suurune investeering, mille aastane intressimäär on 5 protsenti, mida hoitakse nelja aasta jooksul ja mille intressid kapitaliseeritakse:
1 kord aastas: 2 155,06 dollarit
4 korda aastas: 2 198,90 dollarit
12 korda aastas: 2 208,95 dollarit
Mis on APY?
Aastane protsendimäär (APY) on standardiseeritud meetod, mille abil arvutatakse investeeringute tegelik tootlus ühe aasta jooksul. APY-d peetakse tegelik investeeringult saadav tootlus, kuna see arvestab liitintressi. Liitintress lisatakse perioodiliselt investeeringu kogusummale, suurendades sellega kontoseisu, mis omakorda suurendab hiljem intressidest teenitavat summat. APY arvutamise valem on:
APY = (1 + r/n)^(n – 1)
r = perioodimäär
n = intresside arvutamise perioodide arv
Seda peetakse tegelikuks tootlusmääraks, sest pelgalt ühe aasta intressimäära nimetamine ei arvesta intresside liitmise perioodi erinevusi.
Mis vahe on APY-l ja APR-il?
Aastase tootluse (APY) ja aastase intressimäära (APR) peamine erinevus seisneb selles, et APY arvestab intresside liitmist, APR aga mitte. Lisaks hõlmab APR kõiki investeerimistehinguga seotud tasusid ja lisakulusid. Teisisõnu arvutatakse APR lihtintressi alusel ja see sisaldab tasusid.
Praktikas on üks oluline erinevus, mis määrab, kuidas APY-d ja APR-i kasutatakse. Kuna APY hõlmab intresside kapitaliseerimist, annab selle arvutamine alati kõrgema intressimäära (suurema arvu). Seetõttu eelistatakse seda tavaliselt finantstoodete puhul, mis toovad inimestele tulu, näiteks pangakontolt teenitud intress. Seevastu, kuna APR on madalam intressimäär, kasutatakse seda asjade puhul, mis lähevad inimestele raha maksma, nagu krediitkaardi või hüpoteegi intressimäär.
Tegelikku intressimäära saamiseks võite arvutada APR-i ümber APY-ks. Näiteks võib krediitkaardi reklaamis olla märgitud intressimäär 1,5% kuus või APR 18%. Kui aga krediitkaardi saldo jääb üheks aastaks muutumatuks, on teie APY (tegelik intressimäär) 19,56%, kuna igal kuul lisandub teie saldole liitintress.
