Handeln Sie mit Derivaten wie ewigen Futures, indem Sie Sicherheiten in DeFi-Protokollen hinterlegen. Durch den Handel mit Derivaten können Sie Ihre Überzeugung ausdrücken, dass die verfügbaren Kryptowährungen und digitalen Vermögenswerte steigen oder fallen werden. Derivate ermöglichen es Ihnen, dies mit Hebelwirkung zu tun. Der Handel mit Derivaten auf dezentralen Protokollen schützt Sie vor dem undurchsichtigen, riskanten und in einigen Fällen geradezu betrügerischen Verhalten, das einige zentralisierte Börsen an den Tag gelegt haben.
Dieser Artikel behandelt den Handel mit ewigen Futures in DeFi mit Beispielen und Links zu Schritt-für-Schritt-Anleitungen für dYdX, einer führenden dezentralen DeFi-Derivateanwendung (DApp), unter Verwendung der Bitcoin.com Wallet App.
Verwenden Sie die Multichain-Bitcoin.com Wallet App, um sicher und einfach Derivate im DeFi zu handeln. Über die Bitcoin.com Wallet App können Sie auch Krypto kaufen, verkaufen, handeln, verdienen, nutzen und mehr darüber erfahren. Verbinden Sie sich über WalletConnect mit Tausenden von dezentralen Anwendungen (dApps), wie der führenden Derivate-Handelsplattform dYdX. Beginnen Sie mit dem Handel von Derivaten über den dYdX-Partnerlink von Bitcoin.com, um einen Gebührenrabatt von 5% zu erhalten.
Die Grundlagen des Derivatehandels in DeFi
DeFi ermöglicht es Menschen, Sicherheiten zu hinterlegen und Finanzkontrakte zu handeln, deren Wert sich aus zugrunde liegenden Kryptowährungen oder digitalen Vermögenswerten "ableitet". Im Gegensatz zum Kauf eines zugrunde liegenden Kryptoassets, der implizit die Erwartung ausdrückt, dass der Wert steigen wird, können Derivate gekauft und verkauft werden, um sowohl Aufwärts- als auch Abwärtsprognosen auszudrücken. Zudem bieten Derivate Zugang zu Hebelwirkung, die Ihre Kaufkraft im Vergleich zum Spot erhöht, aber auch Ihr Risiko steigert.
Wenn Sie neu im Bereich der Derivate sind, lesen Sie bitte den folgenden Artikel: Was sind Krypto-Derivate?
Was Sie benötigen, um Derivate in DeFi zu handeln
Sie benötigen drei Dinge, um Derivate auf einer Derivateplattform zu handeln:
- Digitale Geldbörse
- Kryptowährung
- Derivateplattform-Website
Digitale Geldbörse: Diese Geldbörsen, auch Kryptogeldbörsen oder Web3-Geldbörsen genannt, speichern Kryptowährungen und andere digitale Vermögenswerte. Die besten Geldbörsen sind selbstverwaltend wie die Bitcoin.com Wallet App. Selbstverwahrung bedeutet, dass Sie die volle Kontrolle über den Inhalt der Geldbörse haben, während bei verwalteten Geldbörsen eine dritte Partei die letztendliche Kontrolle hat. Erfahren Sie mehr über Selbstverwahrung und deren Bedeutung hier.
Kryptowährung: Die Geldbörse muss Kryptowährung enthalten, um Transaktionsgebühren zu bezahlen sowie zum Tauschen. Transaktionsgebühren werden verwendet, um Aktionen zu bezahlen, die Änderungen an einer Blockchain vornehmen. Sie werden in der nativen Währung der Blockchain bezahlt. Zum Beispiel wird ETH verwendet, um Transaktionsgebühren auf der Ethereum-Blockchain zu zahlen. Um Derivate zu handeln, benötigen Sie bestimmte Kryptoassets, die die Seite zum Kauf und Verkauf von Derivatkontrakten zulässt. Überprüfen Sie, welche Kryptoassets die Derivateplattform akzeptiert, und stellen Sie sicher, dass Sie einige in Ihrer Geldbörse haben. Verwenden Sie die folgenden Artikel, um zu lernen, wie man Kryptoassets kauft oder tauscht.
Derivateplattform-Website: Es ist wichtig, eine seriöse Derivateplattform zu nutzen, die eine gute Anzahl von liquiden Märkten hat. Der nächste Abschnitt stellt eine solche Plattform vor.
Einführung in dYdX
dYdX, eine führende DeFi DApp, ist eine Layer-2 Ethereum dezentrale Börse, die sich auf den Handel mit ewigen Futures spezialisiert hat. Das Layer 2 von dYdX bietet eine massive Erhöhung der Transaktionsgeschwindigkeit und Senkung der Transaktionskosten, während es garantiert, dass Transaktionen auf der Ethereum-Basisschicht (Layer 1) abgewickelt werden. Im Gegensatz zu den meisten Kryptoplattformen mit ewigen Futures läuft dYdX auf Smart Contracts, die es Nutzern ermöglichen, ohne zentrale Drittparteien zu handeln. Die Bitcoin.com Wallet App unterstützt dApps auf Ethereum, einschließlich Layer 2, über WalletConnect.
Mehr über WalletConnect können Sie hier lesen.
Hier finden Sie eine Anleitung zur Verwendung von WalletConnect.
Schlüsselbegriffe
Bevor Sie einen Handel eingehen, ist es wichtig, alle unten stehenden Begriffe zu verstehen.
Der Handel mit ewigen Derivaten besteht darin, entweder long oder short auf einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu gehen.
Long - Long gehen bedeutet, dass Sie glauben, dass ein zugrunde liegender Vermögenswert in Zukunft an Wert gewinnen wird. Sie gehen long, indem Sie einen ewigen Vertrag kaufen; zum Beispiel den Kauf eines BTC-ewigen Vertrags.
Short - Short gehen bedeutet, dass Sie glauben, dass ein zugrunde liegender Vermögenswert in Zukunft an Wert verlieren wird. Sie gehen short, indem Sie einen ewigen Vertrag verkaufen; zum Beispiel den Verkauf eines ETH-ewigen Vertrags.
Hebelwirkung - Hebelwirkung ermöglicht es Ihnen, mehr Verträge zu kaufen, als Sie normalerweise könnten. Zum Beispiel, wenn Sie 100 USDC eingezahlt haben, würde 3x Hebelwirkung es Ihnen erlauben, theoretisch maximal 300 USDC an Verträgen zu kaufen. Hebelwirkung kann Ihre Renditen verstärken, erhöht jedoch auch das Risiko einer Liquidation erheblich. Als neuer Nutzer empfehlen wir dringend, weniger als 1x Hebelwirkung zu verwenden.
Margin - Margin kann als die notwendige Sicherheit betrachtet werden, um eine Handelsposition zu eröffnen und aufrechtzuerhalten. Margin wird in zwei Unterkategorien unterteilt: Anfangsmarge und Wartungsmarge.
Anfangsmarge ist die Menge an Margin, die benötigt wird, um eine Position zu eröffnen oder zu erweitern.
Wartungsmarge ist die Menge an Margin, die benötigt wird, um eine Liquidation zu verhindern. Wenn Ihnen die Margin ausgeht, wird Ihre Position automatisch liquidiert, und Sie zahlen eine Liquidationsgebühr.
Funding - Funding ist ein sehr wichtiger Aspekt beim Handel mit ewigen Derivaten. Es ist ein Mechanismus, der hilft, den Preis des Derivatkontrakts so nah wie möglich am zugrunde liegenden Vermögenswert zu handeln. Die Auswirkungen auf den Handel sind einfach:
- Wenn der Preis des ewigen Vertrags unter dem zugrunde liegenden liegt: Shorts zahlen Longs (mehr Shorts als Longs, bärische Stimmung).
- Wenn der Preis des ewigen Vertrags über dem zugrunde liegenden liegt: Longs zahlen Shorts (mehr Longs als Shorts, bullische Stimmung).
Grundlegende Handelsstrategien für ewige Derivate
Die Grundlagen dieser Strategien gelten für den Handel mit allen ewigen Derivaten, aber der Einfachheit halber werden wir die Strategien speziell auf dYdX beziehen.
Wenn Sie glauben, dass der zugrunde liegende Vermögenswert in Zukunft an Wert gewinnen wird, ist der sicherste, einfachste Handel der Kauf und das Halten des Vermögenswerts. Für die meisten Menschen sind Derivate vorteilhaft gegenüber dem bloßen Besitz des zugrunde liegenden Vermögenswerts aus zwei Hauptgründen: 1) Sie können Hebelwirkung nutzen und 2) Sie können eine Meinung ausdrücken, dass der zugrunde liegende Vermögenswert fallen wird.
Hebelwirkung - Hebelwirkung setzt Sie höheren Liquidationsrisiken aus. Für neue Benutzer wird empfohlen, 1x Hebelwirkung oder weniger zu verwenden.
Jeder Markt hat eine maximale Hebelwirkung. Zum Beispiel hat BTC-USD auf dYdX eine maximale Hebelwirkung von 20x, während AVAX-USD 10x hat.
Die Hebelwirkung erhöht sich, wenn Sie Ihre Positionsgröße erhöhen. Schauen wir uns verschiedene Hebelwirkungen an, wenn Sie 100 USDC auf Ihr Konto einzahlen und BTC-USD-Kontrakte long (kaufen) gehen:
HebelwirkungUSDC-Wert von BTC0.5x50 USDC1x100 USDC10x1000 USDC20x2000 USDC
Funding - Der nächste wichtige Aspekt ist das Funding. Wenn Sie in einem Konsens-Handel sind - d.h. die Mehrheit der Marktsentiment stimmt mit Ihnen überein - zahlen Sie wahrscheinlich, um Ihre Position offen zu halten. Man kann sich das Funding als eine Steuer auf die Mehrheit der Positionsinhaber für die Minderheit der Positionsinhaber vorstellen.
Long gehen - Long gehen bedeutet, dass Sie glauben, der Preis des Vermögenswerts wird in Zukunft steigen. Um eine Long-Position zu eröffnen, kaufen Sie den ewigen Vertrag.
Schauen wir uns einige verschiedene Szenarien beim Handel mit Bitcoin mit unterschiedlicher Hebelwirkung an. Stellen Sie sich vor, Sie haben 100 USD als Sicherheit und kaufen Bitcoin zu 20.000 USD:
HebelwirkungUSD-Betrag von BTC gekauftLiquidationspreis in USD1x100 USDC6002x200 USDC10.6005x500 USDC16.60010x1000 USDC18.600
Wie sieht es mit den Renditen aus? Stellen Sie sich vor, Bitcoin steigt um 10% auf 22.000 USD.
Gekaufter Betrag in USDGewinn in USD1001020020500501000100
Short gehen - Short gehen bedeutet, dass Sie glauben, der Preis des Vermögenswerts wird in Zukunft fallen. Um eine Short-Position zu eröffnen, verkaufen Sie den ewigen Vertrag.
Schauen wir uns einige verschiedene Szenarien beim Handel mit Bitcoin mit unterschiedlicher Hebelwirkung an. Stellen Sie sich vor, Sie haben 100 USD als Sicherheit und kaufen Bitcoin zu 20.000 USD:
HebelwirkungUSD-Betrag von BTC gekauftLiquidationspreis in USD1x100 USDC39.4002x200 USDC29.4005x500 USDC23.40010x1000 USDC21.400
Wie sieht es mit den Renditen aus? Stellen Sie sich vor, Bitcoin fällt um 10% auf 18.000 USD. Die Renditen wären die gleichen wie beim Long gehen, wenn der Preis um 10% steigt.
Gekaufter Betrag in USDGewinn in USD1001020020500501000100
Sie können mit diesem DYDX-Risiko-Rechner herumspielen, um ein besseres Verständnis dafür zu bekommen, wie Sie Ihre Trades angemessen skalieren.
Wie man Vermögenswerte einzahlt
Bevor Sie handeln, müssen Sie möglicherweise Kryptoassets aus Ihrer Kryptogeldbörse in die Derivate-DApp verschieben, wie z.B. bei dYdX. Einige Derivate-DApps tun dies, um die Kosten pro Transaktion zu reduzieren und/oder die Ausführungsgeschwindigkeit des Handels zu verbessern. Andere Derivate-DApps, wie GMX, erfordern keine Einzahlungen.
Wenn Sie Vermögenswerte einzahlen müssen, beginnen Sie damit, Ihre Kryptogeldbörse mit der DApp zu verbinden. Die DApp wird Sie höchstwahrscheinlich auffordern, eine Einzahlung zu tätigen. Wenn nicht, suchen Sie nach einem prominenten "Einzahlung" oder "Bereitstellen"-Button. Wählen Sie ein Kryptoasset, das die DApp akzeptiert, und zahlen Sie es ein. Sobald die Transaktion abgeschlossen ist, können Sie mit dem Handel beginnen.
Für schrittweise Anweisungen, wie Sie auf dYdX mit der Bitcoin.com Wallet App einzahlen, verwenden Sie diesen Support-Artikel.
Wie man eine Position eröffnet
Es gibt zwei grundlegende Möglichkeiten, eine Position zu eröffnen:
- Marktorders
- Limitorders
Marktorders werden zu den aktuell angebotenen Preisen im Orderbuch ausgeführt, während Limitorders nur zu einem bestimmten Preis (oder besser) ausgeführt werden. Zum Beispiel wird ein Limitorder-Kauf für BTC-USD bei 21.500 nur den Vertrag bei oder unter 21.500 kaufen.
Um eine Position mit einer Marktorder zu eröffnen, wählen Sie einen Markt, wie z.B. BTC-USD, geben Sie eine Positionsgrößenmenge ein und klicken Sie auf "Kaufen", um diese zu longen, oder auf "Verkaufen", um sie zu shorten.
Um eine Position mit einer Limitorder zu eröffnen, wählen Sie einen Markt, wie z.B. ETH-USD, geben Sie eine Positionsgrößenmenge und den Preis ein, zu dem Ihr Auftrag ausgeführt werden soll (Limitpreis), und klicken Sie auf "Kaufen", um diese zu longen, oder auf "Verkaufen", um sie zu shorten.
Für schrittweise Anweisungen, wie man eine Markt- oder Limitorder-Position auf dYdX mit der Bitcoin.com Wallet App eröffnet, gehen Sie hier.
Wie man eine Position schließt
Das Schließen Ihrer Position wird Ihre unrealisierte Gewinne in realisierte Gewinne umwandeln. Wenn Ihre unrealisierte Gewinne negativ sind, wird dieser Betrag von Ihrem Konto abgezogen. Wenn sie positiv sind, wird dieser Betrag Ihrem Konto gutgeschrieben.
Um eine Position zu schließen, gehen Sie auf die Seite der geöffneten Positionen der DApp. Für jede Position gibt es eine "Schließen"-Option. Wählen Sie die "Schließen"-Option und schließen Sie diese vollständig, wenn Sie die Wahl haben. Für schrittweise Anweisungen, wie man eine Position auf dYdX mit der Bitcoin.com Wallet App schließt, gehen Sie hier.
