Alle kan optjene belønninger ved at indbetale bestemte digitale aktiver til visse decentraliserede applikationer (DApps). Denne praksis, der går under navnet »yield farming«, er udbredt i decentraliseret finansiering (DeFi). I denne vejledning gennemgår vi en bestemt form for yield farming, hvor brugerne deponerer deres likviditetspool-tokens på en decentral børs for at tjene ekstra belønninger. Vi vil demonstrere denne form for yield farming ved hjælp af Bitcoin.coms decentraliserede børs, Verse DEX.
Hvis du vil have en indføring i yield farming generelt, herunder et overblik over de forskellige typer af yield farming-muligheder, der findes, kan du starte med her.
Kom i gang med at tjene penge på Bitcoin.com’s Verse DEX ved at deponere dine LP-tokens i Verse Farms. Få alle detaljerne her.
Yield farming i to trin
For at anvende denne yield farming-strategi skal du:
- Få likviditetspool-tokens (LP).
- Indsæt disse LP-tokens i en farm.
Hvis du ved, hvad LP-tokens er, kan du bare springe videre til vejledningerne om, hvordan du får fat i dem og indbetaler dem til en farm. For mere detaljerede oplysninger om denne yield farming-strategi kan du læse denne artikel fra start til slut.
Hvad du skal bruge for at kunne stake på en decentraliseret børs
Du skal bruge fire ting for at kunne handle på en DEX:
- Digital tegnebog
- Kryptovaluta
- LP-tokens
- Decentraliseret børs, der tilbyder belønninger for farming
Digital tegnebog: Disse tegnebøger, der også kaldes krypto-tegnebøger eller web3-tegnebøger, hvor man kan opbevare kryptovalutaer og andre digitale aktiver. De bedste tegnebøger er selvforvaltede, ligesom Bitcoin.com Wallet-appen. Selvopbevaring betyder, at du har fuld kontrol over indholdet af tegnebogen, mens det i tegnebøger med tredjepartsopbevaring er en tredjepart, der har den endelige kontrol. Læs mere om selvopbevaring og dens betydning her.
Kryptovaluta: Tegnebogen skal indeholde kryptovaluta til at dække transaktionsgebyrerne. Transaktionsgebyrer bruges til at betale for handlinger, der medfører ændringer i en blockchain. De betales i blockchainens egen valuta. For eksempel bruges ETH til at betale transaktionsgebyrer på Ethereum-blockchainen.
LP-tokens: For at kunne deltage i yield farming på en DEX skal du desuden have visse kryptoaktiver, som den decentraliserede børs kræver til yield farming. Der er tale om specifikke likviditetspool-tokens (LP-tokens), som du får ved først at indbetale lige store beløb af to kryptovalutaer i en bestemt likviditetspool på DEX’en.
Decentraliseret børs: Det er vigtigt at bruge en velrenommeret DEX-platform, der har et stort antal væske markeder, hvor protokollen er blevet revideret af uafhængige sikkerhedsfirmaer, og hvor belønningerne for staking er attraktive og bæredygtige. I denne artikel vil vi præsentere netop en sådan platform.
Hvad er likviditetspool-tokens?
Likviditetspool-tokens er en væsentlig del af decentraliserede børser (DEX'er). Handel på DEX’er er mulig, fordi brugerne tilfører likviditet til handelspar. I modsætning til centraliserede børser kan enhver tilføje et handelspar med kryptoaktiver til en DEX eller styrke et eksisterende handelspar ved at stille likviditet til rådighed. Uden tilstrækkelig likviditet er det ikke muligt at have en velfungerende børs, så DEX’er tilskynder folk til at tilføre likviditet ved at give en del af DEX-gebyrerne til likviditetsudbyderne.
Hvert DEX-handelspar har sin egen likviditetspulje. Disse kaldes »puljer« eller undertiden »likviditetspuljer«. For eksempel på Bitcoin.com’s Verse DEX, det populære handelspar VERSE-WETH har en stor likviditetsreserve, der udgør halvdelen VERS og en halv WETH (wrapped ETH). Likviditetsudbydere til denne og andre puljer på Verse DEX tjene en proportional andel på 0,25 % af den samlede værdi af de aktiver, der byttes af brugere, der handler mellem aktiverne i puljen. Indtjeningen for likviditetsudbydere vises som en dynamisk APY. I tilfældet med Verse DEX kan den dynamiske APY findes i Svømmebassiner afsnit.
Når du indbetaler kryptovalutaer til en likviditetspulje, udsteder smartkontrakten et token, der fungerer som en slags kvittering, og sender det til dig. Dette token, der kaldes et likviditetspulje-token (LP-token) – og som undertiden også kaldes et likviditetsudbyder-token – bruges til at indløse eventuelle udestående belønninger fra din position og til at hæve de kryptovalutaer, du har indbetalt.
I nogle tilfælde kan du også indsætte eller »stake« dine LP-tokens i en »farm«. Hvis du gør det, får du ret til yderligere belønninger. Læs videre for at få flere detaljer om, hvordan det fungerer.
Introduktion til landbrugsbedrifter
Som beskrevet ovenfor tilskynder DEX’er folk til at tilføre likviditet ved at give en del af DEX-gebyrerne til likviditetsudbyderne. »Farms« er en måde at give likviditetsudbyderne yderligere incitamenter ved at tilbyde ekstra belønninger. De fungerer på følgende måde: Likviditetsudbyderne indsætter deres LP-tokens i en »farm«, som er en samling af smarte kontrakter. Så længe disse LP-tokens befinder sig i farmen, giver de indehaveren ret til at optjene yderligere belønninger.
Hvad er landbrugsbelønninger, og hvor kommer de fra?
I de fleste tilfælde udbetales farming-belønninger i DEX’ens eget token, og de stammer fra det pågældende tokens cirkulerende udbud. DEX’ens operatører fastsætter APY’en for farming-belønningerne, hvilke LP-tokens der er berettiget til farming-belønninger, samt den tidsramme, hvor farming-belønningerne vil være tilgængelige.
Nogle DEX’er har tilbudt meget høje APY’er for farming – endda over 1000 % – i et forsøg på at tiltrække en stor mængde likviditet og opmærksomhed til DEX’en. Så høje belønninger er dog ofte uholdbare. Når alt kommer til alt udbetales belønningerne jo i DEX'ens eget token, og hvis der uddeles for mange, og hvis for mange modtagere beslutter sig for at sælge, vil værdien af disse tokens styrtdykke. Desuden vil meget høje APY'er sandsynligvis tiltrække såkaldte "lejesoldat-likviditetsudbydere". Det er deltagere, der sælger deres farming-afkast og straks trækker deres likviditet ud, så snart farming-afkastet udtørrer. Dette efterlader DEX'en uden likviditet og DEX'ens token uden værdi.
Hvad angår Bitcoin.com’s Verse DEX, landbrugsbelønningerne er en del af programmet »Verse Ecosystem Incentives«, hvis mål er at sikre en bred fordeling af VERS og tilskynde til vækst i fællesskabet på en bæredygtig og værdiskabende måde. Konkret er 35 % af udbuddet af Verse-tokens afsat til belønninger, der uddeles via yield farming og andre mekanismer. Tokens stilles til rådighed for incitamentsprogrammet lineært og blok for blok over en periode på 7 år, selvom fordelingen administreres af Bitcoin.com-teamet. Teamet har fastsat en indledende APY på 80 % for Verse Farms som en belønning, der på bæredygtig vis kan tilskynde til likviditetsskabelse og bootstrap Verse DEX i en sådan grad, at den tilbyder en førsteklasses decentraliseret handelsoplevelse.
Hvordan beregnes og fordeles belønningerne?
Farm-belønninger fordeles til de enkelte brugere på baggrund af deres andel af de LP-tokens, der er deponeret i farmen, samt den tid, disse LP-tokens har været placeret i farmen.
APY beregnes ved hjælp af en model, der bygger på udbetalingsperioder. Denne beregning forudsætter typisk, at 100 % af likviditetsudbyderne for den pågældende pool har deponeret deres LP-tokens i Farm i hele udbetalingsperioden. Hvis ikke alle likviditetsudbydere har deponeret deres LP-tokens i Farm, vil de, der har deponeret, modtage en højere APY end forventet. Hvis der i løbet af udlodningsperioden tilføres mere likviditet til puljen og Jo flere LP-tokens der indsættes i Farm, desto lavere vil APY’en midlertidigt være end forventet.
Udbetalingsperioderne fastsættes af DEX-operatørerne og kan ændre sig over tid. I tilfælde af Bitcoin.com’s Verse DEX, uddelingsperioden for Verse Farms er indstillet til intervaller på en uge.
Vejledning i landbrug, trin 1: Skaf dig LP-tokens (likviditetspool-tokens)
Det er nemt at bidrage med likviditet til en DEX. Når det gælder farming, skal du ikke blot tage højde for APY’en på de forskellige puljer, som DEX’en tilbyder, men også overveje, hvilke LP-tokens der accepteres til farming, og hvad APY’en er for den pågældende farm. Når du har fundet en pool eller et farm, der interesserer dig, skal du starte med at indbetale de angivne kryptoaktiver til poolen. Du vil modtage LP-tokens, som du derefter skal indbetale til farmen.
For en trinvis vejledning i, hvordan man bidrager til puljerne på Verse DEX, brug denne vejledning.
Her er en video, der viser, hvordan man bidrager til VERSE-ETH-poolen:
Vejledning i farming, trin 2: Indsæt LP-tokens (likviditetspool-tokens) i en farm
Når du har de LP-tokens, der accepteres i en farm, kan du indbetale dem til en farm for at begynde at tjene yderligere belønninger.
For eksempel på Bitcoin.com’s Verse DEX, for at tjene belønninger fra VERSE-ETH Farm skal du først have LP-tokens fra VERSE-ETH-puljen (se ovenfor). Når du stiller likviditet til rådighed i VERSE-ETH-puljen, modtager du VERSE-X (VERSE-ETH) LP-tokens, og det er disse tokens, du skal indbetale til VERSE-ETH Farm.
For en trinvis vejledning i, hvordan du indbetaler LP-tokens i Verse Farms, kan du bruge denne vejledning.
Her er en video, der viser, hvordan det foregår:
Er der en bindingsperiode, når man indbetaler til landbrugsbedrifter?
Selvom visse yield-farming-strategier har bindingsperioder, Verse Farms Det skal du ikke. Du kan til enhver tid hæve dine LP-tokens, og du vil være berettiget til din andel af belønningerne for den nøjagtige periode, hvor dine LP-tokens har været deponeret.
Hvordan får man sine belønninger?
I nogle tilfælde skal du hæve dine LP-tokens for at modtage belønninger. I andre tilfælde kan du lade dine LP-tokens stå i farmen og modtage belønninger, når du vil. På Bitcoin.com’s Verse DEX, kan du indløse farming-belønninger uden at trække dine LP-tokens ud af Farm.
For en trinvis vejledning i, hvordan du indløser belønninger og hæver LP-tokens, skal du bruge denne vejledning.
