有哪些不同类型的包装比特币？

包裹比特币指的是在其他区块链上存在的比特币（BTC）的代币化版本。这些代币与比特币的价值挂钩，或以1:1的比例由比特币支持，使用户能够在不同区块链生态系统中访问和利用比特币的价值，主要用于DeFi应用。本文探讨了各种类型的包裹比特币，它们的基本机制，以及它们在弥合比特币与其他区块链网络之间差距方面的重要性。

使用被数百万人信赖的多链Bitcoin.com钱包应用，安全且轻松地发送、接收、购买、出售、交易、使用和管理比特币（BTC）、比特币现金（BCH）、以太坊（ETH）以及最受欢迎的加密货币，包括多种形式的包装比特币。

包装比特币是指在其他区块链上代币化的比特币（BTC）版本。这些代币与比特币的价值挂钩，并/或由比特币1:1支持，让用户能够在不同的区块链生态系统中访问和使用比特币，主要用于去中心化金融（DeFi）应用。本文探讨了各种类型的包装比特币，它们如何运作，以及它们在连接比特币与其他区块链网络中的重要性。要全面了解比特币，请参阅“什么是比特币？”。还可以查看“比特币快速介绍”。

为什么要包装比特币？

比特币是最大的加密货币，但在智能合约方面有局限性。智能合约是自动执行的代码合约，能够自动化协议。它们是去中心化应用（dApps）和DeFi的基础。比特币专注于安全性，使其成为一个强大的价值存储，但在复杂应用上较不灵活。了解更多关于比特币的工作原理、比特币交易的工作原理和比特币的治理机制。

Ethereum是第一个智能合约平台，也是DeFi的诞生地。其区块链允许多种应用，从去中心化交易所（DEXs）和借贷，到非同质化代币（NFTs）和去中心化自治组织（DAOs）。

包装比特币将比特币连接到以太坊和其他支持智能合约的区块链，将比特币的价值引入DeFi。这让比特币持有者可以参与DeFi，比如借贷和收益农业，而无需出售他们的BTC。了解更多关于DeFi的信息，并通过各种DeFi用例探索其在现实世界的影响。

包装比特币如何运作？

在大多数情况下，包装比特币会将BTC锁定在比特币区块链上，并在另一个区块链（通常是以太坊）上创建相同数量的包装代币。这些代币代表被锁定的BTC，并可用于DeFi。当赎回时，BTC会从比特币区块链中释放。

通常涉及三个主要参与者：

商户： 管理包装和拆包。他们负责锁定和释放BTC以及创建和销毁包装代币。
托管人： 持有BTC，确保包装代币完全有担保。他们维持包装代币与BTC之间的联系。
用户： 在DeFi中使用他们的BTC。他们与商户合作来包装和拆包他们的BTC。

流程如下：

包装： 用户向商户请求WBTC并提供BTC。商户在检查后将BTC发送给托管人。托管人锁定BTC并在以太坊上创建WBTC，发送给用户。
拆包： 用户将WBTC发送给商户。商户将WBTC发送给托管人，托管人销毁WBTC并将BTC释放给用户。

这确保每个包装比特币代币等于一个BTC，保持价值并提供透明性和安全性。

使用包装比特币

包装比特币为比特币持有者打开了DeFi的大门：

DEX交易： WBTC可以在像Uniswap这样的DEX上交易，提供比比特币交易所更多的选择。探索什么是DEX、如何使用DEX和流动性池如何运作以更好地理解去中心化交易。
借贷： WBTC可以用于DeFi借贷，让用户以BTC为抵押借款。了解加密借贷。
收益农业： WBTC可以用于收益农业，以从BTC中赚取奖励。了解收益农业。

风险

包装比特币有风险：

智能合约风险： 包装比特币使用智能合约，可能存在漏洞。了解dApp风险。
托管人/签名人风险： 一些形式的包装比特币，如WBTC和cbBTC使用集中托管人，暴露在对手风险中。
市场风险： 包装比特币的价值跟随比特币的价格，可能会有很大变化。了解波动性。

包装比特币的类型

存在几种类型的包装比特币，包括：

WBTC： 第一个被广泛采用且仍然是最常见的包装比特币，WBTC是以太坊上的ERC-20代币。WBTC依赖于集中托管人BitGo和BiT Global，它们持有支持每个WBTC代币1:1的实际BTC。这种设置意味着用户必须信任BitGo和BiT Global安全地持有比特币储备，并遵循适当的协议来铸造和销毁WBTC。相比之下，像tBTC这样的去中心化替代方案使用更多信任最小化的机制，使它们对优先减少中央故障点的用户有吸引力。在此了解更多关于WBTC的信息。
tBTC： 与由托管人管理的WBTC不同，tBTC是一个去中心化的比特币到以太坊桥，允许比特币持有者无需依赖集中实体来托管他们的BTC就能进入DeFi生态系统。tBTC以1:1的比例由比特币支持。每铸造1个tBTC，就有1个比特币由Threshold Network保障。该桥完全透明，并提供最新的储备证明。在此了解更多关于tBTC的信息。
sBTC： 作为Synthetix生态系统的一部分，sBTC是一个合成比特币代币，通过预言机跟踪比特币价格，而不是由比特币储备支持。它是一个更广泛的生态系统的一部分，用户可以在以太坊上铸造和交易合成资产，但不能直接兑换成BTC。最近，sBTC的概念已扩展到Synthetix平台之外，Stacks项目推出了一个sBTC版本，旨在作为Solana等网络的比特币去中心化桥。这种新的sBTC实施旨在为比特币启用更多信任最小化的跨链用例，使BTC流动性更容易整合到其他生态系统中，而无需依赖托管解决方案。
cbBTC： Coinbase包装比特币（cbBTC）是Coinbase的包装比特币代币，允许用户在以太坊和Base（Coinbase的二层网络）生态系统中使用比特币。于2024年9月发布，cbBTC由Coinbase托管的比特币1:1支持。用户可以通过将BTC发送到Base或以太坊上的Coinbase地址来铸造cbBTC，并通过将cbBTC发送到他们的Coinbase账户进行转换，自动兑换成比特币。与依赖多个托管人的WBTC不同，cbBTC的托管完全由Coinbase管理。
renBTC： renBTC由Ren Protocol推出，是一个去中心化、非托管的以太坊上的包装比特币代币，允许比特币在以太坊的DeFi生态系统中使用。然而，在2021年初收购Ren并提供资金的Alameda Research破产后，renBTC的可行性受到重大影响。结果，Ren Protocol的团队在2022年底停止了其“Ren 1.0”网络上的renBTC铸造，宣布用户应在网络关闭前将资产桥回比特币以避免潜在损失。

为替代Ren 1.0，该协议开始开发“Ren 2.0”版本，旨在实现更社区控制和去中心化的结构。然而，这一过渡充满挑战，因为Ren需要额外的资金来完全实施2.0，使renBTC与其他包装比特币代币如WBTC、tBTC和cbBTC相比活动和流动性较少。因此，renBTC已基本上停止使用，特别是在主要DeFi平台上支持有限且由于FTX崩溃导致的资金不稳定而对其支持机制的用户信心降低。

包装比特币与其他解决方案

除了包装比特币，比特币还可以通过二层解决方案在其他区块链上使用，这些是建立在比特币主区块链之上的二级协议。其目的是解决可扩展性问题，提高交易速度并降低费用。一些L2还引入了智能合约功能，扩展了比特币的潜在用例。通过创建一个单独的执行层，这些解决方案在链下处理交易，只在主区块链上进行最终结算。在此了解更多关于比特币二层解决方案的信息。