有哪些不同类型的包装比特币？

包裹比特币指的是在其他区块链上存在的比特币（BTC）的代币化版本。这些代币与比特币的价值挂钩，或以1:1的比例由比特币支持，使用户能够在不同区块链生态系统中访问和利用比特币的价值，主要用于DeFi应用。本文探讨了各种类型的包裹比特币，它们的基本机制，以及它们在弥合比特币与其他区块链网络之间差距方面的重要性。

使用被数百万人信赖的多链Bitcoin.com钱包应用，安全且轻松地发送、接收、购买、出售、交易、使用和管理比特币（BTC）、比特币现金（BCH）、以太坊（ETH）以及最受欢迎的加密货币，包括多种形式的包装比特币。

包裹比特币是指在其他区块链上被代币化的比特币（BTC）版本。这些代币与比特币的价值挂钩和/或由比特币1:1支持，使用户能够在不同的区块链生态系统中访问和使用比特币，主要用于去中心化金融（DeFi）应用。本文探讨了各种类型的包裹比特币，它们的工作原理，以及它们在连接比特币和其他区块链网络中的重要性。要全面了解比特币，请参见"什么是比特币？"。还可以查看"比特币的快速介绍"。

为什么要包裹比特币？

比特币是最大的加密货币，但在智能合约方面有限制。智能合约是代码中的自执行合约，可以自动化协议。它们是去中心化应用程序（dApps）和DeFi的基础。比特币专注于安全性，使其成为一个强大的价值储存，但在复杂用途上适应性较差。了解有关比特币如何工作的更多信息，比特币交易如何进行和比特币的治理机制。

以太坊是第一个智能合约平台，因此成为DeFi的发源地。它的区块链允许许多应用，从去中心化交易所（DEXs）和借贷，到非同质化代币（NFTs）和去中心化自治组织（DAOs）。

包裹比特币将比特币连接到以太坊和其他支持智能合约的区块链，将比特币的价值带入DeFi。这允许比特币持有者参与DeFi，如借贷和收益耕作，而不需要出售他们的BTC。了解更多关于DeFi的信息，并通过各种DeFi用例探索其现实世界的影响。

包裹比特币如何运作？

在大多数情况下，包裹比特币会在比特币区块链上锁定BTC，并在另一条区块链上创建相同数量的包裹代币，通常是在以太坊上。这些代币代表被锁定的BTC，可用于DeFi。当赎回时，BTC会从比特币区块链中释放。

通常涉及三个主要参与方：

商家： 负责包装和解包。他们负责锁定和释放BTC，以及创建和销毁包裹代币。
托管人： 持有BTC，确保包裹代币完全有保障。他们维护包裹代币与BTC之间的链接。
用户： 在DeFi中使用他们的BTC。他们与商家合作以包装和解包他们的BTC。

过程是：

包装： 用户向商家索要WBTC，提供BTC。商家在检查后将BTC发送给托管人。托管人锁定BTC并在以太坊上创建WBTC，将其发送给用户。
解包： 用户将WBTC发送给商家。商家将WBTC发送给托管人，托管人销毁WBTC并将BTC释放给用户。

这确保每个包裹比特币代币等于一个BTC，保持价值并提供透明度和安全性。

使用包裹比特币

包裹比特币为比特币持有者打开了DeFi的大门：

DEX交易： WBTC可以在像Uniswap这样的DEX上交易，提供比比特币交易所更多的选择。探索什么是DEXs，如何使用DEX，以及流动性池如何运作以更好地理解去中心化交易。
借贷： WBTC可以用于DeFi借贷，让用户可以用BTC进行抵押借款。了解加密货币借贷。
收益耕作： WBTC可以用于收益耕作，从BTC中获得奖励。了解收益耕作。

风险

包裹比特币存在风险：

智能合约风险： 包裹比特币使用智能合约，可能存在漏洞。了解dApp风险。
托管/签名风险： 一些形式的包裹比特币，例如WBTC和cbBTC使用中心化托管人，使其暴露于对手方风险。
市场风险： 包裹比特币的价值跟随比特币的价格，会有很大波动。了解波动性。

包裹比特币的类型

存在几种类型的包裹比特币，包括：

WBTC： 第一个被广泛采用的包裹比特币，WBTC是在以太坊上的ERC-20代币。WBTC依赖于BitGo和BiT Global等中心化托管人，这些机构持有支持每个WBTC代币1:1的实际BTC。这种设置意味着用户必须信任BitGo和BiT Global安全地持有比特币储备，并遵循正确的协议来铸造和销毁WBTC。相比之下，去中心化的替代方案如tBTC使用更无信任的机制，使其对优先减少中心故障点的用户更具吸引力。了解更多关于WBTC的信息。
tBTC： 与依赖于托管人的WBTC不同，tBTC是一个去中心化的比特币到以太坊的桥梁，使比特币持有者无需依赖中心化实体来托管他们的BTC即可访问DeFi生态系统。tBTC与比特币1:1支持。每铸造1个tBTC，就有1个比特币由Threshold Network保障。该桥梁完全透明并提供最新的储备证明。了解更多关于tBTC的信息。
sBTC： 作为Synthetix生态系统的一部分，sBTC是一个合成比特币代币，通过预言机跟踪比特币价格，而不是由比特币储备支持。它是一个更广泛的生态系统的一部分，用户可以在以太坊上铸造和交易合成资产，但不能直接兑换为BTC。最近，sBTC的概念已经扩展到Synthetix平台之外，Stacks项目推出了一个sBTC版本，旨在作为比特币在像Solana和潜在的Aptos等网络上的去中心化桥梁。这种新的sBTC实现旨在为比特币启用更多无信任的跨链用例，使其更容易将BTC流动性集成到其他生态系统中，而无需依赖托管解决方案。
cbBTC： Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC)是Coinbase的包裹比特币代币，允许用户在以太坊和Base（Coinbase的第二层网络）生态系统中使用比特币。于2024年9月发布，cbBTC由Coinbase托管的比特币1:1支持。用户可以通过将BTC发送到Base或以太坊上的Coinbase地址来铸造cbBTC，并通过将cbBTC发送到他们的Coinbase账户并自动转换为比特币来进行兑换。与依赖多个托管人的WBTC不同，cbBTC的托管仅由Coinbase管理。
renBTC： renBTC由Ren Protocol推出，是一个去中心化的、非托管的以太坊上的包裹比特币代币，允许比特币在以太坊的DeFi生态系统中使用。然而，由于Alameda Research在2021年初收购Ren并提供资金后破产，renBTC的可行性受到了重大影响。结果，Ren Protocol的团队在2022年底停止了在其“Ren 1.0”网络上铸造renBTC，并宣布用户应在网络关闭前将其资产桥接回比特币以避免潜在损失。

为了替代Ren 1.0，协议开始开发“Ren 2.0”版本，旨在实现一个更社区控制的去中心化结构。然而，这一转型是具有挑战性的，因为Ren需要额外的资金来完全实现2.0，导致renBTC的活动和流动性与其他包裹比特币代币如WBTC、tBTC和cbBTC相比大大减少。因此，renBTC已基本停止使用，特别是在主要DeFi平台上的支持有限，以及由于FTX崩溃导致的资金不稳定性降低了用户对其支持机制的信任。

包裹比特币与其他解决方案

除了包裹比特币外，比特币可以通过第二层解决方案在其他区块链上使用，这些是建立在比特币主区块链之上的二级协议。其目的是解决可扩展性问题，提高交易速度并降低费用。一些L2还引入了智能合约功能，扩大了比特币的潜在用例。通过创建一个独立的执行层，这些解决方案在链下处理交易，仅使用主区块链进行最终结算。了解更多关于比特币第二层解决方案的信息。