Hoạt động cho vay DeFi cho phép mọi người vay vốn từ một nhóm các nhà cho vay. Các nhà cho vay nhận được lợi nhuận từ khoản lãi mà người vay trả. Hoạt động cho vay và vay vốn phi tập trung mở ra cơ hội tiếp cận dịch vụ này — vốn chủ yếu chỉ có sẵn tại các tổ chức tài chính như ngân hàng ở các nước phát triển — cho mọi người trên toàn thế giới, đặc biệt là ở các nước đang phát triển.
Vì cho vay và vay mượn là những hoạt động nền tảng của bất kỳ hệ thống tài chính nào, nên việc nhiều người – những người thực sự cần đến nó nhất – lại không thể tiếp cận được hệ thống này là một điều đáng tiếc. Thật vậy, trong 20 đến 30 năm qua, đã có rất nhiều nỗ lực nhằm tăng cường khả năng tiếp cận nguồn vốn tại các nền kinh tế đang phát triển. Chỉ cần nhìn vào các khoản vay vi mô hay Cho vay ngang hàng (P2P) trên nền tảng web2 để thấy được sự tiến bộ. DeFi sẽ thúc đẩy hoạt động cho vay và vay vốn trong lĩnh vực tài chính vi mô phát triển hơn nữa, đồng thời mang lại những cải tiến cho lĩnh vực tài chính truyền thống.
Sử dụng Multichain Ứng dụng Ví Bitcoin.com, được hàng triệu người tin dùng để mua, bán, giao dịch và quản lý Bitcoin cùng các loại tiền điện tử phổ biến nhất một cách an toàn và dễ dàng. Bạn cũng có thể cho vay và vay các tài sản tiền điện tử của mình thông qua ứng dụng này.
Tầm quan trọng của việc cho vay và vay mượn
Thoạt nhìn, có vẻ như cho vay và vay mượn là những công cụ tài chính không thiết yếu và khá khó hiểu. Tuy nhiên, ở các nước đang phát triển, người dân liên tục tham gia vào cả hai hoạt động này. Gửi tiền vào ngân hàng về mặt pháp lý có nghĩa là bạn đang cho ngân hàng vay tiền của mình. Ngân hàng vay tiền gửi của bạn, sau đó cho vay lại số tiền đó để phục vụ các hoạt động đa dạng. Các khoản vay thế chấp, vay mua ô tô và vay học phí là những hình thức cho vay phổ biến mà các ngân hàng thực hiện. Đây cũng là những hình thức vay mượn phổ biến mà phần lớn người dân ở các nước đang phát triển tham gia. Thẻ tín dụng là công cụ cho vay không cần thế chấp mà hầu hết mọi người đều sở hữu.
Hoạt động cho vay và vay mượn cũng rất phổ biến trong lĩnh vực phi bán lẻ. Người dân vay tiền để khởi nghiệp kinh doanh vừa và nhỏ. Các doanh nghiệp ở mọi quy mô đều vay tiền để mở rộng hoạt động kinh doanh: chi trả cho cơ sở vật chất mới, tuyển dụng nhân viên mới hoặc mua nguyên vật liệu cho tương lai. Các tập đoàn lớn và chính phủ có thị trường trái phiếu sôi động, nơi họ huy động vốn bằng cách phát hành trái phiếu. Khi hoạt động cho vay và vay mượn thắt chặt, thanh khoản cạn kiệt và những điều tồi tệ sẽ xảy ra.
Đọc thêm: Thanh khoản là gì?
Tại sao mô hình cho vay và vay mượn truyền thống lại chưa hoàn thiện
Hoạt động cho vay và vay mượn trong hệ thống tài chính truyền thống đã vận hành hiệu quả, đặc biệt là đối với các khoản vay có giá trị lớn và khi có cơ sở hạ tầng hỗ trợ phù hợp. Ngoài những điều kiện đó, hoạt động cho vay và vay mượn bộc lộ những hạn chế rõ rệt.
Sự trỗi dậy của tài chính vi mô và cho vay ngang hàng chỉ ra những điểm yếu của các sản phẩm cho vay và vay vốn truyền thống. Tình trạng này đặc biệt nghiêm trọng ở các thị trường mới nổi. Dịch vụ cho vay thực tế chỉ dành cho những người có cơ sở hạ tầng tài chính phát triển, vậy nên hãy cùng bàn về vấn đề vay vốn.
Tại các quốc gia có hệ thống xác minh danh tính còn yếu kém, các yêu cầu về KYC/AML khiến người nộp đơn thậm chí không thể nộp hồ sơ — hoặc việc tuân thủ các quy định này khiến họ không thể tiếp cận các khoản vay được coi là quá rủi ro. Ngay cả khi đáp ứng đủ điều kiện, các tổ chức cho vay truyền thống vẫn áp dụng mức vay tối thiểu quá cao so với khả năng của phần lớn người dân.
Việc vay vốn từ các tổ chức truyền thống tập trung thường đi kèm với mức phí cao. Do không có đối thủ cạnh tranh, các ngân hàng và tổ chức cho vay khác có quyền kiểm soát gần như độc quyền trong việc áp đặt các khoản phí cao một cách tùy tiện cho các “dịch vụ” của họ.
Cuối cùng, người cho vay và người vay không có quyền kiểm soát số tiền của mình chừng nào số tiền đó vẫn được tổ chức cho vay/vay giữ. Nếu tổ chức đó mất khả năng thanh toán hoặc hoạt động trái pháp luật, tiền của khách hàng có nguy cơ bị mất.
DeFi cải thiện hoạt động cho vay và vay vốn như thế nào
Hoạt động cho vay và vay mượn trong lĩnh vực DeFi mang đến những giải pháp sáng tạo cho các vấn đề đã được nêu ra trong phần trước. Nó mang lại hiệu quả, khả năng tiếp cận và tính minh bạch cao hơn. Các nền tảng cho vay và vay mượn DeFi cho phép bất kỳ ai trên thế giới, miễn là có kết nối internet, đều có thể thực hiện các giao dịch cho vay và vay mượn.
Tài chính vi mô và các khoản vay ngang hàng (P2P) có thể dễ dàng được nhân rộng nhờ các công cụ DeFi. Trên thực tế, có vẻ như nhiều doanh nghiệp tài chính vi mô và P2P hiện tại sẽ bị thu hút bởi những lợi ích của DeFi và chuyển từ hệ thống tài chính truyền thống sang hệ thống DeFi. Số tiền vay có thể được điều chỉnh linh hoạt theo nhu cầu cụ thể của người vay. Ví dụ, các khoản vay vi mô thường có mức tối thiểu thấp hơn so với các khoản vay truyền thống, nhưng vẫn thường có mức tối thiểu là 50 hoặc 100 USD.
Các giao thức DeFi có mức phí tối thiểu thấp hơn đáng kể so với các giao thức tài chính truyền thống. Đối với những người có điều kiện kinh tế khá giả, những khoản phí này không phải là gánh nặng lớn, nhưng chúng có thể chiếm một tỷ lệ rất lớn trong tổng số tiền khi số tiền đó không lớn.
Hoạt động cho vay DeFi là một bước tiến rất lớn đối với các nước đang phát triển, bởi lẽ hình thức này đơn giản là không thể tiếp cận được trừ khi người dân có tài khoản ngân hàng và một khoản tiền tối thiểu để cho vay. Ngoài ra, DeFi còn giúp những người dân ở các quốc gia có đồng nội tệ chịu lạm phát cao có thể bảo toàn sức mua của mình thông qua các loại stablecoin, vốn thường được neo giá với đồng đô la Mỹ.
Cuối cùng, việc giữ toàn quyền kiểm soát số tiền của bạn sẽ giảm rủi ro xuống gần như bằng không, tức là bên thứ ba đang giữ số tiền đó sẽ không quản lý tài sản của bạn một cách thiếu trách nhiệm.
Hoạt động cho vay và vay tiền điện tử tập trung
Không phải tất cả các sản phẩm cho vay và vay mượn dựa trên tiền điện tử đều mang tính phi tập trung. Nhiều sản phẩm phổ biến là các công ty tập trung, chấp nhận tài sản tiền điện tử dưới dạng tiền gửi hoặc tài sản thế chấp và cho khách hàng vay vốn giống như các tổ chức tài chính truyền thống. Các công ty này phải đối mặt với tất cả những rủi ro vốn có của các sản phẩm cho vay và vay mượn trong lĩnh vực tài chính truyền thống.
Hãy nhớ rằng, chỉ có các giao thức DeFi mới thực sự cho phép người dùng tự quản lý tài sản của mình. Thật không may, nhiều người đã phải trả giá đắt để rút ra bài học này vào năm 2022, khi một loạt các sự cố như vậy hoạt động cho vay và vay tiền điện tử tập trung các doanh nghiệp rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán.
Hoạt động cho vay và vay mượn trong DeFi diễn ra như thế nào?
Các giao thức cho vay và vay mượn DeFi hoạt động với các tài sản tiền điện tử và hợp đồng thông minh. Không có bên trung gian đáng tin cậy hay người môi giới nào có thể đưa ra những quyết định thiếu minh bạch. Quy trình này không cần sự tin tưởng và hoàn toàn minh bạch. Cho đến nay, điều này có nghĩa là chỉ có thể thực hiện các khoản vay có tài sản thế chấp, vì các khoản vay không có tài sản thế chấp đòi hỏi sự tin tưởng giữa người cho vay và người vay. Ngoài ra, tài sản thế chấp duy nhất được chấp nhận và các khoản tiền được cho vay đều là các tài sản kỹ thuật số tương tự tiền điện tử như Bitcoin, Ethereum, và tiền ổn định. Các tài sản tiền điện tử như NFT đang dần được một số giao thức chấp nhận làm tài sản thế chấp.
Dưới đây là cách thức hoạt động của hoạt động cho vay:
- Xem danh sách các tài sản tiền điện tử được chấp nhận trong giao thức cho vay/mượn. Mỗi tài sản sẽ có một APY.
- Hãy chọn loại tài sản tiền điện tử mà bạn muốn nạp.
- Gửi tiền điện tử và nhận lãi từ số tiền gửi của bạn.
Dưới đây là cách thức hoạt động của việc vay mượn:
- Xem danh sách các tài sản tiền điện tử mà giao thức cho vay/mượn cung cấp. Mỗi tài sản sẽ có một mức lãi suất riêng.
- Chọn loại tài sản tiền điện tử mà bạn muốn vay.
- Để vay tiền, bạn phải thế chấp tài sản. Hãy chọn một loại tài sản tiền điện tử mà giao thức cho phép dùng làm tài sản thế chấp.
- Hãy gửi tài sản thế chấp của bạn.
- Tùy thuộc vào tài sản thế chấp và loại tài sản tiền điện tử mà bạn muốn vay, bạn sẽ có thể vay được một số tiền tối đa.
- Vay tài sản tiền điện tử.
- Hãy đảm bảo tài sản thế chấp của bạn không bị mất giá trị, nếu không tài sản thế chấp của bạn sẽ bị thanh lý để bù đắp khoản vay.
