Các dự án tiền điện tử cùng nhau tạo nên lĩnh vực Tài chính Phi tập trung (DeFi) đã mở ra những sản phẩm và dịch vụ tài chính vốn trước đây chỉ dành cho một nhóm nhỏ dân số toàn cầu. Giờ đây, bất kỳ ai trên thế giới có kết nối internet đều có thể tiếp cận chúng. Các sản phẩm và dịch vụ DeFi thay thế cho các sản phẩm và dịch vụ tài chính truyền thống sẽ trở nên cạnh tranh đến mức cuối cùng sẽ sánh ngang về mức độ phổ biến với các sản phẩm và dịch vụ truyền thống. Hãy cùng xem xét một số trường hợp sử dụng có thể xảy ra.
Sử dụng Multichain Ứng dụng Ví Bitcoin.com Được hàng triệu người tin dùng để gửi, nhận, mua, bán, giao dịch và quản lý Bitcoin cùng các loại tiền điện tử phổ biến nhất một cách an toàn và dễ dàng. Bạn cũng có thể sử dụng ứng dụng này để kết nối an toàn và sử dụng hàng nghìn ứng dụng phi tập trung (DApps) giúp hiện thực hóa các trường hợp sử dụng DeFi được đề cập trong bài viết này.
Quản lý tài sản
Ở mức độ cơ bản nhất, quản lý tài sản đề cập đến cách một người nắm giữ và đầu tư tài sản của mình. Trong lĩnh vực tài chính truyền thống, thuật ngữ “quản lý tài sản” thường được dùng để chỉ các bên thứ ba quản lý tài sản thay mặt cho người khác. Quản lý tài sản tiền điện tử bao gồm cả việc nắm giữ cá nhân, cũng như các bên thứ ba nắm giữ và đầu tư thay mặt cho bạn.
Với dịch vụ quản lý tài sản tiền điện tử, bạn có thể “tự làm ngân hàng cho chính mình”. Mặc dù về mặt kỹ thuật, điều này hoàn toàn khả thi trong hệ thống tài chính truyền thống — bạn có thể cất giữ tiền pháp định và kim loại quý dưới gầm giường hoặc trong két sắt — nhưng trên thực tế, bạn không thể làm như vậy. Thứ nhất, cách làm này không an toàn lắm. Thứ hai, bạn sẽ mất quyền truy cập vào hầu hết các dịch vụ và sản phẩm tài chính như thanh toán điện tử các khoản thanh toán, giao dịch chứng khoán, và hoạt động vay và cho vay.
Trong lĩnh vực tiền điện tử thì điều này không đúng. Bạn có thể giữ toàn quyền kiểm soát tài sản của mình mà không phải từ bỏ bất kỳ tiện ích hay dịch vụ, sản phẩm tài chính nào. Các ví tự quản lý như Ví Bitcoin.com giúp việc này trở nên dễ dàng và an toàn. Bạn không bị buộc phải tự quản lý tài sản tiền điện tử của mình nếu không muốn, nhưng việc luôn có lựa chọn này đồng nghĩa với việc các bên trung gian sẽ không còn lợi thế kiểm soát không công bằng mà họ đang hưởng trên các thị trường truyền thống.
Đọc thêm: Quản lý tài sản tiền điện tử là gì?
DEX
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là phiên bản phi tập trung của các sàn giao dịch tập trung (CEX). Sàn giao dịch là một sản phẩm cơ bản của bất kỳ thị trường tài chính nào. Chúng tạo điều kiện cho người mua và người bán gặp gỡ nhau, hình thành một thị trường để thực hiện các giao dịch giữa các tài sản.
Về nhiều mặt, các sàn giao dịch tập trung (CEX) là ví dụ điển hình cho vấn đề liên quan đến các bên trung gian. Chúng là những “người gác cổng” quyền lực, quyết định tài sản nào có thể được giao dịch, khi nào có thể giao dịch và ai được phép giao dịch. Điều này mang lại cho chúng sức mạnh to lớn để tác động đến kết quả đối với tài sản, người mua và người bán. Trong các thị trường truyền thống, các sàn giao dịch tập trung (CEX) không phải là một bên trung gian duy nhất, mà được cấu thành từ tối đa năm hoặc nhiều bên trung gian hơn (ứng dụng di động, PFOF, thanh toán bù trừ chứng khoán, thanh toán bù trừ bằng đô la, dark pool, sàn giao dịch, v.v…). Mỗi bên trung gian đều thu lợi từ cả người mua và người bán.
Như bạn có thể thấy, PFOF bao gồm một mạng lưới phức tạp các bên trung gian ở cả hai phía của bất kỳ giao dịch nào, và tất cả họ đều phải được trả thù lao.
Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) có thể giảm số lượng bên trung gian xuống còn một – chính là bản thân sàn DEX đó. Điều quan trọng là, DEX là một bên trung gian vô tư; một chương trình được định nghĩa bởi các hợp đồng thông minh mà tất cả mọi người trên blockchain đều có thể nhìn thấy. DEX cho phép bất kỳ ai cũng có thể tạo ra thị trường – giao dịch được thực hiện bất cứ lúc nào, bởi bất kỳ ai ở bất kỳ đâu trên thế giới. Sự san bằng sân chơi mang tính cách mạng này đã loại bỏ nhiều lợi thế cố hữu mà những người trong cuộc tại các sàn giao dịch tập trung (CEX) từng hưởng.
Hiện nay, các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) hầu như chỉ được sử dụng để giao dịch giữa các tài sản kỹ thuật số gốc như Bitcoin (thông qua Wrapped Bitcoin) hoặc Ethereum, nhưng khi thế giới ngày càng được token hóa, các sàn DEX sẽ có thể tạo điều kiện thuận lợi cho việc giao dịch giữa hầu hết mọi thứ – cổ phiếu, bất động sản, hàng hóa và nhiều loại tài sản khác.
Đọc thêm: DEX là gì?
Cho vay
DeFi Hoạt động cho vay cho phép mọi người vay vốn từ một nhóm các nhà cho vay. Các nhà cho vay nhận được lợi nhuận từ khoản lãi mà người vay trả. Hoạt động cho vay và vay vốn phi tập trung mở rộng cơ hội tiếp cận hoạt động này — vốn chủ yếu chỉ có sẵn tại các tổ chức tài chính như ngân hàng ở các nước phát triển — đến mọi người trên toàn thế giới, đặc biệt là ở các nước đang phát triển.
Hoạt động cho vay và vay mượn trong DeFi mang đến những giải pháp sáng tạo cho các vấn đề tồn tại trong hệ thống tài chính truyền thống. Nó mang lại hiệu quả, khả năng tiếp cận và tính minh bạch cao hơn. Các nền tảng cho vay và vay mượn DeFi cho phép bất kỳ ai trên thế giới, miễn là có kết nối internet, đều có thể thực hiện các giao dịch cho vay và vay mượn. Số tiền cho vay DeFi có thể chi tiết hơn nhiều so với cả các khoản vay vi mô, vốn có mức tối thiểu từ 50 đến 100 đô la Mỹ. Các giao thức DeFi có mức phí tối thiểu thấp hơn đáng kể so với các giao thức tài chính truyền thống, điều này đặc biệt quan trọng khi số tiền vay tương đối nhỏ. Hoạt động cho vay DeFi là một bước tiến rất lớn đối với các nước đang phát triển, vì ở những nước này, hoạt động này đơn giản là không thể thực hiện được trừ khi bạn có tài khoản ngân hàng và một số tiền tối thiểu để cho vay. Cuối cùng, việc giữ toàn quyền quản lý quỹ của bạn giúp giảm rủi ro xuống gần như bằng không, tránh trường hợp bên thứ ba giữ quỹ của bạn sẽ quản lý tài sản của bạn không đúng cách.
Đọc thêm: Cho vay tiền điện tử là gì?
DAO
DAO là viết tắt của “Tổ chức Tự trị Phi tập trung” (Decentralized Autonomous Organization). DAO là một cách tiếp cận mới trong việc xây dựng cấu trúc tổ chức trực tuyến, trong đó các quy tắc được tích hợp sẵn và được thực thi bởi hợp đồng thông minh. Ngoài ra, các DAO có thể áp dụng cấu trúc phân cấp của bất kỳ tổ chức nào khác, dù đó là mô hình hoàn toàn phẳng không có lãnh đạo trung tâm, hay mô hình phân tầng cao như bạn thường thấy trong một công ty lớn điển hình.
Một cách so sánh khá phù hợp để hình dung về DAO là coi nó như một công ty. Các công ty được hình thành từ những người tuân thủ các quy tắc. Những quy tắc đó cuối cùng được thực thi bởi pháp luật của khu vực pháp lý mà công ty đó thuộc về. Các quy tắc của DAO không được thực thi bởi pháp luật, mà bởi mã nguồn trong các hợp đồng thông minh.
DAO mang lại những lợi ích của tiền điện tử cho các cấu trúc tổ chức: không cần sự tin tưởng, minh bạch, có khả năng kết hợp và phi tập trung.
Trong một thế giới ngày càng dựa vào internet, các DAO có thể là một cách hiệu quả hơn để thành lập các tổ chức, đặc biệt là những tổ chức có mạng lưới hoạt động trải rộng khắp thế giới và sở hữu nguồn tài chính dồi dào. Đã có rất nhiều tổ chức dựa trên internet thành công, nhưng một khi tiền bạc – đặc biệt là những khoản tiền lớn – được đưa vào, những tổ chức đó hiếm khi có thể duy trì mô hình “ưu tiên internet” được lâu. Họ thường phải đăng ký thành lập tại một quốc gia nào đó.
Đọc thêm: DAO là gì?
Các công cụ phái sinh
Một sản phẩm phái sinh tiền điện tử, chẳng hạn như “hợp đồng tương lai vĩnh viễn”, là một công cụ tài chính mà giá trị của nó “phát sinh” từ một loại tiền điện tử hoặc tài sản kỹ thuật số cơ sở. Ví dụ, có rất nhiều hợp đồng tương lai vĩnh viễn dựa trên Bitcoin. Các sản phẩm phái sinh là các hợp đồng giữa hai hoặc nhiều bên. Loại phái sinh phổ biến nhất trên thị trường tiền điện tử là hợp đồng tương lai vĩnh viễn đã đề cập ở trên, trong khi hợp đồng tương lai truyền thống và quyền chọn xếp ở vị trí thứ hai và thứ ba với khoảng cách khá xa.
Trong lịch sử còn non trẻ của tiền điện tử, nơi phổ biến nhất để giao dịch các sản phẩm phái sinh chính là các sàn giao dịch tập trung. Các sàn này cung cấp thanh khoản và môi trường giao dịch linh hoạt, cả hai yếu tố này đều rất quan trọng đối với giao dịch phái sinh trong khung thời gian ngắn. Một nhược điểm lớn là đã có nhiều cáo buộc cho rằng các sàn giao dịch tập trung đã lạm dụng vị thế đặc quyền về thông tin để chủ động giao dịch chống lại khách hàng của họ. Ngoài ra, trong các sự kiện thị trường lớn, các sàn giao dịch tập trung thường dễ bị ngừng hoạt động, dẫn đến việc các khách hàng có vị thế mở bị thanh lý.
Tình hình này đang dần thay đổi khi DeFi đang dần trưởng thành. Hiện nay đã có một số nền tảng giao dịch phái sinh phi tập trung khả thi. Chúng vẫn chưa đạt được độ sâu thanh khoản và khả năng phản ứng nhanh như các sàn giao dịch tập trung, nhưng những khác biệt đó có thể sẽ thu hẹp dần theo thời gian.
Đọc thêm: Hợp đồng phái sinh tiền điện tử là gì?
Thị trường dự đoán
Thị trường dự đoán là những nền tảng nơi mọi người giao dịch dựa trên kết quả của các sự kiện trong tương lai. Giá thị trường có thể phản ánh mức độ tin tưởng của thị trường về xác suất xảy ra của sự kiện đó. Hầu hết các thị trường dự đoán là thị trường quyền chọn nhị phân (ví dụ: “có” hoặc “không”), trong đó hai lựa chọn sẽ hết hạn với mức giá lần lượt là 0% hoặc 100%. Trước khi hết hạn, hai tài sản này được giao dịch trong khoảng từ 0% đến 100%, điều này phản ánh mức độ tin tưởng của thị trường về xác suất xảy ra sự kiện. Thị trường dự đoán đã chứng tỏ khả năng tương đối hiệu quả trong việc dự đoán các sự kiện trong tương lai.
Có rất nhiều thị trường dự đoán tập trung được quản lý bởi các tổ chức tài chính truyền thống như Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC). Vấn đề quan trọng nhất của các thị trường tập trung này là chúng áp đặt giới hạn thấp đối với số tiền mỗi người có thể đặt cược và mức phí cao (ví dụ: phí rút tiền 5% trên PredictIt). Vấn đề đầu tiên hạn chế khả năng dự đoán của các thị trường dự đoán, bởi vì ngay cả khi một người có niềm tin rất mạnh mẽ về một kết quả và có đủ nguồn lực để đặt cược, họ vẫn bị giới hạn ở mức thấp hơn nhiều so với 1.000 đô la. Vấn đề thứ hai là vấn đề phổ biến trong toàn bộ lĩnh vực tài chính truyền thống, nhưng lại không tồn tại trong DeFi.
Đọc thêm: Thị trường dự đoán là gì?
Tiền ổn định
Tiền ổn định không phải là trường hợp sử dụng duy nhất của DeFi, nhưng hai yếu tố này đã tạo ra sự cộng hưởng mạnh mẽ. Stablecoin giúp DeFi trở nên dễ sử dụng hơn, và ngược lại, DeFi cũng làm tăng khối lượng sử dụng của stablecoin. Stablecoin là một dạng tiền tệ pháp định được token hóa. Hầu hết các stablecoin đều là đồng đô la kỹ thuật số được token hóa. Stablecoin đã trở thành cặp giao dịch phổ biến nhất đối với các tài sản tiền điện tử vì chúng mang lại sự ổn định về giá trong thị trường tiền điện tử – một loại tài sản mới có tính biến động rất cao. Trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) hoặc các giao thức cho vay và vay mượn, stablecoin là loại tài sản tiền điện tử được sử dụng nhiều nhất.
Tại một số khu vực trên thế giới, các loại tiền ổn định đang bắt đầu được sử dụng trong thương mại hàng ngày. Ví dụ, tại Đông Nam Á, USDT được sử dụng cho các giao dịch ngang hàng (P2P) các khoản thanh toán và thậm chí còn được chấp nhận tại các cửa hàng 7-Eleven ở một số khu vực. Các loại tiền ổn định đang được sử dụng cho các giao dịch xuyên biên giới các khoản thanh toán, đặc biệt là ở những quốc gia đang khát khao đồng đô la Mỹ; đây là một diễn biến dễ hiểu vì đồng đô la Mỹ chiếm khoảng 70% thương mại toàn cầu.
Không chỉ các nhà đầu tư và doanh nghiệp mới nhận ra giá trị của các đồng tiền ổn định. Các chính phủ trên toàn thế giới cũng đã ngầm công nhận trường hợp sử dụng cơ bản của các đồng tiền ổn định thông qua việc đồng loạt cam kết phát triển Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC) – vốn về bản chất là các đồng tiền ổn định được nhà nước hậu thuẫn.
Đọc thêm: Stablecoin là gì?
Metaverse
Metaverse là giai đoạn tiếp theo trong quá trình phát triển của Internet. Metaverse là Internet được thể hiện thông qua các không gian 3D với đồ họa sống động, đồng thời ngày càng chú trọng vào thực tế ảo và thực tế tăng cường.
Tiền điện tử đã đưa ra khái niệm về sự khan hiếm kỹ thuật số, từ đó tạo điều kiện cho quyền sở hữu kỹ thuật số. Nhiều yếu tố của tiền điện tử sẽ đóng vai trò then chốt trong metaverse. DeFi Các nguyên tố cơ bản, như những ví dụ trong danh sách các trường hợp sử dụng này, sẽ là những khối xây dựng cần thiết để metaverse có thể vận hành.
Metaverse rất khó để định nghĩa chỉ bằng một khái niệm duy nhất, giống như Internet vậy. Hãy đọc bài viết dưới đây để hiểu rõ hơn về metaverse là gì và tiềm năng của nó.
Đọc thêm: Metaverse là gì?
Bảo hiểm
Bảo hiểm là yếu tố cần thiết cho một nền kinh tế phát triển. Trên phạm vi toàn cầu, ngành này đã thu về 5,8 nghìn tỷ USD tiền phí bảo hiểm trong năm 2020. Tuy nhiên, phần lớn quy trình này vẫn đòi hỏi nhiều nhân công, dựa trên giấy tờ và có nhiều công đoạn trùng lặp. Các công ty bảo hiểm cũng đang phải đối mặt với vấn đề phối hợp phức tạp.
Nhiều công ty truyền thống và công ty trong lĩnh vực tiền điện tử đang tìm cách ứng dụng công nghệ blockchain để khắc phục những bất cập trong ngành bảo hiểm. Chẳng hạn, các công ty bảo hiểm lâu đời như State Farm và USAA đã áp dụng hệ thống dựa trên blockchain. Anthem, công ty bảo hiểm y tế lớn thứ hai tại Mỹ, đã bắt đầu sử dụng blockchain để truy cập và chia sẻ dữ liệu y tế một cách an toàn.
Các công ty chuyên về tiền điện tử như Nexus Mutual đang phát triển các giải pháp bảo hiểm phi tập trung trên blockchain dành cho các dự án tiền điện tử, chẳng hạn như bảo hiểm hợp đồng thông minh và DEX bảo hiểm. Như DeFi Khi lĩnh vực này phát triển, nhu cầu về bảo hiểm phi tập trung cũng sẽ tăng lên với tốc độ tương ứng. Các công ty bảo hiểm DeFi khác đang bắt đầu thâm nhập vào các thị trường bảo hiểm truyền thống, chẳng hạn như bảo hiểm chậm trễ chuyến bay. Nhờ những lợi thế về hiệu quả mà DeFi mang lại, lĩnh vực này thực sự có tiềm năng tạo ra sự thay đổi đột phá trên thị trường bảo hiểm trị giá hàng nghìn tỷ đô la.
Bản sắc
Khi thông tin nhận dạng của bạn được lưu trữ trên blockchain, mọi người sẽ có cơ hội tiếp cận nhiều dịch vụ hiệu quả hơn. Điều này bao gồm các dịch vụ ngân hàng, bất động sản và dịch vụ hành chính công. Các chính phủ cũng được hưởng lợi từ những dịch vụ hiệu quả hơn này. McKinsey chỉ ra rằng, “việc cải thiện quy trình đăng ký khách hàng có thể giảm chi phí tiếp nhận khách hàng mới tới 90%, và việc giảm gian lận tiền lương có thể tiết kiệm tới 1,6 nghìn tỷ USD trên toàn cầu.” Việc xác minh danh tính chất lượng cao là yếu tố quan trọng để đảm bảo quyền truy cập vào một số lượng lớn các dịch vụ cơ bản, từ chăm sóc sức khỏe đến dịch vụ tài chính và giáo dục.
Kết luận
Mặc dù DeFi đang phát triển nhanh chóng, nhưng nó vẫn mới chỉ chạm đến bề mặt của những tiềm năng có thể khai thác. Trong những năm tới, rất có thể sẽ xuất hiện những trường hợp ứng dụng DeFi mới mà hệ thống truyền thống không thể thực hiện được.
Bạn đã sẵn sàng bắt đầu hành trình DeFi của mình chưa? Hãy tải ngay ứng dụng đa chuỗi Ví Bitcoin.com nơi bạn có thể kết nối với DApps giúp hỗ trợ các ứng dụng DeFi.
