Які існують типи «запакованих» біткойнів?

Термін «Wrapped Bitcoin» позначає токенізовані версії біткойна (BTC), що існують на інших блокчейнах. Ці токени прив’язані до вартості біткойна та/або забезпечені біткойнами у співвідношенні 1:1, що дозволяє користувачам отримувати доступ до вартості біткойна та використовувати її в різних екосистемах блокчейнів, насамперед у додатках DeFi. У цій статті розглядаються різні типи «обгорнутих» біткойнів, механізми їхньої роботи та їхнє значення у подоланні розриву між біткойном та іншими блокчейн-мережами.

Використовуйте Multichain Додаток «Гаманець Bitcoin.com», якому довіряють мільйони людей для безпечного та зручного надсилання, отримання, купівлі, продажу, обміну, використання та управління біткойнами (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH) та найпопулярнішими криптовалютами, зокрема різними різновидами «обгорнутих» біткойнів.

Навіщо пакувати біткойни?

Біткойн, найбільша криптовалюта, має певні обмеження щодо смарт-контрактів. Розумні контракти — це самовиконувані контракти у вигляді коду, які автоматизують угоди. Вони є основою децентралізовані додатки (dApps) та DeFi. Біткойн орієнтований на безпеку, що робить його надійним засобом збереження вартості, але менш пристосованим для складних завдань. Дізнайтеся більше про те, як працює біткойн, як працюють транзакції з біткойнами та Механізми управління біткойном.

Ефіріум була першою платформою смарт-контрактів і, як така, стала колискою DeFi. Її блокчейн дозволяє створювати безліч додатків, починаючи від децентралізовані біржі (DEX) та кредитування, щоб незамінні токени (NFT) та децентралізовані автономні організації (DAO).

«Wrapped Bitcoin» з’єднує біткойн з Ethereum та іншими блокчейнами, що підтримують смарт-контракти, тим самим привносячи цінність біткойна в сферу DeFi. Це дає змогу власникам біткойнів долучитися до DeFi, зокрема до таких послуг, як кредитування та дохідне фермерство, не продаючи свої BTC. Дізнайтеся більше про DeFi та дослідити його вплив на реальний світ за допомогою різних Приклади застосування DeFi.

Як працює «Wrapped Bitcoin»?

У більшості випадків при створенні «обгорнутих» біткойнів (wrapped Bitcoin) BTC блокується в блокчейні Bitcoin, а в іншому блокчейні, зазвичай Ethereum, створюється така сама кількість «обгорнутих» токенів. Ці токени представляють заблоковані BTC і можуть використовуватися в DeFi. При викупі BTC звільняється з блокчейну Bitcoin.

Зазвичай у цьому процесі беруть участь три основні сторони:

1. Продавці: Керуйте процесами «обгортання» та «розгортання». Вони відповідають за блокування та розблокування BTC, а також за створення та знищення «обгорнутих» токенів.
2. Опікуни: Зберігайте BTC, забезпечуючи повне забезпечення «обгорнутих» токенів. Вони підтримують зв’язок між «обгорнутим» токеном та BTC.
3. Користувачі: Використовуйте свої BTC у DeFi. Вони співпрацюють з торговцями, щоб здійснювати «обгортання» та «розгортання» їхніх BTC.

Процес виглядає так:

• Упаковка: Користувач звертається до продавця з проханням надати WBTC, надаючи натомість BTC. Продавець після перевірки надсилає BTC депозитарію. Депозитарій блокує BTC і створює WBTC на Ethereum, після чого надсилає їх користувачеві.
• Розпакування: Користувач надсилає WBTC продавцю. Продавець надсилає WBTC зберігачу, який знищує WBTC і видає BTC користувачеві.

Це гарантує, що кожен «обгорнутий» токен біткойна дорівнює одному BTC, що забезпечує збереження вартості, а також прозорість і безпеку.

Використання Wrapped Bitcoin

«Wrapped Bitcoin» відкриває можливості DeFi для власників біткойнів:

• Торгівля на DEX: WBTC можна торгувати на таких DEX, як Uniswap, що пропонують ширший вибір, ніж біткойн-біржі. Дізнайтеся більше що таке DEX, як користуватися DEX, і як працюють пули ліквідності щоб краще зрозуміти, як працює децентралізована торгівля.
• Надання та отримання позик: WBTC можна використовувати в системі кредитування DeFi, що дозволяє користувачам отримувати позики під заставу своїх BTC. Дізнайтеся про криптовалютні позики.
• «Йілд-фармінг»: WBTC можна використовувати в «йілд-фармінгу» для отримання винагороди за рахунок BTC. Дізнайтеся про «йілд-фармінг».

Ризики

«Запаковані» біткоїни мають свої ризики:

• Ризики, пов’язані зі смарт-контрактами: Wrapped Bitcoin використовує смарт-контракти, які можуть містити помилки. Дізнайтеся про ризики, пов’язані з dApp.
• Ризик, пов’язаний з зберігачем/підписувачем: Деякі види «запакованих» біткойнів, такі як WBTC та cbBTC, використовують централізованих зберігачів, що наражає їх на ризик контрагента.
• Ринковий ризик: Вартість «Wrapped Bitcoin» залежить від ціни біткойна, яка може значно коливатися. Дізнайтеся про волатильність.

Види «обгорнутих» біткойнів

Існує кілька видів «загорнутих» біткойнів, зокрема:

1. WBTC: WBTC — перший широко поширений і досі найпоширеніший «обгорнутий» біткойн — є токеном стандарту ERC-20 на блокчейні Ethereum. WBTC спирається на централізованих зберігачів BitGo та BiT Global, які утримують реальні BTC, що забезпечують кожен токен WBTC у співвідношенні 1:1. Така схема означає, що користувачі повинні довіряти BitGo та BiT Global у питанні безпечного зберігання резервів біткойнів та дотримання належних протоколів для випуску та знищення WBTC. На відміну від цього, децентралізовані альтернативи, такі як tBTC, використовують механізми, що не потребують довіри, що робить їх привабливими для користувачів, які прагнуть мінімізувати кількість централізованих точок відмови. Дізнайтеся більше про WBTC тут.
2. tBTC: На відміну від WBTC, яким керують депозитарії, tBTC — це децентралізований міст між біткойном та ефіріумом, який дає власникам біткойнів можливість отримати доступ до екосистеми DeFi, не покладаючись на централізовані організації для зберігання своїх BTC. tBTC забезпечений біткойном у співвідношенні 1:1. На кожен випущений 1 tBTC припадає 1 біткойн, забезпечений Мережа «Threshold». Міст є повністю прозорим і забезпечує актуальне підтвердження наявності резервів. Дізнайтеся більше про tBTC тут.
3. sBTC: Як частина екосистеми Synthetix, sBTC — це синтетичний токен біткойна, який відстежує ціну біткойна за допомогою оракулів, а не забезпечений резервами біткойнів. Він є частиною ширшої екосистеми, де користувачі можуть випускати та торгувати синтетичними активами на Ethereum, але його неможливо безпосередньо обміняти на BTC. Нещодавно концепція sBTC вийшла за межі платформи Synthetix: у рамках проєкту Stacks було представлено версію sBTC, призначену для роботи як децентралізований міст для BTC у таких мережах, як Solana та, можливо, Aptos. Ця нова реалізація sBTC має на меті забезпечити більш бездовірчі міжланцюгові сценарії використання біткойна, спрощуючи інтеграцію ліквідності BTC в інші екосистеми без необхідності покладатися на кастодіальні рішення
4. cbBTC: Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) — це токен «обгорнутого» біткойна від Coinbase, який дозволяє користувачам використовувати біткойн в екосистемах Ethereum та Base (мережа другого рівня від Coinbase). Випущений у вересні 2024 року, cbBTC забезпечений біткойнами у співвідношенні 1:1, що знаходяться на зберіганні у Coinbase. Користувачі можуть випустити cbBTC, надіславши BTC на адресу Coinbase в мережі Base або Ethereum, а також конвертувати його назад, надіславши cbBTC на свій рахунок Coinbase, де він автоматично обмінюється на біткойн. На відміну від WBTC, який покладається на декількох зберігачів, зберігання cbBTC повністю здійснюється компанією Coinbase.
5. renBTC: renBTC, запущений протоколом Ren, був децентралізованим некастодіальним токеном «обгорнутого» біткойна на Ethereum, що дозволяв використовувати біткойн в екосистемі DeFi Ethereum. Однак на життєздатність renBTC суттєво вплинуло банкрутство компанії Alameda Research, яка на початку 2021 року придбала Ren і надавала йому фінансування. Як наслідок, наприкінці 2022 року команда Ren Protocol припинила випуск renBTC у своїй мережі «Ren 1.0», оголосивши, що користувачам слід перевести свої активи назад у біткойни до закриття мережі, щоб уникнути потенційних втрат.

Щоб замінити Ren 1.0, розробники протоколу розпочали роботу над версією «Ren 2.0», спрямованою на створення структури, яка б у більшій мірі контролювалася спільнотою та була децентралізованою. Однак цей перехід виявився складним, оскільки Ren потребує додаткового фінансування для повного впровадження версії 2.0, через що активність та ліквідність renBTC залишаються мінімальними порівняно з іншими токенами «обгорнутого» біткойна, такими як WBTC, tBTC та cbBTC. Як наслідок, renBTC практично вийшов з ужитку, особливо через обмежену підтримку на основних DeFi-платформах та зниження довіри користувачів до механізмів його забезпечення, спричинене нестабільністю фінансування внаслідок краху FTX.

«Обгорнуті» біткойни проти інших рішень

Окрім «обгорнутих» біткойнів, біткойни можна використовувати в інших блокчейнах за допомогою рішень другого рівня (layer-2) — це додаткові протоколи, побудовані поверх основного блокчейну біткойна. Їхня мета — вирішити проблеми масштабованості, підвищити швидкість транзакцій та зменшити комісії. Деякі рішення рівня 2 також впроваджують можливості смарт-контрактів, розширюючи потенційні сценарії використання біткойна. Створюючи окремий рівень виконання, ці рішення обробляють транзакції поза ланцюгом і використовують основний блокчейн лише для остаточного розрахунку. Дізнайтеся більше про рішення другого рівня для біткойна тут.

Майбутнє «обгорнутого» біткойна

У міру розвитку DeFi «обгорнуті» біткойни та рішення другого рівня, ймовірно, набуватимуть все більшого значення для взаємодії між біткойном та іншими блокчейнами. Майбутнє «обгорнутих» біткойнів пов’язане з міжланцюговими рішеннями. Дізнайтеся більше про міжланцюгову взаємодію тут.